《企业财务管理与策略》课件

企业财务管理与策略欢迎来到《企业财务管理与策略》课程，我们将共同探索企业财务管理的精髓，并学习如何运用财务策略来实现企业目标课程目标与学习路径课程目标学习路径掌握企业财务管理的基本理论与实践方法理解企业企业财务管理概述财务战略与筹资策略营运资金管

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3.财务管理与企业战略的紧密联系学习运用财务策略来理与投资决策收益分配与价值链财务管理财务风险管

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5.应对各种挑战，提升企业竞争力培养财务分析、决策理与企业税务筹划集团财务管理与财务信息系统

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6.和风险管理能力企业财务管理的定义与范畴企业财务管理是指企业利用财务手段，对企业资金的筹集、运用、分配以及控制等方面进行的管理活动其范畴涵盖以下方面筹资管

1.理企业资金的来源与结构投资管理企业资金的配置与使用营

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3.运资金管理企业日常经营活动的资金管理收益分配管理企业利

4.润的分配财务风险管理防范和控制财务风险

5.财务管理的基本原理资金时间价值资金随着时间的推移而增值，未来风险与收益权衡高收益往往伴随着高风险，反

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22.的资金价值低于现值之亦然杠杆原理利用借款资金可以放大收益，但也放大财务报表分析利用财务报表信息评估企业财务状

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44.风险况和经营成果财务管理的演变历程传统财务管理1主要关注财务会计、成本核算和资金筹集，以企业内部效益为中心现代财务管理2强调财务战略、风险管理和价值创造，以股东价值最大化为目标当代财务管理3融合了信息技术、数据分析和数字化管理，致力于实现财务管理的智能化和精细化现代企业财务管理的特点战略导向价值创造财务管理与企业战略相协调，服务于企业发展目标关注股东价值最大化，提升企业整体盈利能力风险管理信息化管理重视财务风险控制，建立健全风险管理体系运用现代信息技术，提升财务管理效率和透明度财务管理的主要职能筹资管理投资管理营运资金管理负责企业资金的筹集负责企业资金的配置负责企业日常经营活，包括股权融资、债与使用，包括固定资动的资金管理，包括务融资、混合融资等产投资、流动资产投现金管理、应收账款资、金融投资等管理、存货管理等收益分配管理负责企业利润的分配，包括股利分配、盈余公积分配、利润留存等企业价值最大化目标股东价值盈利能力增加股东财富提升企业盈利水平1243品牌价值市场份额建立强大的品牌影响力扩大企业市场占有率财务管理中的委托代理问题委托人股东代理人管理层目标冲突股东追求价值最大化，管理层追求自身利益信息不对称股东信息有限，管理层拥有更多内部信息企业财务环境分析框架企业内部环境行业竞争环境资源、能力、组织结构等宏观经济环境竞争对手、供应商、客户等经济增长、利率、通货膨胀等宏观经济环境分析经济增长经济增长率反映了市场整体需求和企业发展空间利率水平利率影响企业融资成本和投资回报率通货膨胀通货膨胀会降低企业盈利能力和投资收益汇率变化汇率波动会影响企业进出口业务和外汇风险行业竞争环境分析波特的五力模型分析SWOT供应商议价能力购买者议价能力潜在进入者的威胁分析行业的优势、劣势、机会和威胁，制定竞争策略

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3.替代品的威胁现有竞争者的竞争程度

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5.企业内部环境分析1资源财务资源、人力资源、技术资源等2能力研发能力、生产能力、营销能力等3组织结构企业内部的组织架构和管理体系4企业文化企业的价值观、经营理念和行为准则财务战略的定义与特征财务战略是指企业为实现其总体战略目标而制定的财务管理方针和行动计划其特征包括战略性与企业总体战略相协调，具有全局

1.性长期性针对未来一段时间内的财务管理目标进行规划方

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3.向性指明企业财务管理的总体方向和行动策略创新性不断探

4.索新的财务管理理念和方法财务战略规划流程环境分析分析宏观环境、行业环境和企业内部环境目标设定确定企业的财务战略目标，例如盈利增长、价值提升、风险控制等策略制定制定具体的财务管理策略，包括筹资策略、投资策略、营运资金管理策略等实施监控监控财务战略的实施情况，及时调整和优化战略性财务目标设定总体目标1企业价值最大化财务目标2盈利增长、价值提升、风险控制等具体目标3销售收入增长率、净利润率、资产负债率、现金流等分析在财务战略中的应用SWOT优势企业拥有的资源、能力和优势，例如强大的品牌影响力、先进的技术等劣势企业存在的不足和劣势，例如资金短缺、管理效率低下等机会企业面临的有利外部环境，例如市场需求增长、政策支持等威胁企业面临的不利外部环境，例如竞争加剧、经济下行等财务战略与企业战略的协同财务战略要与企业总体战略相一致，并为其提供支持例如企业

1.采用差异化战略，财务战略应侧重于研发投入和品牌建设企业采

2.用低成本战略，财务战略应关注成本控制和效率提升企业采用多

3.元化战略，财务战略应关注投资组合管理和风险控制筹资战略概述筹资战略是指企业为满足资金需求而制定的筹资方针和行动计划其核心目标是降低融资成本获得最优惠的融资利率和条件优

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2.化资金结构平衡股权融资和债务融资的比例提高资金安全性

3.选择可靠的融资渠道和方式增强企业灵活性根据企业发展阶段

4.和市场变化调整筹资策略筹资渠道分析内部筹资1利用企业内部积累的资金，如利润留存、折旧基金等外部筹资2从外部获取资金，如银行贷款、发行债券、股权融资等混合融资3结合内部筹资和外部筹资，形成最佳的资金结构权益融资策略发行股票增资扩股股权转让通过发行新股募集资金，但会稀释原增加注册资本，但会增加企业财务负将部分股权转让给其他投资者，但会股东股权比例担失去对企业的控制权债务融资策略银行贷款发行债券商业信用获得银行的贷款，但需要支付利息，通过发行债券募集资金，但需要支付利用供应商提供的信用期限，但会影并可能存在抵押或担保要求利息，并可能存在偿还期限限制响企业资金周转效率混合融资工具运用混合融资是指企业同时采用多种融资工具，例如发行可转换债券、优先股等这种策略可以降低融资成本利用不同融资工具的优势

1.，降低整体融资成本优化资金结构平衡股权融资和债务融资的

2.比例，提高资金结构的合理性增强融资灵活性根据企业发展阶

3.段和市场变化，灵活选择融资方式最优资本结构理论最优资本结构是指在一定条件下，能够使企业价值最大化的资本结构主要理论包括净营业利润最大化理论资本成本最小化理论

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3.企业价值最大化理论资本结构决策实务企业在进行资本结构决策时，需要考虑以下因素企业的盈利能力

1.经营风险财务风险市场利率政府政策企业的行业特征

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6.营运资金管理战略营运资金管理是指企业对流动资产和短期负债的管理，旨在提高

1.资金周转效率加快资金周转速度，提高资金使用效率控制资金

2.风险降低资金占用风险，确保企业流动性安全优化资金结构

3.合理配置流动资产和短期负债，维持最佳资金结构现金管理优化现金流量预测现金余额管理现金收支管理准确预测企业现金流入和流出，为现合理确定企业的现金持有量，平衡流优化现金收支流程，提高现金流入效金管理提供依据动性和收益性率，控制现金流出规模应收账款管理策略制定合理的信用政策控制加速应收账款回收采用催信用期限、信用额度和信用收措施、提前付款优惠等方条件式应收账款融资将应收账款转让给金融机构，获得资金周转存货管理方法分类法经济订货批量法定期盘点法ABC根据存货的重要性进行分类管理，重确定最佳订货批量，平衡库存成本和定期对存货进行盘点，确保存货数量点控制高价值存货采购成本和质量准确短期筹资政策短期筹资是指企业为满足短期资金需求而采取的筹资策略，主要包括银行短期贷款获得银行的短期贷款，期限较短，利率较低

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2.商业信用利用供应商提供的信用期限，延长付款时间应收账款

3.贴现将应收账款转让给金融机构，获得资金周转发行短期票据

4.企业向社会发行短期票据，募集资金投资战略框架投资战略是指企业为实现投资目标而制定的投资方针和行动计划，其核心内容包括投资目标明确投资的最终目的，

1.例如扩张业务、技术升级、风险规避等投资领域确定投资的范围和方向，例如固定资产投资、流动资产投资、金融

2.投资等投资策略制定具体的投资策略，例如价值投资、成长投资、风险投资等投资管理建立健全的投资管理

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4.机制，确保投资的有效性资本预算决策方法净现值法（）内部收益率法（）回报期法现值

11.NPV

2.IRR

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4.指数法投资项目评估技术敏感性分析情景分析分析关键因素变化对项目经模拟不同经济环境下项目的济效益的影响经济效益决策树分析对项目进行多阶段决策分析，选择最优方案风险分析与管理风险分析是指识别和评估投资项目可能出现的风险，包括市场风

1.险市场需求变化、竞争加剧等技术风险技术革新、技术失效

2.等运营风险生产经营过程中的风险财务风险融资成本上

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4.升、资金周转困难等法律风险法律法规变化、政策调整等风

5.险管理是指采取措施降低风险，例如风险规避避免风险发生

1.风险转移将风险转移给其他主体风险控制控制风险发生的

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3.概率和程度风险接受接受风险并承担其后果

4.投资组合管理投资组合管理是指将企业的资金分散投资于多个项目或资产，旨在降低投资风险通过投资组合的多元化，降低整体风险提高投

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2.资收益根据风险偏好和市场变化调整投资组合，追求更高回报

3.优化资金配置根据企业战略目标和市场情况，合理配置资金，提高资金使用效率并购与重组战略并购与重组是指企业通过收购、兼并、合并等方式，整合其他企业资源，实现企业扩张和战略目标其主要目的包括扩大市场份额

1.通过收购竞争对手或进入新的市场，扩大企业市场份额提升核心

2.竞争力通过收购拥有核心技术或人才的企业，提升企业核心竞争力降低成本通过整合资源和优化生产流程，降低企业运营成本

3.提高盈利能力通过重组资产和业务结构，提升企业盈利能力

4.国际投资决策国际投资是指企业将资金投资于境外，其决策过程需要考虑以下因素政治风险政治稳定性、政府政策变化等经济风险经济增

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2.长率、通货膨胀率等汇率风险汇率波动对投资收益的影响

3.

4.文化风险文化差异对企业运营的影响法律风险法律法规变化

5.、政策调整等收益分配战略收益分配战略是指企业如何分配利润，包括股利分配将利润分

1.配给股东盈余公积分配将利润用于弥补亏损、扩大生产经营等

2.利润留存将利润留存备用，用于未来的投资或发展

3.股利政策理论剩余股利理论鸟在手中理论信号传递理论在满足企业投资需求后，将剩余利润强调股利支付的稳定性，避免大幅波通过股利支付传递企业经营状况的信分配给股东动息股利支付方式选择现金股利股票股利以现金形式支付股利，是最以股票形式支付股利，不会常见的股利支付方式减少企业现金流，但会稀释原股东股权比例财产股利以实物或其他资产形式支付股利，例如企业产品、债券等股票回购策略股票回购是指企业用自有资金购买本公司股票，旨在提高每股收

1.益减少流通股数量，提高每股收益改善资本结构降低负债比

2.率，优化资金结构传递积极信号向市场传递企业盈利能力强劲

3.的信息防御恶意收购防止被其他企业恶意收购

4.价值链财务管理研发1财务管理应支持研发投入，提高产品竞争力采购2财务管理应优化采购成本，降低原材料成本生产3财务管理应提高生产效率，降低生产成本营销4财务管理应支持市场营销活动，提高产品销量售后服务5财务管理应重视售后服务，提升客户满意度成本控制与管理成本控制是指企业通过各种方法和手段，降低生产经营成本，提高盈利能力主要方法包括预算控制制定合理的成本预算，并严格

1.执行标准成本控制制定成本标准，并与实际成本进行对比分析

2.价值工程分析产品的成本结构，寻找降低成本的途径质量

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4.管理提高产品质量，降低返工和报废成本效率提升提高生产

5.效率，降低人工成本和管理成本财务绩效评估体系财务绩效评估体系是指企业对财务管理工作的绩效进行评价的指标体系，主要包括盈利能力指标反映企业盈利水平，例如毛利率、

1.净利率、销售利润率等偿债能力指标反映企业偿还债务的能力

2.，例如流动比率、速动比率、资产负债率等营运能力指标反映

3.企业资产的利用效率，例如存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等发展能力指标反映企业的成长能力，例如销售收入增长

4.率、利润增长率、股东权益增长率等平衡计分卡应用平衡计分卡是一种绩效评估工具，它将企业的财务目标与非财务目标相结合，从多个维度评估企业绩效其主要指标包括财务视角

1.盈利能力、偿债能力、投资回报率等客户视角客户满意度、市

2.场份额、品牌价值等内部流程视角运营效率、产品质量、创新

3.能力等学习与成长视角员工素质、技术创新、信息系统等

4.战略性成本管理战略性成本管理是指将成本管理与企业战略目标紧密结合，通过成本控制和成本优化，提升企业竞争力主要方法包括目标成本法在产品设计阶段确定目标成本，并严格控制成本价值链成本管理分析价值链各环节的成本，寻找降

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2.低成本的途径竞争性成本分析分析竞争对手的成本结构，制定更有竞争力的成本策略成本领先战略通过降低

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4.成本，获得市场份额和盈利优势财务风险管理战略财务风险管理是指企业识别、评估和控制财务风险，确保企业财务安全和稳定发展主要风险类型包括市场风险利率风险、汇率风

1.险、商品价格风险等信用风险客户违约风险、供应商违约风险

2.等运营风险生产经营过程中的风险，例如生产中断、质量问题

3.等法律风险法律法规变化、政策调整等

4.市场风险防范利率风险管理汇率风险管理商品价格风险管理通过利率互换、利率期权等金融工具通过外汇期权、外汇远期等金融工具通过商品期货、商品期权等金融工具，降低利率波动风险，降低汇率波动风险，降低商品价格波动风险信用风险控制信用风险控制是指企业通过各种措施降低客户或供应商违约风险，主要方法包括信用评估对客户或供应商进行信用评估，识别其信

1.用风险水平信用控制制定合理的信用政策，控制信用期限、信

2.用额度和信用条件信用担保要求客户或供应商提供信用担保，

3.降低违约风险催收管理建立完善的催收机制，及时追回欠款

4.运营风险管理运营风险管理是指企业通过各种措施降低生产经营过程中的风险，主要方法包括质量管理建立完善的质量管理体系

1.，提高产品质量，降低生产成本和客户投诉安全管理建立安全生产制度，加强安全生产管理，预防安全事故库

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3.存管理优化库存管理，降低库存成本和资金占用风险生产计划管理合理制定生产计划，避免生产中断和延期交货

4.财务危机预警财务危机预警是指企业通过分析财务指标，识别企业潜在的财务危机，并采取措施进行防范常用的财务预警指标包括盈利能力指标

1.毛利率、净利率、销售利润率等偿债能力指标流动比率、速

2.动比率、资产负债率等营运能力指标存货周转率、应收账款周

3.转率、总资产周转率等现金流量指标经营现金流、投资现金流

4.、筹资现金流等企业税务筹划企业税务筹划是指企业在合法的前提下，通过合理安排经营活动和财务行为，降低税负，提高企业效益主要方法包括避税利用税法规定进行合法避税，例如利用税收优惠政策、税收抵免等节税通过合理的经营决策和财务管理，

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2.降低税务成本，例如优化成本结构、提高税收申报准确率等转移税负将税负转移给其他主体，例如将利润转移至税

3.收洼地等税收筹划方案设计根据企业具体情况制定税收筹划方案，并进行实施和跟踪评估

4.集团财务管理集团财务管理是指企业集团对下属子公司进行财务管理，旨在协

1.调各子公司财务活动统一财务政策、规范财务制度、加强财务控制集中管理集团资源整合集团资金、共享资源、协同发展提

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3.升集团整体效益提高集团盈利能力、降低集团风险、增强集团竞争力建立集团财务信息系统建立集团财务数据平台，实现财务信

4.息的共享和整合财务信息系统建设财务信息系统是指企业利用信息技术构建的财务管理平台，其主要功能包括数据采集收集企业内部和外部的财务数据数据处理

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2.对财务数据进行整理、分析和加工信息发布将财务信息发布

3.给相关人员，例如管理层、股东、投资者等决策支持为企业决

4.策提供财务信息支持，例如投资决策、融资决策、风险管理决策等财务报表生成自动生成财务报表，提高财务报表编制效率和准确

5.性内部控制体系内部控制体系是指企业为确保财务管理目标的实现，而建立的内部控制制度和措施，其主要内容包括控制环境企业内部的文化、管

1.理风格、组织结构等风险评估识别和评估企业面临的风险，制

2.定相应的控制措施控制活动实施具体的控制措施，例如授权审

3.批制度、岗位分离制度、财产物资管理制度等信息与沟通建立

4.信息沟通机制，及时传递财务信息，促进控制活动的有效性监督

5.评价定期对内部控制体系进行监督评价，发现问题并及时改进财务报告分析财务报告分析是指企业通过对财务报表的分析，评价企业的财务状况、经营成果和现金流量，为投资者、债权人、管理层等提供决策依据主要分析方法包括横向比较分析将企业财务数据与同行业其

1.他企业进行比较纵向比较分析将企业不同时期的财务数据进行

2.比较，分析趋势变化比率分析通过计算各种财务比率，评价企

3.业的财务状况和经营成果趋势分析分析企业财务数据的趋势变

4.化，预测未来的发展方向财务战略实施监控财务战略实施监控是指企业对财务战略的实施情况进行跟踪、评价和控制，确保财务战略目标的实现主要内容包括监控指标设定

1.选择与财务战略目标相一致的监控指标，例如盈利增长率、价值提升率、风险控制指标等监控数据收集收集与监控指标相关的财务

2.数据，例如销售收入、成本、利润、资产负债率、现金流等监控

3.数据分析对收集到的财务数据进行分析，评价财务战略实施效果，识别问题和不足监控结果反馈将监控结果反馈给相关人员，例

4.如管理层、财务部门等，并制定改进措施，确保财务战略目标的实现战略调整与优化财务战略实施过程中，可能会遇到各种挑战，需要进行战略调整和优化主要方法包括评估战略实施效果定期评估财务战略的实施

1.效果，识别问题和不足分析环境变化分析宏观环境、行业环境

2.和企业内部环境的变化，调整财务战略以适应新的形势调整财务

3.目标根据环境变化和战略目标的调整，对财务目标进行修正修

4.改财务策略根据实际情况，对财务策略进行优化和改进，例如调整筹资策略、投资策略、营运资金管理策略等加强信息沟通加强

5.财务部门与其他部门的沟通，及时传递财务信息，促进战略调整和优化案例分析互联网企业财务战略互联网企业财务战略的特点高速发展互联网企业发展迅速，对

1.资金需求量大，需要制定灵活的融资策略轻资产运营互联网企

2.业资产轻，主要以技术、数据、品牌等无形资产为主，需要关注无形资产的价值评估和管理创新驱动互联网企业以技术创新和模式

3.创新为核心，需要重视研发投入和知识产权保护数据驱动互联

4.网企业以数据为核心资产，需要重视数据安全和数据分析，利用数据进行精细化管理案例分析制造业财务转型制造业财务转型是指制造企业为了应对市场竞争和技术变革，而进行的财务管理模式的转变，主要目标包括从成本中心向利润中心转

1.变关注企业利润的增长，提升盈利能力从财务会计向管理会计

2.转变加强财务分析和管理，为企业决策提供支持从传统财务管

3.理向数字化财务管理转变利用信息技术，提升财务管理效率和透明度从被动服务向主动服务转变主动为企业经营提供支持和服务

4.，推动企业发展。