《证券投资基础》课件

证券投资基础课程简介与目标课程目标课程内容

1.了解证券市场的基本概念本课程将涵盖以下内容

2.掌握股票、债券、基金、衍生品等主要证券种类

1.证券市场概述

3.学习证券交易的流程和参与者

2.主要证券种类分析

4.掌握证券投资的基本原则和风险控制方法

3.证券交易流程

4.证券投资策略证券市场的概念与构成什么是证券市场1证券市场是指以证券为交易对象的市场，是资金供求双方进行交易的场所证券市场的构成

21.股票市场

2.债券市场

3.基金市场证券的种类股票股票股票的定义与特征股票的定义股票的特征股票是股份有限公司发行的，用以证明股东对公司的所有权，并

1.所有权的凭证据以享受权利和承担义务的凭证

2.风险与收益并存

3.流通性

4.可分割性股票的分类按股东权益普通股优先股普通股股东享有公司经营管理权，在利润分配和剩余财产分配中拥有优先权，但风险也最大股票的分类按上市地点A股1在中国大陆交易所上市的股票B股2专门面向境外投资者，在中国大陆交易所上市的股票H股3在香港交易所上市的，由中国大陆企业发行的股票N股4股票的价值评估基本面分析宏观经济分析分析国家经济政策、货币政策、财政政策等对企业的影响行业分析分析行业的发展趋势、竞争状况、盈利能力等公司分析股票的价值评估技术分析K线图分析技术指标分析1通过K线图的形态、走势来判断股票价使用各种技术指标，如MACD、RSI、格的未来走势2BOLL等，对股票价格进行分析波浪理论分析形态理论分析将股票价格的波动视为一种周期性现根据股票价格走势形成的各种形态，预3象，通过分析波浪的形态和规律来预测测未来价格走势未来走势证券的种类债券债券债券的定义与特征债券的定义债券的特征债券是债务人向债权人出具的，承诺在一定期限内支付一定利息

1.债务凭证和本金的债权凭证

2.固定收益

3.期限确定债券的分类按发行主体政府债券企业债券由政府发行的债券，风险较低由企业发行的债券，风险高于政府债券金融债券债券的分类按利率形式固定利率债券1债券的利率在发行时就已确定，在整个债券期限内保持不变浮动利率债券2债券的利率与某种基准利率挂钩，随基准利率的变化而变化零息债券3债券的风险与收益债券的风险

1.信用风险

2.利率风险

3.通货膨胀风险债券的收益

1.利息收入债券的价值评估确定债券的现金流债券的现金流包括利息收入和到期时的本金选择合适的折现率折现率取决于市场利率、债券的风险等因素计算债券的现值证券的种类基金基金基金的定义与特征基金的定义基金的特征基金是指由专门的投资机构汇集众多投资者的资金，按照一定的

1.集合投资投资目标，进行投资和管理的一种集合投资工具

2.专业管理

3.投资目标明确基金的分类按投资对象股票型基金主要投资于股票，风险较高，但收益也相对较高债券型基金主要投资于债券，风险相对较低，收益也相对较低混合型基金投资于股票和债券，风险和收益介于两者之间货币市场基金基金的分类按运作方式开放式基金1投资者可以随时申购或赎回基金份额封闭式基金2开放式基金与封闭式基金开放式基金优点流动性强，投资门槛低，投资灵活缺点净值波动较大，赎回可能需要等待封闭式基金优点流动性相对较低，净值波动较小，赎回方便基金的费用与收益基金费用

1.管理费

2.认购费

3.申购费

4.赎回费基金收益

1.投资收益

2.利息收入证券的种类衍生品衍生品衍生品的概念与种类期货合约期权合约双方约定在未来某个特定时赋予买方在未来某个特定时间，以特定价格买卖一定数量间，以特定价格买入或卖出一的某种商品或金融资产的合定数量的某种商品或金融资产约的权利，但买方没有义务行使该权利互换合约期货合约的特点标准化合约杠杆交易保证金交易期货合约的交易对象、交易时间、交易期货交易可以以较少的资金撬动更大的期货交易需要支付一定比例的保证金，数量等都是标准化的交易量保证金不足时需要追加保证金期权合约的特点买方权利卖方义务期权买方有权在未来某个特定时期权卖方有义务在买方行使期权间以特定价格买入或卖出基础资时，以约定的价格卖出或买入基产，但没有义务础资产价格波动期权价格受基础资产价格波动、时间价值、利率等因素影响互换合约的特点个性化合约1互换合约的条款可以根据双方的需求进行设计，灵活性较高风险管理工具2互换合约可以帮助企业规避利率风险、汇率风险等复杂的金融工具3互换合约的结构和交易方式比较复杂，需要一定的专业知识才能理解证券交易的场所交易所市场是指有组织、规范、公开的证券交易场所场外交易市场是指在交易所之外，由交易双方自行协商的证券交易市场交易所市场的特点公开透明交易所市场的所有交易信息都是公开透明的，交易双方都可以获得最新的交易信息规范有序交易所市场有严格的交易规则，保证交易的公平公正流动性强交易所市场交易量大，流动性高，投资者可以方便地进行买卖场外交易市场的特点私密性强2场外交易市场的信息披露较少，交易双方可以保持一定的私密性灵活机动1场外交易市场可以根据交易双方的需求进行灵活协商，交易方式多样流动性较低场外交易市场交易量相对较小，流动性3较低，可能难以快速找到交易对手证券交易的参与者投资者证券公司证券登记结算机构123是指参与证券交易的人，包括个人是指经证监会批准设立，专门从事是指经证监会批准设立，负责证券投资者和机构投资者证券经纪、证券承销、证券投资咨登记、清算、交收等业务的机构询等业务的机构投资者的类型个人投资者是指以个人身份进行证券投资的投资者机构投资者是指以机构身份进行证券投资的投资者，如基金公司、保险公司、证券公司等证券公司的作用经纪业务1为投资者提供证券买卖交易的服务承销业务2帮助企业发行股票或债券投资咨询业务3为投资者提供证券投资建议和分析资产管理业务4为投资者提供资产管理服务证券登记结算机构的作用证券登记记录证券的持有者和发行情况清算对证券交易进行结算，确认交易的有效性交收完成证券的交割，将证券转移到新的持有者名下证券投资的基本原则风险控制长期投资制定合理的投资计划，并严格控制风险，分散投资以长期的眼光进行投资，避免短线操作带避免过度投资将资金分散投资于不同的资产类别或不同来的风险的证券，以降低投资风险分散投资的重要性提高收益分散投资可以提高投资组合的整体收益2率，因为不同的资产类别具有不同的收降低风险益特征1分散投资可以降低投资组合的波动性，减少单一资产价格波动带来的损失提高投资效率分散投资可以提高投资组合的整体效率，避免单一资产价格波动带来的损3失长期投资的策略价值投资1寻找被市场低估的优质公司，长期持有其股票，等待其价值回归指数投资2投资于跟踪某一特定指数的基金，享受指数长期增长的收益定投3定期定额投资于某一基金或股票，通过长期积累，获得较高的投资收益风险控制的重要性损失控制1制定合理的投资计划，并严格控制风险，避免过度投资，以减少投资损失风险管理2建立健全的风险管理制度，定期评估投资组合的风险，并采取措施进行风险控制风险意识3投资者应该具备良好的风险意识，了解投资风险，并做好风险应对准备证券投资的风险市场风险信用风险流动性风险123是指由于市场整体波动而导致投资是指投资对象违反合同约定，无法是指投资对象难以在市场上快速变损失的风险按期偿还本金和利息的风险现的风险操作风险信息不对称风险45是指由于投资者的操作失误而导致投资损失的风险是指投资者所掌握的信息不充分，导致投资决策失误的风险市场风险市场风险是指由于市场整体波动而导致投资损失的风险，例如股市的下跌或债券利率的上升，都会导致投资者的投资损失信用风险公司破产债务违约当公司无法偿还债务时，债券持有人可能无法收回全部本金和利当债务人无法按时偿还债务时，会造成信用风险，导致债券价格息下跌流动性风险流动性风险是指投资对象难以在市场上快速变现的风险，例如一些小盘股票或非流通股，其交易量较小，难以在短时间内找到买家，会导致变现困难操作风险交易失误信息误判12例如，买错股票、卖错股票、例如，误解了投资建议，或者下单错误等，都会导致操作风没有及时更新信息，都会导致险操作风险投资决策失误3例如，没有进行充分的投资分析，就做出投资决策，也会导致操作风险信息不对称风险信息获取信息利用投资者很难获得所有相关信息，尤其是内幕信息，导致信息不对一些投资者利用掌握的内幕信息进行交易，会对其他投资者造成称不利影响证券投资的收益投资收益是指投资者通过证券投资获得的收益，包括股息与红利、资本利得、债券利息、基金收益分配等股息与红利股息是指上市公司按其利润分配方案，向股东发放的现金股利红利是指非上市公司按其利润分配方案，向股东发放的现金股利资本利得股票价格上涨1当投资者卖出股票的价格高于买入价格时，就会获得资本利得债券价格上涨2当投资者卖出债券的价格高于买入价格时，也会获得资本利得债券利息固定利息债券的利息率在发行时就已确定，在整个债券期限内保持不变，投资者会定期获得利息收入浮动利息债券的利息率与某种基准利率挂钩，随基准利率的变化而变化，投资者获得的利息收入也会随之变化基金收益分配投资收益基金经理通过投资股票、债券等资产获得的收益利息收入基金投资于债券或货币市场工具获得的利息收入其他收入基金获得的各种其他收入，例如管理费收入等证券投资分析方法基本面分析基本面分析是指通过分析公司的财务状况、经营状况、管理水平等基本面因素，来评估证券的价值宏观经济分析宏观经济分析是指分析国家经济政策、货币政策、财政政策等对企业的影响，例如，利率的上升可能会降低企业融资成本，从而影响企业的盈利能力行业分析竞争格局发展趋势分析行业的竞争对手、市场份额、盈利能力等分析行业的未来发展趋势、技术革新、市场需求等公司分析经营状况财务状况12分析公司的产品或服务、市场分析公司的资产负债结构、盈占有率、盈利能力等利能力、现金流等管理水平3分析公司的管理团队、组织结构、管理制度等财务报表分析资产负债表利润表现金流量表反映公司在某一特定日期的资产、负债反映公司在某一特定期间的营业收入、反映公司在某一特定期间的现金流入和和所有者权益情况营业成本、利润和亏损情况流出情况证券投资分析方法技术分析技术分析是指通过分析证券价格和交易量的历史数据，来预测未来价格走势的方法线图分析K阳线阴线当收盘价高于开盘价时，K线图就会显示为阳线当收盘价低于开盘价时，K线图就会显示为阴线实体影线K线图的实体是指开盘价和收盘价之间的部分K线图的影线是指最高价和最低价超出开盘价或收盘价的部分技术指标分析移动平均线1将过去一段时间的收盘价进行平均，形成一条曲线，用于判断价格趋势相对强弱指标2通过比较股票价格的涨跌幅度，来判断股票的强弱程度布林带3通过标准差来确定价格波动的范围，用于判断价格的波动程度形态理论分析头肩顶是一种反转形态，预示着价格可能会下跌头肩底是一种反转形态，预示着价格可能会上涨三角形是一种整理形态，预示着价格可能会突破波浪理论分析三浪回调2价格下跌过程由三段不同的波浪组成五浪上涨1价格上涨过程由五段不同的波浪组成周期性规律波浪理论认为，市场价格的波动是周期性的，可以根据波浪的形态和规律预测3未来走势证券投资组合管理投资组合管理是指将资金分散投资于不同的资产类别或不同的证券，以降低投资风险，提高投资收益的策略资产配置策略战略资产配置战术资产配置风险管理确定投资组合的长期资产配置比例，例根据市场变化，调整投资组合的资产配通过分散投资、控制风险敞口等措施，如股票、债券、现金等置比例，例如在市场低迷时增加股票投降低投资组合的整体风险资比例。