《财务管理基础》课件

财务管理基础欢迎来到财务管理基础课程，我们将深入探讨财务管理的关键概念、方法和工具，为您的职业发展和个人理财奠定坚实基础课程目标与内容概述学习目标课程内容掌握财务管理的核心知识和技能，包括财务报表分析、投资决策本课程将涵盖财务管理的各个方面，从基础概念到具体应用，并、融资管理、营运资本管理、成本管理、预算管理和财务控制结合案例分析和实务操作，帮助您理解和应用财务管理知识财务管理的概念与重要性概念重要性财务管理是指企业或个人对资金的筹集、使用和管理，以实财务管理是企业生存和发展的基石，它能够为企业决策提供现财务目标的活动依据，提高资源利用效率，增强企业竞争力财务管理的目标价值最大化核心目标财务管理的最终目标是最大化企业价值，通常以股东财富最大化为衡量标准价值创造企业通过有效的财务管理，实现利润增长，提高资产回报率，从而增加企业价值财务管理的职能融资、投资、运营融资1企业通过各种渠道筹集资金，以满足业务发展的需求投资2企业将筹集的资金用于投资项目，以创造利润和增加企业价值运营3企业对日常经营活动进行管理，以提高资金利用效率，实现财务目标财务管理的环境因素分析宏观环境经济状况、法律法规、社会文化等因素都会影响企业的财务管理决策行业环境行业竞争状况、技术发展趋势、市场需求变化等因素也会影响企业的财务管理企业内部环境企业内部的组织结构、管理体制、人力资源等因素也会影响企业的财务管理决策财务报表资产负债表负债2企业所欠的债务，包括流动负债和非流动负债资产1企业拥有的各种资源，包括流动资产和非流动资产股东权益企业所有者投入的资金，以及企业经营3产生的利润积累资产负债表结构与分析结构分析资产负债表通常以资产、负债和股东权益的顺序排列，反映企业通过分析资产负债表的结构，可以了解企业资产的构成、负债水在某一时点的财务状况平、财务风险等信息财务报表利润表主营业务收入1企业销售产品或提供服务所获得的收入营业成本2与产品或服务的生产和销售相关的成本营业利润3企业的主营业务收入扣除营业成本和其他营业支出后的利润净利润4企业在扣除所有费用和税金后的最终利润利润表结构与分析结构1利润表通常以收入、成本和利润的顺序排列，反映企业在一定时期内的经营成果分析2通过分析利润表的结构，可以了解企业的盈利能力、成本控制情况、利润构成等信息财务报表现金流量表现金流量表结构与分析结构分析现金流量表通常以经营活动、投资活动和筹资活动三个部分分类，通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流入和流出状况，以及反映企业在一定时期内的现金流入和流出情况企业的偿债能力、盈利能力等信息财务报表分析比率分析法比率分析法比较分析基准分析通过计算不同财务指标将企业不同时期的财务将企业的财务指标与行之间的比率，分析企业指标进行比较，分析企业平均水平或竞争对手财务状况和经营成果业财务状况和经营成果进行比较，分析企业的的变化趋势竞争优势和劣势盈利能力比率10%20%净利润率总资产收益率反映企业利润占销售收入的比例反映企业利润占总资产的比例15%股东权益收益率反映企业利润占股东权益的比例偿债能力比率流动比率流动资产流动负债/速动比率流动资产存货流动负债-/资产负债率总负债总资产/营运能力比率存货周转率应收账款周转率资产周转率123反映企业存货周转的速度，计算方反映企业应收账款回收的速度，计反映企业资产使用效率，计算方法法为销售成本平均存货算方法为销售收入平均应收账款为销售收入平均总资产///发展能力比率销售增长率利润增长率反映企业销售收入的增长速度反映企业利润的增长速度资产增长率反映企业资产规模的增长速度财务预测销售预测历史数据分析法1利用历史数据进行分析，预测未来的销售趋势市场调查法2通过市场调研，了解市场需求，预测未来的销售情况专家意见法3征求行业专家和管理者的意见，预测未来的销售情况财务预测利润预测销售预测根据销售预测结果，预测未来的销售收入成本预测根据成本结构和生产计划，预测未来的成本支出利润预测将销售预测和成本预测结合起来，预测未来的利润情况财务预测现金流量预测投资活动现金流量2预测企业投资活动产生的现金流入和流出经营活动现金流量1预测企业经营活动产生的现金流入和流出筹资活动现金流量预测企业筹资活动产生的现金流入和流3出资金时间价值现值与终值现值终值未来某一时刻的资金折算到现在的价值现在某一时刻的资金在经过一定时间后的价值单利与复利单利利息只按本金计算，不计复利复利利息按本金和利息的总额计算，有利于资金快速增长年金现值与终值年金现值1将未来一系列等额现金流折算到现在的价值年金终值2将现在一系列等额现金流在经过一定时间后的价值投资决策净现值法NPV概念净现值法是将投资项目的未来现金流折算到现在的价值，减去项目的初始投资成本，得到净现值决策规则当净现值大于零时，投资项目可行；当净现值小于零时，投资项目不可行净现值法的计算与应用10000015000010%项目初始投资未来现金流折现率例如，投资一个新项目需要投入万元项目在未来年每年可以产生万元的现金企业可以根据自身的风险偏好和市场利率10515流水平，确定折现率投资决策内部收益率法IRR概念决策规则1内部收益率是指使投资项目净现值为零当内部收益率大于企业的资本成本时，2的折现率投资项目可行；反之，则不可行内部收益率法的计算与应用计算方法应用场景可以通过试算或使用金融计算器来计算内部收益率内部收益率法适用于各种投资项目，可以与净现值法相互验证投资决策回收期法概念回收期法是指投资项目收回初始投资所需的时间1决策规则2当回收期小于企业设定的目标回收期时，投资项目可行；反之，则不可行回收期法的计算与应用计算方法1将投资项目的未来现金流累加，直到超过初始投资成本，则该时间点即为回收期应用场景2回收期法较为简单易懂，适用于短期投资项目或风险较小的投资项目投资决策盈利指数法PI盈利指数法的计算与应用计算方法应用场景盈利指数是指投资项目的现值与初始投资成本之比盈利指数法可以用于比较不同项目的盈利能力，选择盈利能力最强的项目风险与报酬风险的概念不确定性损失可能性波动性投资项目的未来收益存在不确定性，可能投资者可能会因为投资项目的失败而遭受投资项目的收益可能会出现波动，甚至可会出现预期之外的损失损失能出现亏损风险的种类系统风险与非系统风险系统风险1不可分散的风险，也称为市场风险，例如经济衰退、通货膨胀等非系统风险2可分散的风险，也称为公司风险，例如公司管理不善、产品质量问题等资本资产定价模型CAPM模型公式1预期收益率无风险收益率市场收益率无风险收益率=+β*-应用场景2模型可以用于计算投资项目的预期收益率，以及衡量投CAPM资项目的风险加权平均资本成本WACC概念加权平均资本成本是指企业从不同来源筹集资金的平均成本，是企业进行投资决策的重要指标计算方法股权资本占总资本的比例股权资本成本债务资WACC=*+本占总资本的比例债务资本成本税率**1-融资管理融资渠道股权融资债券融资1企业通过发行股票，将公司所有权的一企业通过发行债券，向投资者借款，承2部分出售给投资者，以获得资金诺在未来偿还本金和利息融资租赁银行贷款4企业租用资产，并承诺在租赁期内支付企业向银行申请贷款，并承诺在未来偿3租金还本金和利息股权融资优点缺点不需要偿还本金，可以增强企业盈利能力需要分享公司利润，可能会导致控制权分散债券融资优点利息支出可以作为税前费用抵扣，降低税负缺点需要定期支付利息，到期需要偿还本金银行贷款种类1包括短期贷款、中期贷款、长期贷款等利率2银行贷款利率一般会根据市场利率和借款企业的信用评级来确定条件3银行在发放贷款时，通常会对借款企业的经营状况、偿债能力等方面进行严格审查融资租赁概念融资租赁是指租赁公司购买资产，然后出租给企业，企业支付租金使用资产优点可以获得资金，同时享用资产的使用权，不需要承担资产的所有权缺点租赁期内需要支付租金，到期后需要归还资产营运资本管理现金管理现金余额管理2确定企业的最佳现金余额，以满足日常经营需求，同时避免资金闲置现金流量预测1预测企业未来一段时间的现金流入和流出情况现金收支管理优化企业的现金收支流程，提高资金周3转效率现金管理的策略加速现金流入延缓现金流出加快销售回款，减少应收账款的坏账损失合理安排采购付款，延长付款期限，提高资金使用效率应收账款管理信用政策催收管理企业对客户的信用条件进行严格对逾期账款进行积极催收，降低控制，以降低应收账款的风险坏账损失账龄分析分析应收账款的账龄结构，识别高风险的客户应收账款的信用政策信用期限1企业允许客户在多长时间内付款信用额度2企业允许每个客户的最大赊销额度折扣政策3企业是否提供现金折扣，以及折扣的比例存货管理存货计划根据销售预测，制定合理的存货计划，确保充足的库存存货控制对存货进行严格控制，防止积压和缺货存货盘点定期进行存货盘点，核实实际库存情况，确保数据准确存货管理的分类法ABC类存货B2价值占比中等，需要进行一般管理，保持适度库存类存货A1价值占比高，需要重点管理，严格控制库存水平类存货C价值占比低，可以采用松散管理，保持3较高的库存水平成本管理成本的概念与分类概念分类成本是指企业在生产经营过程中所发生的各种支出成本可以分为生产成本、销售成本、管理成本等固定成本与变动成本固定成本与生产经营规模无关的成本，例如厂房租金、机器折旧等变动成本随生产经营规模变化的成本，例如原材料成本、人工成本等直接成本与间接成本直接成本1可以直接计入产品成本的成本，例如原材料成本、直接人工成本等间接成本2不能直接计入产品成本的成本，例如管理费用、销售费用等标准成本法概念步骤标准成本法是指预先设定产品生产的标准成本，并与实际成本包括制定标准成本、收集实际成本数据、分析成本差异、采取进行比较，以控制成本偏差改进措施等预算管理预算的概念与种类概念种类1预算是指企业对未来一段时间的财务计预算可以分为销售预算、生产预算、现2划和目标金预算、利润预算等销售预算内容作用预测未来一段时间的销售收入、销售数量和销售成本为生产计划、采购计划和资金计划提供依据生产预算内容预测未来一段时间的生产计划，包括生产数量、生产时间、生产成本等作用为采购计划、人员安排和设备使用提供依据现金预算内容1预测未来一段时间的现金流入和流出情况，并编制现金收支计划作用2帮助企业了解现金流动状况，制定合理的资金管理策略利润预算内容预测未来一段时间的利润目标，并制定实现利润目标的措施作用为企业制定经营目标、控制成本和提高盈利能力提供依据财务控制财务控制的原则责任制原则及时性原则1明确各部门和个人的财务责任，确保财及时发现和纠正财务偏差，避免损失扩2务目标的实现大灵活性原则经济性原则4根据实际情况灵活调整财务控制措施，3合理控制成本，提高资金使用效率适应外部环境的变化财务控制的方法预算控制比率控制审计控制通过编制和执行预算，控制成本和资金使通过计算和分析财务比率，监控企业财务通过内部审计和外部审计，发现和纠正财用状况和经营成果务风险和舞弊行为绩效评价财务绩效评价指标盈利能力指标净利润率、总资产收益率、股东权益收益率等偿债能力指标流动比率、速动比率、资产负债率等营运能力指标存货周转率、应收账款周转率、资产周转率等发展能力指标销售增长率、利润增长率、资产增长率等经济增加值EVA概念1是指企业利润扣除资本成本后的剩余价值，是企业创造价EVA值的真实体现计算方法2净营业利润资本成本投资资本EVA=-*应用场景3可以作为衡量企业经营效率和价值创造能力的重要指标EVA平衡计分卡BSC概念平衡计分卡是一种综合性的绩效评价体系，将财务指标与非财务指标结合起来，衡量企业的综合绩效四个维度财务指标、客户指标、内部流程指标、学习与成长指标作用平衡计分卡可以帮助企业制定战略目标、监控目标实现情况，以及评估企业整体绩效。