《财务规划与分析》课件

财务规划与分析本课程将带您深入了解财务规划和分析的理论与实践，帮助您掌握关键技能，提升财务管理能力课程介绍课程目标课程内容本课程旨在帮助您了解财务规划与分析的基本概念和方法，并培本课程涵盖了财务规划、财务分析、投资决策、融资决策、营运养您运用财务工具和技术的能力，以便在实际工作中做出明智的资本管理、财务风险管理和财务战略等重要内容财务决策什么是财务规划？定义财务规划是指对未来一段时间内的财务活动进行预先安排和部署，制定出合理的财务目标和实现目标的具体方案目标财务规划的目的是为了帮助企业实现既定的经营目标，提高盈利能力，增强企业竞争力，为企业发展提供强大的资金保障财务规划的重要性1为企业发展提供方向和指引2提高资源配置效率，避免资金浪费3增强企业抵御风险的能力，降低经营风险4提高企业透明度和信息披露水平，增强投资者信心财务分析概述财务分析是对企业财务状况、经营成果和资金流动的分析和评价，以揭示企业经营状况和财务风险，为企业管理者提供决策依据财务分析的目的1评估企业财务状况和经营成果2识别企业经营风险和潜在问题3为企业决策提供参考和依据财务分析的方法财务比率分析趋势分析横向比较分析纵向比较分析通过计算各种财务比率，比较分析企业财务指标的趋势变化将企业财务数据与行业平均水将企业不同时期的财务数据进不同时期或不同企业之间的财，判断企业经营状况的变化趋平或同行业其他企业进行比较行比较，分析企业财务状况和务状况和经营成果势，分析企业经营的优劣势经营成果的变化情况财务报表介绍利润表2反映企业在特定期间的经营成果，包括收入、成本和利润资产负债表1反映企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益状况现金流量表反映企业在特定期间的现金流入和流出3情况，揭示企业的现金流动状况资产负债表流动资产...固定资产...无形资产...负债...所有者权益...利润表营业收入...营业成本...管理费用...财务费用...利润总额...所得税费用...净利润...现金流量表经营活动产生的现金流量...投资活动产生的现金流量...筹资活动产生的现金流量...现金流量净额...财务比率分析流动性比率1衡量企业短期偿债能力偿债能力比率2衡量企业长期偿债能力盈利能力比率3衡量企业盈利水平和效率营运能力比率4衡量企业资产利用效率和资金周转速度流动性比率流动比率1流动资产/流动负债速动比率2流动资产-存货/流动负债现金比率3现金+短期投资/流动负债偿债能力比率

1.

52.0资产负债率负债权益比率总负债/总资产总负债/所有者权益

2.5利息保障倍数息税前利润/利息费用盈利能力比率营运能力比率存货周转率应收账款周转率资产周转率销售成本/平均存货营业收入/平均应收账款营业收入/平均总资产杜邦分析法公式应用净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数杜邦分析法可以将净资产收益率分解为多个子指标，分析企业盈利能力的构成因素，找到提高盈利能力的切入点财务预测销售预测1预测未来一段时间内的销售额成本预测2预测未来一段时间内的生产成本和管理费用利润预测3预测未来一段时间内的利润水平现金流量预测4预测未来一段时间内的现金流入和流出情况销售预测历史数据分析法市场调查法专家意见法回归分析法成本预测成本分析法经验曲线法分析成本的构成和变化趋势，预根据经验曲线，预测随着生产规测未来成本水平模扩大，成本将下降的幅度回归分析法利用回归分析方法，预测未来成本水平利润预测销售预测根据销售预测，计算未来一段时间内的营业收入成本预测根据成本预测，计算未来一段时间内的营业成本和管理费用税金预测根据税率，预测未来一段时间内的所得税费用利润预测将上述预测结果汇总，得出未来一段时间内的利润水平现金流量预测直接法间接法直接预测企业未来各期间的现金流入和流出根据利润表和资产负债表的数据，间接推算企业的现金流量财务预算财务预算是在财务规划的基础上，对企业未来一段时间内的财务活动进行详细的计划安排，并以数字形式表达出来预算编制流程确定预算目标12收集预算数据编制预算方案34预算审批预算执行56预算控制预算的种类1销售预算2生产预算3成本预算4费用预算5资金预算预算控制预算执行监控定期监测预算执行情况，及时发现偏差偏差分析分析预算偏差的原因，采取措施纠正偏差预算调整根据实际情况，对预算进行调整投资决策投资方案选择2根据投资评估结果，选择最佳的投资方案投资评估1对投资项目的盈利能力、风险性和可行性进行评估投资项目实施对投资项目进行实施，并跟踪项目进展3投资评估方法净现值法内部收益率法计算投资项目的净现值，判断项计算投资项目的内部收益率，判目的盈利能力断项目的盈利能力回收期法计算投资项目的回收期，判断项目的风险和可行性净现值法公式应用净现值=未来现金流入的现值-投资成本的现值当净现值大于0时，说明项目盈利能力强，可以投资；当净现值小于0时，说明项目盈利能力不足，不宜投资内部收益率法公式应用内部收益率是指投资项目实际收益率，是使投资项目的净现值等当内部收益率大于投资项目的资金成本时，说明项目盈利能力强于0时的折现率，可以投资；当内部收益率小于投资项目的资金成本时，说明项目盈利能力不足，不宜投资回收期法1计算投资项目回收期2将回收期与企业的投资期限进行比较3判断项目的风险和可行性资本成本1债务成本2股权成本3资本成本加权平均融资决策融资方式选择2选择合适的融资方式，例如股权融资、债务融资或混合融资融资需求分析1分析企业资金需求，确定融资规模和期限融资成本控制3控制融资成本，降低融资风险股权融资定义优点通过发行股票，将企业所有权的没有到期日，不需要偿还本金，一部分转让给投资者，筹集资金股利支付灵活缺点会稀释原股东的股权，可能导致企业控制权变更债务融资定义通过借款，从银行或其他机构借入资金，并约定在未来偿还本金和利息优点资金来源稳定，融资成本相对较低缺点有到期日，需要偿还本金和利息，会增加企业财务负担混合融资定义应用结合股权融资和债务融资，利用两种融资方式的优势，降低融资混合融资可以有效降低企业财务风险，提高企业资金使用效率，成本，提高融资效率是企业常用的融资方式股利政策股利政策是指企业对利润分配的决策和方案，决定企业如何分配利润，以及如何向股东支付股利股利支付形式现金股利12股票股利财产股利3股利政策的影响因素1企业盈利水平2企业投资机会3企业财务状况4投资者预期营运资本管理现金管理1管理企业的现金流入和流出，确保企业有足够的现金满足日常经营需要应收账款管理2管理企业的应收账款，加快回款速度，降低坏账损失存货管理3管理企业的存货，控制存货成本，提高资金周转效率现金管理现金预测1预测企业的现金流入和流出，为现金管理提供依据现金预算2制定企业的现金预算，控制现金支出，确保企业有足够的现金满足日常经营需要现金控制3严格控制现金支出，提高现金使用效率应收账款管理

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02.

03.0信用政策账款催收账款核销制定合理的信用政策，控制坏账损失加强账款催收，加快回款速度对无法收回的应收账款进行核销处理存货管理财务风险管理风险识别风险评估风险控制识别企业面临的财务风险，例如市场风险评估企业面临的财务风险的可能性和影响制定风险控制措施，降低企业面临的财务、信用风险、利率风险等程度风险风险识别内部审计外部咨询市场调研行业分析风险评估定量分析定性分析利用数学模型和统计方法，对风利用专家经验和判断，对风险进险进行定量评估行定性评估敏感性分析分析关键因素的变化对风险的影响风险控制规避风险完全避免风险的发生，例如不投资风险过高的项目降低风险采取措施降低风险的发生概率或影响程度，例如购买保险转移风险将风险转嫁给第三方，例如将信用风险转嫁给保险公司承担风险接受风险的发生，并承担相应的损失，例如投资风险较高的项目财务战略财务战略是指企业在实现总体经营目标的框架下，为实现财务目标而制定的行动计划，它指导企业进行财务活动，确保企业财务目标的实现企业发展战略增长战略12稳定战略收缩战略3财务战略与企业战略的关系相互影响相互协调企业发展战略决定了财务战略的目标和方向，而财务战略则为企财务战略应与企业发展战略相协调，确保二者目标一致，共同推业发展战略提供资金保障动企业发展财务舞弊目的2欺诈投资者、银行和其他债权人，获取不当利益定义1财务舞弊是指企业为了达到某种目的，故意歪曲企业财务状况和经营成果，编造虚假财务信息的行为手段虚增收入、虚减成本、虚增资产、虚减3负债等舞弊的类型虚假收入虚减成本虚构交易或夸大收入金额少计成本或将成本转嫁给其他项目虚增资产虚减负债虚构资产或夸大资产价值少计负债或将负债转嫁给其他项目舞弊的防范加强内部控制建立健全内部控制制度，防止财务舞弊的发生提高员工职业道德教育员工诚实守信，杜绝财务舞弊行为定期审计聘请专业审计机构对企业财务状况进行定期审计，及时发现和纠正财务舞弊行为案例分析一财务规划失败案例案例描述教训某企业未制定完善的财务规划，导致资金链断裂，最终破产企业必须制定完善的财务规划，预测未来资金需求，确保有足够的资金保障企业发展案例分析二财务分析错误案例案例描述教训某企业错误解读财务分析数据，导致决策失误，造成重大损失企业必须掌握正确的财务分析方法，避免误读数据，做出错误决策案例分析三投资决策失误案例1未进行充分的投资评估2选择风险过高的投资项目3最终导致投资失败案例分析四风险管理缺失案例企业未识别或评估风险未制定有效的风险控制措施最终导致企业遭受重大损失课堂讨论如何制定有效的财务规划？请同学们结合本课程内容，以小组为单位，讨论如何制定有效的财务规划，并分享您的想法和建议课堂练习财务比率计算请同学们根据提供的财务报表数据，计算以下财务比率流动比率、速动比率、资产负债率、净资产收益率、销售毛利率、销售净利率、存货周转率、应收账款周转率课堂作业撰写一份简单的财务分析报告请同学们选择一家上市公司，根据其公开的财务数据，撰写一份简单的财务分析报告，内容包括财务状况分析、盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析、风险分析等。