《南方基金投资策略》课件

南方基金投资策略欢迎参加《南方基金投资策略》专题讲解本次演示将全面介绍南方基金的核心投资理念、市场分析方法以及未来投资方向我们将深入探讨基金管理的专业视角，分享市场洞察，并为您提供实用的投资策略指南无论您是专业投资者还是个人理财爱好者，这份详尽的策略分析都将帮助您更好地理解当前市场环境，把握投资机遇，规避潜在风险，实现财富的持续增长南方基金简介年成立11998南方基金于1998年3月正式成立，成为中国最早的基金管理公司之一，开启了专业资产管理的新篇章多元产品布局2经过多年发展，现已形成覆盖股票、债券及综合基金类型的完整产品线，满足不同风险偏好投资者的需求规模突破3截至目前，南方基金资产管理规模已超过人民币

1.5万亿元，位居行业前列，彰显强大的资产管理能力使命与愿景我们的使命我们的愿景南方基金始终坚持为投资者创造我们致力于成为客户信赖的领先长期稳健收益的使命，通过专业基金管理公司，不断提升投资管的投资管理和风险控制，帮助客理能力和服务水平，在竞争激烈户实现资产的保值增值，创造可的市场中保持领先地位，成为投持续的财富增长资者心目中首选的资产管理伙伴我们的承诺以客户利益为中心，坚守诚信原则，通过持续的产品创新和服务优化，为客户提供全方位的资产配置解决方案，帮助客户实现财富目标发展历程年1998南方基金正式成立，成为中国基金行业的先行者之一，开启了专业资产管理的新篇章年2010启动跨国合作战略，引入国际先进投资理念和管理经验，大幅提升公司的全球视野和专业能力年2023资产管理规模突破

1.5万亿元人民币，巩固了南方基金在中国资产管理行业的领先地位南方基金的核心价值观专业主义客户至上南方基金坚持以专业的态度和能力为客户服将客户利益放在首位，设身处地为客户着务，不断提升投资管理水平，追求卓越的投想，提供匹配客户需求的产品和服务，赢得资业绩客户的长期信任社会责任持续创新积极履行社会责任，推动可持续投资理念，保持创新精神，不断推出新产品、新服务和为建设更美好的社会贡献力量新技术，满足客户日益多元化的投资需求当前金融市场概览中国经济发展趋势4-5%

8.3%GDP增速消费增长中国经济增速稳定保持在4-5%区间，展现出消费升级趋势明显，高品质商品和服务需求韧性和潜力增长强劲

12.6%科技产业科技创新产业增速显著，成为经济转型的重要驱动力中国经济正在经历结构性转型，从高速增长阶段向高质量发展阶段迈进消费升级带动服务业和高端制造业快速发展，新兴消费领域如健康、文化、旅游等展现出巨大潜力科技创新成为经济增长的新引擎，人工智能、新能源、生物医药等领域的突破为经济发展注入新活力这些变化为投资者提供了丰富的结构性机会全球市场热点分析人工智能革命AI技术正在重塑各行各业，为投资者创造新的市场机会相关软件、芯片、算力基础设施等领域蓬勃发展，引领市场走势能源转型全球能源结构正在向清洁能源转型，太阳能、风能、储能等新能源领域投资机会丰富各国政府大力支持绿色经济发展，相关产业链企业迎来发展良机美联储政策美国加息周期对全球市场影响深远，影响资金流向和资产价格了解并前瞻性地应对货币政策变化是把握市场节奏的关键欧洲经济欧洲经济复苏面临能源危机和地缘政治冲突等挑战，但也呈现出结构性机会欧洲绿色转型、数字化进程加速等主题值得关注投资中的关键经济指标消费者物价指数利率水平汇率波动CPICPI是衡量通货膨胀最常用的指标，反映利率是资本成本的重要指标，也是资产汇率是全球市场联动的重要信号，反映了消费品价格变化趋势通胀是市场波配置决策的基准利率水平的变化直接了不同经济体的相对强弱汇率变化影动的重要驱动因素，直接影响货币政策影响债券价格和股票估值响进出口企业盈利和跨境资金流动和各类资产表现低利率环境通常有利于股票市场表现，人民币汇率稳定有利于吸引外资流入，持续高通胀可能导致央行收紧货币政特别是成长型股票而高利率环境则可而过度波动可能加剧市场不确定性投策，对股票和债券市场产生负面影响能导致市场估值收缩，债券价格下跌资者需密切关注主要货币对走势而通胀回落可能引发市场反弹南方基金投资哲学长期价值创造坚持长期投资理念，关注企业内在价值增长风险控制优先严格控制下行风险，保护资本安全深度研究驱动全面评估企业基本面，挖掘长期增长潜力南方基金的投资哲学以长期价值投资为核心，强调通过深入研究发掘具有持续竞争优势和增长潜力的优质企业我们注重企业的商业模式、行业地位、管理团队和财务健康状况，寻找能够穿越经济周期的长期赢家同时，我们始终将风险控制放在首位，通过分散投资、动态调整和严格的风险管理流程，力求在追求收益的同时有效控制投资组合的波动性，保护投资者的资本安全主动管理与被动管理的结合战略配置通过指数投资建立市场基准暴露战术调整利用主动管理把握市场错位机会风险优化主被动结合降低组合整体风险南方基金创新性地将主动管理与被动管理策略有机结合，形成了独特的核心-卫星投资模式通过被动投资工具如ETF和指数基金构建投资组合的核心部分，获取市场整体收益；同时利用主动管理基金作为卫星部分，增强超额收益这种结合模式既能降低整体投资成本，又能提升投资组合的风险调整后收益率我们根据不同的市场环境和投资目标，灵活调整主动与被动策略的配比，为投资者创造最优的长期回报投资的战略意义ESG环境因素关注企业的碳排放、能源利用效率、废弃物管理等环境表现，选择环境友好型企业进行投资，规避环境风险社会因素评估企业与员工、客户、供应商和社区的关系，重视劳工权益、产品责任和社会贡献，投资社会价值创造者公司治理考察企业的董事会结构、股东权利、透明度和商业道德，选择治理结构健全、管理透明的企业，降低治理风险南方基金将环境、社会和治理ESG因素深度融入投资决策流程，不仅是履行社会责任的体现，更是提升长期投资收益、控制风险的有效途径我们通过专业的ESG评级系统，全面分析投资标的在可持续发展方面的表现实践证明，优秀的ESG表现往往与企业的长期财务绩效正相关通过关注ESG因素，我们能够更全面地评估企业价值，发现传统财务分析可能忽略的风险和机遇截然不同的投资风格债券型基金权益型基金债券投资团队优先关注信用风险评估，权益投资团队专注于深挖优秀成长企通过全面的信用研究体系，深入分析发业，采用自下而上的选股策略，关注企行主体的偿债能力和意愿精细化管理业的长期成长潜力、竞争优势和管理团久期和资产配置，在保障安全性的前提队质量强调行业和公司基本面研究，下，追求稳定的收益率寻找估值合理的优质企业•信用分析为核心•成长性研究驱动•久期管理精准控制•竞争优势分析•流动性管理与收益平衡•合理估值与安全边际混合型基金混合策略灵活运用各类资产配置工具，根据宏观经济周期和市场估值水平，动态调整股债比例兼顾稳健收益和资本增值，为投资者提供全天候的投资解决方案•大类资产配置为王•风险与收益平衡•市场时机把握资产配置体系战略资产配置战术资产配置基于长期经济增长和市场回报预期，确定各根据中短期市场走势预判，动态调整各类资类资产的基础配置比例产权重持续监控与再平衡资产选择定期评估配置效果，根据市场变化及时优化在各资产类别内部，精选优质标的，提升组调整合效率南方基金构建了科学完善的资产配置体系，将战略配置与战术调整有机结合战略资产配置立足长期，着眼于不同资产类别的风险收益特征和相关性；战术资产配置则根据市场估值水平、经济周期和政策环境等因素，适时调整各类资产的配置比例这种多层次的资产配置方法能够有效应对不同市场周期的挑战，在不同的经济环境中优化投资组合的波动性和收益表现，为投资者提供稳健的长期回报资产配置的黄金原则分散化投资动态调整分散化是降低非系统性风险的重要手市场环境和经济基本面不断变化，资产段通过投资不同类别的资产、不同地配置需要与时俱进，根据新情况及时优区的市场和不同行业的标的，可以有效化南方基金建立了系统化的资产配置降低单一风险因素对投资组合的影响调整机制，定期评估市场变化和风险因素南方基金的研究表明，合理分散的投资组合能够在保持预期收益的同时，显著在市场出现重大波动或基本面发生显著降低整体波动性，提高风险调整后回报变化时，我们会及时调整资产配置策资产配置是投资成功的基石，研究表率略，既把握市场机会，又控制下行风险明，长期投资回报的80%以上来自于资产配置决策，而非择时或选股股票投资策略行业配置优选具有高成长性的战略新兴产业和传统优势行业中的转型升级领域重点关注科技创新、消费升级、产业链安全等国家战略支持的方向公司筛选寻找行业内具备竞争优势、成长确定性高、管理层优秀的龙头企业通过财务分析、实地调研和管理层访谈等多维度评估企业质量估值评估运用多种估值模型，综合考虑企业成长性和当前估值水平，寻找价值低估的投资机会建立安全边际，控制投资风险择时管理结合技术分析和市场情绪指标，把握投资时点在市场过热时适当减仓，在市场恐慌时把握低吸机会南方基金的股票投资策略注重把握结构性机会，重点布局科技创新、消费升级等领域的优质成长企业通过深入的基本面研究和严格的风险控制，在不同市场环境中创造持续的超额收益债券投资策略宏观经济与政策分析密切跟踪GDP增长、通胀、就业等宏观指标，研判货币政策和财政政策走向，把握利率趋势和信用环境变化，为债券配置提供方向性指导信用分析与风险控制构建全面的信用评估体系，分析发行主体的经营状况、财务表现和偿债能力，识别潜在风险，筛选优质信用债券，严格控制违约风险久期与利率敏感性管理根据利率走势预判，灵活调整组合久期，在不同利率环境下优化收益通过债券品种的合理搭配，平衡流动性需求与收益表现南方基金的债券投资策略通过利率债与信用债的灵活配置，在追求稳定收益的同时有效控制风险我们的债券团队拥有业内领先的信用研究能力，能够前瞻性地识别信用风险和投资机会在复杂多变的债券市场环境中，南方基金始终坚持安全第

一、收益第二的投资理念，为投资者提供稳健可靠的固定收益产品多资产投资策略产品布局与策略创新多元化基金设计创新型产品定制化解决方案南方基金提供丰富多样的基金产品，涵盖积极开发FOF（基金中的基金）、MOM针对机构客户和高净值个人，南方基金提不同风险收益特征，满足投资者在不同生（多重资产管理人）等创新型产品，通过供个性化的投资解决方案，根据客户的具命周期和风险偏好下的投资需求产品线组合投资的方式，实现更高层次的资产配体需求和约束条件，量身定制最适合的投包括指数型、主动管理型、固定收益型和置和风险分散这些产品特别适合追求稳资组合，提供全方位的资产配置服务混合资产型等多种类型健增长的长期投资者风险管理的重要性基金业绩持续性的基础危机应对案例2021-2023卓越的风险管理是实现基金业绩长期持续性的关键基础研究表在2021-2023年间的多次市场波动中，南方基金的风险管理体系明，能够有效控制下行风险的基金往往能够获得更好的长期业经受住了严峻考验以2022年全球市场大幅调整为例，我们通绩南方基金构建了全面的风险管理框架，涵盖市场风险、信用过提前识别风险信号，及时调整资产配置，降低组合波动性，有风险、流动性风险和操作风险等多个维度效控制了回撤幅度通过科学的风险评估和控制流程，我们力求在追求收益的同时，在2023年初市场反弹过程中，我们又迅速把握机会，适度提高最大限度地保护投资者资本，实现基金业绩的长期稳定增长权益资产配置，实现了显著的超额收益这种灵活应对能力是我们风险管理体系的核心竞争力风险管理框架南方基金构建了科学严谨的风险管理框架，将定量分析与定性判断有机结合定量分析方面，我们运用先进的风险度量模型，如VaRValue atRisk、压力测试和敏感性分析等，对投资组合进行全方位的风险评估定性分析方面，我们关注宏观经济、政策环境、市场情绪等难以量化的风险因素，通过专家判断和情景分析，预判潜在风险同时，我们建立了完善的模型化情景分析系统，模拟不同市场情境下的组合表现，提前做好应对准备投资组合构建原则波动性管理收益优化南方基金在构建投资组合时，我们追求风险调整后的最优收特别注重控制组合的整体波动益，而非简单的绝对收益最大性通过精选低相关性资产，化通过科学的投资组合理优化资产权重配置，减少非系论，找到最佳的风险收益平衡统性风险，提高组合的夏普比点，为投资者创造长期稳健的率和信息比率，在相同风险水投资回报平下争取更高回报目标平衡投资组合同时兼顾长期战略目标和中短期战术机会，既保持投资方向的稳定性，又不失灵活应对市场变化的能力这种平衡策略能够在不同市场环境中保持竞争力投资团队与专业能力500+85%研究团队规模硕博学历比例南方基金拥有业内领先的研究团队团队学历结构优秀，专业素养高100%海内外市场覆盖研究视角全球化，洞察力深入南方基金拥有行业领先的投资研究团队，研究人员超过500人，覆盖全球主要市场和行业板块团队成员普遍具有硕士以上学历，其中不乏海外知名高校金融、经济学博士，以及具有丰富实践经验的行业专家我们的团队结构完善，既有宏观策略团队把握大势，又有行业研究团队深入挖掘个股机会；既有量化投资专家提供模型支持，又有风险管理团队保障投资安全多元化的团队背景和专业能力互补，为投资决策提供全方位支持投资案例分析年股回调2021A市场环境12021年初A股市场在流动性充裕环境下持续上涨，估值水平普遍偏高，部分板块出现泡沫化倾向随后受政策调控、经济预期转弱等因素影响，市场逐步风险识别2进入调整期南方基金投研团队通过估值分析、政策研判等手段，及时识别市场估值过高、流动性边际收紧的风险信号，在市场回调前主动调整投资策略策略调整3我们采取了降低仓位、优化行业配置、增加低估值价值股配置等措施，将部分资金配置到防御性行业，提前布局新兴产业中的优质龙头企业收益表现4通过这一系列策略调整，我们的旗舰产品在2021年市场调整中表现出较强韧性，回撤显著低于市场平均水平，并在市场反弹阶段快速恢复，最终取得超越基准的年度收益投资案例分析疫情后经济复苏长期投资收益的实现长期投资收益的核心在于复利效应的威力以南方基金的一只明星产品为例，如果投资者从2010年持有至今，即便经历了多次市场波动，累计收益仍达到了初始投资的4倍以上这正是复利的魔力所在——即使是每年10-15%的稳健回报，经过长期累积，也能创造显著的财富增值实现长期复利收益的关键在于投资纪律市场短期波动不可避免，但坚持长期投资理念，避免频繁交易和追涨杀跌，保持耐心和信心，才能真正分享企业成长和经济发展的红利南方基金始终倡导并践行长期价值投资，帮助投资者克服短期市场噪音的干扰科技驱动投资创新大数据分析人工智能应用南方基金积极运用大数据技术挖掘投资洞南方基金将AI技术应用于投资决策流程，察，构建了覆盖宏观经济、行业动态和企开发了多个智能化研究和分析工具AI辅业运营的多维数据库通过对海量非结构助系统能够快速筛选投资标的、识别市场化数据的处理和分析，我们能够更快速、异常、优化投资组合，提升研究效率和投全面地把握市场变化和投资机会资决策质量•实时监控市场情绪•智能舆情分析•跟踪产业链变化•自动化研报生成•预测盈利趋势•风险预警系统智能投顾服务顺应金融科技发展趋势，南方基金推出了智能投顾产品线，为个人投资者提供专业、便捷的资产配置服务智能投顾系统基于客户风险偏好和投资目标，自动构建和调整投资组合，实现投资管理的智能化和普惠化•个性化配置方案•自动再平衡•智能风险控制市场展望年全球市场趋势中国经济潜力与风险2025展望2025年，全球市场将面临多重变量中国经济将保持韧性增长，消费升级和影响首先，主要经济体货币政策正常产业转型将是主要驱动力随着改革开化进程将继续推进，利率环境趋于稳放持续深化，资本市场制度建设不断完定，但各国节奏可能存在分化善，A股市场的国际化程度和投资价值将进一步提升其次，科技创新将持续引领产业变革，人工智能、清洁能源、生物技术等领域同时也需关注房地产调整、地方债务等的突破将创造新的投资机会全球化与风险因素的演变，以及人口结构变化对区域化并存的格局下，产业链重构将带长期经济增长的影响应对这些挑战需来结构性变化要更加精准的政策工具和市场化改革措施总体而言，未来市场机遇与挑战并存，投资者需保持战略定力，同时灵活应对短期波动行业机会分析可再生能源1政策支持与技术突破双轮驱动消费升级结构性需求变化创造差异化机会科技创新AI与半导体领域迎来投资黄金期可再生能源领域正迎来政策与技术的双重推动双碳目标下，清洁能源产业链获得长期政策支持；同时，光伏、风电等技术持续突破，度电成本持续下降，市场竞争力显著提升我们看好具有技术领先优势和全球化布局的龙头企业消费升级方面，随着居民收入提升和消费观念变化，高品质、健康、个性化的消费需求日益旺盛国货品牌崛起、文化消费兴起等趋势值得关注科技创新领域，AI应用加速渗透各行业，半导体国产化进程加快，相关产业链有望迎来长期增长机遇新兴市场的机会南方基金的国际化战略全球资产配置能力国际合作网络南方基金构建了完善的全球资我们与全球多家顶级金融机构产研究和配置体系，通过配置建立了战略合作关系，通过经全球多元资产，有效提升组合验交流、人才培养和产品合的风险调整后收益我们的国作，不断提升国际化投资管理际投资团队拥有丰富的跨境投水平这些合作伙伴为我们提资经验，能够敏锐把握全球市供了独特的全球资源和市场洞场机会察本土化与全球化平衡南方基金将国际视野与本土经验相结合，既引入先进的全球投资理念，又深入理解中国市场特点，为客户提供兼具国际水准和本土适用性的投资解决方案南方基金的竞争优势丰富的实战经验强大的研究能力25年市场历练，跨越多个经济周期500+专业研究人员，覆盖全球市场创新驱动的产品线科学的投资流程持续推出满足市场需求的创新产品系统化、规范化的决策机制南方基金25年的市场历练是我们最宝贵的财富，经历了多个经济和市场周期的考验，积累了丰富的危机应对和机会把握经验我们始终保持对市场的敬畏之心，不断总结和反思，持续优化投资决策流程强大的研究实力是我们的核心竞争力500多名专业研究人员构成了行业领先的研究团队，覆盖全球主要市场和行业，为投资决策提供扎实的基础支持同时，我们高度重视产品创新，不断推出符合市场需求的基金产品，满足投资者多样化的理财需求客户成功的故事小王的长期投资之路李先生的退休规划某企业的闲置资金增值小王是一位90后年轻白领，2015年开始定李先生是一位45岁的企业中层管理者，一家中型制造企业将部分闲置资金委托南投南方基金的一只股票型基金尽管市场2010年开始投资南方基金的平衡型基金组方基金进行管理，采用了保守型的大类资经历了多次波动，但他坚持每月定额投合，作为退休金储备通过合理配置不同产配置策略三年来，在保证资金安全性入，从不轻易改变投资计划经过8年的风险特征的基金产品，他的投资组合既享和流动性的前提下，获得了远超银行存款坚持，他的投资本金翻了近3倍，实现了受了市场上涨的收益，又有效控制了下行的稳健回报，有效提升了企业的财务管理人生第一桶金的积累风险如今，他的退休金计划已经超额完效率成基金销售策略全渠道整合线上线下无缝衔接零售与机构并重差异化服务满足多元需求客户细分战略精准定位不同客群南方基金采用零售与机构并重的销售策略，针对不同客户群体提供差异化的产品和服务在零售市场，我们与银行、证券、第三方销售机构等传统渠道保持深度合作，同时积极拓展互联网金融平台，构建线上线下一体化的销售网络在机构市场，我们为保险公司、企业年金、社保基金等专业机构投资者提供定制化的投资解决方案和一对一服务通过渠道整合和客户细分，我们实现了销售资源的高效配置和客户体验的持续提升，建立了稳定增长的客户基础基金持有人教育投资知识普及南方基金制作了丰富的投资教育内容，包括基础知识科普、投资策略讲解和风险管理指南等，通过图文、视频等多种形式，帮助投资者建立正确的投资理念和方法投资者课堂定期举办线上线下投资者教育活动，邀请基金经理和研究员分享市场见解和投资心得，提升投资者的市场判断能力和投资技巧市场解读及时发布市场分析报告和投资策略建议，帮助投资者理解市场变化，把握投资机会，规避潜在风险，做出更明智的投资决策财商提升计划推出系统化的财商培训项目，从资产配置、风险管理、税务规划等多个维度，全面提升投资者的财务素养和独立思考能力合规与透明度投资者权益保障措施南方基金信任体系建立南方基金建立了完善的投资者保护机制，严格遵守监管要求，保信任是资产管理行业的基石南方基金通过多年诚信经营，建立障投资者合法权益我们实施严格的信息隔离墙制度，防止利益了坚实的投资者信任体系我们坚持信息披露透明化，基金运作冲突和内幕交易；建立了投资决策委员会集体决策机制，减少个全程公开，定期发布详实的基金报告和投资分析，让投资者全面人偏好对投资的不当影响了解投资过程和结果同时，我们设立了专门的投资者服务团队，及时响应客户需求和我们恪守受人之托、代人理财的职业操守，坚决禁止任何损害投诉，确保每一位投资者都能得到公平、专业的服务对于持有持有人利益的行为，将投资者利益放在首位经过二十多年的积人大会等重要事项，我们确保充分征求投资者意见，真正做到尊累，南方基金在业内树立了良好的口碑和品牌形象，得到了广大重投资者、保护投资者投资者的认可和信赖投资者关系管理移动客户端在线互动平台客户服务中心南方基金APP提供全面的账户专设投资者互动平台，开展基专业的客服团队提供7×12小时管理、交易、行情、资讯等功金经理在线问答、策略解读直的电话咨询服务，快速响应客能，实现投资管理的移动化和播等活动，搭建投资者与基金户需求，解答投资疑问，处理便捷化客户可以随时随地查管理人的沟通桥梁，增强投资投资过程中遇到的各类问题看基金净值、持仓盈亏和市场者参与感动态VIP客户专属服务为高净值客户提供一对一的专业投顾服务，定期进行资产配置诊断和投资策略调整，满足个性化的财富管理需求年业绩总结2023基金表现与竞争力前10%80%主动管理基金长期排名持续优质基金比例南方基金旗舰产品在同类排名中持续领先大部分基金产品保持长期稳定的良好表现35+获奖基金数量近三年荣获各类权威奖项的产品数量南方基金的核心竞争力体现在产品业绩的持续性和稳定性上我们的主动管理基金中，有超过60%的产品在过去五年中至少有三年跑赢同类平均水平，体现了我们在不同市场环境下的适应能力和投资水平特别值得一提的是，南方基金在固定收益领域的优势尤为突出，主要债券基金产品长期排名行业前列同时，我们的指数产品凭借严格的跟踪误差控制和领先的指数增强技术，也在被动投资领域树立了标杆这种全方位的产品竞争力是我们能够持续吸引客户的关键因素管理费用与透明成本费率结构优化费用透明度承诺南方基金持续优化费率结构，2023年管理费率平均值为

1.2%，南方基金在费用透明度方面处于行业领先水平我们在基金合低于行业平均水平我们根据不同产品类型和投资策略的特点，同、招募说明书和定期报告中详细披露各项费用的计算方法和收设置合理的费率标准，确保投资者获得与成本相匹配的服务价取标准，确保投资者清楚了解每一笔费用的去向值此外，我们还通过投资者教育活动和专题解读，帮助投资者理解同时，我们积极响应监管导向，推出费率更为优惠的Y类份额和基金费用结构，树立正确的成本意识在基金运作过程中，我们C类份额，满足不同渠道和客户群体的需求，让投资者有更多选严格控制交易佣金等各项成本支出，努力为持有人创造更大价择权值战略合作伙伴南方基金与国内外多家领先金融机构建立了深度战略合作关系，形成了强大的合作伙伴网络在国内，我们与各大商业银行、证券公司、保险机构保持紧密合作，共同开发创新产品，拓展销售渠道，为客户提供全方位的财富管理服务在国际层面，我们与多家全球知名资产管理公司建立了战略联盟，在投资研究、人才培养、产品设计等方面开展广泛合作这些合作不仅为南方基金带来了国际视野和先进经验，也促进了资源整合和机构赋能，增强了我们在全球资产配置和跨境投资领域的专业能力南方基金的社会责任碳中和投资目标教育公益基金响应国家双碳战略，南方基南方基金设立了专项教育公益金制定了2030年碳中和投资基金，支持贫困地区教育事业目标，承诺将逐步减少对高碳发展通过捐建学校、资助贫行业的投资，增加对清洁能困学生、开展金融知识普及活源、节能环保等绿色产业的资动等多种形式，促进教育公金支持，推动资本向低碳经济平，提升全民金融素养转型员工志愿服务鼓励和支持员工参与各类志愿服务活动，包括社区关爱、环境保护、救灾援助等公司设立了专门的志愿者协会，每位员工每年都有带薪志愿服务假期可持续投资实践评级在基金筛选中的应用绿色债券发行支持可持续投资理念推广ESG南方基金开发了自主的ESG评级体系，将南方基金积极参与绿色债券市场建设，不南方基金定期举办可持续投资论坛和研讨环境、社会和治理因素纳入投资分析框仅作为重要投资者支持绿色债券发行，还会，邀请国内外专家学者和行业代表，探架通过对上市公司ESG表现的全面评协助发行人设计符合国际标准的绿色债券讨ESG投资趋势和最佳实践，推动可持续估，筛选出在可持续发展方面表现优异的框架，推动绿色金融工具的创新和发展投资理念在中国资本市场的普及和应用企业，优化投资组合的长期风险收益特征基金组合模拟案例数据与报告的透明度详尽的基金报告数据驱动决策南方基金严格按照监管要求，定期发布基金季报、半年报和年南方基金高度重视数据分析在投资决策中的作用我们建立了全报，全面详实地披露基金的投资运作情况报告中不仅包含标准面的数据采集和分析系统，从宏观经济、行业发展到企业运营的化的财务数据和持仓信息，还提供了深入的市场分析和投资策略各个层面，收集和处理海量数据，为投资决策提供客观依据解读，帮助投资者全面了解基金运作状况此外，我们还主动增加信息披露频率，针对重大市场变化及时发同时，我们将部分数据分析成果以图表、报告等形式向投资者开布投资观点和组合调整说明，保持与投资者的及时沟通放，提升投资透明度通过数据驱动的方法，我们能够更客观、理性地评估投资机会和风险，做出更科学的投资决策投资纪律执行力严谨流程执行监督南方基金建立了规范化、系统化的投资决策为确保投资纪律的严格执行，南方基金设立流程，从投资目标设定、资产配置、证券选了专门的监督机制，对投资操作进行实时监择到风险监控，每个环节都有明确的标准和控和事后审核独立的风险管理部门和合规程序严谨的流程设计有效减少了人为判断部门对投资行为进行全程监督，确保符合监失误和情绪化决策的可能性管要求和内部规定•投资决策委员会集体决策机制•交易行为实时监控系统•研究驱动的标的筛选流程•投资偏离度定期检查•多层次的风险控制体系•绩效归因分析与评估长期战略稳定性南方基金始终保持投资战略的长期稳定性，不因短期市场波动而轻易改变既定战略这种战略定力确保了投资组合能够穿越市场周期，获取长期复合收益同时，我们也保持适度的战术灵活性，及时应对市场变化•定期战略评估机制•逆向投资的理性思维•长期价值创造的坚守投资人长期财富积累的关键定期投资习惯建立持续稳定的投资节奏成本平均法分散购买时点，降低择时风险目标规划明确资金用途和时间周期长期财富积累的核心在于建立良好的投资习惯和纪律定期投资是最简单有效的方法，通过在固定时间投入固定金额，既培养了投资习惯，又能分散市场波动风险定投的本质是应用成本平均法，在市场低位自动增加购买份额，高位减少购买份额，降低了择时难度同时，明确投资目标和资金规划至关重要不同的财务目标（如子女教育、退休养老、住房改善等）对应不同的投资期限和风险承受能力，应当制定差异化的投资策略南方基金建议投资者根据个人年龄+投资目标+风险偏好定制专属的财富积累计划市场参与者须关注的趋势自动化与人工智能基本面与量化的融合多元策略配置金融市场正经历自动化和人工智能技术的传统基本面分析与量化投资方法正在加速随着市场效率提高和波动性变化，单一投深刻变革算法交易、智能投顾和AI辅助融合，形成基本面量化的新模式通过资策略的有效性正在降低越来越多的投研究已成为行业主流，未来这一趋势将进数据挖掘和机器学习等技术，可以更精准资者开始采用多元策略配置，将不同风一步加速投资者需要了解新技术如何改地捕捉基本面因素的变化，同时保持投资格、不同周期特性的策略组合在一起，以变市场运作机制，并思考如何利用科技工逻辑的可解释性这种方法既有量化的客获得更稳定的风险调整后收益这种策略具提升自身投资能力观性，又有基本面的深度，代表了投资方多元化正成为资产配置的重要补充法的未来发展方向基金行业未来标准投资策略变革1随着市场效率提高和竞争加剧，传统的投资策略正面临挑战未来，成功的基金管理公司需要不断创新投资方法，将前沿技术与投资专业知识相结合，开发出更具竞争力的策略南方基金已在AI辅助研究、另类数据分析等领域进行了积极探索行业深化2基金行业正从单纯的投资管理向全方位的资产配置服务转型未来的标准是提供个性化、定制化的财富管理解决方案，而非简单的产品销售这要求基金公司具备综合的资产配置能力和客户服务体系32025后的新挑战2025年后，基金行业将面临多重新挑战，包括人口结构变化带来的养老金融需求增加、金融科技深度应用带来的行业重构、全球资产配置需求上升等只有具备前瞻性思维和适应能力的机构才能在新环境中脱颖而出新的机遇4挑战中孕育着机遇养老第三支柱建设、居民资产配置升级、跨境投资需求增长等趋势，都将为基金行业带来新的增长空间南方基金正积极布局这些领域，为未来发展奠定基础数据驱动的业务增长投资敏捷性与创新生态市场洞察策略调整快速捕捉市场变化信号灵活应对不同市场环境协作创新技术支持内外部资源整合优化利用科技提升投资效率在快速变化的市场环境中，投资敏捷性成为决定基金管理公司竞争力的关键因素南方基金建立了高效的市场响应机制，能够迅速识别市场变化信号，及时调整投资策略，把握转瞬即逝的投资机会我们打造了开放的创新生态，积极引入外部专业资源，与科技公司、学术机构和行业专家建立广泛合作，加速金融科技应用和投资方法创新通过内外部资源的有效整合，南方基金持续提升投资能力和服务水平，在竞争激烈的市场中保持领先优势投资者教育计划基础投资理念普及南方基金推出系列投资者教育课程，从投资基础知识入手，讲解资产配置、复利原理、风险管理等核心概念，帮助投资者建立科学的投资观念和方法论市场研判能力培养通过案例分析和市场解读，提升投资者对宏观经济和市场走势的判断能力，教会投资者如何看待市场波动，避免情绪化决策，保持理性投资态度长期持有理念传递深入传递拉长持有期的投资理念，通过数据和案例展示长期投资的复利效应和风险平滑作用，引导投资者克服短期波动带来的焦虑，坚持长期价值投资4个性化投教服务针对不同知识水平和需求的投资者，提供差异化的教育内容和服务，从入门级到进阶级，覆盖各类投资者的学习需求，提供全方位的投资知识支持南方基金新的目标万亿万210002026年资产规模目标客户数量目标南方基金计划通过有机增长和战略合作实现规模突依托数字化渠道拓展，大幅提升个人客户覆盖面破85%客户满意度目标通过优质服务和卓越业绩提升客户满意度和忠诚度南方基金制定了宏伟而务实的发展目标，计划到2026年将资产管理规模突破两万亿元人民币这一目标将通过产品创新、渠道拓展、投研能力提升和国际化战略等多维度举措来实现同时，我们高度重视客户基础的扩大和深化，计划将个人客户数量提升至1000万，机构客户覆盖率继续保持行业领先在追求规模增长的同时，我们更注重长远规划对投资人利益的保障通过持续优化投资流程、强化风险管理和提升客户服务质量，确保业务增长与投资者利益保持一致我们的终极目标是成为中国资产管理行业的标杆企业，为投资者创造持续、稳健的长期回报成功秘诀总结行业领先地位屡获最佳管理公司大奖专业投资团队人才优势与文化建设科技赋能工具驱动研究和决策效率南方基金的成功源于三大核心优势的有机结合首先，我们拥有业内顶尖的研究团队，汇集了各领域的专业人才，形成了深厚的研究实力其次，我们打造了独特的投资文化，强调长期价值投资、严格风险控制和集体智慧的发挥，确保投资决策的科学性和一致性最后，我们高度重视科技工具在投资中的应用，不断引入先进的分析系统和决策支持工具，提升研究效率和投资精度正是这三大优势的协同作用，使南方基金屡获最佳基金管理公司、最佳投研团队等行业大奖，在竞争激烈的市场中保持领先地位未来五年的投资展望科技创新人工智能、半导体、新材料等科技领域将迎来突破性发展，催生新的产业革命和投资机会科技创新将深刻重塑传统行业，提升全要素生产率绿色转型全球碳中和进程将加速推进，清洁能源、节能环保、绿色交通等领域将获得长期政策支持和资本青睐，形成可持续的增长主题健康中国医疗健康产业将迎来黄金发展期，创新药、医疗器械、精准医疗等细分领域蕴含巨大投资价值，人口老龄化趋势将持续释放医疗服务需求消费升级随着居民收入提升和消费观念变化，品质消费、文化娱乐、体验式消费等新兴消费领域将迎来持续增长，国产品牌崛起成为新趋势南方基金的文化知识共享团队合作市场敬畏南方基金建立了开放的知识共享文化，鼓我们特别强调团队合作精神，打破部门壁南方基金的企业文化核心是对市场始终保励团队成员之间的思想交流和经验分享垒，促进跨团队协作投资、研究、交易持敬畏心态我们深知市场的复杂性和不我们定期举办内部研讨会、行业分析会和和风控等部门紧密配合，形成有机整体可预测性，时刻警惕自满情绪和确认偏投资策略会，形成集体智慧的碰撞与融绩效评估体系也注重团队贡献，避免过度误，保持谦虚学习和自我反思这种敬畏合同时，建立了完善的知识管理系统，强调个人英雄主义，营造和谐共赢的工作之心使我们在取得成功时不骄傲，遭遇挫沉淀投研成果，实现经验传承氛围折时不气馁投资人信心的打造业绩跟踪与展示公正透明的交流南方基金高度重视投资业绩的跟踪与展示，通过定期发布详实的南方基金建立了多元化的投资者交流机制，包括基金经理见面业绩报告，全面客观地反映基金运作情况我们不仅展示绝对收会、投资策略报告会、线上问答等多种形式，确保投资者能够及益，更注重风险调整后收益、业绩持续性等多维度指标，帮助投时了解基金运作情况和市场观点我们特别注重在市场波动期间资者全面评估基金质量加强沟通，帮助投资者保持理性判断在业绩展示中，我们坚持真实、准确、完整的原则，既不掩盖不在交流过程中，我们坚持公正透明的原则，不回避难题，不做过足，也不夸大优势，通过坦诚透明的沟通，赢得投资者的信任和度承诺，实事求是地分析市场形势和投资策略这种诚实守信的尊重这种以真实业绩为基础的信任关系，是客户长期持有的坚交流方式，有助于培养投资者的长期投资理念和风险意识，建立实基础健康的投资关系疑难解答时间在此环节，我们将回应观众普遍关心的问题，增强互动性和参与感常见问题包括如何选择适合自己的基金产品、如何判断市场走势、如何制定合理的投资计划等我们的专业团队将根据个人情况提供针对性建议特别关注的是市场波动期间的投资策略问题我们将分享应对市场波动的实用技巧，如何保持冷静判断，如何利用波动创造投资机会同时也将解答关于南方基金特色产品、投资流程和风险控制措施的具体问题，帮助投资者更全面地了解我们的投资理念和方法总结与回顾投资策略核心要点本次演示全面介绍了南方基金的投资理念、市场分析方法和产品策略我们强调长期价值投资、严格风险管理和科学资产配置的重要性，展示了如何通过专业投资方法创造稳健回报市场机遇展望我们分析了当前市场环境和未来发展趋势，指出科技创新、绿色转型、消费升级等领域蕴含的结构性机会，为投资者提供了清晰的投资方向指引长期发展规划南方基金将持续提升投研能力，拓展产品线，优化客户服务，致力于成为资产管理行业的标杆企业，为投资者创造长期稳健的投资回报感谢您的关注扫码关注移动应用客户服务扫描二维码，关注下载南方基金拨打客服热线南方基金官方微信APP，随时随地管400-889-8899，公众号，获取最新理您的投资，享受专业顾问为您提供市场动态、投资策专业、便捷的金融一对一咨询和问题略和产品信息服务解答订阅资讯订阅南方基金电子期刊，定期获取市场分析报告和投资策略建议感谢您参与《南方基金投资策略》的分享投资是一段漫长而充满挑战的旅程，南方基金愿成为您值得信赖的伙伴，陪伴您实现财富增长和人生目标无论市场如何变化，我们都将坚守投资本质，为您创造长期价值投资未来，成就非凡！期待与您共同开启财富增值的新篇章。