《企业财务状况分析》课件

企业财务状况分析财务分析助企业发展揭示经营现状与趋势指导决策制定课程概述课程目标主要内容掌握财务分析技能财务报表解读与评估学习方法理论结合实践案例第一章财务分析基础理论基础1掌握基本概念分析方法2学习各种技术实际应用3解决实际问题财务分析的定义什么是财务分析财务分析的目的财务分析的对象对企业财务信息评价评估经营状况和效益财务报表及相关信息财务分析的意义对投资者的意义评估投资风险对企业管理的意义提供决策依据对债权人的意义判断偿债能力财务分析的方法比较分析法比率分析法不同期间相互比较计算关键财务比率揭示变化趋势衡量经营效率因素分析法分解影响因素识别主要原因财务报表概述资产负债表反映财务状况利润表反映经营成果现金流量表反映现金流动第二章资产负债表分析结构分析1了解各部分构成比例分析2计算关键指标趋势分析3识别发展变化资产负债表的结构所有者权益部分资产负债所有者权益-=负债部分企业需要偿还的债务资产部分企业拥有的各类经济资源资产分析流动资产分析非流动资产分析现金流动性强使用期限较长短期内变现支持长期运营负债分析流动负债分析非流动负债分析短期借款长期借款••应付账款应付债券••一年内到期非流动负债长期应付款••所有者权益分析资本公积分析股本溢价等实收资本分析投资者投入资本未分配利润分析留存收益情况第三章利润表分析利润表的结构营业收入主营业务和其他业务收入营业成本生产产品或提供服务成本期间费用销售、管理和财务费用收入分析成本分析65%20%原材料成本人工成本占总成本比例占总成本比例15%制造费用占总成本比例费用分析利润分析毛利润分析收入减成本营业利润分析毛利减期间费用净利润分析减去税费后利润第四章现金流量表分析经营活动反映主营业务创造现金能力投资活动反映长期资产投资状况筹资活动反映融资偿债情况现金流量表的结构经营活动现金流量投资活动现金流量销售商品、提供劳务收到的现购建固定资产支付的现金金筹资活动现金流量吸收投资收到的现金经营活动现金流量分析销售商品收到现金购买商品支付现金主要现金流入来源主要现金流出去向投资活动现金流量分析购建固定资产支付现金投资支付的现金扩大生产规模金融资产投资提升生产能力股权投资支出筹资活动现金流量分析吸收投资收到的现金股权融资增加所有者权益取得借款收到的现金债务融资增加企业负债现金流量质量分析第五章财务比率分析偿债能力比率营运能力比率盈利能力比率负债风险评估资产利用效率获利能力评估发展能力比率持续增长潜力偿债能力分析

1.

50.845%流动比率速动比率资产负债率流动资产流动负债速动资产流动负债总负债总资产///营运能力分析盈利能力分析销售净利率资产收益率净资产收益率净利润营业收入净利润平均总资产净利润平均净资产///反映销售获利水平反映资产获利能力反映股东回报水平发展能力分析营业收入增长率反映规模扩张速度净利润增长率反映获利增长潜力总资产增长率反映资产规模扩张第六章杜邦分析法杜邦分析法概述杜邦分析法的定义杜邦分析法的优点净资产收益率分解系统全面分析揭示盈利能力关键因素找出改进关键点杜邦分析体系净资产收益率的分解总资产收益率×权益乘数总资产收益率的分解销售净利率×总资产周转率销售净利率的分解成本费用分析杜邦分析示例净资产收益率

15.8%销售净利率

8.5%总资产周转率次

1.2权益乘数

1.55第七章财务预测与规划信息收集趋势分析搜集历史数据识别变化规律2结果验证模型建立检验预测准确性构建预测模型财务预测的方法趋势预测法历史数据延伸•简单直观•适用稳定环境•回归分析法多因素考量•数学模型支持•预测更准确•销售预测12%销售增长率预测根据历史趋势和市场环境23%市场份额预测竞争分析和市场调研成本预测变动成本预测固定成本预测随产量变化而变化不随产量变化利润预测第八章企业价值评估资产评估核算有形无形资产收益预测预计未来现金流价值计算应用评估方法企业价值评估方法市场法参考可比企业估值资产基础法收益法核算各项资产价值预测未来收益现值资产基础法有形资产评估无形资产评估房产设备评估品牌价值••存货评估专利技术••金融资产评估商誉评估••市场法市盈率法市净率法股价每股收益股价每股净资产//收益法现金流量折现法预测未来自由现金流计算现值总和股利折现模型预测未来股利折算现值总和第九章财务风险分析市场风险外部市场变化带来的风险信用风险交易对手违约风险流动性风险资金短缺无法及时支付财务风险的类型流动性风险信用风险市场风险资金周转困难对方不能履行合同价格波动带来损失流动性风险分析现金流量分析1监控经营活动现金流营运资金管理2平衡短期资产负债短期偿债能力评估3流动比率和速动比率信用风险分析市场风险分析利率风险汇率风险利率变动影响汇率波动影响浮动利率贷款风险跨境交易风险第十章财务舞弊分析舞弊风险识别识别可能舞弊领域分析异常指标发现财务数据异常建立防范机制完善内控防舞弊财务舞弊的类型收入舞弊费用舞弊虚增收入少计费用提前确认收入资本化经营支出资产舞弊虚增资产隐藏资产减值财务舞弊的识别方法财务比率异常分析现金流量异常分析毛利率异常波动利润与现金流不匹配••应收账款周转变慢经营现金流持续为负••存货周转异常现金流波动过大••财务舞弊案例分析安然公司利用表外融资隐藏债务蓝田股份虚构业务虚增利润雅虎不当确认收入第十一章财务分析报告编制信息收集指标计算获取完整财务数据计算关键财务指标报告编写结果分析撰写专业分析报告3解读财务数据含义财务分析报告的结构报告概述分析背景和目的财务状况分析资产负债结构评价经营成果分析收入利润趋势分析财务分析报告的编写技巧数据可视化使用图表展示数据重点突出强调关键问题和结论逻辑清晰结构合理有序财务分析报告示例第十二章财务分析软件应用财务模板专业分析软件数据可视化工具Excel灵活易用功能全面直观展示常用财务分析软件介绍财务分析软件操作实践数据导入导入原始财务数据数据处理计算关键指标图表生成创建可视化图表报告输出导出分析报告课程总结基础理论分析方法1掌握财务分析核心概念熟练运用各种分析工具2持续学习实践应用4跟踪财务前沿发展3解决实际财务问题。