《金融机构财务分析》课件

金融机构财务分析金融机构财务分析课程将帮助学生掌握银行、保险、证券等机构的财务解读技能适合金融专业学生及从业人员学习，提升专业分析能力金融机构的类型简介商业银行存贷款业务为主证券公司承销、经纪、自营交易保险公司承保风险、投资理财信托与基金公司资产管理、财富管理金融机构的经营特征高杠杆运营资本金比例低，负债经营明显资产负债管理期限匹配和利率敏感性平衡风险复杂多样信用、市场、操作风险并存财务分析在金融业的重要性决策支持作用风险防范功能支持战略和经营决策识别潜在风险，提前预警监管合规需求满足监管要求，确保安全稳健金融机构财务报表概述主要报表类型特殊性与区别资产负债表资产负债结构特殊••利润表收入成本认定不同••现金流量表有特定监管指标••所有者权益变动表•银行资产负债表结构权益部分实收资本、资本公积、未分配利润负债方组成存款、同业负债、已发行债券资产方组成贷款、投资、现金及同业存款银行利润表结构利息收入与支出存贷款利差是主要收入来源手续费及佣金结算、理财产品销售等收入营业利润及净利润扣除成本费用和税收后的最终利润银行现金流量表解析投资活动现金流证券投资、固定资产购置经营活动现金流存贷款变动、手续费收支筹资活动现金流发行债券、分配股利保险公司财务报表特点保险合同负债投资资产配置保费收入与赔付未到期责任准备金、未固收类、权益类、另类保费收入确认、赔付支决赔款准备金投资分布出核算证券公司与基金公司报表特色融资融券业务特有的资产负债项目公允价值变动交易性金融资产估值影响大投资管理费用基金管理费是主要收入来源资产质量分析类

52.5%不良贷款分类标准不良贷款率计算贷款五级分类制度不良贷款贷款总额/150%减值准备覆盖率贷款损失准备不良贷款余额/贷款五级分类正常借款人能够履行合同，没有理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还关注尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在可能影响偿还的因素次级借款人的还款能力出现明显问题，无法完全依靠正常营业收入偿还可疑借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失损失采取所有可能措施后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分投资资产分析资产结构分布公允价值调整投资组合分散度各类投资品种占比市值波动影响集中度风险控制流动性分析基础银行流动性指标解读流动性覆盖率（）净稳定资金率（）LCR NSFR优质流动性资产净现金流出量可用稳定资金所需稳定资金/≥100%/≥100%衡量短期抗压能力衡量长期稳定性天压力情景下的流动性水平一年期限内的资金结构稳定性30留存收益与资本管理内源资本增长股息政策股本结构调整利润留存增加核心资本平衡股东回报与资本积累优化一级、二级资本比例管理资本充足性资本充足率计算总资本风险加权资产/巴塞尔最低要求核心一级，一级，总III≥

4.5%≥6%≥8%中国监管要求系统重要性银行更高要求附加资本缓冲储备资本逆周期资本+银行资本结构组成二级资本次级债务、超额贷款损失准备其他一级资本优先股、永续债核心一级资本股本、资本公积、留存收益保险公司偿付能力分析核心偿付能力充足率综合偿付能力充足率风险综合评级核心资本最低资本实际资本最低资本、、、四级评价体系/≥50%/≥100%A BC D盈利能力分析指标总览净资产收益率（）总资产回报率（）利差与净息差ROE ROA净利润平均净资产净利润平均总资产净利息收入生息资产///利息收入与息差分析非利息收入增长趋势费用与成本控制营业成本结构成本收入比（）CIR人力成本占比最高营业费用营业收入••/科技投入逐年增加优秀银行低于••30%固定资产折旧逐年降低趋势••保险公司盈利分析承保利润投资收益保费收入赔付支出费用保险资金投资回报--赔付率3费用率赔付支出保费收入管理费用保费收入//增长能力与可持续性风险管理总览信用风险•交易对手违约风险•评级下调风险市场风险•利率波动风险•汇率变动风险•股价波动风险操作风险•内部流程失效•人员操作错误•系统故障法律合规风险•违规处罚•诉讼风险信用风险分析方法客户资信评级违约概率PD量化评分定性判断交易对手违约可能性+2违约风险暴露违约损失率EAD LGD违约时的风险敞口违约时的损失比例市场风险指标聚焦利率风险利率变动对收益和价值影响汇率风险汇率波动对资产负债影响股价风险股票投资价值波动指标VaR在特定置信度下的最大潜在损失操作风险与内部控制常见操作风险事件内部审计风控体系内部欺诈、外部欺诈独立评估控制有效性三道防线模型外部监管环境中国银保监会要求中国证监会要求宏观审慎政策资本监管净资本监管逆周期资本缓冲•••流动性监管杠杆率控制系统重要性附加资本•••公司治理监管投资者保护压力测试要求•••风险管理监管•国际财务报告准则（）影响IFRS金融工具新准则IFRS9分类计量、减值、套期会计三大变化预期信用损失模型从已发生损失向预期损失转变对财务报表的影响减值准备增加，利润波动加大金融科技对财务分析的影响大数据与风险识别多维度数据分析增强风险评估准确性人工智能应用智能算法提升分析效率区块链技术提高财务数据真实性和可追溯性云计算平台增强数据处理能力和分析复杂度主要金融机构财务分析案例——工商银行万亿

3.

711.8%净利润ROE同比增长保持行业领先水平

5.2%

1.4%不良贷款率资产质量持续改善案例分析之招商银行零售转型净息差表现非息收入占比零售业务占比超过保持同业领先水平财富管理手续费增长显著50%金融科技投入科技引领业务创新保险公司案例中国平安——综合偿付能力水平保险科技创新战略+远高于监管要求科技投入持续增长••寿险、产险双优势平台生态建设••客户交叉销售成效显著•证券公司案例中信证券——财务数据解读实训学习如何查找年报核心数据和基本分析技巧财务报表横向比较银行名称资本充足率不良贷款率ROE工商银行

11.8%

16.5%

1.4%建设银行

11.5%

17.1%

1.5%招商银行

14.2%

15.8%

1.2%平安银行

10.8%

14.5%

1.8%财务报表纵向分析财务预警信号识别资产质量突变不良贷款率快速上升盈利能力下滑净息差持续收窄流动性指标恶化流动性覆盖率下降信息披露陷阱会计政策频繁变更常用财务分析模型杜邦分析法评级法CAMELS净利率资产周转率权益乘数资本充足性•ROE=×וCapital adequacy分解式分析盈利能力来源资产质量••Asset quality识别改进空间管理能力••Management收益能力•Earnings流动性•Liquidity市场风险敏感度•Sensitivity高级财务分析工具回归与相关性分析识别财务指标间的关系压力测试模拟极端情景下的财务表现情景分析评估不同经济环境下的影响蒙特卡洛模拟评估多变量变化的概率分布与绿色金融分析ESG环境责任指标社会责任指标1碳排放量、节能减排成效普惠金融覆盖率、员工福利可持续金融影响公司治理指标43绿色信贷占比、绿色债券发行规模董事会结构、高管薪酬透明度金融机构并购与重组分析并购前评估1目标机构估值、协同效应预测交易结构设计2支付方式、股权比例、监管批准整合规划执行3业务整合、人员重组、系统对接并购后绩效评价4财务协同实现度、市场份额变化互联网金融公司的财务特点轻资产运营模式收入结构特点固定资产占比低交易手续费为主••科技投入占比高信息服务费增长快••风控新模式大数据风控•实时监控体系•未来趋势预测利率市场化进程息差收窄，竞争加剧数字人民币影响支付结算模式改变监管趋严资本与风控要求提高科技融合、区块链等技术深度应用AI总结归纳关键分析思路——综合判断多维度整合分析对标分析2横向、纵向比较定量分析3关键指标计算与解读定性分析4战略、模式、环境评估课堂互动与问题解答通过案例讨论加深对知识点的理解解答学生在实际应用中的困惑知识点复习与测试重要比率计算报表解读练习综合案例分析掌握核心财务指标计算方法培养实际分析能力应用所学知识解决实际问题课程结语与提升建议后续学习路径专业证书推荐就业方向风险管理专题特许金融分析师银行风控部门••CFA•金融监管政策研究金融风险管理师投资分析师••FRM•金融科技应用注册会计师监管机构••CPA•财务咨询顾问•。