《财务管理实务》（第六版）教案任务3.3 利润预测

学院专业年度第学期*X A《财务管理》课程课堂教学方案课程名称《财务管理》6448XXX课程考试性质教学地点总学时数169-108教学周数总授课第是否用多是授课教师XXX几次媒体理论知识或实理论知识与实务操作务操作

21.5授课项目学习课时任务§项目三财务预测任务

3.3利润预测教学目的与要知识要求

（1）理解和掌握本量利预测方法的原理；

（2）掌握目标利润的预测方法；求

（3）理解和掌握盈亏临界点分析方法原理及盈亏临界点的预测；

（4）掌握目标利润影响因素变动分析难点与重点难点量本利分析法和盈亏临界点分析法的原理；重点掌握目标利润预测方法和盈亏临界点预测方法及其应用教学方法（形讲授、案例及讨论交流式）授课具体内容、过程及课时分配§项目3财务预测§任务

3.2利润预测【任务引入】（见教材）由一利润预测案例引入？【知识准备】一一讲授新课

一、目标利润预测30

二、盈亏临界点30

三、因素变动分析15【任务解析】

（5）【同步快速测试】（见教材Pxx页）

（5）作业布置任务

3.3（见辅导教材Pxx页）课堂练习或作业布置教学体会或建议（授课后填写）课程教学讲义任务

3.3利润预测

一、目标利润预测目标利润是指企业在未来一段时间内，经过努力应该达到的最优化控制目标利润预测方法较多，本书主要介绍用本量利分析法预测企业利润的原理和操作方法本量利分析法（cost volumeprofit analysis,CVP analysis））是指利用成本--业务量--利润之间的依存关系，根据产品的预计销售数量、价格和成本资料，确定未来一定时期利润额的一种方法本量利分析法在企业预测、决策、规划和控制中得到广泛的应用

（一）损益方程式法目标利润=产品销售量X（单位售价-单位变动成本）-固定成本总额

（二）边际贡献法边际贡献（contribution margin）又称边际利润或贡献毛益，是指销售收入减去变动成本（variable cost）以后的金额边际贡献抵偿固定成本（fixed cost）以后的剩余部分就是利润总额，如果不足以抵偿固定成本则发生亏损边际贡献的计算公式为单位边际贡献=销售单价一单位变动成本边际贡献=销售收入一变动成本总额=（销售单价一单位变动成本）X销售数量=单位边际贡献X销售数量=固定成本+目标利润

（1）利用边际贡献计算目标利润目标利润=边际贡献一固定成本...=单位边际贡献X销售数量一固定成本=（销售收入一变动成本总额）一固定成本

（2）利用边际贡献率计算利润边际贡献占销售收入的比率，就是边际贡献率，变动成本率是变动成本占销售收入的比率变动成本率=变动成本销售收入=（单位变动成本义销售量）+（销售单价x销售量）=单位变动成本销售单价♦边际贡献率=边际贡献销售收入♦=单位边际贡献销售单价♦=（销售单价一单位变动成本）销售单价♦=1一变动成本率所以，利润方程式可以改写成以下形式目标利润=销售收入一变动成本总额一固定成本=边际贡献一固定成本=销售收入X（1—变动成本率）一固定成本=边际贡献率X销售单价X销售量一固定成本

（3）在多品种条件下，则应该计算企业的加权平均边际贡献率即目标利润=销售收入义加权平均边际贡献率一固定成本其中加权平均边际贡献率=各产品边际贡献总额各产品销售收入总额X100%♦=2（各产品边际贡献率X各产品销售收入）;W销售收入=Z（各产品销售收入占总销售收入的比重X该产品边际贡献率）

二、盈亏临界分析所谓盈亏临界点，也称保本点、损益平衡点等，是指当产品的销售业务达到某一水平时,其总收入等于总成本，边际贡献正好抵偿全部固定成本，利润为零，企业处于不盈利也不亏损的状态盈亏临界点是能使企业达到盈亏临界状态时的业务量的总称，具体有两种表现形式盈亏临界点销售量和盈亏临界点销售额当企业的销售量（额）大于盈亏临界点销售量（额）时，企业盈利；当企业的销售量（额）小于盈亏临界点销售量（额）时，企业亏损盈亏临界点对于企业的经营决策具有重要意义

（一）盈亏临界点预测

（1）盈亏临界点的销售量

①用损益方程式法预测令利润为零，即企业处于不盈也不亏状态，此时的销售量就是盈亏临界点的销售量其计算公式如下盈亏临界点销售量=固定成本总额—（销售单价一单位变动成本）

②用边际贡献法预测其计算公式如下盈亏临界点销售量=固定成本总额单位边际贡献♦

（2）盈亏临界点的销售额其计算公式如下盈亏临界点销售额=盈亏临界点销售量X销售单价或=固定成本:边际贡献率利用边际贡献率预测盈亏临界点销售额的公式如下综合盈亏临界点的销售额=固定成本总额+加权平均边际贡献率

（二）盈亏临界图分析

（1）传统式盈亏临界图（见图3—1）

（2）边际贡献式盈亏临界图（见图3—2）图3—2边际贡献式盈亏临界图【请思考】传统盈亏临界图与边际贡献盈亏临界图表达的意义有什么不同？

（三）安全边际和安全边际率分析安全边际是指实际和预计业务量超过盈亏临界点业务量的差额安全边际具体有安全边际量（safety margins）、安全边际额（sales revenueon safetymargins）和安全边际率等表现形式安全边际量=实际（或预计）销售量一盈亏临界点的销售量安全边际额=实际（或预计）销售额一盈亏临界点的销售额安全边际率=安全边际销售量+实际（或预计）销售量X100%根据安全边际指标，也可得出企业的利润指标安全边际量—单位边际贡献x实际（或预计）销售量x实际（或预计）销售量目标利润=单位边际贡献x安全边际量=边际贡献额安全边际率X

三、因素变动分析（-）各因素变动对利润的影响分析影响利润的因素主要有销售单价、销售数量、单位变动成本和固定成本，如果在多产品生产条件下，则产品品种结构的变动也会影响企业利润的实现分析的步骤如下

（1）分析各因素变化对利润的影响，计算其敏感系数某因素的敏感系数=利润的变动率4■某因素的变动率

（2）比较敏感系数，拟定实现目标利润应采取的措施

（二）实现目标利润应采取的措施企业为确保目标利润实现，可以根据影响利润的因素，采取单一因素变动措施，也可以采取两个或两个以上因素共同变动的措施，如降低固定成本总额的同时提高单价，或采取降价促销策略等实际上，影响利润的各因素往往是相互影响的，因此，在采取措施时，应该综合考虑各因素相互的影响。