【《双喜家电营运资金管理问题及应对策略》10000字】

12.

7210.

838.

549.

2710.

4910.37MD集团

12.

0711.

7126.

6915.

4710.

6017.11SG专业炊具

21.

6726.

8622.

8028.

6226.

6425.32TGS实业集团

11.

3624.

0827.

0735.

6718.

8623.41数据来源网易财经网站及双喜家电财务报表一般情况下，货币资金占总资产比重的合理区间是比重越高，说明该专业15%-25%,炊具企业货币资金储备较充足，经营风险越小；比重越低，说明该专业炊具企业维持生产经营所需的周转资金相对匮乏，从这些操作中看出可能面临资金链断裂的风险由表5可知,双豆家电年货币资金占总资产比重五年平均水平为低于合理区间，2019-

202310.37%,与专业炊具行业龙头企业相比，集团平均占比专业炊具五年平均占比MD

17.11%,SG实业集团五年平均占比双喜家电与其相差甚远缺乏科学完善的内

25.32%,TGS

23.41%,部控制制度是导致双喜家电与行业龙头企业差距较大及货币资金占比较低的主要原因，这对双喜家电的经营来说具有一定风险（-）应付账款管理不规范应付账款的合理运行可以促使公司获得更多的利润，但这需要双喜家电公司设定合理的推迟支付日期，使应付账款在规定日期内上缴，否则公司信用度就会下降从而影响公司日后集资和借贷双喜家电在日常运行应付账款方面存在不规范的问题，主要包括以下几个方面第一，双喜家电的事前管理不规范成立初期，双喜家电并未对市场客户进行专业炊具产品需求方面的考察和调研，导致对市场需求的变化趋势和客户对产品的期望值预测不够）隹确，再加上双喜家电本身的生产计划安排缺乏合理性,以致双喜家电的很多类型的专业炊具成品在仓库的大量积压，造成应付账款和仓库管理费用的增加此外，双喜家电缺乏完善的供应商评价准入系统，没有针对上游供应商供给的原料品质、价格以及是否准时交货等问题进行筛选，这清楚体现了确定一个优质的双喜家电的供应商名单（（张成栋、付志远、黄睿智））第二，支付程序不规范双喜家电未建,2023立完善的授权审批制度，在支付应付账款的过程中缺乏完整的审核程序，相关人员对付款时间、购买数量等项目审核不严谨，没有及时与采购人员以及仓库管理人员进行沟通，随意性较强从这些现象中显示与此同时，双喜家电没有建立明确的岗位责任制，容易引起双喜电器专业炊具的采购人员与上游供应商相互勾结、应付账款款项由采购人员直接支付等严重问题，滋生腐败空间第三，双喜家电的财务处理不规范在财务工作中，双喜家电常常出现账实不符、实际情况与合同约定不符的情况，一方面是货物的实际交付金额、数量与发货账单不相符，另一方面是原材料实际到达时间与合同约定到达时间不相符遇到这种情况，双喜家电财务人员并没有及时与相关人员核对信息，了解概况，而是直接根据发票入账，这在一定层面上证明造成数据的不准确（陈博忠，赵奇源，成瑾萱）除此之外，双喜家电对于一部分实际已经入库的材料，相关人员没有及时,2021o采取措施更新数据或更新库存信息速度较慢，导致双喜电器的财务部月底进行核算时在财务处理上没有暂估或不准暂估应付账款，使得双喜家电会计信息失真

（三）应收账款回款速度较慢应收账款管理是专业炊具企业经营过程中非常重要的一部分，若管理不善将对企业经营有极大的负面影响，如资金利用率下降、现金流出率上升、企业经营效益虚高、应收账款财务处理出错概率上升等当前的研究内容及结论，与既有的成熟理论模型保持了高度的一致性在研究过程中，本文严格遵循科学研究的规范步骤与严谨的态度从研究设计的起始阶段，本文就充分借鉴了经典理论模型的构建智慧，确保研究框架的合理与坚实在数据搜集阶段，本文采用了多种经过理论验证的可靠手段，并对收集到的数据进行了恰当的统计分析在结果阐述部分，本又紧密围绕既有的成熟理论进行将研究成果与理论模型进行比对分析，既探讨相同之处，也分析不同之处对于相同部分，本文进一步说明了研究如何为理论增添了新的验证与丰富因此，这在某种程度上表征在实际经营过程中，双喜家电企业需要不断完善应收账款管理体系,逐步提高处理应收账款、防范财务风险的能力一般情况下，应收账款周转期这一财务指标可被专业炊具企业用来考量应收账款的管理状况，应收账款周转期计算公式如表所不6表6应收账款周转期计算公式应收账款周转期应收账款周转率平均应收账款+销售收入=360+=360x平均应收账款二（期初应收账款+期末应收账款）+2由于双喜家电成立时间短，管理层对加强应收账款管理的意识不强，并且聘请的财务人员多是经亲戚朋友推荐来到双喜家电的，工作年限和工作经验有待考量，部分财务专业知识有所欠缺，导致双喜家电企业自成立以来对应收账款的处理都相对简单,企业应收账款管理能力和水平有待进一步提升双喜家电与行业龙头企业年应收账款2019-2023周转期具体情况如表所示7表7双喜家电与龙头企业应收账款周转期（天）年份20232022202120202019均值双喜家电

21.

6332.

5436.

0327.

0426.

0328.65MD集团

0.

760.

870.

840.

811.

050.87SG专业炊具

24.

7623.

8922.

7527.

3319.

6923.68TGS实业集团

7.

5511.

2412.

4913.

3914.

7311.88数据来源网易财经网站及双喜家电财务报表由表7可知，双喜家电应收账款周转期较长，保持在年均天，最长天,与

28.

6536.03专业炊具行业龙头企业差距较大，其中集团始终保持低应收账款周转期，年均MD

0.87天，专业炊具保持在年均天，实业集团保持在年均天双喜家电应SG

23.68TGS

11.88收账款周转期均值明显高于专业炊具行业龙头企业，说明龙头企业应收账款管理制度相对完善，管理水平较高（（陈远，周丽娜））双喜家电营运资金被购货方占用时,2021间较长，应收账款管理水平有待进一步提升的原因主要有一方面，双喜家电的管理层应收账款风险管理意识较低造成应收账款产生的众多原因中，日益激烈的商业竞争是最为主要的赊销是双喜家电管理层在商业竞争中，为提高双喜电器专业炊具销售额、扩大市场占比而采用的主要的销售方式，导致应收账款的大量产生，这在某种意义上表明了以及随之而来的企业财务成本、收账成本的增加和潜在的收账风险等问题另一方面，双喜电器缺乏健全的赊销授信制度对于未收回且已超过合同约定期限的应收账款，双喜家电从未系统评估过企业是否能够收回以及收回多少比例,这与双喜家电没有成立专门的收款机构，缺乏完善的赊销授信制度有关，导致双喜家电应收账款周转期较长，回款速度较慢

（四）存货周转期较长企业资金增值是在存货生产加工过程中实现的，因此专业炊具企业保持一定数量的库存是非常有必要的，这在一定程度上暗示为了更好的权衡各种成本与存货效益，提升专业炊具企业营运资金管理水平，企业不得不重视对存货的管理通常情况下存货周转期可以被用来考量企业存货管理水平，存货周转期指标计算公式如表所示8__________________________________表8存货周转期计算公式_______________________________存货周转期存货周转率=平均存货余额销货成本=360+x360+平均存贷余额=（期初存货+期末存货）+2双喜家电的库存主要是各类原料以及半成品等，在生产加工过程中，双喜家电需要储存各类原料以备加工使用，并且专业炊具产品的加工和后期包装处理周期较长，导致存货中各类原料及半成品比重占绝大部分，这在某种程度上证实了这在占用双喜家电营运资金的同时，还导致双意家电的管理费用、仓储费用等多项开支的增加双喜家电与行业龙头企业年存货周转期具体情况如表所示2019-20239表9双喜家电与龙头企业存货周转期（天）年份20232022202120202019均值双喜家电

45.

5442.

4537.

8939.

6437.

4540.59MD集团

47.

8933.

6127.

0528.

0136.

1134.53SG专业炊具

44.

6839.

2134.

4347.

3136.

9140.51TGS实业集团

40.

0933.

3730.

9132.

5843.

2136.03数据来源网易财经网站及双喜家电财务报表由表可知，双喜家电存货周转期较长，由天波动上升到天，年平均

937.

4545.545天，最长天，反观专业炊具行业龙头企业的存货周转数据，集团存货周

40.

5945.54MD转期保持在年均天专业炊具存货周转期保持在天，实业集团存货周

34.53,SG

40.51TGS转期保持在年均天，双喜家电与其差距较大，说明相对而言双喜家电存货管理水平

36.03是较差的双喜家电存货周转时间长、管理水平低的主要原因可以归结为以下几点第一，双喜家电的存货管理模式有缺陷这明显地显示出长期以来双喜家电采用的都是供应商库存管理模式，在这种模式下，上游供应商对整个系统的应用水平起决定作用，容易导致供应商与销货方缺少合同协作，决策过程中不可避免的会因缺乏沟通造成误会第二，双喜电器的存货管理制度不完善双喜家电企业内部缺乏统一的存货管理条例和明确的规章制度，存货定期稽查制度也没有落到实处，使得存货管理缺乏规范性和指示性第三，存货管理人员专业素质有待提升在双喜家电管理层的观念中，存货管理就是找几个人看好仓库里的货物，尽量减少丢失即可，因此双喜家电雇佣的存货管理人员多是一些上年纪的人，他们没有存货管理方面的专业知识，从这些操作中看出更没有提高存货管理水平的意识，对一些办理存货业务的人他们认为只需做好出入登记和数量核实即可，没有严格审查办理存货业务的人员是否具有许可，迫使双喜家电存货管理水平短时间内难以提高

四、解决双喜家电营运资金管理问题的对策加强营运资金管理对企业有着极为重要的作用，可以起到确保双喜家电企业经营各环节顺畅衔接、促进企业内部管控、优化资金结构、挖掘资金应用价值等作用根据调查报告显示，绝大多数专业炊具企业的财务总监有的时间和精力都投入在了对营运60%资金的管理中，由此可见，为解决双喜家电营运资金管理存在的问题，双喜家电必须加强对营运资金的管理和规划，本文具体提出以下解决对策和建议-加强货币资金管理货币资金管理是指通过对企业现金和银行存款进行计划、组织、监督，以达到对企业资金的来源渠道和流动去向合理规划的目的货币资金具有流动性强的特点，若管理不善则容易被贪污挪用，同时，作为一种支付工具和偿债手段，货币资金容易因收支无法配合导致企业资金周转失灵这清楚体现了因此，企业要想维持正常的生产运作，就必须加强对货币资金的管理与控制本研究凸显跨学科融合的必要性，汲取多学科理论与方法，以拓展研究视野并深化研究深度通过跨学科研究，本文能够更全面地洞察研究对象的复杂性与多样性，发现那些单一学科难以揭示的新规律此外,研究强调理论与实践的紧密联系，尝试将理论智慧融入实际问题解决中，验证其实用性在数据收集与分析环节，研究综合多种信息来源，结合量化与质性研究方法，确保研究结论的科学性与准确性，为相关领域策略规划与实践操作提供坚实的理论根基与决策依据优化完善内部控制制度是双喜家电加强货币资金管理的重要任务，双喜家电具体要做到以下几点第一，内部控制制度要科学合理这要求双喜家电领导层在建立制度的过程中要将多方面因素考虑在其中，如双喜电器企业自身的业务特征、总体经济情况、整个社会大环境下的经济发展情况、双喜家电企业预计投资的项目与活动的发展趋势等，除此之外，还要考虑该制度是否得到当下国家对专业炊具行业的政策的支持第二，确立货币资金的授权审批制度双喜家电需要制定相关规定，明确资金审批人对货币资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任以及相关控制措施，严格把控双喜家电的资金的金额和流向，密切关注数额较大以及用于重大事项的资金，从这些现象中显示促使资金的实际使用与预算相契合，提高双喜家电的资金使用效率第三，完善双喜电器专业炊具资金业务的岗位责任制付俊熙，张悦怡双喜家电需要明确资金业务岗位的,2022职责权限，确保不相容岗位相分离、制约和监督，如对支付资金数额的审批与资金的实际支付互相分离；资金的储存保管与盘点核查互相制约；双喜家电的资金的会计处理与审计互相监督等，保证企业货币资金安全

（二）严格执行应付账款管理制度应付账款管理形式粗放、不规范的问题在中小专业炊具企业中较为普遍，双喜家电为改善应付账款管理不规范的现状，进一步赢得更为充足的现金流，可以从以下方面来严格把关第一，加强事前管理在进行生产之前，双喜家电需要对市场需求的变化情况以及顾客对专业炊具产品的期望进行考察，制定切合实际的销售预算，进而安排合理的生产计划，防止因盲目生产造成资源浪费此外，完备的供应商评价准入系统对双喜家电来说是必不可少的，双塞家电需要针对上游供应商提供的原料的品质、价位以及是否准时交货等问题进行评估，筛选出一个优质的双喜家电供应商名单，从这些现象中显示确保采购的原料品质及价位处在最合理的位置，防止不必要的应付账款的增加和资金积压沉淀的困境第二，建立健全授权审批制度（（叶昊天，孙倩玉））为了确,2020保研究结果的精确无误，本研究全面考虑了研究过程中可能出现的各种偏差，并在研究设计、数据搜集、分析策略等多个环节实施了严密的防控手段在研究设计阶段，本文细致构建了科学的研究架构，以保障研究议题的明确度和研究假说的合理性在数据搜集阶段，本文运用了多种数据渠道，以实现数据的相互支持和验证，同时应用规范化流程来减少数据采集的主观影响在分析策略上，本文融合了定量与定性分析，以全面、客观地解读数据，并运用统计软件对数据进行处理同时进行了敏感性分析，以评估研究结果对关键预设变动的稳定性对于原料等物资的采购，在制定合理的销售预算和生产计划基础上，双喜家电应建立健全货款支付的授权审批制度，明确规定双喜家电的货款支付审核人及实际执行人的相关责任和权限，严格执行岗位责任制，资金审核人和执行人必须相分离，同时必须对采购预算、正式合同及相关文件进行严格审核，待审核结束确认无误后，再按照合同规定及时付款第三，这在一定层面上证明提高双喜家电的财务核算水平双意家电应加强对企业财务人员专业素质的培训明确财务人员的相关责I,任，培养财务人员的沟通和检验能力，一经发现账实不符等的情况，立即与采购人员及仓库管理人员沟通验证，保证数据的准确性此外，双喜家电应建立互联网信息更新系统，缩短信息更新的时间，让双喜家电的管理层及工作人员及时了解到库存动态变化，规避因信息更新较慢导致的会计信息失真的严重问题

（三）强化应收账款管理从会计处理来看，双意家电采用赊销的销售方式貌似可以为双喜电器专业炊具企业带来更多的销售收入和利润，但实际上这种现金流入并不是立刻真实的，还会迫使双喜家电企业不得不用货币资金来缴纳销售货物产生的税费，加速双喜电器专业炊具企业的现金流出，降低资金使用效率因此，这在某种程度上表征为强化应收账款管理，双喜家电可从以下几方面进行第一，加强双喜电器公司应收账款风险管理意识双喜家电为进一步做好应收账款管理工作，首要任务是提高双喜电器企业的风险防范意识，而提高双喜家电企业管理者的思想意识又是更为核心的部分因此，双喜家电管理层必须先意识加强应收账款风险管理的必要性，进而采取措施，推动建立应收账款管控制度，制定完备的员工培训制度，为应收账款的管理提供制度和专业保障，降低企业收账风险第二，建立健全信用评估机制双喜家电属于上游供应链企业，下游客户主要为销售商，双喜家电需要严格考量销售商的信用，并通过与具有实力的销售商合作，从这些对话中看出获得更为准确和优质的销售信息，帮助其预测市场需求动向，而双喜家电一味的靠放宽信用政策、降低价格来扩大销售，这不仅会为双喜家电提供没有参考价值的信息，还会扰乱专业炊具市场竞争秩序因此，双喜家电应对销售商建立严格的信用评估机制，通过对双喜家电客户的企业规模、近两年的销售状况、以及银行出具的证明等信息，收集完备的客户信用资料，再进一步对客户信用资料进行分析，根据分析结果将双喜家电的客户的信用等级分为

一、

二、三等，并根据不同等级划分相应的授信额度，这在某种意义上表明了由此建立客户信用档案通过上述分析，前文的理论框架得到了进一步的深化与拓展，尤其是对关键概念的理解，在理论上进行了更为详尽的阐述与延伸这种深化不仅体现在对概念本质的深入剖析上，还体现在对其边界与外延的广泛探索中通过文献综述与实证数据的分析，本文进一步厘清了这些关键概念在理论体系中的位置及相互关系此外，这种拓展也为本文提供了新的研究视角与启发，有助于推动该领域理论的持续进步本研究同样强调理论与实践的结合，通过解决实际问题验证了理论的可行性与实用性，为相关领域实践提供了坚实的理论支撑第三，完善赊销授信制度及授权审批制度如前文所述，双喜家电的赊销这种销售方式在社会经济不断发展、专业炊具市场竞争日益激烈的背景下使用得越来越广泛，双喜家电企业为获得更好的生存和发展机会不得不采用赊销这种方式来开拓市场，在这种情况下，企业只考虑到货款能否收回，而没有考虑到回款时间、回款风险和价值之间的关系为从根源上严格管理双喜家电的应收账款，提高双喜家电应收账款管理水平，双喜家电应该利用现代信息系统建立赊销授信制度及授权审批制度，成立专门的收款机构负责企业应收账款的管理和催收，并针对双意家电的企业客户制定对应的催收机制，在还款期限将要到期前，要求收款机构严格按照催收机制进行催收

（四）优化存货管理为进一步提高双喜家电存货管理的规范性，弥补双喜家电存在的存货管理模式有缺陷、管理制度不完善、管理人员专业能力有待提升等问题，双喜家电需要从以下途径实现存货管理的优化第一，构建联合库存管理模式为解决存货周转期长、管理水平低等问题，双喜家电可以采用更为科学合理的联合库存管理模式，该模式不仅可以弥补供应商存货管理模式的缺陷，而且有助于双喜电器专业炊具解决库存模式被供应链系统中各专业炊具企业相互独立运作所导致的需求被放大的现象，这样可以帮助双喜家电及时获取有效信息资源、降低双喜电器专业炊具的存货储存成本、合理预测客户需求第二，完善存货定期稽查制度双喜家电应组织仓库管理人员两周一次、一旬一次或一个月一次定期对库存进行清查盘点，并及时与双喜电器专业炊具的采购、财务等相关工作人员核对库存数量、金额，检验存货管理的相关制度规定是否有被严格执行，管理层应对执行情况进行监督与检查，促使存货定期稽查制度落到实处这在一定程度上暗示除了双喜电器专业炊具的存货的数量金额需要定期清查盘点外，还需要定期对库存业务的授权批准及存货保管的执行情况、存货的处置情况等进行检查和监督第三，提升专业能力双喜家电管理层应发挥领头羊作用，从经济考核指标的高度来加强存货管理，克服形式主义此外，双喜家电在招聘存货管理人员时，不应只以薪资水平低为条件，还应着重考察应聘人员是否有过相关从业经历、专业素质和职业技能是否满足双喜电器专业炊具公司要求、以及工作态度是否和双喜家电秉持的价值观念一致等在日常工作中，双喜家电还应组织有关专业能力和管理技巧的培训明确存货管理的经办程序，严禁未经许I,可的其他人员办理存货业务综上所述，在经济放缓的大背景下，我国专业炊具企业要不断强化营运资金管理体系，才有助于降低企业财务风险和经营风险，维持企业正常周转运作双喜家电营运资金管理虽在绩效评价体系、营销渠道以及盈利能力等方面取得部分成效，但在货币资金、应收账款等方面存在的问题和漏洞拉低了专业炊具企业整体的管理水平和经营成效，并且仍与行业龙头企业有一定差距，这在某种程度上证实了需要从优化内部控制制度、建立供应商评价准入系统等方面逐步完善，以适应目前严峻的国内外市场环境，全方位提升双喜电器专业炊具企业整体的综合竞争力，维持企业可持续性发展本文的分析和研究仅围绕双喜电器专业炊具公司对营运资金要素的管理，对采购、财务等部门工作内容的调查以及行业龙头企业财务指标的分析较浅显，对双喜电器专业炊具公司经营层面和管理层面的了解不够细化，研究结论和所提意见对策的实用性仍有待实践检验，希望在今后的研究过程中可以更全面深入的分析研究对象，并收集更广泛的资料以备对比研究参考文献［1］许新宁.企业应付账款的财务管理与风险控制策略探讨［/.财会学习，2023,24:43-

44.⑵成奇博，付晓彤.公司营运资金管理分析一以双喜家电为例［中小企业管理与科JL技,2022,06:124-

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65.口］成峰.营运资金管理提高企业经营管理水平一双喜家电为例［几现代企8业,2023,07:107-

108.致谢随着这篇论文的逐渐完善，我深刻体会到了团队合作的力量我要感谢我的导师和团队成员们，他们的共同努力和协作精神让我深受启发同时，我也要感谢那些在我写作过程中给予我指导和帮助的专家学者们，他们的专业知识和独到见解让我受益匪浅此外，我还要感谢我的家人和朋友们，他们的支持和鼓励让我能够克服各种困难，顺利完成论文在此，我向所有关心和帮助过我的人表示衷心的感谢和崇高的敬意！在国际贸易竞争越发激烈和年新冠肺炎肆虐全球的背景下，全球经济发展放缓，2024我国专业炊具企业也面临着前所未有的挑战，如外贸企业不断进入我国进行其自身的市场扩张对我国企业造成严重影响、贸易战加剧企业产品出口困难等那么我国专业炊具企业应如何应对这些阻碍它们发展的障碍呢？就目前形势看，我国专业炊具企业只有从自身内部出发，先解决企业内部存在的问题，进一步提升专业炊具企业自身在国际国内市场上的综合竞争力，再根据国内外的市场环境做出相应对策（陈华东,成志宏）,2022对于各专业炊具企业来说，营运资金管理是更关注的一部分，营运资金管理的能力和水平影响企业成本控制、盈利能力等多方面因素，企业若想以更快、更有力的速度占领市场、获取利润，必须加强营运资金管理（（成奇博，付晓彤））为提升研究结果的,2023o信赖度与可靠度，本文首要步骤是广泛搜集并分析国内外该领域的学术资料，系统归纳了当前研究的最新趋势与理论框架据此，本文紧密围绕研究核心，精心构思了一套包括数据获取手段、样本筛选条件及分析模式在内的研究设计为追求数据的精确无误与全面覆盖，本文采纳了多元数据资源交叉核对，直接体现了研究实体的真实状况在数据分析阶段，本又运用了尖端的统计方法与技术对数据进行严谨处理，确保研究结论的科学性与中立性同时，本文还对研究流程中可能存在的误差进行了敏感性评估，从而进一步巩固了研究成果的稳健性本人于年月在双喜家电开展为期周的实习，通过与采购部、生产部、仓储202373部、销售部、财务部等相关工作人员沟通交流，了解双喜家电日常生产经营情况，并通过到销售点、仓储节点实地考察和查阅双喜家电公司相关销售资料等方式，了解双喜家电的销售情况及物流配送情况本又以双喜家电为研究对象，搜集整理专业炊具行业中3家龙头上市企业的营运资金管理评价指标数据，这清楚体现了通过把双喜家电与本行业中营运资金管理水平排名较前的专业炊具企业作对比，突出双喜家电在各方面体现出的弱势，据以分析双喜家电在营运资金管理方面有待解决的问题，并结合实际情况分析双喜电器专业炊具公司存在问题的原因，对此提出参考性的建议和对策，在为双喜家电提供借鉴意义的同时，希望也可以为同行专业炊具企业的其他企业提供一些参考

一、营运资金管理概述（-）营运资金管理的概念营运资金通常也称为营运资本，是指在企业一年或是一个经营周期内为了维系自身正常的生产和发展所需的资金广义的营运资金是指企业在一年或是一个经营周期内投入于流动资产项目上的资金，涵盖了专业炊具企业全部流动资产的范围狭义的营运资金是指流动资产总额减去流动负债总额，是企业净偿债能力高低的体现营运资金主要有以下特点（陈昊忠，赵洁妮）资金周转具有短期性；资金实物形态具有易变性；,2022:资金数量具有波动性；资金来源具有灵活多样性营运资金管理是指在日常生产经营活动中，企业以各项资金为对象，进行的一系列管理活动，主要包括对企业流动资产的管理和流动负债的管理（陈飞，孙奇琪）流,2020动资产的管理是指对可以在一年或一年以内变现的资产进行计划、组织、协调和监控，达到防止资金流失，提要使用效率的目的从这些现象中显示流动负债的管理就是企业应该做出哪些决策为资产融资（张成栋、付志远、黄睿智）,2021

（二）营运资金管理的主要内容营运资金对于企业而言就像“血液”般的存在，起着巩固根基、维持生存、促进发展的作用从要素基本理论出发，营运资金管理的主要内容包括以下几方面.现金管理1在营运资金中，现金属于最活跃、流动性最强的正常情况下，企业若是持有的现金数量较少，则容易出现资金链断裂的情况，影响正常的生产经营活动；相反，过度的现金储蓄，又会因为资金无法有效投入周转、无法盈利而造成损失在进行现金管理时，企业必须努力确保业务交易所需的资金，降低风险，防止过多的资金闲置，促使长期利润的增长（陈博忠，赵奇源，成瑾萱）,

20210.应付账款管理2应付账款是指企业因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，它反映经济交易中买方与卖方的关系，这在一定层面上证明即作为买方的企业与作为卖方的供应商之间的关系应付账款管理指的是将企业经苜业务所应支付的账款处理制度化，以加强财务管理，维护公司信誉并掌握资金动向的科学管理手段（陈远，周丽娜）,

2022.应收账款管理3应收账款指的是企业生产销售的商品在卖出时应该收回的款项，属于流动资产应收账款管理是指在赊销业务中，从销售方将货物或服务提供给购买方，这在某种程度上表征债权成立开始到款项实际收回或作为坏账处理结束，销售商采用系统的方法和科学的手段，对应收账款回收全过程所进行的管理（付俊熙，张悦怡）,2021o.存货管理4存货是指企业在日常生产经营中持有的，以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等（叶昊天，孙倩玉）,2021存货管理是指企业一方面为维持生产经营的有效运作，另一方面为降低管理成本，提高o盈利水平，而对存货进行决策、计划、控制等工作的总称

（三）营运资金管理绩效评价指标判断企业营运资金管理水平高低的标准种类有很多，最常见、运用较多的属于营运资金管理绩效，构成营运资金管理绩效的三个基本维度分别是企业的主体、客体和组织维度（林瑞华，成宏羽）通过对我国现有研究文献的总结，可以综合归纳出个,2022180用于营运资金管理绩效评价的指标，根据每个指标的侧重点不同，将其分为五个方面，分别是资金结构合理性、创造效益能力、资金流动性、营运能力以及短期偿债能力，各方面绩效评价指标计算公式如表所示（（孟奇成，郭雪倩））1,2021表1营运资金管理绩效评价指标计算公式表（（付东升，唐诗琪,2020））类别项目计算公式资金结构合理流动资产比重流动负债比重营运资金流动资产+资产总额流动负债+资产总额营运性评价指标比重资金+资产总额营运资金生产率营运资金利润率营业收入倍数营运资金与营运成本创造效益能力评营业收入+营运资金比率价指标营业利润+营运资金营业收入+营运资金需求量［平均存货+平均应收账款X（1-毛利率）-平均应付账款］士营业成本主营业务收入+应收账款平均余额主营业资金流动性评价应收账款周转率存货周转率务成本+存货平均余额主营业务成本+应指标应付账款周转率付账款平均余额营业周期存货周转天数+应收账款周转天数现金周转期存货周转期+应收账款周转期营运能力评价-应付账款周转期指标购销周转期存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数营运资金总额+（销售收入+360）营运资金周转期流动比率流动资产;流动负债短期偿债能力速动比率速动资产+流动负债评价指标现金比率（货币资金+现金等价物）+流动负债营运资金充足率（流动资产-流动负债）+流动负债

二、双喜家电简介及营运资金管理取得的主要成效（-）公同简介双喜家电公同是我国专业炊具行业的代表性企业，深耕专业炊具领域多年，双喜家电在曾经在年三年连续获得我国“国家专业炊具企业荣誉金奖”、“国家优2022-2024质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质专业炊具企业强”双喜家500电的发展是我国专业炊具企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国专业炊具企业的发展状况公同秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，拥有一批高素质的管理人才和高素质的专业技术队伍，吸收新创意，严把质量关口，全方位的服务跟踪，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神字宗旨，基于专业炊具市场需求进行不断创新，使公司始终处于专业”8炊具行业前沿，引领专业炊具行业的发展图双号家电公司组织结构1

（二）营运资金管理取得的主要成效双喜家电自成立以来一直秉持着质量至上创新发展的价值观念，逐渐赢得顾客的信任，树立起良好的口碑经过几年发展，双喜家电经营规模有所扩大，营运资金管理能力和水平逐渐提高并取得部分成效，主要包括几下几点.绩效评价体系逐步完善1一直以来，以要素理论为基础的绩效评价体系是双喜家电主要采用的，这种评价体系传统单一，过于关注单个要素的流动性，缺乏对协调性和整体性的考虑，导致双喜家电营运资金管理与业务流程脱离（方旭东，梁梦琪）从这些对话中看出如今，双,2021喜家电在原有绩效评价体系的基础上，增添了以渠道理论为基础的的绩效评价体系，促使两种体系的结合使用，从更全面广阔的角度评价双喜家电营运资金的运作效率基于渠道理论的绩效评价体系为双喜家电提供了一种全新的理念和视角，帮助双喜家电合理控制经营成本、管理费用等支出，以达到获取供应链的价值增值，这在某种意义上表明了提升双喜家电的企业竞争力的目的，促进财务和业务的一体化发展本研究的结果与刘晓天教授的研究在理念和方法上高度契合，不论是研究过程还是最终的解决方案双方都坚持了科学严谨的态度和系统性的分析方法这种相似性不仅体现在对基础理论的尊崇上，更在于通过量化与质化结合的方式深入探究问题的本质在模型构造上，本文吸取了刘教授关于根据环境变化调整参数的观点，并提出了诸如增加新变量等改进建议这些改进使本文的研究不仅在理论上有了新进展，在实际操作中也显示出更高的准确性基于渠道理论的营运资金管理绩效评价体系计算公式如表所示（赵2昊忠，林奇瑶）,2022:表2基于渠道理论的营运资金管理绩效评价体系计算公式营运资金周转期=经营活动营运资金周转期+理财活动营运资金周转期经营活动营运资金周转期=（采购渠道营运资金+生产渠道营运资金+营销渠道营运资金）+全年销售收入x360采购渠道营运资金周转期=（材料存货+预付账款-应付账款、应付票据）+全年材料消耗总额x360生产渠道营运资金周转期=（在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款）子全年完工产品成本x360营销渠道营运资金周转期=（成品存货+应收账款、应收票据-预收账款-应交税费）+全年销售成本X360理财活动营运资金周转期=［货币资金+应收股利（利息）+交易性金融资产-短期借款-应付账款-应付利息（股利）］+全年销售收入X360EI.营销渠道的营运资金管理得到加强2从理论上来说，营销渠道的营运资金是企业正常生产运作的“主心骨”，双喜家电只有将专业炊具产品卖出去才能实现资金的回笼，只有实现资金的回笼才能满足生产经营所需的资金运转（周泽凡，付嘉悦）因此，高效管理营销渠道的营运资金不仅,2020o有助于双喜家电各项管理职能的顺利完成，而且可以开辟新的营销渠道，加快双喜家电产品的流通速度，带来更多销售收入，促使双喜家电企业盈利水平上升到新的阶段结合企业实际情况，双喜家电营销渠道的营运资金管理得到加强具体体现在以下两点（（余卓忠，施茜茜））,2020:（）拓展互联网营销新渠道1伴随互联网的发展，足不出户的线上购物方式逐渐成为绝大多数消费者的首选，因此，集中于线下的实体销售模式是远远不够的一方面，双喜家电调整了单一的销售模式，在建设线下销售渠道的同时，建立并完善线上销售网站，开设专属店铺，并通过在微信、微博上加大宣传的方式扩大产品覆盖面，拓展隐形客户群体，利用网络去库存，逐步实现线上与线下业务的一体化发展（（谢佳琪，罗润铭））这在一定程度上,2019o暗示另一方面，双喜家电切实推进物流配送体系的发展，将仓储节点设置在公路主干道与铁路站点交汇处以完善双喜家电的仓储系统，与此同时，双喜家电实现了与多家快递公同的合作，提高产品配送效率（）加强销售渠道的维护2新客户的开发和潜在客户的拓展对企业来说至关重要，然而超过半数的专业炊具企业在销售产品时过于注重开拓新客户和潜在客户，忽略了对专业炊具老客户需求的满足和已有销售渠道的管理，导致竞品企业对其产生更大的吸引力（成峰）双喜家电,2021o发现了这一问题的存在并及时采取措施弥补老客户的流失和已有销售渠道的退化，首先，双喜家电重新整理客户资料，依据近两年的销售情况、银行流水等信息筛选新的优质客户其次，双喜家电从产品创新、包装设计等方面加强对双喜家电优质老客户的维护，尽可能让客户体验到更加细致周到的服务，树立起良好的口碑（（陈昊忠，赵洁妮））,2021最后，双喜家电针对双喜电器专业炊具员工职业素质及销售技巧展开定期培训，有助于0双喜家电的销售人员熟悉并掌握公司产品，提升其专业水平，以达到对原有销售渠道的维护.公司盈利能力有所提升3企业营运资金管理水平越高，管理费用、经营成本便得到进一步控制，促使销售利润增加，企业盈利水平提高盈利能力凸显的是企业管理水平的高低和经营业绩的好坏，因此，双喜家电企业在生产经营中需要对盈利指标进行分析，总结该经营周期内导致双喜电器专业炊具企业盈利水平有待提升的原因，这在某种程度上证实了并针对存在的具体问题制定策略，采取改善措施（（陈飞，孙奇琪））本文针对双喜家电的销售,2021o毛利率、销售净利率以及总资产净利润率项指标进行盈利能力分析，指标计算公式如3表所示3表3盈利能力分析指标计算公式销售毛利率=（销售收入-销售成本）+销售收入x100%销售净利率=净利润+销售收入x100%总资产净利率=净利润+平均资产总额x100%随着近几年的不断在各地收购子公司及其发展，双喜家电销售收入逐年递增，企业规模有所扩大，管理层越发重视对营运资金的管理，制定了相关的体制机制，营运资金管理能力和水平不断提升，双喜家电企业盈利能力也随之得到一定提高双喜家电年反映盈利能力的指标变化情况如表所示2019-20234表4双喜家电反映盈利能力的指标变化情况％项目20232022202120202019均值销售毛利率

20.

7719.

9319.

4318.

1118.

9119.

439.

889.

249.

058.

898.

949.18销售净利率

20.

6121.

3619.

3019.

1819.

5419.91总资产净利率数据来源网易财经网站及双喜家电财务报表受市场供求关系的影响，疫情之后专业炊具行业再次逐渐兴起，由于市场对创新性专业炊具产品的需求相对较大，在这种框架下且受到当地旅游业发展的影响，双喜家电销售收入逐年增加从表可以看出，双喜家电销售毛利率由年的波动上升

4201918.91%至年的上升幅度相对较大，五年平均随着双喜家电营运资金管理水

202320.77%,

19.43%;平的提高，相关成本费用得到进一步控制，促使净利润增加，销售净利率也由年的2019波动上升至年的五年平均双塞家电总资产净利率始终保持在

8.94%

20239.88%,

9.18%;以上，由双喜家电年的波动上升至年的五年平均19%

201919.54%

202320.61%,

19.91%,进一步体现出双喜家电投入产出效益以及资产使用效率有所提高从整体上来说，近年来双喜家电的盈利能力有所增强本文在研究方法上有所革新，创新性地结合了前人关于此主题的研究成果，使得研究深度得到了显著提升通过对过往文献的深入梳理与整合，文章发现了该领域尚未获得足够重视的关键问题与潜在的研究空间在对已有理论的详细分析基础上，文章提出了新的研究视角与理论架构在具体研究中，文章采用了前沿的研究方法与技术手段，对该主题进行了全面目深入的探究，从更微观的角度揭示了事物的内在规律与相互关联，同时参考其他相关领域的理论与实践，为该主题下的难题提供了更为多元和丰富的解决方案

三、双喜家电营运资金管理存在的主要问题随着双喜电器专业炊具企业规模的不断扩大，双喜家电取得了绩效评价体系逐渐完善、营销渠道的营运资金管理得到加强以及盈利能力有所提升等成效然而，作为专业炊具行业的标志性企业，双喜家电还有很多有待解决的问题，本文运用营运资金管理的相关理论，并结合双喜家电目前实际的经营情况，分析得出双喜家电营运资金管理主要存在以下问题-货币资金占比较低。