《财务基础概念》课件

财务基础概念欢财务础概课课帮习现业财迎参加《基念》程！本程旨在助各位学者掌握代企务识论您财务创业财务养管理的核心知体系，无是新手、者、或希望提升素的员从获管理人，都能中益们过统从财务义发讨资产负债我将通系化的框架，的基本定出，逐步深入探润现财务报类财务标表、利表、金流量表等重要表，以及各分析方法与指整个课驱动论识实际应紧结程采用案例的教学方式，将理知与用密合什么是财务？基础定义财务的核心定义财务与会计的区别财务业资筹项经济财务计虽实际显别计关是指企对金的集、分配、使用和管理的各活与会常被混用，但上存在明区会主要动总称它业经济资规划组织挥协调过负责记录类汇总业发经济业务财的涉及对企源的、、指、注去，、分、企已生的；而实现业值务则负责资规划资决资和控制，目的是企价最大化更多着眼于未来，金、融策、投分析等为业组财务围绕钱这战略性工作作企管理的重要成部分，管理着一核心开贯业营终要素展，穿企运的始财务管理的三大目标价值最大化业场值续追求企长期市价的持增长利润最大化优结构化收入，控制成本，提高盈利能力风险控制与平衡维动财务险持流性安全，防范风财务标经润关账现财务论转业值东财管理的首要目曾是利最大化，注短期的面收益然而，代理已向企价最大化，即股富的长期增长这转变续发视一反映了对可持展的重企业财务生命周期创业期1资紧张资难金，融困现为负损态金流，亏常财务寻资重点控制成本，求天使投发展期2收入快速增长润开转利始正财务规财务扩资重点范制度，大融渠道成熟期3收入稳定增长润现利丰厚，金充裕财务值东报重点价管理，股回衰退期4润减收入下滑，利少现恶金流化财务业务组资产处重点重，置财务管理的基本流程预算核算财务计划资记录财务动编报制定，确立金需求与分配活，制表决策分析进优资评经营结发现问题制定改措施，化源配置估果，财务个闭环统环节紧连预阶设业财务标资计划阶实记录业项经济动管理是一系，各密相算段定企的目和源分配；核算段如企的各活，财务报阶预实际现异决阶结优资形成表；分析段对比算与表，找出差原因；策段根据分析果，化下一周期的源配置财务组织与岗位结构财务总监（）CFO•财务执战略制定与行•资决资融策与本运作•险内设风管理与控体系建财务团队领导•财务经理•预编执监算制与行督•财务报分析与告•税务筹划与管理•营部门日常运管理会计•账务处报编理与表制•应应收付管理•成本核算•税务报申出纳•现金收支管理•银账户行管理•处票据理•资报编金日制主要财务法规及政策《企业会计准则》《中华人民共和国企业所得税法》规业计认计报范企会确、量和告为规业编规业税计报行的基本范体系，是企定企所得的算、申和财务报础缴纳税为制表的基依据近年来要求，率一般25%，计则际财务业术我国会准正逐步与国部分小型微利企和高新技企报则趋财务业优税业项告准同，提高了信息可享受惠率企的各际经营决应虑税响的国可比性策都考所得影《中华人民共和国增值税法》转税种实税进销项业我国主要流，行价外，采用抵扣机制不同行和商品税业应严发规规进适用不同率，企格遵守票管理定，合法合行抵扣货币的时间价值现值与终值概念复利与单利计算货币时间值额货币时间单计计复则的价是指相同金的在不同点具有不同的利是指只对本金算利息，利息不入下期本金；利是值这财务概计产滚应价，是学中最基本也最重要的念之一利息入本金再生息，生利利效现值货币值复Present Value是指未来价按一定利率折算到当利公式FV=PV1+r^n值终值则货币值前的价Future Value是当前价在未来某一单时值利公式FV=PV1+r×n点的价为终值为现值为为数其中，FV，PV，r利率，n期会计基础假设持续经营假设业预经营产这设资产值计摊销实时变现值假定企在可见的将来会正常，不会破清算一假使得长期可以按原量并分期，而不必反映其价会计分期假设业续经营为划为计间结损财务状况个为个计进划为将企持的生命周期人分若干相等的会期，以便定期算益和通常以12月一会年度，并可一步分季度、月度货币计量假设业经济业务须货币为统计单进记录报这质经济资经济动减进财务企的所有都必用作一量位行和告使得不同性的源和活可以相加，便于行分析这础设财务计计实务则实质则构财务报论则财务决响项须实三大基假是会的基石，与会中重要性原和重于形式原共同成了告的理框架重要性原指对策有重大影的事必如反实质则调实质进计处映；重于形式强根据交易而非法律形式行会理财务基础概念小测验以下哪项不属于三大财务报持续经营假设的主要含义是？12表？资产负债润现业远闭业A.表B.利表C.金流A.企将永不会倒B.企在财务预预经营业量表D.算表可见未来将正常C.企必须业须续扩张财务预保持盈利D.企必持【答案】D.算表是管理工属财务报业预具，不于法定表【答案】B.假定企在可见的经营产将来会正常，不会破清算下列哪项不属于流动资产？3应账货设备预账A.收款B.存C.厂房D.付款设备属资产动资产【答案】C.厂房于固定，是非流会计等式与资产负债表概览会计恒等式资产负债权=+所有者益资产业拥资企有或控制的源负债业债务企承担的所有者权益东资业权股/投者对企的剩余索取计计统论础现业资权关资产负债这会等式是会系的理基，体了企源与益的平衡系表正是基于一等式构它从个维业财务状况业拥么资资产说这建的，两度展示企的一方面列示企有什源，另一方面明资谁负债权些源由提供和所有者益资产负债表结构详解资产负债权与所有者益动资产货币资应账货动资产动负债应账应职应税费流-金-收款-存-其他流流-短期借款-付款-付工薪酬-交动资产资产资产权资誉动负债应债应非流-固定-无形-长期股投-商非流-长期借款-付券-长期付款权实资资积积润所有者益-收本-本公-盈余公-未分配利资产总计负债权总计和所有者益资产负债动则动资产动负债业资产负债资产负债权资产负债权表按照流性原排列，流和流排在前面中国企的表通常采用=+所有者益的等式展示形式，在左，和所有者动资产转换为现负债偿时间益在右流性是指金的速度，或需要清的资产负债表主要项目货币资金应收账款存货固定资产库现银货币业销务产业产产包括存金、行存款和其他企因售商品或提供服而生的企持有的原材料、在品和成品资业动资产债权业销业产经营规库金，是企最具流性的，反，反映企的信用售政策和回等，反映企的生模和存业映企的短期支付能力款能力管理水平资产负债表分析要点2:140%理想流动比率资产负债率警戒线动资产动负债偿债负债总额资产总额偿债流与流之比，反映短期能力，通与之比，反映长期能力，通为过值常2:1佳常不宜超此1:1速动比率底线动资产货动负债应达流-存与流之比，至少到此水平资产负债时应关个关键维动偿债资产质动过动分析表，注三度流性、能力和量流性分析主要通流比率动评业偿债资产负债则业财务偿债险和速比率估企的短期能力；率反映企的杠杆水平和长期风资产质应账账龄结构货转资产还应关资产结构量分析需考察收款、存周速度、固定利用效率等此外，注业应业资产应较联业资产值为纵较历数的行适性，如制造固定占比高，互网企无形价更突出向比公司年横业业财务状况变趋势据和向对比同行企，能揭示更多的化和相对地位损益表（利润表）结构与作用营业收入业营业务业务总企主和其他的收入和营业成本与费用产销费费财务费品成本、售用、管理用、用等营业利润业务核心的盈利能力净利润终给东润最可分配股的利损称润业间经营财务报资产负债时质损时业时间内益表，也利表，是反映企一定期成果的表与表的点性不同，益表具有期特征，展示了企在一段的收费润况它业赚钱问题评业入、用和利情回答了企了多少的，是估企盈利能力的主要依据损权责发则权时认费义务时认实际时为这损润业益表遵循生制原，即收入在取得收款利确，用在承担支付确，而不是以收付点准一特点使得益表上的利与企实际现异损结构业趋势金流入可能存在差理解益表有助于分析企的收入增长、成本控制和盈利损益表关键项目剖析主营业务收入业销务产这标业场额竞企售商品或提供服生的核心收入一指反映了企的市份和争力，评业规关键时应关业况是估企模和增长的分析注其增长率和行对比情销售费用业销产务过发项费传费输费销企在售品或提供服程中生的各用，包括广告宣、运、售员资该项业营销设况应销人工等目反映企投入和渠道建情，与售收入增长保持合理比例管理费用业关费员办费发该项与企管理相的用，包括管理人薪酬、公用、研支出等目反映企业发应围内构臃肿的管理效率和研投入，控制在合理范，避免机净利润费税终润东润净润净扣除所有成本、用和金后的最利，是股可分配的利来源利率利润业标应业较评/收入是衡量企盈利能力的重要指，与行平均水平比估损益表分析维度业公司A公司B行平均现金流量表概述经营活动现金流投资活动现金流筹资活动现金流净现金流经营动现经营动现资动现资动现筹资动现筹资动现类动现净额活金流入-活金流出投活金流入-投活金流出活金流入-活金流出三活金流之和现业间内现况业资转状况润现实现记录实际发现金流量表反映企一定期的金流入和流出情，是判断企金运的重要依据与利表不同，金流量表采用收付制，只生的金收支，够业银动状况因此能揭示企真金白的流现业务质为经营动现业经营产现减资动现业购资产资资筹资动现金流量表按照性分三大部分活金流反映企日常生的金增；投活金流反映企建固定和对外投的金往来；活金业进权资债务资现变动业现为经营动现为资减资赖流反映企行股融、融及分配股利的金健康的企通常表活金流正，可以覆盖必要的投支出，少对外部融的依现金流量表的编制方法直接法间接法经营动项现销从净润开过调现项营资变动经直接列示活的各金流入和流出，如售商品收到的利始，通整非金目、运金等得到现给职现营动现金、支付工的金等活金流量优观现动优释润现间异点直反映金流的主要来源和用途点解了利与金流之的差业拥现统计统难较缺点需要企有完善的金流系缺点理解度高销现购买现净润旧费减货例如-售商品收到的金1,000万-商品支付的例如-利300万-加折用100万-存增给职现经营动现净减应账经营动现净金600万-支付工的金200万-活金流量加150万-收款增加50万-活金流量额额200万200万业现编时间调节过润现关资我国企金流量表通常采用直接法制，但同在附注中提供接法的程，便于使用者理解利与金流的系投和筹资编则简单关现填部分的制方法相对，直接根据相金收支列现金流量表分析要点经营活动现金流分析投资活动现金流分析筹资活动现金流分析经营动现净额业资动现为负值业处筹资动现业资还活金流量是企自身造血投活金流通常，反映企活金流反映企的融和款情现业现为续扩张阶积极进资过况业筹资动现为能力的体健康企通常表持于段，行本性支出但成长期企活金流通常经营现经营现资导资紧张应关资扩债务权资正向金流，且覆盖率（金流度投可能致金，注投支正，表明正在大或股融；成熟净润润质较经业规资业现为负值偿还债务/利）大于1，表明利量高出与企模和增长的匹配度，以及投期企可能表，代表和营现净润报资现续为报东过赖筹资动获现金流长期低于利，可能暗示收入回率投金流持正，可能意味回股长期度依活取认应问题业缩资产导财务险确或收款管理存在着企在收或出售金可能致风增加资产科目详解货币资金现金银行存款•业库现•银账户资企持有的存金存放在各行的金•币币现包括人民和外金•包括活期存款和定期存款•盘额•银账权管理要点定期点、限管理管理要点行对、授控制•险现账实•险盗险资风提示金保管安全、相符风提示用风、金效率其他货币资金•银构资存放在非行金融机的金•类证各保金、外埠存款等•类监管理要点分管理、使用控•险动额费风提示流性限制、外用货币资业动资产营础业应经营货币资储金是企最具流性的，也是日常运的基企根据需求保持适当的金备既过资导过导动险银应银账单，不多占用金致效率低下，也不少致流性风行存款定期与行对核对，及时调账异整目差现业资过内资优调资资代企通常建立集中金管理体系，通部金池化配各部门、各子公司的金，提高整体金财务时业还应关闲资值证动使用效率并降低成本同，企注置金的增管理，在保安全性和流性的前提下提高收益率资产科目详解应收账款与坏账个内个个个1月1-3月3-6月6-12月1年以上资产科目详解存货存货的类型存货的计价方法存货跌价准备货业动备货计进权货变现净值时应计存包括企在日常活中持有以出售存的价方法主要有先先出法、加当存的可低于成本，当产处产过产个别计进设货备变现净值的成品、于生程中的在品、生平均法、价法等先先出法假提存跌价准可是指在正常产过劳务过购货发权则经营过预计减预计程或提供程中耗用的材料和物先入的存先出；加平均法按照程中，售价去完工成本业业货为权单计发货销费额导货料等制造企的存通常分原材料、加平均位成本算出存的成本；和售用后的金致存跌价的原产产值个别计值较单识别产过时场产质在品、半成品、成品和低易耗品；价法适用于价高、可独因包括品、市价格下跌、品业业库务业则货业应业货问题业应货进盘商企主要是存商品；服可能的存企根据行特点和存特性量等企定期对存行点和项选择计贯减值测试资产值实包括目成本等适当的价方法，并保持一性，确保价的真性固定资产及折旧确认条件资产为产劳务经营过个计固定是指生商品、提供、出租或管理而持有的，使用寿命超一会年资产认为资产时满该资产关经济度的有形确固定需同足

（1）与相的利益很可能流入企业该资产够计；

（2）的成本能可靠量初始计量资产进计购资产购买关税费资固定按照成本行初始量入固定的成本包括价款、相、使产达预状态发归属该项资产输费费费专业到定可使用前所生的可于的运、装卸、安装和员务费资产该项资产达预状态发人服等自行建造固定的成本包括建造到定可使用前所生的必要支出折旧方法资产旧资产内应计旧额进统固定折是指在固定使用寿命，按照确定的方法对折行系分摊旧线常用的折方法有

（1）年限平均法（直法）；

（2）工作量法；

（3）双倍额递减数总业应资产选择旧余法；

（4）年和法企根据固定特点适当的折方法旧选择业润税负显响旧额递减资产折方法的对企利和有著影加速折法（如双倍余法）在使用初计较旧资节税线则旧费摊计简财务报期提多折，有利于加速金回收和；直法折用平均分，算便，动值预计残值设备线旧表波小例如，一台价100万元、使用5年、5万的，采用直法每年折19万额递减旧仅元，而采用双倍余法第一年折40万元，第五年

5.18万元无形资产与递延资产商标权与专利权软件与信息系统业拥标专识产权业购买软权开发企有的商、利等知，企的件使用或自主的业竞现认统营是企核心争力的体初始确信息系，是提升运效率的重要工计费购软购买达按照取得成本量，包括注册、律具外件按价格加上使其师费费预发费为等直接用使用寿命有限的，到定用途所生的用作成本；应预计进摊销开发软阶费按使用年限行；使用寿自行的件，研究段的支出进摊销进开发阶资条命不确定的，不行但需每年用化，段符合本化件的支减值测试认为资产行出可确无形商誉业购买过购买认净资产值额企合并中方支付的成本超被方可辨公允价的差，反映了被收购业值户关资单识别值誉进摊销企的品牌价、客系、人力源等无法独的价商不行，但进减值测试认减值损转需至少每年行，一旦确失不得回递资产经应负摊项费开办延是指已支出但由本期和以后各期担的分期限在一年以上的各用，如费资产这虽构资产个计间应、租入固定改良支出等些支出不成，但因受益期跨越多会期，在内摊销计费受益期分期，而不是一次性入当期用资产递资产计处权责发则费无形与延的会理反映了生制原，目的是更准确地匹配收入与用，避单财务报剧动实业经营免期表的烈波，真反映企的成果负债项目详解应付账款短期借款业购买劳务应经营内种银企因材料、商品或接受供等活借款期限在一年以的各借款，包括向行借动应项应账业构业支付的款付款是企重要的无息融款、向其他金融机借款等短期借款反映企资过应账响应关资动来源，但高的付款可能影供商系的短期融能力和流性需求应付债券长期借款业发债债转换债种企行的券，包括公司券、可公司借款期限在一年以上的各借款长期借款通常应债业资资产资项应资产券等付券是大型企常用的长期融工具，用于固定投等长期目，与的使用资较优势具有融成本相对低的期限相匹配负债业财务内负债结构资过负债业财务险业应管理是企工作的重要容，合理的可以提高金使用效率，但高的水平也会增加企的风企根据自身经营状况现业负债规结构的、金流量特点和行特性，确定适当的模和负债业应负债负债负债为资产资资链险时还应关债务在管理中，企注重短期与长期的匹配，避免用短期长期融，以防止金断裂风同，注成本、结构偿还业时时偿债义务资资险期限和能力，确保企在任何候都能按履行多元化的融渠道也有助于降低融风和成本所有者权益详解实收资本（股本）资本公积东资实际业资业资资积资资积股或投者投入企的本，是企金的最主要来源，也是投本公主要包括股本溢价（本溢价）、其他本公等股本溢价资业权现实资资资货币资资资过资发值资者对企所有的体收本按照投者的出方式（是指投者出超注册本或股票行价格高于面的部分其他实资产资产资进细积赠资产债务组金、物、无形等）和出比例行明核算本公包括接受捐、重利得等值进计过值计资积资积转资转补业损资股份公司的股本按照面行量，超面的部分入本公股本公可用于增本（增股本），但不得用于弥企亏额应记资积减变动业权总额响响本金与工商登的注册本相符本公的增对企的所有者益有直接影，但不影当期损益盈余公积未分配利润积业从税润积资润业历实现净润积资盈余公是企后利中提取的、用于特定用途的累金包括未分配利是企年的利在提取盈余公、向投者分配利积积业应税润尚润它业现业法定盈余公和任意盈余公根据《公司法》，企当提取后利后剩余的、未分配的利是企留存收益的体，也是企自润为积计额达资时积发资的10%作法定盈余公，当累提取到注册本的50%可我累、自我展的重要金来源不再提取润额为数业经营尚额未分配利余正，表明企盈利且盈利未完全分配；余积补损转资现业润为负数补损业计损尚补盈余公可用于弥亏、增本和分配股利，体了企对利的（即未弥亏），表明企累亏未得到弥未分配利资润业内资保留和再投能力是企源融的主要来源三大报表间的逻辑关系损益表记录间费润一期的收入、用和利净润费税利收入-用-金联系一利润传递净润润利流入未分配利响权总额影所有者益资产负债表记录时资产负债权特定点的、和所有者益资产负债权=+所有者益联系二勾稽关系现终值资产负债货币资变动金流表与表金一致经营现调节过连润资产负债金流程接利表和表现金流量表记录间现一期的金流入和流出净现经营资筹资动现金流=+投+活金流财务报间严逻辑关润净润过润资产负债权权资产负债货币资三大表之存在密的系利表中的利，在扣除分配的股利后，通未分配利科目并入表的所有者益部分，使所有者益增加表中金的期初与期末变动应现现额现额现净额，与金流量表中的期初金余、期末金余及金增加保持一致财务比率分析总览偿债能力比率盈利能力比率运营能力比率偿债业偿还债务业创润营评业资产负债能力比率反映企的能力，包盈利能力比率衡量企造利的能力，包运能力比率估企管理和的效动动资产负债这净资产净资产货转应账转总括流比率、速比率、率等括毛利率、利率、收益率、收率，包括存周率、收款周率、类标关业资产结构债务结构这标业经营竞资产转这标显业资指主要注企的和，益率等些指反映企的效率和周率等些指示了企源利债权为过偿债资关转资产对人尤重要低的能力比率意争力，是投者注的焦点良好的盈利能用的效率，高周率通常意味着更好的业临财务险资链业续发础业值资味着企可能面风和金断裂的力是企持展的基，也是企价的利用效率和更少的金占用胁驱动威主要因素财务业财务过计类财务业财务状况经营绩进时应计比率分析是企分析的核心工具，通算各比率，可以深入了解企的和效在行比率分析，将算结业标历数进较义结论业业财务应虑业果与行准、史据行比，以得出有意的不同行的企有不同的特点，因此比率分析当考行特性偿债能力指标2:11:1理想流动比率速动比率底线动动资产动负债动动资产货动负债流比率=流÷流速比率=流-存÷流业偿债标认为为严业时偿债认为衡量企短期能力的指，一般2:1理想更格地衡量企的即能力，通常不低过资过则为水平，高表示金利用效率低，低可能存在于1:1宜偿债险风60%资产负债率警戒线资产负债负债总额资产总额率=÷×100%业偿债财务结构过反映企的长期能力和稳定性，高较财务险的比率意味着高的风偿债标业财务标银债权评贷险关键业能力指是企安全性的重要衡量准，也是行等人估款风的参考不同行这标标业资产负债业业应经营险对些指有不同的准，如制造的率通常低于金融企根据自身的特点和风承偿债标受能力，保持合理的能力指个标还数费补标评业偿债压除上述三基本指外，有利息保障倍EBIT÷利息用等充指，全面估企的力长偿债偿债关业续发响业营期能力和短期能力同等重要，前者乎企的可持展，后者影企的日常运在分析时还应结业现况为终现润债务，合企的金流情，因最是金流而非利支付盈利能力指标

（一）净毛利率利率盈利能力指标

（二）净资产收益率资产收益率ROEROA净润权净润总资产利÷平均所有者益×100%利÷平均×100%经济增加值投入资本回报率EVAROIC税营业润资税营业润资后利-本成本后利÷投入本×100%净资产业综标东资报净资产转数响收益率ROE是衡量企盈利能力最重要的合指，反映了股投入本的回水平ROE受到利率、周率和杠杆系的共同影杜邦优业应续资数业现视为优分析一般而言，秀企的ROE持高于本成本，对于大多行，15%以上的ROE表可以秀资产业总资产创润财务响纯业经营资报则关经营资收益率ROA衡量企利用造利的能力，排除了杠杆的影，更粹地反映企的效率投入本回率ROIC注性产报评业业务标经济值过资业为东创值的回，是估企核心盈利能力的指增加EVA通扣除本成本后的剩余收益，更准确地衡量了企股造的价运营能力指标存货周转率营业货成本÷平均存应收账款周转率营业应账收入÷平均收款总资产周转率营业总资产收入÷平均营运资金周转率营业营资收入÷平均运金营标业资产转资资货转业货过转库积压运能力指衡量企管理和利用的效率，高周率通常意味着源利用效率高，金占用少存周率反映企存管理效率，低的周率可能意味着存资应账转业户业总资产转综标业资产总和金占用；收款周率衡量企收款速度，反映客付款意愿和企信用政策；周率是合性指，反映企的体利用效率业营标显异饮业货转达业联业总资产转过电不同行的运指存在著差例如，餐的存周率通常很高，可30次/年以上，而重工可能只有3-4次/年；互网企的周率可能超2，而力业业应结业设标值续进营转标过导库户验等公用事可能低于

0.5企合行特点定合理的目，并持改运效率一般而言，周率指越高越好，但高也可能致存短缺或客体下降，顾需要平衡兼成长能力指标收入增长率本期收入-上期收入÷上期收入×100%净利润增长率净润净润净润本期利-上期利÷上期利×100%总资产增长率总资产总资产总资产期末-期初÷期初×100%可持续增长率ROE×1-股利支付率标评业发资关业场额变成长能力指估企的展速度和潜力，是投者注的重点收入增长率反映企市份的化产净润综总资产业规和品需求的旺盛程度；利增长率合反映了收入增长和成本控制能力；增长率衡量企扩张续则预测业资况够实现模速度；可持增长率企在不增加外部融的情下能的最大增长率评业时虑业发阶业规数质兴业业在估企成长能力，需要考行展段、企模基和增长量新行和小型企通常动较业业较为质应有更高的增长率，但波性也大；成熟行和大型企增长率低，但更稳定高量的增长表现为净润现润还应关续利增长率高于收入增长率、金流增长与利增长基本同步此外，注增长的可持性，过牺换为警惕通牲长期利益取短期增长的行杜邦分析体系净资产收益率ROE净润权利÷平均所有者益三大驱动因素净资产转权数利率×周率×益乘五因素分解销净销税负资产转负权数售利率×售×周率×利息担×益乘种维财务它净资产为个关联财务帮业识别响关键这杜邦分析体系是一多度的分析方法，将收益率ROE分解多相互的比率，助企影ROE的因素开发现为财务经一分析体系由美国杜邦公司最早，已成分析的典工具为个组销净净润销业总资产转销总杜邦分析的核心是将ROE分解三主要成部分售利率利÷售收入，反映企的盈利能力；周率售收入÷平均资产业资产权数总资产权业财务过这种业，反映企的利用效率；益乘平均÷平均所有者益，反映企的杠杆水平通分解，企可以明确改善种径产费资产转业净为驱动业则ROE的多路提高品毛利率、控制用、加速周、适度增加杠杆等某些行如奢侈品以高利率主要，而零售主要转实现依靠高周率来良好的ROE杠杆与资本结构财务杠杆的作用最优资本结构财务业债务资东报优资结构财务险资结权杠杆是指企利用融放大股回的机制适当的最本是平衡风和本成本的果根据衡理财务东权报过论业应债务资税产间杠杆可以提高股益回率ROE，但高的杠杆也增，企在融的盾收益与潜在破成本之找到平财务险业资产债资产业加了风杠杆的作用原理是当企收益率高于衡点一般而言，盈利稳定、有形性强的企可以承担更务时债务资为东创额则动赖资产业则应较利率，融可以股造外收益；反之，会侵高的杠杆；而盈利波大、依无形的企保持低蚀东负债股收益的水平财务经济现异显经济业优资结构业产杠杆在上行期和下行期的表差著当和行不同行有不同的最本例如，公用事、房地等业时经济业资产业负债较药发景气度高，杠杆可以放大收益；但在衰退或行下滑密集型行通常率高，而科技、医等研密集型时业临较财务压业则倾较负债业应业惯，高杠杆企往往首当其冲，面大的力行向于低的率企根据自身特点和行例资结构确定合理的本优资结构业现动评负债财务压虑业业阶化本的方法包括分析企金流稳定性和波性，估不同水平下的力；考行周期性和企生命周期业应较负债债务债务资产结构评综资段，成长期企通常保持低的率；平衡短期和长期的比例，与期限相匹配；定期估合本成本寻资结构WACC，找使WACC最低的本企业现金流健康度判断自由现金流现金流量比率现金流结构分析•义经营动现维资•经营现动负债偿债•经营动现续为定活金流量-持性本支出金流/流反映短期能力活金流持正基本面健康•义业现扩张•经营现总负债偿债•资动现为负处扩张阶意企可自由支配的金流，用于投金流/衡量整体保障投活金流于增长段资偿还债务•经营现资评内•筹资动现资资、或分配股利金流/本支出估源性增长能力活金流与投需求匹配融策略合•标值•标业较健康准长期保持正，且稳定增长理健康准行相对高，且保持稳定•经营现资实现续金流覆盖投支出自我可持增长预算管理与预测差异分析预算执行异较预标实际结异预算编制差分析是比算目与果的差，并分预执阶财务实际数过异为异异算行段，部门需定期收集据，与析原因的程差可分有利差和不利差预编业财务预进预执关键异应算制是企管理的起点，通常在每年年末算行对比分析算行的是建立有效的差分析区分可控因素和不可控因素，找出管理开预预编预预权审预调进异销展下一年度的算工作算制可采用自上而算控制机制，包括算授批制度、算整者可以改的方面常见的差分析方法包括售层预责现业预异异数异异下、自下而上或折中法自上而下指由高管理者流程、算任制等代企通常采用算管理差分析价格差、量差、成本差分析价总标业软实现预编执统动异异异时发确定体目并分解至各部门；自下而上是由各件，算制、行、分析的系化和自格差、效率差等有效的差分析能及务单计划汇总结种优预现问题导决调位提出再；折中法合两方法的化，提高算管理效率，指管理策的整实现动预业务预点，上下互全面算体系包括算销产购财务预润资产负售、生、采等、算利表、债现资预表、金流量表和本算利润与现金的区别利润与现金流的区别导致差异的主要因素润现业财务现个关键标现费旧摊销资产减值这费计利和金流是衡量企表的两指，但二者存

1.非金用如折、、等，些用在算质别润权责发费发权义润时实际现在本区利基于生制，在收入和用生利利扣除，但不涉及金流出务时认虑实际现则严现为确，而不考收付；金流格以金收支营资变动应账货减现响实际资动

2.运金收款、存增加会少金流但不影准，反映金流润应账现响润利；付款增加会增加金流但不影利业现润现况销应账企可能出有利无金的情，如售增长但收款资购资产资响现现润况预项尚认

3.本支出建固定等本性支出影金流但不直接增加，或有金无利的情，如收款增加但未确响润润现应趋内影当期利收入长期来看，利和金流于一致，但短期可能存显异资动还响现响在著差

4.融活借款、款、分配股利等影金流但不影利润业实现净润旧摊销应账货应账减例如，一家企当年利1000万元，但折500万元，收款增加300万元，存增加200万元，付款少100资净则现状况为远净润万元，本支出800万元，借款200万元，其金流1000+500-300-200-100-800+200=300万元，低于利水这说该业虽现状况营资平明企然盈利能力强，但金流并不理想，需要加强运金管理财务分析主要步骤数据收集与整理比率计算与趋势分析因果分析与诊断业历财务报业数计类财务偿债标异变动收集企史表、行算各比率，包括能深入分析指常的原因，观经济数营响业财务状况据、宏信息等，确保据力、盈利能力、运能力和成长找出影企的根本因财务报进标进纵较应完整、准确对表行必能力等指行向比，分素用杜邦分析、因素分解等调经项业标历变动趋势横财务标间内联要的整，如剔除非常性析企指的史；方法，揭示指的在统计较业业业结业经营环目、一会政策等，提高可比向比，与同行企和行平系合企战略、境和结构数库识别业财务优业业财务状况进性建立化的据，便于均水平对比企的行特点，对企行续势势险综诊后分析和劣，以及潜在的风点合断报告撰写与建议提出结编财务报整合分析果，写分析现业财务状况告，清晰呈企、存问题针发现问题在及成因对的进议优资提出具体改建，如化本结构营资调、加强运金管理、整业务结构议应等建具体、可业标行，并与企战略目相一致财务在投资决策中的应用投资回报率净现值ROI NPV资报资评标计为资资净现值资预现险调现为现值投回率是最基本的投估指，算公式投收益÷投成本是投期金流按照风整后的折率折算后，与初它观资虑货币时间值现资额额计为₀ᵗ₀为ₜ×100%直反映投的收益率，但未考价和金流始投的差算公式NPV=-I+∑CF/1+r，其中I异简单资评资为现为现时资创ₜ分布差，适用于、短期的投估初始投，CF第t期金流，r折率当NPV0，投造值时资值价；NPV0，投破坏价内部收益率投资回收期IRR内资净现值现资项资资时间资动险部收益率是使投等于零的折率，代表投目的收益率投回收期是收回初始投所需的，反映投的流性和风水平计时₀ᵗ业项动险资紧张环ₜ算需解方程0=-I+∑CF/1+IRR一般而言，IRR高于企回收期越短，目流性越好，风越低在金或境不确定性资时资项问题况过调导视本成本，投目可接受但IRR可能存在多解或无解的，且高的情下，回收期是重要考量因素但分强回收期可能致短资设决视值创对再投假敏感策，忽长期价造融资方式及财务影响资财务响场融方式主要特点影适用景银贷灵财务经营资产行款期限活，成本相对增加杠杆和利息稳定、抵押负税应业固定担，盾效充足的企债资较发槛资减业评级券融期限长，行门降低融成本，少大型企、信用银赖高行依良好权资还压财务业资股融无固定款力，但降低杠杆，提高高成长性企、本释权险业稀控制抗风能力密集行资赁获资产权资产负债资设备业现融租取使用，无表外融，密集型企、额财务标紧张需一次性大投入改善指金流业过迟获资营资较议商信用通延付款取提高运金效率，具有强价能力的资业金，无需担保无直接融成本企业资结构选择应虑资险财务灵税务响企融的基于多方面考，包括融成本、风水平、活性、影等一般而业优资创业业赖权资发业开言，不同生命周期的企有不同的最融方式期企可能主要依股融；展期企始增债务资业则资结构侧优资加融比例；成熟期企可以采用多元化融，重于化本成本实际资决应资应综虑业内环资组在融策中，避免片面追求某一融方式，而合考企外部境，制定合理的融倾债经济财务灵合例如，在利率上行周期，可能更向于固定利率的长期券；在下行期，可能更看重活减债务资性，少融比例成本管理基础概念成本分类与特点成本行为分析产关为变动为业务变变概按照成本与量的系，成本可分固定成本和成本固定成本成本行分析研究成本如何随量化而化重要念包括产围内产变变员在一定量范不随量化而化，如厂房租金、管理人薪酬边际单产总变动产变动成本增加一位出所增加的成本等；成本与量成正比例，如原材料、直接人工等单产摊总为平均成本位品分的成本按照成本的可控性，可分可控成本和不可控成本可控成本是管理够过决响则围总产计为者能通策影的成本；不可控成本超出了管理者的控制范盈亏平衡点收入正好覆盖成本的量，算公式盈亏平衡点产单单变动量=固定成本/位售价-位成本归属为间边际贡献单减单变动销单产按照成本的对象，可分直接成本和接成本直接成本可直接位售价位成本，代表每售一位品对固定归属产间则过标进润贡献于特定品或部门；接成本需要通一定准行分配成本和利的经营总产变动润响杠杆固定成本占成本的比例，反映量对利的影程度业润仅仅简单减优结构成本管理是企提高利的重要手段有效的成本管理不是地削成本，而是化成本，提高成本效益常用的成本管理工具包标业标标从场发应业过值动括目成本法、作成本法、准成本法等目成本法市可接受的价格出，倒推控制的成本水平；作成本法通分析价活，间标则过设标异精确分配接成本；准成本法通定准、分析差来控制成本税务基础与企业纳税增值税企业所得税个人所得税值税产业税业润个税业为员增是对商品生、流通、企所得是对企的利征人所得涉及企工代务过值税种标税为缴义务资服提供程中增加的价征收的，准率25%，扣代的工薪金所得税种实税术业额进税收的，行价外，采用高新技企可享受15%的适用3%-45%的超累率，进项税额销项税额计优税业还终奖选择单计税抵扣的算惠率，小型微利企有年可以独企值税税税优业税业应个税缴规方法目前我国增率分更多收惠企所得采确保代扣代的合为货权责发则计时过险13%（一般物）、9%用生制原，且会利性，同可通五一金、企农产现润调为应纳税额业优员税负（品等）、6%（代服需整所得合年金等方式化工务业档税务筹划税）和0%（出口）几理的可充分利用收业应值税优旧发费企合理利用增抵扣政惠、加速折、研用加规发计策，确保取得合票扣除等政策纳税申报业规时间进纳税企需按定行申报报值，主要包括月度申（增税费税报、消等）、季度申业税预缴（企所得）和年度申报业税汇缴（企所得算清）报报申方式包括网上申、自然电税务报业应人子局申等企税务建立健全管理制度，确保时报滞纳及、准确申，避免金罚和款财务内控与风险防范风险评估内部控制环境识别响业标实现险和分析可能影企目的风，并确应业应统险识别业组织结构构础环定对策略企建立系的风机制，评财务报资产规企文化、管理理念、等成的基响员内认执层应定期估告、安全、合性等方面的险境，影工对控的知和行管理倡导诚值观责权树风信价，建立明确的任与限体系，内识控制活动立控意层执确保管理指令得到行的政策和程序包括职责权审资产护记录分离、授批、保、核对财务应别视职务等部门特重不相容分离原则纳计监督，如出不得兼任会评内绩续过续监信息与沟通估部控制效的持程包括持性督专项评业过内审计评和价企可通部、定期自我时传递关统业应监内执况时发现纠及收集、相信息的系和程序企估等方式督控行情，及并正缺财务统时建立完善的信息系，确保信息的及性、陷内沟准确性和完整性，并建立有效的外部通渠道财务关键预发现预养诚内员发现举报实查审防范舞弊的是建立有效的防和机制防措施包括培信文化、完善控制度、加强工教育；措施包括建立渠道、施抽计异标财务红财务数经营动关联频计频变业绩、分析常指等典型的舞弊旗包括据与活不匹配、交易繁且不透明、会政策繁更、高管薪酬与不符等信息化财务管理系统财务云服务智能财务趋势ERP业资计划统业业财务务兴财务数块链术企源ERP系整合了企各云服是近年来起的信息化新人工智能、大据、区等新技正在务环节实现财务业务过联财务软务财务财务过的信息流，了与的一模式，通互网提供件服，突重塑管理智能通RPA机器人财务块总账传统软时间间财务动实现础动过体化管理ERP的模通常包括、破了件的和空限制云流程自化基工作自化；通自应应资产务语处习术实现财务收付、固定、成本控制等，与采服具有投入成本低、部署迅速、更新及然言理和机器学技分析购销产库块紧时动办优势别过块链术记录、售、生、存等模密集成、移公便捷等，特适合中小智能化；通区技提高交易的统财务数时业营组织财务业财务员从数ERP系使据的采集更加及、准企和多地点运的云使企可信度和安全性未来人将据减预错误财务够时获财务灵录转变为数师顾问确，少了人工干和，提高了能随随地取信息，支持更活入者据分析和战略，更质业值创信息的量的工作方式多参与企价造年度财务报表分析实操案例营业亿净润亿净资产收入元利元收益率%财务尽职调查简析尽职调查的目的财务职调查资购过关键环节评标业财务状况险尽是投并程中的，旨在估目企的、盈利能力、风因素值为资决和价潜力，投策和交易定价提供依据调查重点领域财务报质历续资产质负债状况现状况预测税表量与一致性、史盈利能力与可持性、量与、金流与、务规关联计内负债险合性、交易公允性、会政策适当性、控制度有效性、或有和法律风等调查方法与工具资审阅现场访层访谈财务业标查税务规料、走、管理、分析与建模、同行对分析、法律文件核、合审查种结针业类调查异等多方法合对不同行和交易型，重点和方法有所差尽调报告与价值影响职调查详细报财务状况概关键发现险值议调查尽形成告，包括述、与风提示、估参考、交易建等结响结构赌条责证果可能影交易价格、支付方式、交易、对款、任保等方面的安排财务职调查应规险请专业构进调查尽的深度和广度与交易模和风水平相匹配对于重大交易，通常聘机行全面；对仅关财务标购还别关计则异汇险税务问题于小型交易，可能注核心指在跨境并中，需特注会准差、率风、跨国等财务职调查现仅关历财务数还预测评近年来，尽呈出更加前瞻性的特点，不注史据，更加注重未来盈利的合理性协应险识别数术应职调查够处规估、同效分析、整合风等据分析技的用也使尽更加高效和全面，能理更大模的交数发现传统难识别异易据，方法以的常模式常见财务误区与典型案例过度关注利润忽视现金流盲目追求高杠杆财务造假掩盖问题123扩张业连续润产业为扩规举债过虚构销隐瞒负债某快速的零售企三年利某房地企大模，大量某上市公司通售、视为业资项资产负债达饰业绩内涨增长30%以上，被行明星然投土地和目，率高等手段粉，短期股价大，过铺设应账场销预时层现获财务终而，由于度门店和收款管85%当市下行，售不及期，管理套利造假最被揭现续为负终额负导业债务资损惨理不善，金流持，最因无高利息担致企陷入危机露，公司退市，投者失重，管应项产训训应业险层临训诚法支付供商款而破教企教杠杆与企的风承受能力理面法律制裁教信是企业应现预现业够业线视为终建立金流警机制，将金流和行周期性相匹配，保留足安全的生命，短行最自食其果纳标边际入核心考核指总结与课程答疑价值创造能力优资结构资决化本、提高源配置效率、支持战略策分析评估能力财务预险评分析、成本管理、算控制、风估核算报告能力计财务报税务报规会核算、表、申、合管理课统绍财务础概从计础设财务报财务标资决构财务识本程系介了管理的基念与方法，会基假、三大表到分析指、投策方法，建了完整的知财务为个层层报础财务规层评帮业体系管理能力可分三次底的核算告能力是基，确保信息的准确性和合性；中的分析估能力助理解企营状况问题顶层值创则财务过优决为业东创值运和存在；的价造能力是管理的最高追求，通化策企和股造价续习议业财务习财务值关财务发趋势积实际经验财务识后学建深入研究行特色管理方法；学建模和估技巧；注科技展；累案例分析知习个续过论实践结财务的学是一持的程，理与相合才能真正掌握管理的精髓。