《金融市场培训提纲》课件

金融市场培训提纲系统化介绍金融市场基础知识及运作机制课程导入与目标培训目的实践应用掌握金融市场基础理论提升市场分析能力风险意识增强金融风险防范意识金融市场定义市场本质核心功能资金供求双方交易平台促进资金融通与价格发现金融市场的分类按交易标的按期限股票市场货币市场12债券市场资本市场按交易阶段按交易方式43一级市场场内市场二级市场场外市场金融市场的职能资源配置价格发现促进资金从盈余部门流向短缺形成反映市场供求的价格信号部门风险分散通过多样化工具分散金融风险金融市场发展简史117世纪阿姆斯特丹证券交易所成立21792年纽约证券交易所成立31990年上海证券交易所重新开业42019年科创板正式开市主要金融市场类型概览资本市场股票、债券等长期融资工具货币市场短期融资工具交易平台衍生品市场期货、期权等风险管理工具股票市场概述规模庞大全球市值近百万亿美元代表交易所纽交所、纳斯达克、上交所核心功能企业融资、股权投资平台股票市场的运作模式一级市场二级市场1企业首次公开发行投资者之间买卖流通2退市机制投资回报43不符条件企业被强制退出资本增值与股息收益股票交易机制集合竞价开盘收盘价格形成连续竞价交易时段内持续撮合做市商制度主动提供双向报价债券市场概述债券市场是借款人发行固定收益证券融资的场所债券市场运作模式发行申请提交材料获批债券发行簿记建档定价二级交易场内场外流通还本付息按期支付利息债券收益与风险风险类型表现形式防范措施利率风险市场利率上升导致价久期管理格下跌信用风险发行人无法偿还本息分散投资、看评级流动性风险难以按合理价格快速选择高流动性品种卖出外汇市场概述小时万亿

246.6交易时间日交易量全球不间断交易美元，全球最大金融市场170+交易货币主要货币对占交易主导外汇市场主要参与者商业银行中央银行提供外汇买卖服务实施货币政策进行自营交易维持汇率稳定跨国企业投资机构进出口结算需求投机获利管理外汇风险资产配置需求外汇市场交易与机制1即期交易成交后两个工作日内交割2远期交易预先锁定未来汇率3掉期交易同时进行反向即期和远期交易4期权交易权利而非义务的外汇交易大宗商品市场概述能源类贵金属农产品原油、天然气等能源商品黄金、白银等贵重金属小麦、大豆等农业产品商品市场价格影响因素衍生品市场基础期货标准化合约，约定未来交割期权权利而非义务的交易合约互换交换现金流的场外衍生品期货与期权主要功能套期保值投机交易套利交易锁定未来价格杠杆效应低买高卖转移市场风险双向交易机制无风险获利案例航空公司锁定燃油成本案例投资者预判金价上涨案例期现套利、跨期套利金融市场主要参与者机构投资者个人投资者基金公司散户保险公司高净值客户养老金监管机构金融中介央行银行证监会券商银保监会投行金融机构角色分析银行提供支付结算、资金融通服务证券公司提供经纪、承销、自营交易服务基金公司管理各类投资基金产品保险公司提供风险保障，管理保险资金投资监管机构及其作用监管机构监管范围主要职责中国人民银行货币政策、金融稳定制定货币政策、维护金融稳定中国证监会证券期货市场监管上市公司、交易所、中介机构中国银保监会银行业、保险业监管银行、保险机构经营活动交易所与场外市场交易所市场场外市场OTC集中交易分散交易标准化合约协议定制统一结算双边结算信息透明信息不透明做市商与经纪商做市商经纪商分析师双向报价、提供流动性代理交易、收取佣金市场研究、投资建议金融市场核心交易流程开户提交资料、签署协议资金转入银证转账、入金下单委托交易指令成交撮合交易、确认清算交割资金证券交换交易订单类型限价单指定价格或更优价格成交例买入不超过10元/股市价单以当前最优价格立即成交例以市场价立即买入止损单价格达到触发点自动执行例跌破8元自动卖出冰山单大单分批显示减少冲击例只显示总量的10%与交易机制T+0T+1结算与交割制度交易确认清算计算交易双方成交信息匹配计算交易各方应收应付证券过户资金交收4卖方交付证券买方付款信息披露与市场透明度定期报告年报、半年报、季报临时公告重大事项即时披露投资者关系业绩说明会、投资者沟通拍卖与竞价机制1集合竞价集中时段内所有委托一次性撮合2连续竞价交易时段内实时逐笔撮合3荷兰式拍卖从高价开始逐步降低至有人接受4英国式拍卖从低价开始逐步提高至最高出价市场流动性分析买卖价差成交量市场深度越小流动性越好反映交易活跃度各价位挂单量市场弹性价格恢复速度金融市场风险类型操作风险内部流程、人员、系统故障流动性风险难以按合理价格快速交易信用风险交易对手违约市场风险价格、利率、汇率波动系统性风险与非系统性风险系统性风险非系统性风险整体市场风险个别资产特有风险无法通过分散投资消除可通过分散投资降低案例2008年金融危机案例企业经营不善倒闭风险管理工具风险管理工具包括分散投资、对冲策略和风险计量模型金融监管主要内容市场准入行为监管信息披露投资者保护资质审批与牌照管理规范市场参与者行为强制公开透明信息维护投资者合法权益金融犯罪与违规行为内幕交易市场操纵利用未公开信息交易人为干预证券价格案例高管提前知晓业绩大增案例虚假申报、对倒交易欺诈行为洗钱活动虚假陈述误导投资者掩饰非法资金来源案例财务造假、虚增利润案例通过多层交易隐藏国际金融监管趋势巴塞尔协议III强化银行资本与流动性要求金融科技监管2监管沙盒、合规科技应用跨境监管合作加强信息共享与协调行动ESG监管环境、社会、治理风险监管基本面分析介绍公司层面行业层面宏观层面财务状况、盈利能力、管理层质量竞争格局、行业周期、发展前景GDP增速、通胀率、货币政策技术分析基础K线图形态反映价格变动显示开盘收盘价格常见形态锤头、吞没常用技术分析工具量价关系支撑阻力成交量与价格变动配合分析趋势指标关键价格线、斐波那契回调均线系统MACD、KDJ、RSI等技术指标MA

5、MA

10、MA20等移动均线行为金融理论过度自信高估自身分析能力和判断从众行为盲目跟随市场主流观点损失厌恶对亏损比获利更敏感锚定效应过分依赖初始信息判断金融数据与信息获取数据类型信息来源更新频率市场行情交易所、数据商实时/延时公司财报证监会、公司官网季度/年度经济数据统计局、央行月度/季度研究报告券商、咨询机构不定期金融市场交易系统专业交易终端移动交易APP程序化交易机构使用高性能系统随时随地便捷交易算法自动执行交易共同托管服务器放置交易所附近金融市场典型案例一次贷危机爆发美国房地产泡沫破裂金融机构倒闭雷曼兄弟破产全球蔓延信贷紧缩、经济衰退金融市场典型案例二金融市场典型案例三货币贬值政策应对本币对美元汇率持续走低提高利率吸引资金外汇储备急剧减少实施资本管制资本外流加剧干预外汇市场寻求国际援助成功投资者经验分享价值投资量化投资多策略组合坚持长期持有优质企业利用数学模型寻找市场机会灵活调整应对不同市场环境培训内容回顾与问答实践应用市场分析与投资决策应用风险管理2识别与控制金融风险交易机制市场运行规则与交易流程基础知识金融市场概念与分类结束语与后续学习建议专业书籍《证券分析》《投资学》在线课程CFA、FRM相关课程实盘练习模拟交易平台实践职业发展分析师、交易员、投资顾问。