《海尔集团战略规划与财务预测操作手册课件》

海尔集团战略规划与财务预测操作手册欢迎参加海尔集团战略规划与财务预测操作手册课程本课程将全面介绍海尔集团的战略发展历程、市场布局、财务表现以及未来展望，帮助您深入了解海尔如何从一家地方家电企业发展成为全球领先的物联网解决方案提供商海尔集团简介公司背景全球领导地位海尔集团成立于1984年，总部位经过近四十年的发展，海尔现已于美丽的海滨城市青岛作为中成为全球领先的家电及物联网解国家电行业的领军企业，海尔从决方案提供商，旗下拥有海尔、单一的冰箱制造商发展成为全球卡萨帝、统帅等多个知名品牌，知名的大型跨国企业集团产品线覆盖冰箱、洗衣机、空调等多个家电品类创新驱动企业愿景与使命企业愿景为全球家庭定制美好生活企业使命引领物联网时代的智慧家庭企业价值观创新、诚信、用户第一海尔集团的企业愿景与使命体现了其从产品制造商向生活方式提供者的战略转型通过不断创新和用户洞察，海尔致力于构建全场景智慧家庭解决方案，满足消费者对美好生活的向往海尔的全球化布局战略发展历程品牌创立期11984-1991年从单一冰箱厂转型为多元化家电制造商，确立真诚到永远的品牌理念多元化扩张期21992-2005年产品线扩展至全品类家电，开始国际化布局，建立完整的研发和制造体系全球化布局期32006-2012年加速全球布局，通过收购GE家电等国际品牌，实现规模和技术的双重提升物联网转型期2013至今从家电制造商向物联网解决方案提供商转型，打造智慧家庭生态体系当前战略重点高端品牌战略通过卡萨帝品牌提升产品形象与溢价能力，深耕高端市场数字化转型建设智能制造体系，推进大数据平台建设，提升运营效率物联网生态构建智慧家庭场景解决方案，打造全场景互联的用户体验全球化深化加强海外市场渗透，整合全球资源，提升国际竞争力海尔当前的战略重点是推进高端品牌战略与全面数字化转型卡萨帝作为海尔的高端子品牌，目标是成为全球高端家电市场的领导者，通过差异化定位和创新设计，满足高端消费群体的需求同时，海尔正全面推进数字化与智能化转型，建立从研发、制造到营销的全流程数字化体系，提升运营效率和用户体验物联网战略则致力于打造全场景智慧家庭解决方案，实现家电产品间的互联互通和智能控制财务共享中心的角色云端数据整合财务决策支持集中处理全球财务数据，提供实时分析支持为各业务单元提供专业财务分析和决策建议风险控制流程标准化建立全面风险管理体系，保障集团财务安全统一全球财务流程和标准，提高运营效率海尔的云+端财务管理创新模式是支持集团战略转型的核心工具云端负责集中处理标准化业务和大数据分析，端点则深入业务一线，提供个性化的财务支持和决策服务这种模式既保证了财务运营的效率，又能及时响应业务需求财务共享中心通过数字化工具和标准化流程，显著提升了财务管理效率，降低了运营成本同时，通过实时数据分析和预测模型，为集团战略决策提供了有力支持，促进了资源的优化配置和价值创造财务共享中心的演进初始建设期（）2007-2010集中处理基础财务交易，提高运营效率能力提升期（）2011-2015扩展业务范围，加强分析能力，服务全球业务数字化转型期（）2016-2019引入智能技术，实现流程自动化和数据智能化生态融合期（）2020-2022深度融入业务，构建财务生态，创造战略价值海尔财务共享中心经过15年的发展，已从传统的交易处理中心转变为战略决策支持中心通过不断优化业务范围和服务能力，财务共享中心现已覆盖集团全球业务，处理超过90%的财务交易，为集团节约运营成本超过30%在资金利用效率方面，财务共享中心通过集中资金管理、供应链金融等创新模式，显著提升了资金周转率和使用效率应收账款周转天数减少15天，现金转换周期缩短20%，有效支持了集团业务的健康发展全球市场分析国内市场关键趋势高端化趋势明显消费升级带动高端家电产品持续增长，卡萨帝高端冰箱、洗衣机销售额年增长率超过25%，远高于行业平均水平以旧换新政策刺激国家推行的家电以旧换新补贴政策有效刺激了更新需求，特别是在三四线城市市场，换新比例提升30%以上智能化需求上升物联网智能家电产品渗透率快速提升，智能冰箱、智能洗衣机销售占比从2年前的15%上升至目前的35%健康环保功能重视消费者对产品健康、节能环保功能的关注度显著提高，具有抗菌、节能特性的产品销售额增长40%中国家电市场正经历深刻变革，高端化、智能化和健康化成为主要趋势海尔通过卡萨帝品牌精准把握高端市场需求，市场份额持续提升同时，政府推行的以旧换新政策有效激活了存量市场，为行业带来新的增长动力海尔集团的核心业务

28.5%冰箱业务全球市场份额领先，高端份额超过40%

25.3%洗衣机业务连续12年全球销量第一，创新科技引领行业

18.7%空调业务健康空气解决方案提供者，市场增速显著

12.8%新兴业务干衣机和清洁机器人增长迅猛，年增速超50%海尔的核心业务构成中，冰箱和洗衣机仍是最主要的收入来源，合计贡献超过50%的营收这两个品类的全球市场份额稳居第一，特别是在高端市场表现突出空调业务通过差异化竞争策略，强调健康和节能特性，市场份额稳步提升值得注意的是，干衣机和清洁机器人等新兴品类成为新的增长点随着消费升级和生活方式变化，干衣机在中国市场渗透率快速提升；智能清洁机器人凭借技术创新和场景化应用，成为智慧家庭的重要组成部分，销售额年增长率超过50%高端市场战略卡萨帝品牌表现高端用户特性作为海尔的高端子品牌，卡萨帝近年来表现亮眼，2022年收入高端用户更加注重产品性能、品质与设计，追求个性化和定制化同比提升30%，成为中国高端家电市场的领导者卡萨帝冰箱在体验调研显示，90%的高端用户愿意为创新功能和卓越体验支万元以上市场份额达到42%，洗衣机在8000元以上市场份额达付溢价，且对品牌忠诚度高，复购率达80%以上到38%•注重产品美学与居家环境的和谐•追求智能化、便捷的生活方式•关注健康、环保和可持续性海尔的高端市场战略核心是通过卡萨帝品牌，建立差异化竞争优势卡萨帝定位于高端智慧生活解决方案提供者，不仅提供高品质的单品，更注重打造全屋一体化的智慧场景解决方案，满足高端用户的整体需求未来，卡萨帝将继续深化艺术与科技的融合，扩大在高端市场的领先优势数字化转型成果全球化研发平台智能制造系统数字化产销协同智能用户体验建立覆盖中国、美国、德全球108家工厂实现数字构建端到端供应链可视化打造全渠道数字化服务平国、日本等地的10个研发化改造，生产效率提升系统，库存周转率提高台，用户满意度提升至中心，实现24小时不间断25%，能耗降低18%，产40%，订单履约率提升至96%，服务响应时间缩短研发，研发效率提升35%，品不良率降低30%，实现

98.5%，市场响应速度提65%，实现智能预测性维新品上市周期缩短40%高度柔性化生产高50%护海尔的数字化转型已取得显著成果，从研发、制造到销售服务的全价值链实现数字化升级特别是在智能制造方面，海尔打造了一批灯塔工厂，实现人、机、物全面互联，生产方式从大批量标准化向小批量定制化转变，有效支持了产品多样化和个性化需求海尔的生态品牌战略从场景到生态从成套到场景构建开放的智慧家庭生态系统，连接家庭、社区和从单品到成套基于用户生活场景打造智能化解决方案，如食材管第三方服务，提供无缝的生活服务体验突破传统单品思维，提供厨房、卫浴、起居室等成理、衣物护理、健康睡眠等场景化体验套解决方案，满足用户一站式需求海尔的生态品牌战略核心是从传统家电制造商向智慧家庭解决方案提供商转型通过物联网技术将家电产品智能互联，实现跨品类、跨场景的协同，为用户提供个性化、场景化的智慧生活体验海尔智家APP作为智慧家庭生态的入口，已连接超过5000万用户和1亿台智能设备，构建了食、衣、住、娱等多个生活场景解决方案通过持续创新和开放合作，海尔的智慧家庭生态不断扩展，为用户创造超越期待的生活体验海外并购与合作并购对象时间金额战略意义GE家电2016年54亿美元扩大北美市场，获取品牌和渠道资源开利商用制冷2020年

7.8亿美元强化商用冷链业务，完善产业布局Candy集团2018年

4.75亿欧元巩固欧洲市场地位，获取技术和品牌Kwikot2017年

3.1亿美元进入南非热水器市场，扩大非洲业务海尔通过战略并购加速全球化布局，其中收购GE家电业务是最具代表性的案例这笔交易使海尔迅速扩大了在北美市场的份额，并获得了GE这一百年老牌的品牌资源和渠道网络收购后，海尔保留了GE品牌，同时引入海尔的创新产品和管理模式，实现了1+12的协同效应在南非市场，海尔收购热水器龙头企业Kwikot后，成功将当地市场份额从15%提升到40%以上，成为市场领导者海尔采用本土化设计+本土化制造+本土化营销策略，结合Kwikot的品牌影响力和渠道优势，有效适应了南非市场的特殊需求，创造了海外并购的成功典范营收与利润表现（）2024核心财务比率分析海尔集团2024年实现毛利率

27.8%，同比上升

0.3个百分点，持续高于行业平均水平净资产收益率达到

18.5%，连续五年保持在15%以上，体现了较高的股东回报能力资产负债率保持在58%的健康水平，较上年下降

1.2个百分点，财务结构稳健从现金流角度看，经营活动现金流量净额为321亿元，同比增长15%，现金流量比率（经营现金流/流动负债）为

0.68，高于行业平均水平，显示出海尔优异的现金创造能力和抗风险能力各项财务指标的持续改善，反映了海尔集团良好的经营状况和财务健康度现金流管理表现毛利率与净利率趋势产品结构优化高端产品占比提升，卡萨帝品牌毛利率达到35%以上，拉动整体毛利率上升创新技术应用通过专利技术和独特设计提升产品差异化，增强定价能力和品牌溢价供应链优化数字化供应链管理降低采购成本，提高生产效率，减少浪费和损耗服务收入增长高毛利的增值服务和内容服务占比提升，如家电延保、智能家居定制等海尔近五年毛利率持续提升，从2020年的

25.2%增长到2024年的

27.8%，净利率从

5.3%提升至

6.6%这一趋势的主要驱动因素是产品结构的持续优化和高端化战略的成功实施卡萨帝等高端品牌的快速增长，有效提升了集团的整体盈利能力同时，技术创新和产品差异化策略增强了海尔的市场竞争力和定价能力新型节能技术、智能化功能和独特设计使产品能够获得更高的品牌溢价此外，数字化转型带来的效率提升和成本控制也是利润率提高的重要因素未来，随着服务收入和生态收入占比的提升，预计海尔的盈利能力将进一步增强风险管理与控制市场风险财务风险建立市场预警机制，灵活调整产品策略和价格通过多币种资产配置和套期保值，降低汇率波策略，应对市场波动动和利率风险合规风险运营风险加强国际贸易合规管理，应对全球复杂的法律建立全面质量管理体系和供应链风险评估机环境变化制，确保稳定运营海尔的财务共享模式显著增强了集团的风险应对能力通过集中化的资金管理和统一的财务控制体系，海尔能够及时识别和应对各类风险财务共享中心使用先进的数据分析技术，构建了全面的风险监测和预警系统，覆盖市场、财务、运营和合规等多个维度在市场波动中，海尔表现出较强的灵活性例如，在原材料价格上涨时期，海尔通过集中采购和战略储备，有效控制成本上升；在汇率波动剧烈时，通过多币种融资和自然对冲，降低汇兑损失这些风险管理措施确保了海尔在复杂多变的全球环境中保持稳定增长预算管理系统的作用实时监测与分析海尔的智能预算系统能够实时监测市场变化和业务执行情况，提供动态分析报告和预警提示，使管理层能够及时把握市场动向和业务表现柔性预算调整不同于传统的刚性预算，海尔采用柔性预算管理模式，允许业务单元根据市场变化和战略需要进行预算调整，提高资源配置效率和响应速度精准资源分配基于大数据分析和预测模型，系统能够为不同地区、不同产品线精准分配销售与制造资源，优化库存水平和生产计划，提高整体运营效率业绩评估与激励预算管理系统与绩效评估和激励机制相结合，通过客观的数据分析评估各业务单元和团队的表现，促进良性竞争和持续改进海尔的预算管理系统是集团战略执行的重要支撑通过建立统一的数据标准和预算编制流程，实现了全球业务的有效协同和资源优化配置系统采用场景化预算编制方法，将战略目标分解为具体业务场景和行动计划，确保预算与战略的一致性在实际应用中，该系统帮助海尔应对了多次市场波动例如，在疫情期间，海尔能够迅速调整销售渠道预算，加大线上渠道投入，实现逆势增长；在原材料价格上涨时期，通过灵活调整采购和生产预算，有效控制成本上升，保持了盈利能力战略规划中的挑战市场饱和问题中国家电市场渗透率已超过95%，增量空间有限，主要依靠更新换代和结构升级拉动增长，对产品创新和差异化提出更高要求全球经济波动全球经济不确定性增加，通胀压力和汇率波动对海外业务造成影响，需要更灵活的国际化战略和本地化运营能力竞争格局变化行业竞争从产品向生态系统转变，互联网企业跨界进入智能家居领域，传统优势被削弱，需要重新构建竞争壁垒技术迭代加速人工智能、物联网等新技术快速发展，研发投入需求增加，技术路线选择风险提高，对创新能力提出更高要求面对家电市场趋于饱和的挑战，海尔通过场景品牌+生态品牌战略寻找新的增长点一方面深挖细分场景需求，如健康食材管理、全屋净水等；另一方面拓展生态服务边界，如家居设计、家电维保等增值服务，创造新的收入来源针对全球经济波动，海尔采取多元化市场布局和本地化经营策略，降低单一市场依赖同时通过柔性供应链和智能制造提升运营效率，增强抗风险能力在竞争格局变化方面，海尔加快向物联网生态转型，构建开放的智慧家庭平台，通过场景创新和用户体验提升核心竞争力成本结构优化资金周转效率应收账款周转1应收账款周转天数从45天减少至32天，通过信用风险分级管理和供应链金融创新，加速资金回流存货周转2存货周转天数从60天优化至42天，通过需求预测和柔性生产，降低库存水平，提高产销协同效率应付账款管理3在保证供应商健康的前提下，优化付款周期，应付账款周转天数从35天延长至42天，改善现金流现金转换周期4现金转换周期缩短至32天，比行业平均水平低15天，显著提升资金使用效率和经营质量海尔集团通过数字化财务管理和供应链优化，显著提升了资金周转效率应收账款周转率的改善主要得益于客户信用管理体系升级和电子结算系统推广，实现了信用风险的精准识别和差异化管理同时，海尔积极推广供应链金融创新，通过应收账款资产证券化等方式，加速资金回流在资产结构方面，海尔保持了合理的流动资产比率，流动比率稳定在

1.5左右，速动比率保持在

0.9以上，显示出良好的短期偿债能力通过优化资金管理策略，海尔充分发挥了资金杠杆作用，在保证财务安全的同时，提高了资本收益率，为股东创造更大价值创新研发投入回报

3.8%研发投入比例高于行业平均水平的研发投入

18.5%专利转化率研发成果快速转化为市场产品

25.3%新品贡献率近两年推出新品的销售占比

4.2研发投资回报率每1元研发投入创造

4.2元利润海尔持续加大研发投入，2024年研发费用达到

108.7亿元，占营收的

3.8%，高于行业平均水平通过高效的研发管理模式，海尔实现了较高的专利转化率和创新成果产出截至2024年，海尔累计申请专利超过5万件，其中发明专利占比达35%，专利转化率达

18.5%，远高于行业平均水平在产品创新方面，海尔近两年推出的新品贡献了

25.3%的销售额，体现了研发创新对业务增长的强劲拉动作用这些创新产品不仅具有更高的毛利率，还有效提升了品牌影响力研发投资回报率达到

4.2，即每投入1元研发费用，可创造

4.2元的利润贡献，显示出海尔研发投入的高效转化能力技术前沿与智慧场景智慧厨房智能睡眠智慧浴室通过智能冰箱、烹饪机器人等设备，实现食结合智能空调、新风系统和睡眠监测设备，整合智能热水器、恒温淋浴和智能镜柜等产材管理、菜谱推荐和健康饮食监控的一体化创造理想的睡眠环境系统可根据用户的生品，打造舒适便捷的沐浴体验系统可识别解决方案用户可通过AI系统获取个性化的物节律和睡眠习惯，自动调节温度、湿度和家庭不同成员，自动调整水温和水压，实现饮食建议，实现健康饮食管理光线，提升睡眠质量个性化沐浴体验海尔在技术前沿和智慧场景方面持续创新，构建了覆盖居家生活各个方面的智能化解决方案在智慧楼宇领域，海尔开发了集成能源管理、安防监控和环境控制的智能系统，实现建筑的高效、节能、安全运行物联网技术的应用使各系统间实现无缝连接和协同工作，大幅提升了用户体验和能源利用效率行业对标分析市场份额对比财务表现对比海尔在中国大型家电市场份额达

27.5%，领先第二名美的5个百与美的等国内主要竞争对手相比，海尔的收入增长率和净利润增分点在全球市场，海尔冰箱和洗衣机类别市场份额分别为长率均处于行业领先水平2024年海尔净利润率为

6.6%，略高

18.3%和

16.9%，均位居全球第一于美的的

6.2%，但在研发投入强度上，海尔的

3.8%高于美的的

3.2%与主要竞争对手相比，海尔在高端市场的优势尤为明显卡萨帝在万元以上冰箱市场份额超过40%，领先第二名15个百分点，在资产回报率和运营效率方面，海尔的存货周转率和应收账款周品牌溢价能力强转率优于行业平均水平，资产管理效率领先与国内外竞争对手相比，海尔的核心竞争优势主要体现在三个方面首先，海尔全球化布局更为均衡，抗风险能力强；其次，海尔在高端市场的品牌影响力和定价能力领先；第三，海尔在智慧家庭生态构建方面进展更快，用户黏性更高未来竞争挑战主要来自三个方面国内厂商在高端市场的追赶，国际品牌在中国市场的深耕，以及科技企业在智能家居领域的渗透海尔需要持续强化技术创新和用户体验优势，巩固行业领导地位海尔的优势与独特之处创新能力生态优势10大全球研发中心，5万余项专利申请，引海尔智家平台连接5000万+用户，1亿+设备，领行业技术发展方向构建开放共赢的智慧家庭生态品牌附加值全球化网络海尔品牌价值达1,413亿元，连续5年入选BrandZ全球最具价值品牌百强，品牌溢价覆盖160+国家的营销网络和服务体系，本能力强地化运营能力强2海尔品牌附加值的商业意义体现在产品定价能力和用户忠诚度两个方面海尔产品平均价格高于行业平均水平15%以上，特别是在高端市场，卡萨帝品牌的溢价率达到30%以上品牌力量转化为实际的财务贡献，使海尔在激烈的市场竞争中保持了较高的盈利能力在用户体验与市场口碑方面，海尔连续多年位居家电行业用户满意度排行榜首位，净推荐值NPS达到68%，远高于行业平均水平优质的用户体验不仅提高了复购率，还通过口碑传播降低了获客成本海尔的服务创新，如一键预约、三小时响应、全程可视化等，显著提升了用户体验，成为品牌差异化的重要支撑战略实施的关键节点短期目标（年内）11推进数字化转型，完成全球财务共享中心升级中期目标（年）1-32高端品牌收入占比提升至30%，智慧家庭生态用户突破8000万长期目标（年）3-53全球高端市场领导者，物联网生态收入占比达15%海尔战略实施采用时间绩效管理方法，将长期战略目标分解为短期、中期和长期三个层次的具体目标，确保战略落地的连续性和一致性短期目标聚焦于内部管理优化和数字化转型，中期目标强调产品结构升级和生态构建，长期目标着眼于全球领导地位的巩固和商业模式创新在资源分配计划方面，海尔采用战略性资源配置模型，根据业务的战略重要性和增长潜力分配资源高端品牌和智慧家庭生态作为战略重点，获得优先资源支持；北美和欧洲市场作为国际化深耕重点，投入力度加大；数字化转型和智能制造升级作为效率提升引擎，保持持续投入这种差异化的资源分配策略确保了关键战略举措的有效实施风险应对与危机管理战略层面多元化市场布局，降低单一市场依赖战术层面建立预警机制，制定应急预案运营层面保持灵活生产能力，优化库存结构财务层面4维持充足现金储备，控制负债水平面对日益激烈的市场竞争压力，海尔构建了多层次的风险应对体系在战略层面，海尔通过多元化的产品组合和市场布局，降低了对单一产品或市场的依赖，增强了抗风险能力在产品创新方面，海尔采用并行开发模式，同时推进多条技术路线，降低技术选择失误的风险针对宏观经济风险，海尔建立了系统的预测与应对机制通过大数据分析和情景模拟，海尔能够提前感知经济环境变化，调整经营策略例如，在预见到通胀压力上升时，海尔提前调整采购策略和库存水平，锁定关键原材料成本；在汇率波动加剧时，通过自然对冲和金融工具组合，有效管理汇率风险这些措施确保了海尔在复杂多变的外部环境中保持稳健经营投资回报预测资源整合与协同效益制造网络优化全球采购协同1全球制造基地合理布局，提高产能利用率和生产灵整合全球采购资源，提升议价能力，降低采购成本活性分销渠道整合研发资源共享整合线上线下渠道资源，提升市场覆盖和用户触达打通全球研发平台，促进技术共享和创新协作效率海尔通过全球资源整合，实现了显著的协同效益在供应链方面，海尔构建了覆盖全球的协同采购平台，年采购规模超过1,500亿元，通过规模效应和集中谈判，实现采购成本平均降低8%同时，海尔优化了全球供应商结构，核心供应商数量从1,200家精简到800家，提高了管理效率和供应稳定性在制造与分销网络协同方面，海尔实施了全球制造、本地交付策略，通过制造基地合理布局和产能共享，既满足了本地市场需求，又实现了规模效益海尔建立的全球物流网络，使跨境物流成本降低12%，交付时间缩短30%在渠道方面，海尔整合了线上电商平台和线下专卖店网络，实现了全渠道协同运营，用户体验显著提升，转化率提高20%数据驱动决策市场趋势预测用户洞察精准营销利用大数据分析和AI算通过社交媒体数据挖掘基于用户画像和行为数法，实时监测市场变和用户行为分析，深入据，实施个性化推荐和化，预测消费趋势，准了解用户需求和偏好变精准营销，转化率提升确率达85%以上，为产化，指导产品创新和体25%，获客成本降低品规划和销售策略提供验优化20%支持风险预警通过数据模型识别财务异常和市场风险，实现早期预警和主动干预，有效控制经营风险在大数据和AI支持下，海尔实现了对市场分析和决策的全面升级通过整合内外部数据源，构建了覆盖全球市场的实时监测体系，能够快速捕捉消费趋势变化和竞争动态特别是在新兴市场，海尔利用数据分析精准把握当地消费者需求特点，开发出符合本土市场的产品，成功率显著提高数据驱动在财务决策中的应用尤为突出海尔建立了基于AI的财务预测模型，能够根据历史数据和市场变量，生成多种情景下的财务预测，准确率达90%以上这使管理层能够据此做出更科学的投资决策和资源配置在风险管理方面，数据分析帮助识别潜在风险点，如供应商信用风险、应收账款风险等，实现了从被动应对到主动预防的转变组织结构与文化扁平化结构精简管理层级，加速决策流程小微经营体自主经营，直面用户需求网络化协同资源共享，跨部门高效协作创新文化鼓励试错，激励突破海尔独特的人单合一组织模式是其快速决策文化的基础这一模式将组织拆分为3,000多个小微经营体，每个小微经营体都是独立运作的创业单元，直接面对用户和市场，拥有充分的决策权和资源调配权这种扁平化结构大大缩短了决策链条，使海尔能够快速响应市场变化和用户需求在团队协作与创新激励方面，海尔建立了创客文化和开放的创新机制员工可以基于用户需求提出创新项目，通过内部众筹获得资源支持，成功后享有项目收益分享这种机制极大激发了员工的创新热情和创业精神同时，海尔还构建了全球化的创新生态，通过开放创新平台HOPEHaier OpenPartnershipEcosystem，连接全球创新资源，加速技术和模式创新海尔的品牌传播策略海尔的品牌传播策略已经实现从产品营销向场景营销的转变传统的产品功能宣传被更具情感共鸣和生活方式展示的场景营销所取代例如，智慧厨房让家人团聚更有温度、智能洗护解放你的周末时光等场景化传播，更容易引起用户的情感共鸣和认同，有效提升了品牌亲和力和影响力在社交媒体与用户互动方面，海尔建立了全方位的数字化传播矩阵通过微博、微信、抖音等平台的内容营销，海尔实现了与不同用户群体的精准沟通特别是通过用户共创活动，如智慧家庭解决方案设计大赛、创意生活短视频挑战赛等，不仅增强了用户参与感，还获取了大量有价值的用户洞察和创意海尔智家APP成为品牌与用户互动的重要平台，通过个性化内容推送和社区互动，提升了用户黏性和品牌忠诚度年愿景目标2030可持续发展到2030年，产品全生命周期碳排放减少50%，可再生能源使用比例达到40%，产品可回收率达到95%，成为行业可持续发展的标杆企业生态建设打造全球最大的智慧家庭生态系统，连接用户超过2亿，智能设备超过5亿台，第三方合作伙伴超过10,000家，生态收入占比提升至30%全球领导力在高端家电和智慧家居领域确立全球领导地位，卡萨帝品牌进入全球高端品牌前三，海外收入占比提升至60%，全球化布局更加均衡海尔的2030年愿景以可持续发展为核心，制定了系统的环保战略在产品设计方面，推行绿色设计理念，提高能效标准，减少有害物质使用；在生产制造环节，推广清洁能源使用，降低能耗和水耗；在物流配送方面，优化配送路径，减少碳足迹；在产品回收环节，建立健全的回收体系，提高材料再利用率在长期财务与市场目标方面，海尔设定了双增长战略收入规模与盈利能力同步提升到2030年，目标实现年收入突破5,000亿元，净利润率提升至8%以上，研发投入占比提高到5%，保持行业领先水平国际化将成为增长的主要动力，海外收入占比目标提升至60%，形成中国、美洲、欧洲、亚太四大区域均衡发展的格局关键绩效指标（）KPIs绩效维度关键指标2024目标2024实际达成率财务表现收入增长率

4.0%

4.3%

107.5%财务表现净利润率

6.4%

6.6%

103.1%市场表现高端产品占比22%23%

104.5%运营效率存货周转天数45天42天

107.1%创新能力新品销售贡献率24%

25.3%

105.4%用户体验用户满意度95%96%

101.1%海尔建立了全面的绩效管理体系，涵盖财务、市场、运营、创新和用户体验五个维度，实现了对业务表现的多维度评估2024年，海尔在各项关键指标上均超额完成目标，特别是市场表现和运营效率方面的进步显著高端产品占比的提升和存货周转效率的改善，有力支撑了财务表现的改善在考核机制方面，海尔将KPIs与公司战略紧密关联，并层层分解到各个业务单元和团队内部考核强调创新和用户价值创造，设置了创新突破奖和用户满意度奖，激励员工关注长期价值创造外部考核主要面向投资者和市场，强调财务表现和可持续增长能力，通过定期业绩发布和投资者沟通，增强市场信心客户满意度与忠诚度海尔对的承诺ESG节能减排成果2024年单位产品能耗较2020年降低18%，水资源利用率提高25%，工业废弃物回收利用率达到98%，碳排放强度下降22%社会责任行动累计捐建希望小学168所，资助贫困学生超过5万人，开展农村电器普及和技术培训项目，带动就业10万人以上公司治理提升完善ESG治理架构，建立责任采购标准，供应商ESG审核覆盖率达90%，信息披露透明度评级A级绿色产品设计节能产品占比达85%，可回收材料使用率提高30%，有害物质减少50%，产品包装减量15%海尔集团将ESG（环境、社会、治理）理念融入企业发展战略，制定了系统的可持续发展目标在环境方面，海尔不仅关注自身运营的环境影响，还通过产品全生命周期管理，减少从摇篮到摇篮的环境足迹海尔的节能冰箱和洗衣机产品每年为全球用户节约电力超过100亿度，相当于减少二氧化碳排放500万吨在社会责任方面，海尔积极参与乡村振兴和教育公益事业，注重价值链上下游的共同发展特别是在供应商管理方面，海尔建立了严格的社会责任标准，推动供应商提升环境和劳工实践在公司治理方面，海尔建立了由董事会直接领导的ESG委员会，确保可持续发展战略的有效实施和监督这些举措不仅提升了海尔的社会形象，也为长期可持续发展奠定了坚实基础智能工厂与产业升级自动化生产线数字孪生技术智能物流系统海尔青岛中央空调工厂实现了90%以上的自动通过数字孪生技术，海尔实现了物理工厂与虚海尔智能工厂配备了AGV智能搬运机器人和自化率，机器人应用超过200台，生产效率提升拟工厂的实时映射和交互系统可以进行生产动仓储系统，实现物料无人配送和智能仓储管35%，产品不良率降低40%智能化设备与系线虚拟调试和优化，减少实际调整时间80%，理系统通过AI算法优化配送路径和存取策略，统的深度融合，实现了从原材料入库到成品出并能预测设备故障，实现预测性维护，设备可物流效率提升40%，库存准确率达

99.9%库的全流程无人化操作用率提高15%海尔的智能工厂代表了中国制造业转型升级的方向，是中国制造2025战略的成功实践通过数据驱动的生产方式，海尔实现了从大批量标准化生产向小批量定制化生产的转变，满足了消费者个性化需求在天津的灯塔工厂，用户订单直接触发生产计划，实现了从下单到交付的全流程数字化管理，生产周期缩短50%，运营成本降低20%对外合作与联盟全球供应链合作战略联盟价值海尔与全球8,000多家供应商建立了战略合作关系，其中核心供海尔积极构建开放的创新生态和战略联盟网络与微软、阿里巴应商800家海尔创新性地推出资源共赢平台，通过开放标准巴等科技巨头合作，共同开发智能家居平台和云服务；与房地产和协同创新，与供应商共同研发新产品和新技术开发商如万科、恒大建立战略合作，打造智慧家居整体解决方案；与高校和研究机构合作建立联合实验室，推动前沿技术研例如，与日本松下合作开发高能效压缩机，与德国博世合作研发究智能控制系统，显著提升了产品性能和可靠性通过与上游供应商的深度合作，海尔实现了关键零部件的技术突破和成本优化这些战略联盟为海尔创造了显著价值一方面加速了技术创新，缩短了新产品上市周期；另一方面拓展了业务边界，创造了新的增长机会通过优势互补和资源共享，海尔构建了强大的竞争优势和行业影响力海尔通过对外合作与联盟，不仅强化了自身的技术和市场优势，还构建了更加开放和共赢的商业生态在全球化背景下，海尔与当地合作伙伴的深度合作，加速了本地化经营进程，提高了市场响应速度和用户满意度未来，海尔将继续深化全球合作网络，探索更多元化的合作模式，共同创造更大的商业和社会价值生命周期管理绿色设计采用模块化设计和可拆卸结构，减少有害物质使用，提高能源效率，延长产品使用寿命清洁生产实施零排放工厂建设，提高资源利用效率，减少生产过程的环境影响智能使用通过物联网技术优化产品运行状态，延长使用寿命，降低能源消耗循环再生建立产品回收体系，提高材料再利用率，实现资源闭环海尔积极推进产品生命周期的延长计划，通过技术创新和商业模式创新，显著提升了产品的耐久性和可持续性在设计阶段，通过提高零部件可靠性和采用耐用材料，使产品平均使用寿命延长30%在使用阶段，通过智能监测和远程诊断，及时发现潜在问题并进行维护，避免了因小故障导致的提前报废在循环经济支持机制方面，海尔建立了完善的产品回收和再制造体系通过以旧换新计划，每年回收废旧家电超过300万台回收的产品经过筛选后，部分进入再制造流程，恢复功能后以翻新产品形式销售；不可再制造的部分则进行拆解，材料回收利用目前，海尔产品的材料回收率达到80%以上，部分高价值材料如铜、铝的回收率超过95%这一循环体系不仅减少了资源消耗和环境污染，还创造了可观的经济价值财务工具与模型海尔集团采用多元化的财务工具和模型进行预测分析和投资决策EBITDA息税折旧摊销前利润是评估业务盈利能力的核心指标，2024年海尔EBITDA达到325亿元，同比增长15%，EBITDA率为

11.4%，高于行业平均水平EBITDA的稳健增长反映了企业核心业务的良好表现和现金创造能力的提升ROIC投入资本回报率是衡量资本使用效率的关键指标，2024年海尔ROIC达到

18.5%，显著高于

9.8%的加权平均资本成本WACC，创造了可观的经济附加值在投资决策方面，海尔采用DCF贴现现金流模型评估项目价值，并结合实物期权法分析战略投资的灵活性价值针对不确定性较高的投资，海尔采用情景分析和蒙特卡洛模拟，全面评估风险和回报，提高决策的科学性和准确性战略成功案例复盘印度市场突破卡萨帝高端突围智慧家庭生态构建海尔在印度市场采取轻资产+快响应策略，通过本面对高端市场竞争激烈、外资品牌占据主导的局面，海尔通过开放平台战略，构建了领先的智慧家庭生态地化研发和制造，开发出适合印度气候和用户习惯的卡萨帝通过差异化创新成功突围推出全球首创的系统海尔智家平台连接超过5000万用户和1亿台智产品特别是针对频繁停电问题，推出具有超长保温分储多温冰箱和纤见洗衣机等产品，满足高端用能设备，接入第三方合作伙伴超过2000家通过场功能的冰箱和断电记忆功能的洗衣机，迅速获得用户户对精致生活的追求五年内，卡萨帝在万元以上冰景化解决方案和个性化服务，创造了超越单品的用户认可市场份额从5年前的3%提升至目前的12%，箱市场份额从25%提升至42%，实现了从追赶者到价值，生态收入年增长率超过40%跃居行业第三位引领者的转变这些成功案例揭示了海尔战略执行的几个关键因素首先，深刻的用户洞察和本地化能力是海尔在多元市场取得成功的基础；其次，差异化创新是高端品牌突围的核心驱动力；再次，开放生态和场景创新为海尔开辟了新的增长空间未来，海尔将继续深化这些成功经验，推动全球业务的可持续增长内部培训与赋能机制多层次培训体系海尔构建了覆盖全员的多层次培训体系，包括海尔大学负责的管理与战略培训、专业院校负责的技术与专业培训、以及一线团队的实战培训年度培训覆盖率达100%，人均培训时长超过60小时人才发展计划针对不同发展阶段和类型的员工，海尔设计了差异化的发展路径未来领袖计划为高潜力管理人才提供加速成长通道；技术大师计划培养行业领先的技术专家；创业合伙人计划支持具有创新精神的员工实现创业梦想创新激励机制海尔建立了多元化的激励机制，包括薪酬激励、股权激励和创业激励特别是在小微经营体中实施的人单合一激励模式，将员工收入与用户价值创造直接挂钩，极大激发了员工的主人翁意识和创造力数字化学习平台海尔搭建了全球化的数字学习平台，汇集内外部优质学习资源，支持随时随地学习平台通过AI技术提供个性化学习推荐，并建立学习社区促进知识分享，月活跃用户超过8万人海尔的内部培训与赋能机制是战略落实的重要内部驱动力通过持续的能力建设和文化塑造，海尔确保员工具备实现战略目标所需的知识、技能和态度特别是在数字化转型过程中，海尔大规模开展数字化技能培训，培养了大批数据分析师和数字化管理人才，有力支撑了企业的转型升级在员工多元化发展方面，海尔尊重不同背景和特长的员工，提供多元化的职业发展通道管理通道、专业通道和创业通道并行发展，满足不同员工的职业追求同时，海尔重视跨文化能力培养，为全球化人才提供国际轮岗和海外项目经历，培养具有全球视野和跨文化领导力的管理团队未来市场增长点物联网家电1全场景互联互通的智能设备生态系统健康家电集成健康监测和管理功能的专业产品智慧服务基于用户数据的个性化增值服务创新商业模式订阅制、共享经济等新型交付模式物联网家电是海尔最具潜力的市场增长点随着5G技术和AI技术的成熟，智能互联产品将迎来爆发式增长研究显示，中国智能家电渗透率将从目前的30%提升至2027年的60%以上，市场规模将超过1万亿元海尔在物联网领域的先发优势和技术积累，将助力其在这一增长浪潮中获取更大市场份额在新业务模式探索方面，海尔正积极尝试家电即服务AaaS的创新模式用户无需一次性购买产品，而是通过月度订阅获得产品使用权和相关服务这种模式降低了用户初始购买门槛，同时为海尔带来持续稳定的收入此外，海尔还探索智能家电租赁、社区共享家电等模式，针对年轻消费群体和临时使用需求，开辟新的市场空间这些创新模式不仅能带来增量收入，还能提高用户黏性和产品生命周期价值投资者的关注点可持续现金流投资者高度关注海尔的现金创造能力和资本回报水平过去三年，海尔自由现金流持续改善，从2021年的156亿元增长至2024年的215亿元，年均增长率达到

11.2%增长可持续性在家电行业整体增速放缓的背景下，投资者关注海尔如何保持增长动力高端化战略和物联网转型是海尔应对增长挑战的两大支柱，预计未来三年将保持8-10%的复合增长股东回报海尔始终重视股东回报，近五年平均股息率保持在3%以上，2024年公司实施了100亿元的股份回购计划，强化了对股东的回报承诺创新转型投资者持续跟踪海尔从传统制造向智慧家庭解决方案提供商的转型进程，这被视为海尔长期价值创造的关键驱动力可持续的现金流创造能力是投资者评估海尔投资价值的核心指标海尔近年来通过优化资产结构、提高资金周转效率和加强成本控制，实现了经营活动现金流的稳健增长2024年，经营活动现金流净额达到345亿元，资本支出为130亿元，自由现金流达到215亿元，现金转换率自由现金流/净利润达到

1.15，处于行业领先水平在稳定增长与收益分配方面，海尔采取了平衡的策略一方面，公司保持了合理的股息分配比例，近五年平均分红比例约为30%；另一方面，公司保留足够资金用于战略投资和长期发展，在高端市场拓展、智能制造升级和物联网生态构建等方面进行前瞻性布局这种平衡策略赢得了长期投资者的认可，机构投资者持股比例稳步提升，达到总股本的62%战略与财务的融合框架战略目标分解将长期战略目标分解为具体的财务目标和业务指标，确保各层级目标一致性和可度量性例如，高端品牌战略转化为卡萨帝收入占比、毛利率等具体指标资源配置优化基于战略重点和价值创造能力，科学分配财务资源采用投资组合管理方法，平衡短期业绩和长期价值，确保关键战略举措获得充分资源支持价值创造度量建立科学的价值评估体系，结合财务和非财务指标，全面衡量战略执行成效采用经济增加值EVA、投入资本回报率ROIC等指标评估资本使用效率闭环反馈机制通过定期的战略回顾和业绩分析，评估战略执行效果，及时调整策略和资源配置建立数据驱动的决策机制，提高战略执行的灵活性和适应性海尔战略与财务融合的核心理念是价值导向在实际操作中，海尔将战略规划与预算管理紧密结合，确保资源配置与战略优先级一致海尔采用战略性预算方法，首先根据战略重点确定关键投资领域和资源配置比例，然后通过自下而上的预算编制细化具体执行计划，最后通过滚动预测和动态调整机制应对市场变化案例分享在推进高端品牌战略时，海尔采用了差异化的资源配置模式为支持卡萨帝品牌发展，营销投入强度比普通产品高出50%，研发投入比例达到销售额的5%，远高于行业平均水平同时，建立了专门的高端产品绩效评估体系，不仅关注短期财务贡献，更强调品牌溢价提升和用户资产积累这种战略财务融合的方法，确保了卡萨帝品牌快速成长为高端市场领导者互动时间QA战略执行难点财务决策机制问海尔在执行全球化战略过程中面临的最大挑战问海尔如何确保大型投资决策的科学性和风险控是什么？如何克服？制？答最大挑战是文化融合和本地化管理海尔通过答海尔建立了多层次的投资决策机制重大投资本土化三位一体策略，即本地研发、本地制造和本需经过投资评审委员会严格评审，采用DCF、实物地营销，深度融入当地市场同时推行共创共赢期权等多种评估方法，并进行情景分析和压力测的企业文化，尊重当地文化特色，形成包容多元的试投资后还建立了常态化的后评价机制，定期评企业氛围估项目进展和价值实现情况数字化转型收益问数字化转型对海尔财务管理带来了哪些具体改变和价值？答数字化转型显著提升了财务效率和决策支持能力通过RPA机器人流程自动化，60%的常规财务工作实现自动化，财务人员从数据处理转向业务分析；通过大数据和AI技术，构建了预测性分析模型，财务预测准确率提高30%在互动环节中，我们鼓励大家针对海尔集团的战略规划与财务预测提出问题，深入交流实操经验无论是关于海尔转型过程中的挑战与对策，还是具体的财务管理工具和方法，都欢迎大家积极提问我们希望通过开放讨论，解答您在实际工作中可能遇到的疑惑同时，我们也欢迎听取各位的宝贵意见和建议您的反馈将帮助我们不断完善和优化战略与财务管理体系，为海尔的持续发展提供支持这种交流不仅有助于分享知识和经验，还能促进行业内的最佳实践传播，共同提升企业管理水平总结与展望战略转型财务卓越从家电制造商向智慧家庭解决方案提供商转变，持续优化财务结构，提升资本效率，保持行业领构建开放共赢的物联网生态2先的盈利能力全球布局创新驱动4深化国际化战略，构建全球竞争优势，实现均衡坚持技术创新和模式创新，引领行业发展方向发展通过本次课程，我们全面回顾了海尔集团的战略规划与财务预测体系从战略发展历程到全球市场布局，从财务共享中心建设到数字化转型成果，我们深入剖析了海尔如何通过战略与财务的深度融合，实现从传统制造企业向物联网时代的智慧家庭解决方案提供商的成功转型展望未来，海尔将继续以用户为中心，推进高端品牌战略和智慧家庭生态构建，在全球化布局中寻求新的增长机会同时，通过数字化转型和运营效率提升，保持行业领先的盈利能力和现金创造能力我们相信，在复杂多变的全球环境中，海尔将凭借其创新基因和执行力，持续创造价值，引领行业发展希望本课程的内容能为各位提供有益的启示和实践指导，助力您在各自领域取得成功。