《企业财务管理中期回顾》课件

企业财务管理中期回顾欢迎参加2025年企业财务管理中期回顾会议本次回顾旨在全面分析上半年财务管理成效，识别关键挑战与机遇，并为下半年工作规划提供战略指导财务管理作为企业经营的核心支柱，通过数据驱动决策，为企业创造持续价值本次回顾将深入剖析各项财务指标表现，评估成本控制措施效果，并探讨数字化转型进展期待通过本次分享与讨论，帮助各位更好地理解企业财务现状，共同制定下半年的财务战略方向目录财务管理基础概述、体系架构、目标回顾与制度更新财务分析与报告分析方法、资产负债分析、现金流量与盈利能力评估成本与预算管理成本控制体系、预算编制与执行、差异分析风险管理与系统集成风险控制、内部控制、财务系统与数字化转型规划与展望人才建设、工作重点、创新计划与未来展望本次中期回顾将全面覆盖企业财务管理各个核心领域，从基础理论到实践应用，从历史数据分析到未来规划展望我们将深入探讨财务管理对企业战略的支撑作用，以及如何通过数字化手段提升财务管理效能引言财务管理的核心价值战略支撑中期回顾意义财务管理作为企业价值创造的核心支定期的财务回顾是企业自我诊断与修柱，通过资源优化配置和风险有效管正的重要机制通过中期回顾，我们控，为企业战略实现提供坚实基础能够及时发现问题，调整策略，确保在竞争日益激烈的市场环境中，精准年度财务目标的实现同时，回顾过的财务决策成为企业制胜的关键因程本身也是宝贵的组织学习机会素上半年成就2025年上半年，我们在财务数字化转型、成本精细化管理以及资金效率提升等方面取得了显著成效特别是新实施的预算动态调整机制，有效提升了企业应对市场变化的敏捷性本次中期回顾旨在全面梳理上半年财务工作，总结经验教训，为下半年工作提供清晰指导我们将客观评估各项财务指标完成情况，分析内外部环境变化带来的挑战与机遇，共同探讨应对之策财务管理基础概述定义与范围战略地位财务管理是对企业经济活动中资财务管理在企业中扮演着战略决金筹集、分配和运用的计划、组策支持者与价值创造推动者的双织、控制与监督的综合管理过重角色通过科学的财务分析和程它涵盖预算管理、成本控预测，财务部门能够为企业重大制、资金运作、财务风险管控等投资、市场扩张和业务调整提供多个领域，是现代企业管理的核数据支撑，确保企业战略目标的心组成部分实现协同关系财务部门与业务部门的协同配合是企业高效运转的关键财务不再仅是事后记录者，而是业务的积极参与者，从项目立项、执行到评估的全过程中提供专业支持，成为业务决策的重要伙伴在当今数字化时代，财务管理正经历深刻变革传统的记账核算职能不断弱化，而战略支持、业务参与、价值创造的作用日益凸显财务人员需要不断提升数据分析能力和业务理解能力，才能在新环境中更好地发挥作用财务管理体系架构财务战略层财务战略制定与价值创造财务管理层预算、投融资、风险管控财务执行层会计核算、税务管理、资金运营财务支持层信息系统与数据分析我公司财务管理体系采用四层架构，从上至下分别是财务战略层、管理层、执行层和支持层财务总监负责统筹全局，下设预算管理、会计核算、资金管理、税务管理、成本控制和财务分析六个主要职能板块在权限划分上，我们遵循分级授权、责权明确的原则，建立了严格的审批流程和权限管理制度各层级的职责边界清晰，既保证了财务管理的规范性，又确保了业务开展的灵活性这种架构设计充分平衡了管控与效率的关系年财务目标回顾2025财务管理制度更新《预算管理优化方案》实施动态预算调整机制，建立月度滚动预测体系，提高预算的灵活性和适应性实施效果预算准确率提升15%，资源配置效率显著提高《资金管理规范修订版》优化资金审批流程，建立资金池集中管理模式，提高闲置资金收益实施效果资金周转效率提升12%，资金使用成本降低3个百分点《财务报销制度更新》简化报销流程，实行电子发票全面应用，建立差旅标准动态调整机制实施效果报销处理时间缩短50%，财务人员工作效率大幅提升《财务分析指标体系》构建多维度财务分析框架，建立财务健康预警机制，强化数据驱动决策能力实施效果问题发现提前期延长，财务风险预控能力增强本年度财务制度更新体现了简化流程、加强管控、提升效率的改革方向，重点优化了预算管理、资金管理和费用管控三大环节制度变更后，各业务部门反馈积极，特别是电子化报销流程的实施大大减轻了基层员工的负担，提高了满意度财务分析方法与应用比率分析趋势分析通过计算关键财务比率评估企业业绩研究财务数据的历史变动规律对标分析结构分析与行业标杆企业进行横向比较考察各组成部分的比例关系财务分析是企业评估财务健康状况、指导经营决策的重要工具我们建立了涵盖盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力四大维度的财务指标体系，形成了科学完整的分析框架通过对这些指标的系统分析，能够全面评估企业财务状况在分析结果的应用方面，我们实现了分析-决策-行动的闭环管理每月编制的财务分析报告直接支持高层决策，季度财务健康检查则用于中长期战略调整通过将分析结果与绩效考核相挂钩，有效促进了各部门对分析成果的应用，提高了财务分析的实用价值资产状况分析负债结构分析负债总体情况截至2025年6月，公司负债总额为

42.6亿元，资产负债率为

49.9%，较年初下降

1.2个百分点，处于合理区间短期负债与长期负债比例为55:45，负债期限结构较为均衡，有助于降低再融资风险债务成本方面，加权平均借款利率为

4.3%，较去年同期下降

0.2个百分点，主要得益于低成本长期债券的成功发行上半年财务费用为8520万元，较预算减少650万元，债务成本控制良好短期借应付账长期借应付债其他负款款款券债偿债能力指标整体稳健，流动比率

1.8，速动比率

1.3，利息保障倍数

6.2，均高于行业平均水平，表明公司具备较强的短期和长期偿债能力未来负债管理的重点是优化债务结构，适当增加长期低成本融资比例，降低利率波动风险同时，加强应付账款管理，充分利用供应商信用，降低综合资金成本现金流量分析盈利能力分析运营效率分析

1.45总资产周转率（次/年，年化）28存货周转天数同比改善2天52应收账款周转天数同比延长5天20%ROIC投入资本回报率2025年上半年，公司运营效率指标呈现喜忧参半的态势总资产周转率较去年同期略有提升，表明资产使用效率整体改善存货周转天数降至28天，创近两年最佳水平，主要得益于智能供应链管理系统的应用及零库存管理理念的推广，有效减少了资金占用应收账款周转天数上升至52天，高于年初设定的45天目标，主要受电子产品业务线大客户付款周期延长影响我们已启动应收账款专项管理行动，包括客户信用等级评估、差异化信用政策制定和销售人员应收账款责任制等措施，目标是在年底前将应收账款周转天数控制在45天以内投入资本回报率达到20%，处于行业较好水平，体现了公司在资本使用效率方面的竞争优势财务健康状况评估流动性安全流动比率

1.8，速动比率

1.3杠杆水平适中资产负债率

49.9%，利息保障倍数

6.2抗风险能力强现金流量比率

0.29，财务安全边际25%企业财务健康状况评估是判断企业财务可持续性的关键环节我们从偿债能力、财务杠杆和抗风险能力三个维度进行综合评估，结果表明公司整体财务状况健康稳定短期偿债能力方面，流动比率和速动比率均高于行业警戒线，反映了良好的短期偿债能力；长期偿债能力方面，资产负债率维持在50%以下的合理水平，负债结构匹配业务需求公司财务安全边际（息税前利润与息税前利润临界点之差）达到25%，意味着即使营业收入下降25%，公司仍能保持盈亏平衡，显示出较强的抗风险能力压力测试结果表明，即使在极端市场环境下，公司也能维持基本运营并履行债务义务总体而言，公司财务结构稳健，具备持续发展的财务基础成本管理与控制战略层目标成本管理全价值链成本规划战术层作业成本管理识别价值与非价值活动执行层标准成本管理建立标准、监控差异支持层成本数据管理成本信息收集与共享我公司成本控制体系采用多层级设计，实现从战略到执行的全方位覆盖在成本管理责任制方面，我们建立了分层分级、责任到人的体系，通过目标分解，将公司整体成本控制目标层层分解至各部门、各岗位，形成全员参与的成本管理氛围成本控制主要措施包括一是推行全面预算管理，对各类成本费用实行预算约束；二是应用标准成本法，对生产过程成本实施精细化管控；三是建立成本改善项目库，持续挖掘成本节约空间；四是加强成本分析报告，定期评估成本控制成效，及时发现并解决问题这些举措共同构成了一个闭环的成本管理体系，为公司保持成本优势提供了制度保障成本结构分析产品成本核算产品成本核算方法产品成本构成与变动我公司采用标准成本法+作业成本法相结合的成本核算体系标从单位产品成本构成看，A系列产品中原材料占比55%，人工占比准成本法用于制造环节，设定各产品的标准成本，定期分析实际成20%，制造费用占比25%；B系列产品中这三项的占比分别为本与标准的差异；作业成本法用于分摊间接费用，根据资源消耗的45%、30%和25%，反映出不同产品的成本特性实际情况进行科学分配，避免了传统分摊方法的不精确性单位成本变动趋势方面，上半年A系列产品单位成本下降

3.2%，主不同产品线采用差异化的成本核算细则成熟产品以标准成本为要得益于规模效应和工艺改进；B系列产品单位成本上升

2.5%，主主，新产品研发阶段采用项目成本法，定制化产品则使用个别计价要受原材料价格上涨影响针对这一变化，我们已采取优化供应法这种灵活的核算方法确保了成本信息的准确性和有用性链、提高自动化水平等措施，力争在下半年扭转成本上升趋势准确的产品成本核算是产品定价、绩效评估和战略决策的基础未来，我们将在数字化转型的框架下，建立更加实时、精准的成本核算体系，为管理决策提供有力支持期间费用管理成本控制重点项目原材料成本管控人工成本优化•集中采购平台建设，提高议价能力•生产线自动化改造，提升效率•供应商管理体系优化，建立战略合作关系•工时定额管理，精确计算人员需求•原材料替代研究，降低依赖度•灵活用工模式，应对订单波动•库存优化，减少资金占用•绩效薪酬体系，强化激励作用制造费用降低•能耗管理体系建设，降低能源消耗•设备预防性维护，减少故障停机•工艺流程改进，减少废品率•管理费用精细化，杜绝浪费现象成本控制是企业持续保持竞争力的关键所在针对占比最大的原材料成本，我们通过建立采购价格指数监测系统，实时掌握市场动态，并利用大数据分析优化采购时机，已实现平均采购成本下降

3.5%人工成本方面，关键岗位效率提升项目初见成效，人均产值提高12%，有效抵消了工资上涨带来的压力制造费用方面，能源管理中心的建立使单位产品能耗下降

5.2%，智能化设备维护系统将设备故障率降低至

1.8%，大幅减少了非计划停机时间这些措施共同构成了公司全方位的成本控制体系，为维持产品竞争力和提升盈利能力奠定了坚实基础成本节约成效万¥

82503.7%成本节约总额成本率降幅超额完成目标15%相比去年同期125改善项目数量员工广泛参与2025年上半年，公司成本节约成效显著，共实现成本节约8250万元，超额完成年初设定的7200万元目标主要成本节约项目包括供应链优化节约原材料成本3200万元，生产自动化改造节约人工成本1850万元，能源管理系统升级节约能源成本1320万元，物流体系优化节约运输成本980万元，以及其他各类优化项目累计节约900万元特别值得一提的是智能仓储管理项目，通过引入人工智能技术优化库存布局和拣选路径，提高了仓储效率，降低了人力需求，每年可节约成本650万元，投资回收期仅8个月另一成功案例是供应商协同平台，通过与核心供应商共享生产计划和库存信息，减少中间环节，降低采购成本，同时提高了供应链响应速度，年化节约效益达1200万元这些成功经验将在下半年推广至更多业务领域预算编制与执行战略解码与目标设定预算编制与审核将企业战略转化为可量化的预算目标自下而上提报与自上而下审核相结合预算调整与反馈预算执行与监控根据内外部环境变化适时调整预算定期跟踪预算执行情况，分析差异原因预算管理是企业财务管理的核心环节，是企业战略落地的重要工具我公司构建了完整的预算管理体系，包括组织体系、流程体系和指标体系三大部分预算委员会作为最高决策机构，负责审议和批准年度预算方案；各业务单元分别设立预算管理小组，负责本单元的预算编制和执行；财务部预算管理中心则承担统筹协调和技术支持职能预算编制采用战略导向、零基预算的方法，打破历史基数限制，根据战略发展需要重新规划资源配置预算执行监控方面，我们建立了月度、季度两级监控机制，月度监控重点关注预算执行偏差，季度监控则侧重于对执行偏差的原因分析和应对措施评估这种多层次的预算管理体系，确保了资源使用的高效性和战略一致性年度预算目标回顾预算执行差异分析科目名称预算数实际数差异率差异原因营业收入

24.5亿

22.5亿-

8.2%北方市场拓展延迟原材料成本

9.5亿

9.3亿-

2.1%集中采购降本销售费用

1.9亿

1.8亿-

5.3%数字营销效率提升研发费用

1.1亿

1.25亿+

13.6%新技术研发投入增加资本支出

3.2亿

2.7亿-

15.6%部分项目实施延迟预算执行差异分析是评估企业运营和财务管理水平的重要工具上半年主要预算科目执行差异及原因分析如下营业收入低于预算

8.2%，主要是北方市场拓展计划延迟实施，加之电子产品线一款新产品上市时间推迟；原材料成本优于预算

2.1%，主要得益于供应链优化和原材料价格谈判的成功；销售费用优于预算

5.3%，主要因数字营销提升了获客效率研发费用超出预算

13.6%，主要原因是公司加大了对人工智能和物联网技术的研发投入，这部分超支属于战略性投入，预期将为公司未来发展带来重要支持；资本支出低于预算

15.6%，主要因设备采购审批流程延长和部分厂房改造计划调整导致针对这些差异，我们已制定了针对性的应对策略，包括加快北方市场拓展、优化产品上市流程、加强项目管理等，力争使全年预算执行更为平衡预算调整方案营业收入目标调整基于上半年实际情况和市场前景预测，建议将全年营业收入目标从50亿元调整为

48.5亿元，降幅3%调整主要考虑到北方市场开拓进度和新产品上市进度的实际情况，更加符合现实可行性费用结构优化建议将销售费用预算降低4000万元，同时增加研发费用预算2500万元，优化费用结构以适应战略调整需要销售费用降低主要通过优化传统渠道投入实现，研发费用增加主要用于加快智能化新产品研发资本支出重新安排建议将原计划二季度实施的智能制造升级项目

1.2亿元调整至

三、四季度实施，并优化项目实施路径，提高资金使用效率同时增加500万元的信息系统升级预算，支持数字化转型需求指标相应调整KPI随预算调整，相关部门的KPI指标也需相应调整销售部门收入目标略有下调，但客户满意度和新客户开发指标保持不变；研发部门创新产品开发指标提高，以匹配增加的研发投入预算调整建议基于上半年市场环境变化和内部运营实际情况提出，调整幅度均在可控范围内，不会对公司战略方向产生实质影响经初步测算，调整后的预算方案预计可实现全年净利润

6.5亿元，相比原预算的7亿元仅减少

7.1%，同时可确保关键战略项目的顺利推进财务报告解读报告体系解读重点我公司财务报告体系包括对外法定报告和财务报告解读应关注数据之外的商业洞内部管理报告两大类法定报告严格按照察重点包括关键财务指标的变动趋势会计准则要求编制，包括资产负债表、利及原因；各业务线的盈利状况和发展潜润表、现金流量表等；内部管理报告则根力；现金流结构和质量；资产负债结构的据管理需求定制，包括经营分析报告、成合理性；以及财务数据对未来经营的预警本分析报告等专题报告，为企业管理决策信息提供依据应用方法财务报告信息应用于多个场景战略决策时评估投资回报和风险；预算编制时作为历史依据；绩效考核时作为客观标准；以及资源配置时指导各业务单元的资金分配有效的财务信息应用能显著提升决策质量财务报告是企业财务状况和经营成果的系统反映，是连接过去、现在和未来的重要桥梁解读财务报告不应仅停留在数字表面，而应深入分析数据背后的商业逻辑和发展趋势如销售增长的可持续性、成本结构的合理性、资产质量的真实性等，这些洞察对企业战略决策具有重要指导意义为提高财务报告的应用价值，我们正推进财务数据可视化项目，将复杂的财务数据转化为直观的图表，并通过移动端应用实现关键财务信息的实时推送，帮助管理层更便捷地获取和理解财务信息，促进数据驱动的决策文化形成资产负债表解读资产结构变化负债与所有者权益截至2025年6月30日，公司总资产达

85.3亿元，较年初增长公司负债总额

42.6亿元，资产负债率

49.9%，处于行业合理水

7.8%流动资产占比45%，其中货币资金

12.5亿元，较年初增长平短期借款

12.5亿元，较年初下降

8.3%；应付账款

15.2亿元，增

5.3%；应收账款

19.8亿元，增长

12.6%，增速高于收入增速，需关长

5.6%；长期借款

10.6亿元，增长

12.8%，主要用于技术改造和产注回收风险；存货

7.6亿元，降低

3.5%，存货周转效率提升能扩张项目负债结构中短期负债占比55%，长期负债占比45%，期限结构较为均衡非流动资产占比55%，固定资产

25.6亿元，较年初微增

1.2%；无形资产

12.8亿元，增长

15.3%，主要是新增专利权和软件系统投所有者权益

42.7亿元，较年初增长

11.2%其中实收资本10亿元，入；长期股权投资

6.2亿元，增长

25.6%，体现了公司在产业链上资本公积

8.5亿元，未分配利润

18.3亿元未分配利润占所有者权下游的战略布局总体资产结构合理，与公司发展战略相匹配益的

42.9%，反映了公司留存收益能力强，为未来发展提供了内源性资金支持自2022年以来，净资产收益率保持在18%以上，体现了良好的股东回报能力总体来看，公司资产负债结构健康，资产质量良好，负债水平适中，自有资本实力强关键财务比率如流动比率

1.8，速动比率

1.3，资产负债率

49.9%，均处于安全区间，表明公司具备良好的短期和长期偿债能力利润表解读现金流量表解读经营活动现金流投资与筹资活动现金流2025年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为

6.5亿元，同投资活动现金流净额为-

3.5亿元，主要包括固定资产投资

2.1亿元、比增长

12.1%，经营现金流量占净利润的比率达到203%，表明盈研发支出资本化

0.8亿元和对外股权投资

0.6亿元这些投资符合利质量较高经营现金流入

17.8亿元，主要来源于销售商品收到的公司战略方向，有助于提升长期竞争力投资活动现金流出规模较现金；经营现金流出

11.3亿元，主要用于购买商品、支付职工薪酬去年同期减少

16.7%，反映公司在资本支出方面更趋谨慎和各项税费筹资活动现金流净额为-

0.8亿元，主要包括偿还债务

5.3亿元，取值得注意的是，销售商品收到的现金与营业收入的比率为

79.1%，得借款

4.7亿元，分配股利

1.2亿元，以及支付利息

1.0亿元公司低于去年同期的

83.5%，反映应收账款回收速度有所放缓，需加强保持了适度的股东回报，同时优化了债务结构，表明财务策略稳应收账款管理总体而言，经营活动现金流稳健增长，为公司持续健整体现金流状况良好，期末现金余额

12.5亿元，可满足日常经发展提供了充足的内源性资金营和战略投资需求现金流量表反映了企业血液循环的健康状况我公司三大类现金流的结构（经营+、投资-、筹资-）表明企业已进入成熟稳健期，能够通过自身经营产生充足现金，并用于投资发展和回报股东，是典型的良性现金流循环模式财务指标体系指标类别指标名称2025上半年2024上半年变动盈利能力毛利率

38.7%

37.4%↑

1.3净利率

14.2%

13.0%↑

1.2ROE年化

18.5%

17.3%↑

1.2运营能力总资产周转率次/

0.

580.53↑

0.05年应收账款周转天数5247↑5存货周转天数2830↓2偿债能力资产负债率

49.9%

51.2%↓

1.3流动比率

1.

81.7↑

0.1利息保障倍数

6.

25.5↑

0.7财务指标体系是评估企业经营状况的重要工具我公司建立了涵盖盈利能力、运营能力、偿债能力和发展能力的综合指标体系从2025年上半年的表现看，各项关键指标均呈现积极变化，特别是盈利能力指标的全面提升，反映了公司的盈利质量不断改善指标间的相互关系揭示了业绩改善的内在逻辑毛利率提升主要受益于产品结构优化；总资产周转率提高和存货周转加快，表明资产使用效率提升；这些因素共同推动了净利率和ROE的提高值得关注的是应收账款周转天数的延长，可能影响未来的现金流状况，应加强应收账款管理从指标变动趋势看，公司正朝着轻资产、高效率、高回报的方向发展，符合行业发展趋势和公司战略规划部门业绩报告风险管理与内控市场风险战略风险需求波动、竞争加剧1战略方向与市场发展不匹配财务风险信用风险、流动性风险、汇率风险合规风险法律法规、内部规章运营风险生产事故、供应链中断财务风险管理是企业全面风险管理的核心组成部分我公司建立了完善的财务风险分类体系，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险（含汇率风险、利率风险）、财务报告风险等针对各类风险，设计了相应的预警指标，形成了立体化的财务风险预警体系例如，信用风险预警指标包括应收账款逾期率、坏账率等；流动性风险预警指标包括现金流量充足率、可用授信额度等内部控制是防范财务风险的重要手段我公司按照合规性、相关性、适当性原则，构建了覆盖主要业务流程的内控制度，并定期开展内控评估上半年内控评估结果表明，公司内控体系总体有效，但在采购管理、费用报销等环节仍存在一定风险点，已制定改进计划未来将进一步加强风险导向的内控建设，特别是加强对新业务、新模式的风险识别和控制，确保企业在创新发展的同时风险可控信用风险管理级客户AAA无限额度，账期最长90天级客户AA额度1000万元，账期最长60天级客户A额度500万元，账期最长45天级客户B额度200万元，账期最长30天级客户C现款或预付，禁止赊销信用风险是公司面临的主要财务风险之一为有效管控信用风险，我们建立了科学的客户信用评级体系，根据客户的财务状况、历史交易记录、行业地位等因素，将客户分为AAA、AA、A、B、C五个等级，并针对不同级别客户制定差异化的信用政策，实现风险与收益的平衡目前，公司AAA和AA级客户销售额占比达65%，体现了客户结构的优质性应收账款风险控制方面，我们实施了全流程管理销售前，严格客户准入和信用评估；销售中，严格执行授信额度和账期管理；销售后，建立应收账款账龄分析和逾期预警机制上半年应收账款总额

19.8亿元，其中逾期金额

2.1亿元，逾期率

10.6%，同比下降

0.8个百分点坏账准备计提方面，我们按照预期信用损失模型，结合历史数据和前瞻性信息，合理评估坏账风险，确保财务报表真实反映资产质量流动性风险管理监控指标偿债能力我公司建立了三级流动性监控指标体短期偿债能力方面，流动比率

1.8，速动系一级指标包括现金覆盖率、现金流比率

1.3，均高于行业平均水平；现金比量充足率等宏观指标；二级指标包括流率

0.42，处于合理区间；经营现金流量动比率、速动比率等结构性指标；三级比率

0.29，体现了良好的现金创造能指标包括资金集中度、银行授信使用率力长期偿债能力方面，资产负债率等操作性指标通过这一立体化监控体

49.9%，利息保障倍数

6.2，均表明公系，全方位评估企业流动性风险司具备较强的长期偿债能力风险应对为应对可能的流动性风险，公司制定了多层次的应对预案常态管理阶段，保持适度现金储备和银行授信；预警阶段，启动应收账款加速回收和非核心支出延缓计划；危机阶段，启动应急融资和资产变现方案同时，建立现金流滚动预测机制，提前识别潜在资金缺口流动性是企业的生命线，科学的流动性风险管理对确保企业持续经营至关重要我公司坚持安全性、流动性、收益性的资金管理原则，通过资金集中管理平台，实现集团内资金统一调配，提高资金使用效率截至2025年6月，公司现金及现金等价物余额

12.5亿元，未使用银行授信额度15亿元，合计

27.5亿元可用资金，能够满足公司至少3个月的正常运营和战略投资需求汇率风险管理内部控制评估财务合规管理税务合规财务制度合规•各项税费及时足额缴纳，无欠税情况•财务报表编制符合会计准则要求•增值税专用发票使用规范，抵扣凭证完整•会计政策选择适当且前后期保持一致•企业所得税汇算清缴及时，各项纳税申报准确•会计估计符合谨慎性原则•享受研发费用加计扣除等税收优惠政策•关联交易披露完整，定价公允•子公司转移定价符合独立交易原则•内部财务管理制度执行良好风险防范措施•建立合规风险识别与评估机制•定期更新财税法规变化，及时调整内部政策•开展合规培训，提高员工合规意识•聘请外部专业机构定期进行合规审查•设立举报机制，防范违规行为财务合规管理是企业风险管理的重要组成部分2025年上半年，公司税务合规情况良好，各项税费合计缴纳

1.28亿元，无税务违规行为发生上半年进行的2024年度企业所得税汇算清缴工作顺利完成，通过研发费用加计扣除、小型微利企业优惠等合法手段，有效降低了税负在财务制度合规方面，公司严格遵循新会计准则要求，财务报表的编制和列报真实、准确、完整财务制度合规性审查重点关注了收入确认、存货计价、资产减值等关键领域，审查结果表明公司会计核算符合准则要求，财务报告可以真实反映公司财务状况下半年将持续加强合规管理，特别是关注国际业务的税务合规和跨境资金管理合规，确保企业稳健经营财务系统集成战略决策层商业智能BI分析平台管理分析层财务分析与绩效评估系统业务处理层3ERP、财务核算、预算、资金管理数据集成层数据中台与主数据管理基础设施层云基础设施与网络安全财务信息系统是现代企业财务管理的重要基础我公司构建了五层架构的财务信息系统，实现了从数据采集、处理到分析决策的全链条支持核心系统包括SAP ERP财务模块、智能财务共享服务平台、全面预算管理系统和商业智能分析平台等，这些系统通过数据中台实现无缝集成，形成统一的信息处理平台财务系统与业务系统的集成是数字化转型的关键目前，我公司实现了财务系统与CRM客户管理系统、SCM供应链管理系统、MES生产执行系统、OA办公自动化系统的全面对接，打通了从业务到财务的数据流，实现了业财融合系统运行效果评估显示，财务流程处理效率提升35%，财务报告生成时间缩短50%，财务人员可以将更多精力投入到分析决策支持中未来将进一步强化人工智能技术在财务系统中的应用，提高系统智能化水平系统应用情况ERP系统模块使用状况数据质量与系统优化我公司SAP ERP系统包含财务会计FI、管理会计CO、销售与系统数据准确性评估采用抽样核查方法，上半年共抽查1000条交分销SD、物料管理MM、生产计划PP、人力资源HR六大易记录，发现错误记录12条，准确率达

98.8%，高于行业平均水核心模块截至2025年6月，各模块功能使用率如下FI模块平主要数据质量问题集中在手工录入环节和系统接口数据转换过95%，CO模块85%，SD模块90%，MM模块92%，PP模块程，已针对性优化了数据校验规则和接口逻辑80%，HR模块75%整体而言，财务相关模块的功能应用最为充系统优化方向主要包括一是强化业财融合，加强ERP与其他业务分，有效支撑了财务核算与分析工作系统的集成；二是提升用户体验，优化界面设计和操作流程；三是用户活跃度方面，系统日均活跃用户550人，月度报表下载量增强移动应用能力，支持随时随地的业务处理；四是加强数据分析2800次，自定义查询使用量1500次，表明系统已深度融入日常工功能，将ERP从交易处理系统升级为决策支持系统这些优化措施作从用户部门分布看，财务部门和销售部门是系统使用的主力，将在下半年陆续实施，进一步提升系统价值分别占总操作量的30%和25%高质量的ERP系统是财务数字化转型的基础上半年，我们完成了ERP系统

3.0版本升级，引入了机器学习算法优化库存预测和资源调配，系统运行效率提升20%，为业务快速增长提供了有力支撑财务数据分析能力数据采集与整合我公司构建了全面的财务数据采集体系，实现了从交易系统、银行系统、税务系统等多源数据的自动采集通过ETL工具进行数据清洗和转换，构建统一的财务数据仓库，形成单一数据源目前，80%的财务数据实现了自动采集，大幅减少了手工录入工作量和数据错误率分析工具应用财务分析工具体系包括三类一是基础报表工具，主要使用SAP BO和Power BI，满足标准化报表需求；二是高级分析工具，主要使用Python和R语言，进行预测分析和模拟仿真；三是可视化工具，主要使用Tableau，将复杂数据转化为直观图表这些工具的综合应用，显著提升了财务分析的深度和广度数据驱动决策数据分析成果已广泛应用于企业决策过程典型案例包括通过产品盈利能力分析，优化了产品结构，提高了整体毛利率；通过客户贡献度分析，调整了客户服务策略，提升了高价值客户留存率；通过现金流预测模型，优化了资金配置，降低了融资成本这些基于数据的决策，为企业创造了显著的经济价值随着数字化转型的深入，财务数据分析能力已成为企业核心竞争力之一我们正在打造数据资产、分析能力、决策应用三位一体的财务数据分析体系，实现从描述性分析（发生了什么）到诊断性分析（为什么发生）再到预测性分析（将会发生什么）和指导性分析（应该做什么）的能力升级财务数字化转型流程自动化应用RPA技术实现财务流程自动化，重点覆盖应收应付核对、固定资产管理、费用报销等高频、标准化任务截至目前，已完成15个流程的自动化，节省人力1500小时/月智能决策构建财务智能决策支持系统，应用机器学习算法实现应收账款风险预测、库存优化和现金流预测预测准确率达85%以上，显著提升决策质量共享服务建设财务共享服务中心，集中处理交易类财务工作已完成核算、报销、付款三大模块上线，服务满意度达92%，处理效率提升40%业财融合推进业财一体化，打通业务与财务数据已实现销售、采购、生产等核心业务环节与财务的实时数据共享，为精细化管理奠定基础财务数字化转型是顺应数字经济发展的必然选择我公司制定了2023-2027财务数字化转型路线图，分三阶段推进基础夯实阶段（流程标准化与自动化）、能力提升阶段（智能化与共享化）和价值创造阶段（业财融合与战略支持）2025年作为转型的关键年，上半年重点推进了RPA在高频场景的应用、财务共享中心二期建设和人工智能预测模型优化数字化转型带来的价值已逐步显现财务运营成本降低18%，报表生成时间缩短75%，异常交易识别准确率提高至95%，财务人员人均产出提升30%更重要的是，财务部门从传统的记账算账角色向业务伙伴和战略支持者转变，财务人员有更多时间和精力参与业务决策，创造更高价值下半年将重点推进业财融合和数据分析能力建设，进一步释放数字化转型红利共享财务服务中心95%42%92%标准流程覆盖率处理效率提升服务满意度流程标准化率达到行业领先水平相比传统分散式财务模式内部客户对共享中心的评分财务共享服务中心是我公司财务组织转型的重要举措自2023年底上线以来，共享中心已覆盖集团总部及15家分子公司，服务范围包括会计核算、费用报销、应收应付管理、资金结算和基础税务处理等交易性业务中心现有员工85人，日均处理业务量3200笔，月末峰值可达5000笔/天，运行状况良好服务质量与效率评估方面，我们建立了包含处理时效、准确率、满意度等在内的综合评价体系数据显示，共享中心上线后，单据处理时间平均缩短42%，会计凭证准确率提高至

99.3%，内部客户满意度达92%，财务人员总数减少15%，人均效能提升38%优化方向主要包括一是扩大服务范围，将税务管理、财务报告等高阶财务工作纳入共享范围；二是提升自动化水平，增加RPA应用场景；三是加强数据分析能力，从交易处理中心向决策支持中心转变这些措施将进一步提升共享中心的价值创造能力财务人才队伍建设专业结构学历构成会计45%、财务分析20%、税务10%、资金10%、成本控制硕士及以上25%、本科70%、专科5%15%1数字技能职级分布数据分析60%、系统开发10%、流程自动化30%高级15%、中级45%、初级40%人才是财务工作的核心资源截至2025年6月，公司财务系统共有员工180人，其中财务共享中心85人，各业务单元财务部门75人，集团财务部20人团队整体结构合理，专业互补，能够满足公司财务管理的多元化需求值得关注的是，随着财务数字化转型的推进，具备数据分析和系统应用能力的复合型人才占比持续提升，达到35%，这一变化符合财务转型的人才需求人才培养计划执行情况良好上半年共组织财务专业培训24场，覆盖率100%，人均培训时长42小时；资助15人参加CPA考试，8人通过一门以上科目；选派5人赴知名院校进行为期3个月的脱产学习关键岗位人才储备方面，已建立财务人才梯队，每个重要岗位至少有1-2名储备人选，确保关键岗位的人才供应2025年下半年将重点加强数字化能力培养，计划培训50名具备数据分析技能的财务人员，并引进3-5名金融科技背景的高端人才，为财务转型提供人才支撑财务培训与能力提升专业知识培训技能提升项目数字化能力培养专业资质认证包括会计准则更新、税法变化针对不同岗位设计差异化技能开设数据分析、系统应用、流鼓励并资助财务人员考取解读、内控合规要求等专业知提升项目，如分析师培训计程自动化等数字化课程，提升CPA、ACCA、CMA等专业识更新，确保财务人员专业知划、成本管控实战班、资金管财务人员的数字素养采用线资质，对取得资质的员工给予识与时俱进每季度组织一次理精英课程等采用理论+实上学习+实践项目的混合式培养奖励和晋升机会目前团队中专业知识测试，测试成绩与绩践+案例相结合的培训方式，模式，让学员在实际项目中提持有专业资质的比例达65%，效考核挂钩强化实战能力升能力高于行业平均水平财务能力提升是支撑业务发展的关键我公司构建了完整的财务知识培训体系，包括入职培训、专业培训、管理培训和数字化培训四大模块，覆盖财务人员职业发展全周期采用线上+线下、内训+外训、课堂+实践的混合式培训方式，满足不同层级人员的学习需求上半年重点开展了新会计准则解读、财务数据分析、数字化转型实践等培训，参训人员反馈满意度达90%以上为加强学习成果转化，我们推行行动学习法，要求每个学员在培训后制定应用计划并在工作中实践，定期分享应用成果这种注重实践的培训方式显著提高了培训有效性，促进了财务团队整体能力的提升非财务人员的财务培训业务部门财务意识培养管理层财务分析能力提升为各业务部门量身定制财务基础知识培训，内针对公司各级管理人员，开展财务报表分析、容包括预算管理、成本控制、财务指标解读投资回报评估、经营决策财务分析等高级培等上半年共举办12场培训，覆盖销售、研训采用案例教学法，通过真实商业案例培养发、生产等核心部门，参训人数达360人次管理者的财务思维目前，85%的中高层管理培训后，业务部门预算执行偏差平均降低者能够独立阅读和理解财务报告，并将财务分18%，成本意识显著增强析应用于日常决策跨部门财务沟通机制建立财务业务伙伴制度，指派专门的财务人员对接各业务部门，定期举行财务沟通会，解答财务问题，提供决策支持同时创建线上财务知识库和问答平台，方便业务人员随时学习和咨询财务知识，促进财务与业务的深度融合非财务人员的财务培训是构建全员财务意识的重要途径我公司采用分层分类的培训策略对一线员工，侧重成本意识和预算纪律培养；对中层管理者，侧重财务分析和资源优化能力培养；对高层管理者，侧重战略财务和价值创造能力培养培训形式多样，包括集中授课、工作坊、在线学习、微课等，适应不同人群的学习习惯培训效果显著，上半年业务部门主导的成本改善提案增加35%，非财务人员参与的流程优化项目创造财务价值达1200万元更重要的是，全公司形成了人人关注财务、人人参与管理的良好氛围，为精细化管理奠定了文化基础下半年将推出财务知识认证体系，对通过认证的业务人员在晋升和绩效考核中给予加分，进一步激励全员财务学习的积极性下半年工作重点财务管理工作要点下半年财务管理将围绕精细管理、降本增效、数字转型、风险控制四大主题展开重点推进成本精细化管理，通过数据分析深入挖掘降本空间；加速财务数字化转型，提升智能化水平；强化风险预警机制，确保财务安全；优化资金结构，提高资金使用效率重点项目计划计划实施五大重点项目财务数字化

2.0项目，重点推进RPA应用和智能分析；共享服务中心扩容项目，将税务和报告纳入共享范围；全面预算优化项目，实现滚动预测和动态调整；成本控制体系升级，构建精细化成本管理模型；资金集中管理平台建设，提升资金使用效率和安全性关键财务指标目标设定以下关键指标目标全年营业收入完成率95%以上；毛利率不低于

38.5%；期间费用率控制在19%以内；应收账款周转天数不超过45天；存货周转天数不超过28天；经营性现金流量比率不低于

0.25；资产负债率控制在50%以内这些指标将作为下半年财务工作的核心导向下半年是全年目标实现的关键时期，也是为新一年规划奠定基础的重要阶段在宏观经济形势仍有不确定性的背景下，我们将采取积极应对策略，一方面继续深化内部管理，挖掘降本增效潜力；另一方面加快数字化转型步伐，提升财务管理效能通过这些举措，确保年度财务目标的顺利实现，同时为公司的长期健康发展打下坚实基础成本控制计划万

3.5%¥9500成本降低目标目标节约金额相比上半年成本水平下半年成本节约总目标156改善项目数量计划实施的成本改善项目下半年成本控制将聚焦精准识别、分类管理、全员参与三大原则，针对不同成本类别实施差异化控制策略原材料成本方面，重点推进战略采购和集中招标，目标降本2800万元；人工成本方面，通过流程优化和自动化改造，提高人均产出，目标降本1500万元；制造费用方面，推进能源管理系统升级和设备效率提升，目标降本1200万元期间费用控制方面，销售费用重点优化渠道结构和营销资源配置，目标降本1800万元；管理费用通过组织优化和流程再造，目标降本800万元；财务费用通过优化融资结构和加强资金管理，目标降本400万元各项成本节约措施已制定详细实施计划，并按月度分解目标，落实到各责任部门和责任人，建立严格的跟踪评估机制，确保成本控制目标的实现资金管理优化资金集中管理策略融资结构优化计划下半年将全面推进集团资金池建设，实现境内针对当前的利率环境和公司资金需求，计划对外资金的统一管理计划建立三级资金池架融资结构进行战略性调整一是增加中长期低构总部资金池、区域资金池和子公司资金成本融资比例，计划发行3亿元公司债券，置池，通过现金池和票据池相结合的方式，提高换部分短期高成本贷款；二是扩大直接融资渠资金归集效率目标是将资金集中度从目前的道，研究资产证券化可行性；三是优化授信银85%提升至92%以上，预计可释放闲置资金行结构，引入竞争机制，降低整体融资成本

1.8亿元，增加利息收入约350万元预计通过以上措施，可降低平均融资成本

0.3个百分点，年化节约财务费用约900万元资金使用效率提升方案实施多项举措提高资金使用效率一是优化营运资金管理，严控库存和应收账款，释放占用资金；二是建立资本支出动态评估机制，优先保障高回报项目；三是实施资金预算月度滚动更新，提高资金安排精准度；四是加强临时闲置资金管理，根据流动性需求分层次配置投资产品通过这些措施，目标将资金周转率提高15%，资金时间价值损失降低25%资金管理是企业财务管理的核心环节，直接关系到企业流动性安全和资金使用效益针对上半年资金管理中发现的问题，我们将重点强化资金预测准确性，通过大数据分析提高现金流预测精度；完善资金风险防控体系，设置多层次风险预警指标；加强银企合作，拓展融资渠道，降低融资成本；提升资金数字化管理水平，实现资金运作的可视化和智能化财务数字化项目智能财务系统升级下半年计划对现有财务系统进行全面升级，重点包括三方面一是引入人工智能技术，实现财务数据的自动分析和异常识别；二是强化系统集成能力，实现与业务系统的无缝衔接；三是优化用户界面，提升系统易用性项目预计投入850万元，将于9月启动，年底前完成上线，预期将财务处理效率提升35%，报告生成时间缩短60%应用扩展RPA在已有RPA应用基础上，计划将机器人流程自动化技术扩展至更多财务场景，重点覆盖财税合规性检查、数据核对与校验、报表生成与分发等高频、重复性工作目标开发20个新RPA流程，覆盖80%的标准化财务工作，预计月均节省人工2000小时，相当于12个全职人员的工作量，同时将错误率降低至

0.1%以下，大幅提升工作质量数据分析能力提升计划建设财务数据分析平台，整合内外部数据资源，构建企业财务指标体系和预测模型库重点发展三类分析能力一是描述性分析，通过数据可视化直观展现财务状况；二是预测性分析，通过机器学习算法预测未来趋势；三是指导性分析，为财务决策提供优化建议项目将配备专业数据分析团队，培养50名数据分析师，打造数据驱动的财务决策文化财务数字化是企业数字化转型的重要组成部分，也是财务职能转型的关键支撑下半年数字化项目规划遵循技术赋能、业务导向、价值创造的原则，通过数字技术应用，解决实际业务痛点，创造可量化的价值我们将加强与业务部门的合作，确保数字化项目与业务需求紧密结合，避免技术与业务脱节同时，注重人员能力培养，确保技术与人才同步发展，为数字化项目的可持续推进提供保障财务管理创新计划管理会计工具应用财务业务一体化推进•标准成本法升级引入边际贡献分析，优化产品定价策•业财融合数据平台打通业务数据与财务数据略•财务业务伙伴计划财务人员深度参与业务决策•作业成本法推广精确计算产品和客户级别的盈利能力•业财联合分析报告从业务与财务双重视角分析问题•价值链成本分析识别低价值环节，优化资源配置•财务导向的业绩评价建立价值导向的评价体系•敏感性分析工具评估关键变量对财务指标的影响•业财协同预算业务需求与财务资源协同规划•情景规划模型构建多种经营情景，提前制定应对策略绩效导向的财务管理•价值驱动因素分析识别关键价值创造因素•平衡计分卡应用财务与非财务指标综合评估•基于EVA的绩效评价关注经济增加值•财务激励机制优化将财务绩效与薪酬紧密挂钩•投资后评估机制系统性评估投资项目实际回报财务管理创新是提升财务价值贡献的关键路径我们计划在三个方向推进创新一是管理会计工具创新，通过先进的成本管理和决策支持工具，提供更精准的管理信息；二是财务与业务的深度融合，促进财务从传统的记录者向业务伙伴和战略参与者角色转变；三是构建绩效导向的财务管理体系，确保财务资源配置与企业价值创造紧密关联这些创新计划的实施将采取试点先行、逐步推广的策略选取电子产品和云服务两个事业部作为首批试点，待积累经验后向全公司推广创新计划预期成果包括决策质量提升、资源配置优化、价值创造能力增强，以及财务职能地位的提升我们将建立创新效果评估机制，定期评估创新项目的实施效果，确保创新举措真正创造价值总结与展望上半年成果总结挑战与应对策略2025年上半年，我们在财务管理各方面取得了显著成效盈利能同时，我们也清醒地认识到面临的挑战宏观经济不确定性增加，力持续提升，毛利率达

38.7%，同比提高

1.3个百分点；成本控制市场竞争日趋激烈，成本上升压力持续存在，传统业务增长放缓，成效显著，成本节约总额达8250万元；资产质量持续改善，资产新业务尚处培育期针对这些挑战，我们将采取积极应对策略强周转率提高

0.05；财务风险可控，各项风险指标保持在安全区化风险预警，提前做好应对预案；深化成本控制，挖掘内部效率提间；财务数字化转型稳步推进，RPA应用和共享服务中心建设取升空间；加速业务转型，提高高附加值业务占比；加强团队建设，得阶段性成果提升应对复杂环境的能力这些成绩的取得，得益于全体财务人员的辛勤工作，得益于各业务下半年，我们将重点关注五个方面一是确保年度财务目标达成；部门的密切配合，更得益于公司战略方向的正确指引财务管理工二是深化成本精细化管理；三是加速财务数字化转型；四是提升资作已从传统的核算记录向价值创造转变，财务团队正日益成为业务金运营效率；五是强化财务风险防控通过这些工作，为公司在复发展的重要伙伴和战略决策的有力支持者杂环境中稳健发展提供坚实的财务支撑，为股东创造持续增长的价值展望未来，我们对公司发展充满信心财务团队将继续秉承精益管理、创新驱动、价值导向的理念，不断提升财务管理水平，为公司持续、健康、高质量发展作出更大贡献让我们携手并进，共同开创更加美好的明天！。