《财务管理与会计原理教学课件》课件

财务管理与会计原理教学课件欢迎学习《财务管理与会计原理》课程本课件全面介绍会计与财务管理的基本概念与应用，专为大学本科学生和财务从业人员设计通过张详细的50内容，我们将系统讲解会计与财务管理的核心理论与实践应用PPT课程概述课程目标课程设置通过系统学习，掌握会计学基础采用理论讲解与案例分析相结合理论与方法，理解财务报表的编的方式，通过实际企业案例帮助制与分析原理，熟悉财务管理关学员深入理解抽象概念，提高分键决策工具，建立企业财务全局析能力与实践技能观学习收益建立完整的财务思维框架，掌握财务分析方法，提升财务决策能力，为从事财务、管理、投资等相关工作奠定坚实基础目录第一部分会计学基础1-20介绍会计的基本概念、原理与方法，包括会计假设、会计等式、复式记账法、会计循环、财务报表体系等核心内容第二部分财务管理基础21-40探讨财务管理的基本理论与方法，包括财务管理目标、筹资决策、投资决策、营运资金管理以及财务分析与预测等内容第三部分综合应用与案例分析41-50通过实际案例分析，将会计与财务管理知识应用于解决企业实际问题，提高学员的综合分析能力与决策水平第一部分会计学原理会计核算方法复式记账法与会计循环的应用会计的基本假设会计主体、持续经营、会计分期、货币计量会计的定义与职能核算、监督、管理与预测职能会计学原理是整个财务知识体系的基础，本部分将从会计的基本概念入手，逐步介绍会计假设、会计等式、复式记账等核心内容通过系统学习，学员将掌握会计信息的记录、处理与报告的基本方法，为后续财务管理的学习奠定坚实基础会计的概述会计的定义会计的起源与发展现代会计的特点会计是一种以货币为主要计量单位，通会计起源于人类经济活动的记录需求，现代会计具有标准化、专业化、信息化过确认、计量、记录、报告等一系列专从最早的结绳记事到古代的簿记方法，和国际化特点随着全球经济一体化，门方法，对特定主体的经济活动进行核再到现代复式记账法的出现随着商业国际会计准则的趋同成为主要趋势财算与监督的信息系统它以提供决策有活动的发展，尤其是工业革命后，会计务会计与管理会计分工明确，共同为企用的财务信息为目的，反映特定主体的逐渐发展成为一个完整的理论体系，并业内外部决策提供信息支持财务状况、经营成果和现金流量在信息技术的推动下不断现代化会计的职能监督职能管理职能监督企业经济活动的合法性、合规性和合提供决策有用的会计信息，支持企业内部理性，防范风险，发现问题控制、经营管理和战略决策核算职能•资产安全的监督•为决策提供财务依据预测职能通过特定方法记录和计量经济业务，形成•经济活动合法性的监督•促进内部控制的执行完整的会计信息系统核算是会计的基本基于历史数据进行未来财务状况、经营成职能，为其他职能提供数据基础果的预测，辅助企业规划与决策•经济业务的确认、计量与记录•财务状况趋势分析•财务报表的编制与数据汇总这四大职能相互依存、相互支持，共同构成了完整的会计功能体系随着企业管理的发展，会计的管理职能和预测职能越来越受到重视，会计从传统的记账算账逐渐转变为企业价值创造的重要参与者会计的基本假设会计主体假设会计主体是指会计核算和监督的特定对象企业会计确认的是特定会计主体的交易或事项，而非投资者个人的经济活动会计主体与法律主体不完全一致，如企业集团可以作为一个会计主体编制合并报表这一假设明确界定了会计信息的边界，将企业与所有者或其他主体的经济活动严格区分开来持续经营假设假定企业将在可预见的未来持续经营，不会破产清算或大规模缩减业务这是企业价值评估和资产计量的基础，允许企业将资产按历史成本而非清算价值计量，并进行合理的分期摊销和计提折旧如企业不符合持续经营假设，则应采用清算价值计量资产负债会计分期假设将企业持续经营的业务活动人为地划分为一个个相等的时间段，以便于定期结算损益和编制财务报表通常会计期间为一年，也可按季度或月度设置中期报告会计分期使得企业能够及时了解经营成果和财务状况，便于内外部信息使用者进行决策货币计量假设会计以货币为统一计量单位记录和反映企业的经济活动货币具有统一性和可比性，能够将不同形式的经济资源统一计量，便于汇总和比较分析会计核算基础权责发生制收付实现制收入和费用以权利和义务的发生时以款项的实际收付作为确认收入和点为确认基础，而不论款项是否实费用的依据这种方法简单直观，际收付这种方法更能真实反映企主要应用于小型企业、个体工商户业的财务状况和经营成果，是财务的会计核算，以及现金流量表的编会计采用的主要核算基础制和税务核算等特定领域两种核算基础的比较权责发生制能更好地体现配比原则，提供更全面的财务信息，但对会计人员素质要求较高；收付实现制操作简单，但可能导致期间损益计算失真，不利于真实反映企业经营业绩在实际应用中，企业通常采用权责发生制编制资产负债表和利润表，反映企业的财务状况和经营成果；同时采用收付实现制编制现金流量表，反映企业的现金流入和流出情况两种核算基础的结合使用，能够全面反映企业的经济活动和财务状况会计信息质量要求可靠性相关性会计信息应客观公正地反映经济活动，不含会计信息应有助于预测未来和评价过去，为偏差和错误，具有真实性和可验证性决策者提供有价值的参考可理解性可比性会计信息应清晰明了，使具有一定经济和会会计信息应便于用户进行横向（企业间）和计知识的用户能够理解其含义和重要性纵向（不同期间）比较，以评估绩效变化为确保会计信息质量，会计人员应严格遵循会计准则和制度规定，运用专业判断，选择恰当的会计政策和估计方法会计信息质量受到内部控制环境、会计人员职业道德和专业胜任能力等多种因素的影响会计法规体系《会计法》作为会计工作的基本大法，规定了会计工作的基本原则、会计核算的基本要求、会计监督制度以及会计人员的权利义务等内容《会计法》是我国会计法规体系的最高层次法规，具有最高法律效力《企业会计准则》由财政部制定发布，是企业会计确认、计量、记录和报告的具体规范包括基本准则和具体准则两部分，涵盖会计要素确认与计量、财务报表列报等多方面内容，是会计核算的直接依据各行业会计制度与准则指南针对特定行业（如金融、保险、房地产等）的会计特点，制定的专门会计制度和实施指南，规范行业特有经济业务的会计处理方法，确保会计信息的可比性内部会计控制规范企业根据自身特点制定的会计工作内部控制制度，包括岗位职责、授权批准、审核监督等方面的具体规定，旨在保证会计信息的真实完整和资产安全会计要素收入、费用、利润反映企业经营成果的会计要素所有者权益所有者在企业资产中的剩余权益负债企业承担的现存经济义务资产企业拥有或控制的经济资源资产是企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源包括货币资金、应收账款、存货、固定资产、无形资产等资产具有经济利益性、企业控制性和可计量性特征负债是企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务包括应付账款、应付职工薪酬、应付税费、长短期借款等负债的清偿通常伴随着资产的减少或其他负债的增加会计等式资产负债所有者权益=+基本会计等式，反映企业资金来源与运用的平衡关系收入费用利润-=反映企业经营活动成果的计算关系利润所有者投入利润分配所有者权益增加额+-=反映所有者权益变动因素的计算关系会计等式是会计核算的基础，反映了企业财务状况的平衡关系基本会计等式资产负债所有者权益表明企业资产的两种来源债权人和=+所有者，体现了会计的两分法原理这一等式也可表示为资产负债所有者权益，即净资产等于所有者权益-=会计科目与账户会计科目的设置原则与结构账户的概念与结构会计科目与账户的关系会计科目是对会计要素的具体分类，按账户是根据会计科目开设的，用于记录会计科目是账户设置的依据和前提，一照经济内容和管理需要设置科目设置经济业务、反映会计要素增减变动情况个会计科目通常对应一个总账账户会应遵循全面性、适应性、重要性和可操的会计簿记工具账户基本结构包括账计科目是会计要素的具体化和细分，而作性原则，能够满足会计核算和管理需户名称、借方、贷方和余额四部分不账户是进行实际会计记录的工具科目要会计科目通常采用分级结构，一级同性质的账户，其借贷方向有不同规表现为名称，账户则是具有特定结构的科目下设二级科目，二级科目下设明细定资产类账户借方登记增加，贷方登记账工具，用于记录科目所反映内容的科目，形成科目体系记减少；负债和所有者权益类账户借方增减变动情况登记减少，贷方登记增加复式记账法借贷记账法的基本原理会计分录的编制方法借贷记账法的应用规则借贷记账法是以借、贷作为记账符号，根会计分录是运用借贷记账法记录经济业务的资产类科目借方登记增加，贷方登记减少；据有借必有贷，借贷必相等的原则，记录每工具，由借方科目、贷方科目和金额三要素负债类和所有者权益类科目借方登记减少，笔经济业务对会计要素的影响这种方法能组成根据经济业务性质确定相关科目，分贷方登记增加；收入类科目贷方登记增加，够全面反映经济业务的对应关系，确保会计析业务对各科目的影响方向和金额，按照借借方登记减少；费用类科目借方登记增加，记录的平衡性和完整性方科目贷方科目金额的格式编制会计分贷方登记减少复合分录处理多个科目的变录动，但仍须遵循借贷平衡原则复式记账法是现代会计的核心方法，通过系统记录每笔经济业务对两个或多个科目的影响，确保会计信息的全面性和准确性掌握借贷记账法的原理和应用规则，是进行会计核算的基础技能，也是理解会计循环和财务报表编制的关键会计凭证原始凭证记账凭证汇总凭证原始凭证是经济业务发生的原始证明，是记账记账凭证是根据原始凭证填制的、作为登记账汇总凭证是将一定时期内（如一天或一周）同的直接依据包括外来原始凭证（如发票、收簿依据的会计凭证包括收款凭证、付款凭证类经济业务的原始凭证或记账凭证汇总编制而据）、自制原始凭证（如领料单、报销单）和和转账凭证三种记账凭证记载了会计分录的成的主要用于简化记账手续，减少账簿登记混合原始凭证原始凭证应包含经济业务的时全部内容，包括日期、凭证号码、经济业务摘工作量常见的有销售汇总凭证、采购汇总凭间、内容、数量、金额等基本要素，并经有关要、科目及金额等，是连接原始凭证与账簿的证、收款汇总凭证和付款汇总凭证等人员签章确认中间环节会计账簿分类账日记账按照会计科目分类登记经济业务，反映各按照经济业务发生的时间顺序逐日逐笔登会计要素的增减变动及其结果总分类账记，全面反映企业经济业务的发生情况（总账）按一级科目设置，用于记录各会主要包括现金日记账和银行存款日记账，计要素的总体变动，是编制会计报表的主是财产物资的重要保护措施要依据账簿的设置与登记方法明细账账簿设置应符合企业经营特点和管理需对总账科目的明细补充，按照总账科目的要，遵循全面性、适用性和可操作性原二级科目或更细分的项目设置，详细记录则账簿登记应及时、清晰、规范，严格具体事项的增减变动明细账与总账之间执行审核制度，确保账簿记录的准确性和应定期核对，保证账账相符完整性会计核算程序审核原始凭证对原始凭证的合法性、真实性、完整性和正确性进行审核，确认其是否符合法律法规和会计制度要求审核内容包括凭证的填制是否规范、计算是否正确、内容是否真实、手续是否完备等填制与审核记账凭证根据审核无误的原始凭证，确定会计分录，填制记账凭证审核记账凭证的内容是否完整、科目运用是否正确、借贷是否平衡等，确保记账凭证的准确性和合规性登记会计账簿根据审核无误的记账凭证，按照规定的程序和方法登记各类会计账簿，包括日记账、总账和明细账登记时应遵循及时性、准确性和完整性原则，保证账簿记录的真实可靠编制会计报表根据总账和明细账的记录，结合其他相关资料，按照会计准则的要求编制资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表，全面反映企业的财务状况和经营成果财务报表体系财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，是会计信息的集中体现完整的财务报表体系主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表，以及附注和财务情况说明书资产负债表反映企业在特定时点的财务状况，展示资产、负债和所有者权益的构成；利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，展示收入、费用和利润的形成过程；现金流量表反映企业在一定会计期间的现金流入和流出情况，按经营、投资和筹资活动分类列示；所有者权益变动表反映企业在一定会计期间所有者权益的变动情况财务报表分析方法比率分析法比较分析法趋势分析法通过计算各种财务比率，评价企业的将企业财务数据与历史数据、行业标选择基期数据为基础，计算各期数据财务状况和经营成果常用比率包括准或竞争对手数据进行横向和纵向比相对于基期的变动百分比，分析企业偿债能力比率（如流动比率、速动比较，评价企业财务状况和经营成果的财务指标的长期变动趋势趋势分析率）、营运能力比率（如应收账款周相对水平横向比较关注不同企业同能够揭示企业财务状况和经营成果的转率、存货周转率）、盈利能力比率期数据的差异，纵向比较关注同一企动态变化，预测未来发展趋势，为战（如销售净利率、资产收益率）和发业不同期间数据的变化趋势略决策提供依据展能力比率（如营业收入增长率）等因素分析法研究财务指标变动的影响因素，量化各因素对指标变动的贡献度常用方法包括连环替代法、差额分析法等因素分析有助于深入了解财务指标变动的内在原因，为改进经营管理提供针对性建议会计循环开账日常账务处理将上期结转的余额作为本期的期初余额，在本审核原始凭证，编制记账凭证，登记账簿，记期账簿中登记开账是新会计期间会计工作的录企业日常经济业务这是会计循环的主体部起点，确保账务处理的连续性和完整性新设分，贯穿整个会计期间，确保企业经济活动得立的企业则需要根据实际出资情况进行开账到及时、准确的反映结账期末调整结转收入和费用类账户余额，计算当期损益，期末对未入账的收入费用进行确认，计提折编制财务报表，办理账簿结账手续结账是会旧、摊销和减值准备，进行成本结转和汇兑损计期间会计工作的终点，也是下一会计期间的益调整等期末调整确保会计信息的完整性和起点，形成完整的会计循环准确性，是权责发生制的具体应用会计循环是会计工作的基本程序，从开账、日常账务处理、期末调整到结账，构成一个完整的闭环规范的会计循环操作是保证会计信息质量的重要保障，应建立健全内部控制制度，明确责任分工，确保会计工作的有序进行第二部分财务管理基础财务管理概述财务管理目标介绍财务管理的基本概念、目标和原则，分析财务管理的多元目标体系，包括利探讨财务管理在企业经营中的重要作用润最大化、股东财富最大化和企业价值财务管理作为现代企业管理的核心环节，最大化等目标，探讨目标选择的理论依对企业价值创造和可持续发展具有决定据和实践意义性影响财务管理环境与方法考察影响财务管理的外部环境因素，包括法律环境、金融市场环境和宏观经济环境等；介绍财务管理的主要方法和技术，为后续专题学习奠定基础财务管理是企业管理的重要组成部分，通过对企业资金的筹集、投放和运营等活动进行计划、组织、控制和监督，实现企业资源的优化配置和价值最大化随着市场经济的发展和全球化进程的加速，财务管理在企业管理中的地位日益突显，财务决策对企业成败的影响也越来越关键财务管理概述财务管理的定义与内容财务管理是企业对资金筹集、投放和运营等活动进行计划、决策、控制和评价的过程主要内容包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和收益分配管理四个方面，涵盖企业资金流动的全过程财务管理与会计的关系会计主要关注历史数据的记录和报告，为财务管理提供信息基础；财务管理则着眼于未来，基于会计信息进行决策和规划两者相互依存、相互支持，共同服务于企业价值创造和持续发展财务管理在企业中的地位财务管理是企业管理的核心环节，连接企业内外部，对接资本市场和实体经营财务决策直接影响企业价值和长期发展，财务管理职能已从传统的记账核算扩展到战略参与和价值创造现代财务管理强调以价值创造为核心，关注企业长期可持续发展，注重风险管理和战略协同金融科技、人工智能等新技术正深刻改变财务管理方式和内容，精确化、实时化、智能化成为财务管理发展趋势企业财务管理也日益重视环境、社会和治理（）因素，将可持续发展理念融入财务决策ESG财务管理目标企业价值最大化目标关注企业长期价值创造，平衡各利益相关者需求股东财富最大化目标以股东利益为中心，强调股票市场价值利润最大化目标传统目标，关注短期会计利润利润最大化是财务管理的传统目标，强调企业在特定期间的会计利润这一目标简单明确，易于理解和执行，但忽视了时间价值、风险因素和长期发展需求，且无法区分不同质量的利润股东财富最大化目标转向关注企业股票的市场价值，重视企业长期发展和现金流创造能力，但可能忽视其他利益相关者的利益财务管理的外部环境法律环境金融市场环境《公司法》规定了企业组织形式、治理结构和资资本市场股票市场、债券市场的发达程度决定本制度，影响企业的融资决策和股东权益保护；企业融资渠道的多样性和融资成本；货币市场《证券法》规范证券市场运行，影响企业的直接银行间市场、票据市场影响企业短期融资和流融资活动；《税法》确定企业的税收负担和税务动性管理；金融机构体系银行、保险、基金等筹划空间，直接影响企业现金流和利润的完善程度影响金融资源配置效率宏观经济环境监管环境经济增长率影响企业销售和利润增长空间；通货证监会、银保监会等监管机构的政策和监管力度膨胀率影响企业成本控制和资产保值；利率水平影响企业的合规成本和融资活动；企业会计准则影响企业融资成本和投资回报；汇率波动影响跨和审计准则的变化影响财务信息的质量和可比国企业的收益和风险管理；产业政策影响企业的性；公司治理规范和信息披露要求影响企业的透战略方向和发展机遇明度和市场信任度财务管理的基本职能筹资管理确定企业资金需求量，选择最佳融资方式和时机，优化资本结构，控制资金成本筹资管理的核心是在保证企业资金需求的前提下，降低融资成本，控制财务风险，为企业创造价值投资管理评估和选择投资项目，分配有限资金，监控投资进度，评价投资效果投资管理的目标是提高资金使用效率，实现企业资产的保值增值，促进企业长期稳定发展营运资金管理管理企业日常经营所需的流动资金，包括现金、应收账款和存货管理目标是保持企业的流动性和偿债能力，提高流动资产利用效率，降低持有成本，保证经营活动的正常进行收益分配管理确定合理的股利分配政策，平衡企业发展与股东回报收益分配管理影响企业的资本积累和股东满意度，需要综合考虑企业盈利能力、发展需求和市场预期等因素筹资管理筹资方式特点适用情况风险股权融资永久性资金，无固定还本付息负担长期发展需求，财务杠杆较高企业所有权稀释，控制权变化债务融资期限固定，有还本付息负担，利息可税前盈利稳定，现金流充沛企业财务风险增加，偿债压力扣除内部融资利用留存收益，无额外成本成长性企业，利润丰厚企业增长受限于盈利水平混合融资兼具股权和债务特点，如可转债、优先股融资条件较好，需灵活筹资工具企业结构复杂，成本计算难度大企业筹资管理的核心是确定合理的筹资规模、选择适当的筹资方式、把握最佳的筹资时机，以实现最低的资本成本和最优的资本结构资本成本是企业为获取资金而付出的代价，包括股权资本成本和债务资本成本，通常用加权平均资本成本衡量企业的整体融资成本WACC股权融资普通股融资优先股融资与增发IPO普通股是最基本的股权融资工具，持有优先股兼具股权和债务特征，持有者有首次公开发行是企业进入资本市场IPO者拥有公司的所有权和收益权，同时承优先分配股利的权利，但通常没有表决的重要里程碑，能一次性募集大量资担公司经营风险普通股融资的优点是权优先股股利固定，不参与剩余利润金，提高企业知名度和社会影响力增没有固定的还本付息负担，不会增加企分配优先股融资的优点是不稀释控制发是上市公司向特定对象或公众投资者业的财务风险；缺点是会稀释现有股东权，股利可推迟支付；缺点是融资成本发行新股的行为，用于再融资两种方权益，可能影响公司控制权通常高于债务式都需要符合监管要求，履行严格的审批程序股权融资成本的计算方法包括股利增长模型戈登模型、资本资产定价模型和套利定价模型等股利增长模型适用于支CAPM APT付稳定股利的成熟企业，则广泛应用于各类企业的股权成本估算股权融资成本通常高于债务融资成本，因为股权投资者承担CAPM的风险更大，要求更高的风险溢价债务融资银行贷款债券发行最常见的债务融资方式，包括短期贷款通过向公众或特定投资者发行债务凭证，流动资金贷款和长期贷款项目贷款、承诺在未来特定日期还本付息债券发行固定资产贷款银行贷款优点是手续相优点是期限长、金额大、成本相对稳定；对简便、融资成本较低；缺点是审批较严缺点是发行条件严格，审批程序复杂，面格，通常要求抵押或担保，贷款期限和金向的多为大中型企业和上市公司额受到限制融资租赁承租人通过向出租人支付租金取得资产使用权，租期结束后可选择购买资产融资租赁优点是无需一次性支付大额资金，可节税；缺点是综合成本较高，资产所有权在租期内归出租人债务融资成本主要包括利息支出、手续费及其他直接成本，其实际成本应考虑税盾效应，即利息支出可以在税前扣除，降低企业的实际融资成本债务资本成本计算公式×，其中为债Kd=i1-T i务利率，为所得税税率T资本成本资本结构30%45%25%平均资产负债率最优负债率区间债务成本提升点中国制造业上市公司平均水平一般企业价值最大化的负债水平超过此负债率债务成本显著上升资本结构理论主要包括理论及其修正、权衡理论、优序融资理论等理论在完美资本市场假设下，认为企业价值与资本结构无关；考虑税盾效应后，理MM MMMM论修正认为适度负债有利于提高企业价值权衡理论认为最优资本结构是债务税盾收益与财务困境成本平衡的结果优序融资理论基于信息不对称，认为企业融资偏好顺序为内部融资、债务融资、股权融资投资管理风险分析方法评估投资风险并制定应对策略投资项目评价2综合分析项目财务效益与风险投资决策方法应用科学方法选择最优投资方案投资项目分类根据投资性质与目的进行分类管理投资管理是企业资金使用的决策过程，关系企业长期发展和价值创造根据投资性质和目的，投资项目可分为扩张性投资如新建、扩建、更新改造投资、战略性投资如研发、并购和强制性投资如环保、安全设施等类型不同类型的投资项目在决策方法、评价标准和风险管理方面存在差异投资决策方法净现值法内部收益率法投资回收期法会计收益率法NPV IRRARR将投资项目未来现金流量按计算使项目净现值等于零的计算投资项目收回初始投资计算项目年均会计利润与年照风险调整后的折现率折算折现率，即内部收益率如所需的时间回收期越短，均投资额之比简单易ARR为现值，并与初始投资额比果大于资本成本，则项目项目的流动性越好，风险越计算，直接使用会计数据，IRR较，计算净现值可接受反映了项目的综小回收期法简单直观，但但未考虑货币时间价值和现NPV0IRR表示项目可接受，越大合收益率，便于与资本成本忽视了回收期之后的现金流金流量的分布，不适合作为NPV项目越有价值净现值法考或其他投资机会比较但量和货币时间价值改进的主要决策方法IRR虑了货币时间价值和风险因可能存在多解问题，且不适折现回收期法部分克服了这素，能够直接衡量项目对企用于非常规现金流项目些缺点业价值的贡献，是最理论完善的投资决策方法投资项目风险分析敏感性分析是通过改变关键变量的值，观察其对投资结果如或的影响程度，识别项目的敏感因素敏感性分析有助于发现项目NPV IRR的关键风险因素，指导风险管理重点，但它只能分析单个变量变化的影响，无法考虑多个变量同时变化的情况营运资金管理现金管理应收账款管理确保企业有足够的现金满足日常支付需求，同时制定合理的信用政策，控制应收账款规模，加速提高闲置资金的利用效率包括现金预测、最佳资金回笼，降低坏账风险包括信用政策制定、现金持有量决策、短期投资与融资管理等2客户信用评估、账款催收与监控等营运资金政策存货管理根据企业经营特点和风险偏好，选择适当的营运保持合理的存货水平，满足生产经营需求，同时资金政策保守政策强调流动性，激进政策注重控制存货成本和资金占用包括最佳订货批量、盈利性，折衷政策则平衡二者安全库存、存货周转分析等营运资金是企业日常经营活动所需的资金，主要包括流动资产如现金、应收账款、存货减去流动负债如应付账款、短期借款后的净额营运资金管理的核心是平衡流动性与盈利性，确保企业正常运营的同时，提高资金使用效率，降低持有成本现金管理现金持有动机最佳现金持有量模型交易性动机满足日常经营支付需求鲍莫尔模型假设现金需求稳定可预测，计算最佳提取批量预防性动机应对不确定的现金需求米勒欧尔模型考虑现金需求的不确定性，设定投机性动机把握投资机会，获取额外收益-上下限管理现金现金持有平衡了安全性、流动性和收益性三大目标这些模型帮助企业权衡持有现金的机会成本与交易成本现金预算编制预测未来期间的现金收支和余额变动通常按月编制，并细分为周或日识别现金盈余或短缺期间，提前安排短期投资或融资现金预算是流动性管理的重要工具短期现金投资策略应考虑安全性、流动性和收益性三个方面，根据资金闲置时间长短选择适当的投资工具常见的短期投资工具包括银行存款、货币市场基金、国债回购、短期债券等，安全性和流动性越高的工具，收益率通常越低应收账款管理信用政策制定信用标准与条件应收账款管理与分析信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三个信用标准是企业向客户提供信用的最低要求，通常应收账款周转率是衡量应收账款管理效率的重要指方面制定信用政策需平衡销售增长与坏账风险，基于客户财务状况、经营历史和信用记录等常用标，计算公式为赊销收入平均应收账款周转/考虑行业惯例、竞争态势、客户特点等因素宽松的信用评估方法包括分析法品格、能力、资本、率越高，收款速度越快，资金占用越少应收账款5C的信用政策有利于扩大销售，但会增加坏账风险和担保、条件和信用评分模型信用条件是指付款期账龄分析可帮助企业识别潜在的坏账风险，及时采资金占用；严格的信用政策则相反限和现金折扣等，如表示天内取催收措施坏账风险控制措施包括建立客户信用2/10,n/3010付款可享折扣，否则天内付清档案、定期进行信用评估、采用多种收款方式和加2%30强账款催收等存货管理收益分配管理股利政策理论股利发放形式股利无关论认为在完美资本市场条件下，股利现金股利以现金形式直接向股东分配利润，政策不影响企业价值和股东财富；鸟在手理是最常见的股利形式；股票股利向现有股东论认为确定的股利优于不确定的资本利得，高按持股比例免费发放新股，增加股份数量但不股利支付率有利于提高股票价格；剩余股利理改变股东权益比例；财产股利以非现金资产论主张企业应优先满足投资需求，剩余资金才如子公司股权向股东分配；回购股票企业用于分配股利；信号传递理论认为股利政策变用现金回购流通股票，间接向股东分配收益动向市场传递企业盈利前景信息影响股利政策的因素法律限制如公司法规定的利润分配条件；契约限制如债券契约中的股利限制条款；企业成长性高成长企业通常保留较多利润用于再投资；资金需求大规模投资计划可能导致低股利支付；盈利稳定性盈利波动大的企业倾向于保守的股利政策；股东偏好不同股东对股利与资本利得有不同税收待遇和偏好企业常见的股利政策类型包括固定或稳步增长的股利政策、固定股利支付率政策、剩余股利政策、低正常股利加额外股利政策等不同类型的股利政策适用于不同发展阶段和行业特点的企业成熟稳定的企业通常采用较高的股利支付率，而成长型企业则倾向于保留更多利润用于再投资财务分析与评价偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析偿债能力分析评估企业偿还债务的能力，关注短期偿营运能力分析评估企业资产使用效率，主要指标包括盈利能力分析评估企业获取利润的能力，主要指标包债能力和长期偿债能力两个方面短期偿债能力指标应收账款周转率销售收入平均应收账款、存货周括销售毛利率销售收入销货成本销售收入、销/-/包括流动比率流动资产流动负债、速动比率流动转率销货成本平均存货、固定资产周转率销售收售净利率净利润销售收入、总资产收益率净利润///资产存货流动负债和现金比率货币资金流动负入平均固定资产和总资产周转率销售收入平均总平均总资产和净资产收益率净利润平均所有者权-//////债长期偿债能力指标包括资产负债率负债总额资产周转率越高，说明资产使用效率越高，资金益杜邦分析法通过分解净资产收益率，揭示盈利/资产总额、权益乘数资产总额所有者权益和利息占用越少，企业营运能力越强周转天数周转能力、资产使用效率和财务杠杆三者的关系/365/ROE=保障倍数息税前利润利息费用率则反映资产周转所需的平均时间净利率×总资产周转率×权益乘数/财务预测与规划财务预测方法财务预测是估计企业未来财务状况和经营成果的过程，常用方法包括定性方法如专家判断法、德尔菲法和定量方法如时间序列分析、回归分析销售百分比法是一种简便实用的预测方法，假设许多财务项目与销售收入保持稳定比例关系，通过预测销售收入进而预测其他财务项目财务预算编制财务预算是对未来一定期间内企业财务活动的详细计划，包括经营预算如销售预算、生产预算、费用预算和财务预算如现金预算、资本支出预算、预计财务报表预算编制通常自上而下和自下而上相结合，既体现管理层战略意图，又吸收基层经营智慧零基预算要求每年重新评估所有预算项目，而非简单延续历史数据，有助于控制成本和提高资金使用效率财务规划流程财务规划是制定和实施财务战略的过程，包括分析当前财务状况、设定财务目标、制定财务策略、编制财务规划方案、实施与监控、评价与调整等环节有效的财务规划应与企业整体战略保持一致，关注内外部环境变化，具有足够的灵活性和适应性财务规划分为短期通常年以内、中期年和长期年以上，不同期限的规划关注点和详细程度不同11-33第三部分综合应用与案例分析财务决策案例本部分将通过实际案例，展示企业在筹资、投资和收益分配等方面的决策过程通过分析案例中的背景信息、决策方案和实施效果，帮助学员理解财务决策的理论基础和实际应用，提高解决实际问题的能力财务报表分析案例通过典型企业的财务报表分析案例，展示如何运用财务分析方法评价企业的财务状况和经营成果案例分析将涵盖偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等多个维度，讲解指标计算、数据解读和结论提炼的具体过程投资项目评价案例围绕具体投资项目的评价决策，讲解项目现金流量预测、评价指标计算、风险分析和方案比较等环节通过案例研讨，帮助学员掌握投资决策的科学方法，理解投资项目评价的关键因素和决策原则本部分案例以真实企业和项目为背景，结合中国经济和企业发展特点，注重理论与实践的结合通过案例分析和讨论，学员将能够将前两部分学习的会计和财务管理知识应用于解决实际问题，提高财务分析能力和决策水平财务报表分析案例报表结构分析关键财务指标分析案例企业华科制造是一家中型机械制造企业，偿债能力指标流动比率，速动比率，

1.

81.1分析其资产结构显示固定资产占比，高于行长期资产适合度，均处于合理区间，短期和62%

1.2业平均水平，反映其生产自动化程度较高；负债长期偿债能力较强；营运能力指标应收账款周结构中长期负债占比较大，主要用于设备转率次年，存货周转率次年，总资产65%

6.5/

5.2/投资，需关注偿债压力；所有者权益中未分配利周转率次年，营运效率在行业中处于中上

0.95/润增长迅速，表明企业盈利能力强且股利分配较水平；盈利能力指标销售净利率，总资

8.6%为保守产收益率，净资产收益率，盈利能

8.2%

15.7%力优于行业平均水平行业比较分析与行业领先企业相比，华科制造在盈利能力方面相当，但资产周转率偏低，营运效率有待提高；与行业平均水平相比，华科制造的杠杆比率较高资产负债率对比行业平均，但利息保障倍数充足倍，52%45%

6.8财务风险可控；成长性指标营业收入增长率，净利润增长率均优于行业平均水平，发展势头良18%22%好财务状况评价华科制造总体财务状况健康，具有较强的盈利能力和成长性，财务杠杆使用适度，偿债能力有保障企业存在的主要问题是资产利用效率有待提高，固定资产投资回报率低于预期，应收账款和存货管理仍有优化空间资本结构案例分析投资决策案例项目背景云峰家具计划投资万元扩建生产线，提高产能和自动化水平项目包括厂房改造万元、设2000500备购置万元和铺底流动资金万元项目建设期年，运营期年，预计年销售收入增加1400100110万元，年营业成本增加万元，年折旧费万元直线法，零残值，所得税率1500100020025%现金流量预测项目投资期现金流出万元；运营期每年现金流入销售收入万元，现金流出营业成本20001500万元，所得税万元×，年净现金流量万元项目结束时收回1000125[1500-1000-20025%]375流动资金万元，假设不考虑通货膨胀和营运资金变动100项目评价使用企业的加权平均资本成本作为折现率，计算得出净现值为万元，内部收益率10%NPV

304.76为，动态投资回收期为年三项指标均表明项目可行，，回收IRR

13.24%

7.05NPV0IRRWACC期处于可接受范围内敏感性分析分析表明项目对销售收入最为敏感收入下降将导致为负；其次对折现率敏感折现率上升至10%NPV将使为零；对设备投资额和营业成本的敏感性相对较低建议重点关注市场风险，制定完善

13.24%NPV的销售策略营运资金管理案例天85应收账款周转天数高于行业平均的天60天72存货周转天数高于行业平均的天50天45应付账款周转天数低于行业平均的天65天112现金转换周期高于行业平均的天45恒达电子是一家中型电子元件制造商，近年来营业收入快速增长，但现金流状况持续紧张分析表明，企业现金转换周期为天，远高于行业平均水平，导CCC112致大量资金被占用应收账款优化方案包括修订客户信用政策，对不同信用等级客户实施差异化账期管理；提供现金折扣（如，），鼓励提前付款；2/10n/60加强应收账款跟踪，建立账龄分析制度；考虑保理业务，加速资金回笼综合预算编制案例销售预算蓝天家居根据市场调研和历史数据，预测下一年度销售增长，总销售收入万元销售预算按季度15%8625分布一季度万元，二季度万元，三季度万元，四季度20%172525%

2156.2525%

2156.25万元销售预算还包括产品结构、销售区域、客户类型和销售渠道等细分预算，为营销活动和30%

2587.5资源分配提供指导生产预算根据销售预算和库存政策，确定生产计划企业采用以销定产策略，目标存货周转率为次年生产预算包8/括直接材料预算材料需求量和采购计划、直接人工预算工时需求和人员配置和制造费用预算分为变动费用和固定费用总生产成本预算为万元，其中直接材料万元，直接人工万元，制

6468.

753881.

251293.75造费用万元

1293.75现金预算现金预算按月编制，预测现金收入和支出企业的销售为赊销，平均收款期天；供应商给予天账75%6030期现金预算显示二季度和四季度出现现金短缺，分别需要临时借款万元和万元为应对季节性波200300动，建议建立万元银行信贷额度，保证资金链安全500预计财务报表根据各项预算编制预计利润表、资产负债表和现金流量表预计全年实现营业收入万元，营业成本8625万元，期间费用万元，利润总额万元，净利润万元，净利率，较上年

6468.

751293.

75862.

5646.

887.5%提高个百分点预计年末总资产达到万元，资产负债率控制在以内

0.5750045%财务管理信息系统财务软件功能与结构会计信息系统与系统财务数据分析工具应用ERP现代财务软件以模块化结构为主，核心会计信息系统专注于财务数据处理财务数据分析工具包括商业智能系AIS BI模块包括总账管理、应收应付管理、固和报告，而企业资源规划系统则整统、数据挖掘工具、财务建模软件和可ERP定资产管理、成本管理、现金管理和财合企业所有业务流程和信息系统视化工具等这些工具能够从海量财务ERP务报表等财务软件选型应考虑企业规系统通常包含财务模块、供应链模块、数据中提取有价值的信息，发现隐藏的模、业务特点、管理需求和成本预算等生产模块、人力资源模块和客户关系模模式和趋势，支持管理决策常见的财因素，避免功能过剩或不足财务软件块等，实现企业业务数据的统一管理务分析应用包括财务指标监控仪表盘、的主要价值在于提高工作效率、减少错在环境下，财务管理从传统的事后预算执行差异分析、现金流预测模型、ERP误、加强内部控制、支持决策分析和促核算转变为全程参与，为业务流程提供成本驱动因素分析和财务异常检测等进信息共享实时财务控制和决策支持财务风险管理财务风险类型与识别风险评估方法风险控制策略风险管理案例分析财务风险主要包括市场风险（利率风险评估方法包括定性分析和定量风险控制策略主要包括风险规避以某外贸企业为例，面对汇率风险，风险、汇率风险、价格风险）、信分析定性分析主要通过风险矩阵，（放弃高风险业务）、风险降低该企业采用远期外汇合约锁定未来用风险、流动性风险和操作风险评估风险发生的可能性和影响程度；（分散投资、加强内控）、风险转汇率，同时通过多币种结算分散风市场风险源于市场价格波动，影响定量分析则采用风险价值、压移（保险、套期保值）和风险承担险，有效控制了汇率波动对利润的VaR企业资产价值；信用风险来自交易力测试、情景分析等方法，对风险（自留风险、建立准备金）企业影响另一制造企业通过建立应收对手违约可能性；流动性风险指企进行量化评估企业应根据自身特应根据风险特点和自身风险承受能账款信用风险评估体系，对客户实业无法及时获取足够资金履行义务；点和风险管理需求，选择适当的评力，选择适当的风险应对策略，实施差异化信用政策，降低了坏账损操作风险则源于内部控制缺陷、人估方法，准确识别和衡量各类风险现风险与收益的最佳平衡失，改善了现金流状况为错误或外部事件有效的财务风险管理要求建立完善的风险管理组织架构和流程，明确各层级风险管理职责，形成风险识别、评估、应对、监控的闭环管理风险管理文化建设同样重要，企业应培养全员风险意识，将风险管理融入日常经营活动财务道德与职业发展财务职业道德规范财务舞弊案例警示财务人员应遵循诚信、客观、专业胜任、保密和行财务舞弊主要表现为虚构收入、隐瞒负债、不当资为规范五项基本原则诚信要求财务人员诚实守产评估、关联交易操纵等形式以某知名企业为信，不参与虚假财务报告；客观要求不受偏见、利例，通过虚构交易和调节收入确认时点，短期内粉益冲突或他人不当影响；专业胜任要求具备必要的1饰业绩，最终导致财务危机暴露，公司倒闭，相关专业知识和技能；保密要求对工作中获取的信息严人员被追究法律责任这类案例警示财务人员必须格保密；行为规范要求遵守法律法规和职业标准坚守职业道德底线，抵制不当压力和诱惑财务管理新趋势与挑战财务人员职业发展路径财务管理正经历从交易处理向价值创造的转型，财财务人员的职业发展路径主要有专业技术路线和管务人员角色从记账员扩展为业务伙伴和战略理路线两条专业技术路线从会计、财务分析逐步参谋数字化转型为财务工作带来深刻变革，人发展为财务专家、税务专家或财务顾问；管理路线工智能、机器学习将替代大量基础工作，财务人员则从财务主管晋升为财务经理、财务总监乃至首席需掌握数据分析、业务洞察等高阶技能同时，财务官无论选择哪条路径，持续学习、专CFO环境、社会和治理因素日益成为财务决策的业认证和实践经验积累都是职业发展的关键ESG重要考量课程总结理论应用与实践结合将学术概念应用于实际业务决策财务决策的整体框架2筹资、投资、运营和分配的系统思考会计与财务管理的关系会计提供信息基础，财务管理实现价值创造会计与财务管理相辅相成，形成完整的企业财务知识体系会计关注过去和现在，通过记录、计量和报告经济业务，提供企业财务状况和经营成果的信息；财务管理则着眼于未来，基于会计信息进行决策规划，追求企业价值最大化两者共同构成企业财务工作的核心内容，支撑企业的可持续发展财务决策应当建立在系统思考的基础上，筹资决策、投资决策、营运资金管理和收益分配决策相互影响，共同影响企业价值在实际工作中，财务管理者需要统筹兼顾，寻求整体最优良好的财务决策既要考虑短期目标，也要兼顾长期发展；既要关注财务指标，也要考虑非财务因素；既要满足股东利益，也要平衡各利益相关者的诉求理论与实践的结合是财务管理学习的关键本课程通过大量案例分析，展示了财务理论在实际决策中的应用，帮助学员建立理论联系实际的思维方式在未来的工作和学习中，建议继续关注财务理论前沿和实践创新，将两者有机结合，提升财务分析和决策能力。