社会保障的经济效应

第四章社会保障的经济效应主要内容第一节社会保障与收入分配

一、现收现付制的收入分配效应

二、储蓄积累制的收入分配效应

三、局部积累制的收入分配效应第二节社会保障与经济增长

一、关于社会保障是否促进经济增长的理论争论

二、不同经济条件下社会保障制度对经济增长的影响第三节社会保障与劳动力资源配置

一、社会保障与劳动力流动

二、社会保障与劳动力市场社会保障制度产生于社会目标，维持社会稳定是它的根本功能但世纪年2070代以后，随着社会保障制度的改革，人们对社会保障制度的认识，逐渐从它的社会功能转向经济功能有学者干脆提出社会保障制度既是社会制度也是经济制度，并主张中国社会保障制度在改革过程中，应该设计出它的经济功能，通过社会保障制度，促进经济的高速增长（李珍社会保障制度与经济开展，）这就提出许多理论问1998题社会保障制度作为经济制度的理论根据是什么？社会保障制度从那些方面影响经济？社会保障制度如何促进经济的增长？本章对这些问题进行讨论通过讨论，实现以下目的累的一局部个人储蓄关于资产替代效应的推导马丁费尔德斯用简单生命周期模型进行了理论分析假设人们没有遗产，并把人・的生命分为两个阶段第一阶段为工作阶段，收入为其中，为缴纳的社会保障税，Y,T所以，税后净收入应为丫一限其中，消费其余被储蓄在第二阶段,人们因退休C1,而失去收入，这时，假设人们的退休年龄不变第二阶段的消费为是由社会保障和C2,以往所积累的储蓄来提供资金如果是社会保障的给付水平，是第一阶段储蓄的净B r收益率，那么，可以表示为C2C2=Y-T-Cl1+r+B上式两边同除以得到:1+r,C211+r既一生消费的现值左边等于一生的财富右边在没有社会保障的情况下，这种财富量应为即和都为如果有社会保障，财Y,T B0富量的变化由福利收入与支出的差的净现值决定，在现收现付制下，福利收入与支出的差的净现值可能是正值，也可能是负值由于社会保险一七一而引起T1+r的一生财富的变化量被称为“社会保障财富〃对于那些在方案刚开始实施阶段就就退休的人来说，一定是正值从长期来看,社会保障财富的正负取决于增长率和私人储蓄收益率之间的关系在按工GDP g r资指数化调整的情况下，因为工资与经济增长率有很高的正相关性，所以，B=1------1+g—T=1+r-1T1+r社会保障财富将等于+gT,如果大于社会保障财富为正，否则，社会保障财富为负gr,社会保障财富为正的情况下，会增加一生的财富，从效用最大化的角度出发，人们会增加年轻时候的消费，从而减少储蓄，这就是所谓的“资产替代效应〃，即用社会保障资产替代了储蓄，从而使储蓄减少（参［美］鲍德威、威迪逊公共部门经济学，中国人民大学出版社，年月版）20007挤出效应成立的前提条件是第一，个人储蓄的目的只是把自己工作时的收入转移到退休之后消费，不存在任何代际转移行为，储蓄仅源于消费动机，否则，挤出效应不能成立；第二，个人在其生命周期收入一定的前提下，工作期消费和退休期消费的边际替代率（退休期增加一单位消费的效用/工作期增加一单位消费的效用）要小于他总是1,更偏好于当前消费，否则，挤出效应就不能成立.巴罗的观点中性理论2巴罗

①认为，如果不同的人都具有相同的偏好、工作岗位、禀赋、税负及社会保障缴费率，那么退休年龄就不会因为社会保障制度的引入而受影响（事实上，如果所有人都提前退休，要维持一定的替代率，缴费率就的提高；或者，不提高缴费率,替代率就的下降如果是这样，提前退休就没有什么好处了否认了退休引致效应）如果存在遗产动机，也就是私人储蓄并不仅仅为个人进行（否认了资产替代效应）因此社会保障对于个人储蓄的挤出效应应该为零因此美国的个人储蓄因社会

①罗伯特•巴罗（Robert J.Barro）出身于哈佛，现在是哈佛的经济学教授，是当代著名的宏观经济学家他还担任《商业周刊》特约评论员及《华尔街日报》长期撰稿人保障而减少的比例也许不会有费尔德斯坦所估计的那么大R.J.Barro.1978o人们对社会保障挤出效应的争论不仅存在于理论研究领域、同样也反映在大量的实验研究中费尔德斯坦等人的经验研究证明了挤出效应的存在；但巴罗、科皮兹、戈特等人所作的研究得出的社会保障对个人储蓄没有影响，甚至有鼓励作用的结论，不同程度地否认了挤出效应假设；斯特雷的实证研究认为，社会保障方案对私人储蓄没有显著影响，而且对不同国家的实证研究证明，在不同国家，挤出效应的大小及存在与否有巨大差异因此，无论从理论上还是从实证分析方面，对挤出效应理论尚无定论，但多数学者倾向于挤出效应的存在世界银行年的研究则说明，对兴旺工业国现收现付社会保障制度的实证研究1997由于数据、时期以及模型的不同而得出了完全不同的结论；对开展中国家现收现付社会保障制度的研究虽然个案较少，但结果都显示，这种财务制度对储蓄的负效应可能也很小，原因主要有第一，社会保障的覆盖面小；第二，缺少可靠的储蓄手段，这就意味着储蓄和资产额较小；第三，私人的家庭内财富转移会抵消公共转移；第四，新的养老保险制度缺乏可信度所有这些都增强了年轻人为自己老年生活增加储蓄的愿望因此，社会保障制度对储蓄的挤出效应微弱二基金积累制对储蓄的影响有不同的认识.从简单生命周期储蓄模型中得到的结论不影响1在基金积累制情况下，工人缴费支出的将获得一个正常的收益率所以，福利T r,收入为把代入式有B=T l+ro T1+r1,说明该社会保障方案在人们工作时强制私人储蓄了但没有改变一生的财富量T,人们将发现，在一生的生命周期中，维持一个相同的有方案的消费水平是最优的当年轻时的可支配收入下降了消费不变，年轻时的私人储蓄因而会全额下T,C1降而这种下降会被正好相等的公共储蓄所替代这样，在退休时，如同在没有T社会保障方案时一样，该工人能维持恰好相同的消费水平这种消费水平是由一C2O个较低的私人财富和恰好的社会保险的补偿所提供的结果，以福利支出形式的每元的公共储蓄代替了每美圆的私人储蓄，国家的储蓄总量不变.世界银行的观点增加储蓄实行完全积累制的老年保障方案，一方面要求人21997们积累一定的储蓄额，另一方面会减弱现收现付制对储蓄的消极影响，从而增加完全积累制对储蓄的促进作用世行通过对美国、澳大利亚的职业年金方案及智利、新加坡养老保障制度的研究，认为积累制有增加居民储蓄、促成资本形成的潜力.戴维斯的观点不确定短视行为是影响储蓄的重要因素之一一方面，通过养老金3基金的强制储蓄可以提高个人的储蓄率；另一方面，并非所有的强制储蓄方案都能这样如果养老金方案的信用太低或是比其他储蓄方案的风险更大，个人就会设法逃避缴费而且，年金市场也可能减少个人的预防性储蓄税收的鼓励作用，仅限于那些储蓄愿望低于公共或私人养老金方案所能提供的储蓄水平的人中位于边际上的那局部，对于储蓄愿望大于这一水平的人就起不了作用.艾伦的观点不确定积累制也许可以促进储蓄，提高经济增长，但这个结果却并不4一定发生老百姓也许会通过减少其他形式的储蓄来抵消局部或全部积累的储蓄政府可以通过大量赤字或者减少政府运行的节余来抵消局部或全部储蓄积累由于建立社会保障储蓄的本钱很高，国有企业也许会减少对自身的投资可见，基金积累制的社会保障制度对个人储蓄行为的影响比现收现付制要复杂假定一个既定供款的基金积累制养老金方案，作为一个对个人的局部收入进行延迟支付的机制，它强制工作期的个人进行储蓄，再假定个人的生命期收入和生命期的消费倾向一定，则这种强制储蓄也可能会减少个人的自愿储蓄，因为强制储蓄和自愿储蓄之间具有替代效应所以，它对总的个人生命周期储蓄的影响，首先取决于强制储蓄和自愿储蓄之间边际替代率的大小如果边际替代率是则强制储蓄对个人生命1,周期储蓄不会有影响；如果边际替代率不等于则强制性储蓄会减少个人自愿储蓄1,

（三）经济增长的“黄金律〃理论

①认为，如果经济是稳定增长的，那么其增长路径与储蓄率无关它说明，在一一个封闭的经济中.只要资本收益的递减保持在一定水平上，那么经济的稳定增长将与储蓄无关因此，经济增长与社会保障的财务制度模式没有直接关系，也就是说，即使挤出效应存在，也并不说明现收现付制会阻碍经济增长相反，即使基金积累制有增加储蓄的作用也不一定能够促进经济增长因此，在促进经济增长方面，基金积累制与现收现付制没有优劣之分

二、不同经济条件下社会保障制度对经济开展的影响

②社会保障制度对经济开展的影响，离不开特定的经济条件经济条件不同，社会保障制度对经济开展的影响就不同这些条件包括第一，一国的宏观经济背景,其中最重要的是总需求与总供应的比照关系；第二，一过积累与消费的现有比例；第三，一国的文化传统和经济行为特征

（一）总需求与总供应的比照状态根据总需求与总供应的比照状态，现实经济可以分为两种根本类型需求约束型经济（需求缺乏，供应相对过剩）和资源约束型经济（需求过剩，供应缺乏）.资源约束型经济中社会保障制度对经济增长的影响1经济学认为，经济增长的要素包括劳动、资本、技术等其中，资本由投资而来，投资来源于储蓄一国的国民收入等于消费和储蓄之和在国民收入一定的情

①吴易风刘凤良吴汉洪中国人民大学硕士研究生系列教材西方经济学，1999年04月第1版况下，消费和储蓄此消彼长刘俊霞收入分配与我国养老保险制度改革，中国财政经济出版社，

2004.08在社会总供应缺乏的经济中，如何使社会保障制度促进经济增长，关键在于如何使社会保障制度提高储蓄率，并有利于储蓄转化为投资，以及提高资本的产出率现收现付制没有储藏基金，不能提高社会储蓄率甚至对储蓄有“挤出效应〃尽管从理论上还不能肯定现收现付制会降低社会总储蓄率，但不可能通过现收现付制来提高社会总储蓄率，则是可以肯定的从这个意义上说，对于总供应缺乏的经济，如果没有其他替代措施保证经济增长所必要的储蓄率，选择现收现付制是不民智的实行储蓄积累制，政府强制要求参保人进行储蓄，这对提高储蓄率无疑是积极的但有三个可能抵消社会总储蓄率提高的因素一是个人自愿储蓄减少；二是企业因缴费而减少投资；三是现收现付向基金积累制过渡时期政府对隐性债务归还而减少的投资基金制对于资本产出率的提高可能来自于两个方面一是工作人口劳动积极性的提高，其假设条件是对工作人口有更好的鼓励作用;二是资源配置效率的提高，其假设条件是基金通过专业机构的投资运作，比一般的储蓄具有较高的效率当然，基金积累制的管理本钱比现收现付制要高基金积累制对经济增长的作用，由上述综合因素决定.需求约束型经济中社会保障制度对经济增长的影响2在这种经济中，需求缺乏是制约经济增长的主要因素如何提高经济增长率，关键在于扩大社会需求社会需求包括消费需求和投资需求，而且，消费需求是最终需求他在社会总需求中占的比例大，且决定投资需求能否持续扩大消费需求的大小取决于收入水平和边际消费倾向的上下投资需求是利率的函数，与利率反方向变化假设消费函数为=（投资函数为在储蓄等于投资的情况下，1+By,I=e—dr,S I有丫=则均衡收入的公式为+By+e—dr,a+e—dry=上式中，、为常数，为国民收入，为边际消费倾向，为投资需求对于利率a ey Bd变动的反映程度，为利率r从公式可以看出，在利率不变或者投资需求对于利率变动缺乏敏感性，则均衡收入水平便主要取决于边际消费倾向在总需求缺乏的情况下，如何使社会保障制度促进经济增长，不在于提高储蓄率，而在于能否扩大有效需求，其中，关键在于能否提高边际消费倾向居民边际消费倾向的上下取决于收入分配状态（差距）和收入增长预期与以上两个因素呈反方向变化现收现付制不仅可以实现代际之间的再分配，还可以在同代人之间进行收入再分配，这既可以改善收入分配状况，又可以起到稳定退休期收入预期的作用，⑴代际分配效应对经济增长的作用设工作人口的年总收入养老保险缴费率为工作人口的边际消费倾向为退休W,t,B,人口养老金年总收入为假设养老金全部用于消费，即退休人口的边际消费倾向为P,1,则因养老保险收支增加或减少的消费需求量为A c=P—tW B即将在职一代的一局部储蓄转化成了为消费在总需求缺乏的情况下，其他因素不变，消费需求的扩大，将促进国民收入的增长设由养老保险制度增加或减少的国民收入为则:Ay,

①开始增加Ac的消费，其产品生产者就增加Ac的收入；在边际消费倾向B的作用下，生产者又要增加Ac•8的消费，从而生产者也相应增加Ac•B的收入，如此等等由于生产者每增加一单位收入，国民收入就增加一单位按收入法计算因此，由Ac的消费引发的国民收入增加量为Ac1+3+32+……+3no当n趋于无穷大时，根据几何级数的公式，可得影响的强度取决于费率和边际消费倾向

（二）家庭结构、经济开展水平及消费信贷市场与居民储蓄行为前面的分析是以不影响现有的储蓄规模为前提的如果两种社会保障制度引起居民自愿储蓄发生变化，以上影响力度就会发生变化为了准确把握不同养老保险制度对经济增长的影响，必须考察居民自愿储蓄行为凯恩斯曾经把消费倾向和储蓄的影响因素分为主观和客观两类主观方面，居民个人储蓄动机一般有种8一是建立准备金，以防不测；二是预先对未来所得的减少做准备或对未来储蓄的扩大（如退休、子女教育费、亲属抚养费等）；三是获得利息和增殖四是对未来模糊追求的需求；五是成功和表现自己能力的需求；六是从事投机和开展的本钱七是留下遗产八是满足对财富的占有欲影响储蓄的客观因素主要有六个一是工资单位的改变

①二是净所得的变化三是资本货币价值的意外改变四是贴现率的改变五是财政政策的改变

①一个标准劳动力所得之货币工资见凯恩斯就业利息和货币通论，商务印书馆，1963年4月版，p39六是个人对未来所得预期的改变以上因素中，有些在所有国家差异不大，有些在不同国家有明显差异家庭观念和家庭结构

1.中西文化根本差异之一是在家庭问题上中国文化以家庭为本位，注重个人责任和义务；西方文化以个人为本位，注重个人的自由和权利

①在一个相对稳定的家庭结构中，人们不仅会考虑自己退休期的养老而储蓄，还要为子女接受教育储蓄，同时，还有强烈的遗产动机，包括对下一代的生活消费和事业开展的支持如果不存在家庭，或家庭意识、责任不强，则现期的消费倾向就强欧美国家（低）和东亚国家储蓄率（高）的差异，可能和家庭观念与家庭的稳定性有关经济开展水平消费倾向储蓄倾向.经济开展水平2较高

①其原因，冯友兰认为，未经过产业革命的地方，都以家为本位；有的学者认为，个人本位在奴隶社会和封建社会受到压抑，到了资本主义社会，人类的自我意识才真正开始觉醒了解社会保障与经济的本质联系；

1..掌握社会保障制度是如何与经济发生关系的；

2.把这些理论进一步应用到社会保障的理论研究与制度、政策设计中，为社会保3障制度的科学设计提供理论支持第一节社会保障与收入分配社会保障制度本身是一种再分配制度，因此，它对收入分配具有直接的作用而收入分配状况如何，又直接关系到社会的稳定和经济的增长因此，研究社会保障对收入分配的影响，对于社会保障制度的科学设计具有重要意义这里，主要讨论养老保险对收入分配的影响

一、现收现付制的收入分配效应

（一）现收现付制的收入代际分配功能在养老保险中实行现收现付制，就是由在职一代为已经退休的一代养老，即由在职一代缴费，退休一代受益为了研究现收现付制的收入代际分配功能，不妨写出如下公式0N CF=N W其中退休职工人数No人均养老金7在职（缴费）职工人数Ne平均工资W费率0在职职工人均缴费W9经济开展水平与储蓄率的关系如上图所示如果这个结论成立的话，则可以得出结论有利于提高储蓄率的社会保障制度适合于经济开展水平的两头，即经济开展水平低和经济开展水平高的国家处于财富加速积累阶段的国家，收入差距大，积累率本身就高，采取现收现付制更适合.消费信贷市场（流动性约束）3无流动性约束情况下，如果强制储蓄影响了当前消费，人们可能通过借贷增加现期消费，这会抵消强制储蓄的作用如果二者相等，社会就不会有任何储蓄的增加，而只会增加管理本钱和借贷本钱有流动性约束情况下，强制储蓄一方面会减少现期消费，另一方面会引起储蓄结构变化，即由自愿储蓄变为强制储蓄前者会推迟耐用品的消费，后者可能会影响个人为防病治病的个人储蓄或影响商业性医疗保险开展缺乏第三节社会保障与劳动力资源配置社会保障从根本上讲是对人的保障，是对社会个体所提供的一系列保护或制约政策，因此它必然与劳动者发生密切联系

一、社会保障与劳动力流动

（一）方案经济与转型经济中的社会保障制度与劳动力流动.中国方案经济体制下的企业保障阻碍劳动力流动1企业保障国有经济的优势企业之间的差异.转型经济中的社会保障制度与劳动力流动2我国原有的社会保障范围只限于国有企业，因此，改革开放后出现的非国有部门自然缺少相应保障这样就使人们走出国有企业的风险加大，出现了一一个看似奇怪却由非常合理的现象，国有企业的职工宁愿在国有部门待岗，处于失业或半失业状态也不愿走出去，到非国有部门就业，从而极大地限制了劳动力的合理流动，造成劳动力资源配置低效率分析其原因，一是国有企业的高福利及全面社会保障,二是非国有企业的低保障性使职工无平安感在这种状况下，如果能够建立统一的社会保障制度，劳动者就可以解除对企业的过分依赖，进人劳动力市场自主择业的积极性就会提高，企业在劳动力市场上寻找适宜的职工，劳动力市场上寻找适合的职业与工作岗位，劳动力资源就会在市场机制的作用下得到优化配置因此，在诸如中国这样的转型国家，社会保障体系的建立和完善，能够促进劳动力市场的形成,有利于劳动力在各地区间、部门间的合理流动

（二）成熟市场经济条件下的社会保障制度与劳动力流动在西方成熟的市场经济国家，由于实行普遍社会保障制度，因而保证了劳动者的根本生活，对劳动力的生产和再生产起到厂重要的保障作用，提高了劳动力素质由于社会保障的覆盖面较为广泛，因而减少了劳动力流动的风险，在一定程度上促进了劳动力的自由流动与合理配置同时，企业年金的实施减少劳动力的流动

二、社会保障与劳动力市场

（一）社会保障与劳动力供应从理论上讲，社会保险税的增加对劳动力供应的影响是不确定的一方面，社会保险税的征收，虽然可以为劳动者提供一个长期稳定的工作环境，但对个人当期收入而言，是减少个人收入总量，降低了当期消费水平，劳动者会选择以闲暇替代劳动（替代效应），减少工作从而抑制劳动力供应另一方面，由于课税使当期收入减少（收入效应），影响到纳税人的生活水平，会使分动者为弥补收入的下降而努力工作，从而增加劳动力供应至于最终会增加还是会减少劳动力供应，则要看替代效应和收入效应之差若替代效应大于收入效应则会减少劳动力供应，反之，则会增加劳动力供应从各国的实践来看，许多国家的研究说明.工薪税的增加会减少就业人口此外，社会保险税还有可能引致低工资收入，如果低收入者在其退休后能够通过社会保障制度获得足够的养老金，满足其根本生活需要，或其养老金与工作收入相当或高于工作收人，他们就很可能提前退休过早地离开劳动力市场，减少劳动力供应

（二）社会保障与劳动力需求社会保障制度是一种再分配制度，无论它采取何种财务制度，社会保障支出都会成为劳动力本钱的一局部，因此，社会保障必然增加劳动力本钱，从而影响雇主对劳动力资源的需求社会保险税虽然是由雇员和企业或雇主共同承当，但由于雇员与雇主所处的地位不同，两者所具有的供应弹性不同，因而，社会保险税对雇员或劳动力的影响更大.因为劳动力的供应弹性相对较小，甚至没有弹性.这使劳动力相对资本而言缺乏转嫁能力，而资本常常可以通过其他方式如降低工资、减少劳动力需求等措施将大局部税赋转嫁给劳动者这种分析虽有一定道理，但各国的实践证明，即使在转嫁行为存在的条件下，社会保障对劳动力需求的影响仍不容无视首先，失业保险会挤出劳动力需求失业保险出于主持社会公平和维护社会稳定的目标，是一种事后措施，因而也被认为是一种被动的失业治理政策这项政策从本质上讲属于一种再分配行为公共经济学已经证明，任何再分配行为都不是无本钱的，它必须为之付出效率的代价失业保险所需要的基金最终由劳动者承当，因此，失业保险给付水平过高必然会引起劳动力本钱的上升，减少雇主对劳动力的需求世纪20西欧各国正是因为失业保险给付水平的上升刚性，使得劳动力本钱不断上升，加剧了失业保险支出的负担，使失业和失业保险陷入恶性循环之中其次，高水平的社会保障引起的提前退休或相对低退休年龄对劳动力市场会形成一种压迫有一种观点认为，年轻人就业比老年人更重要，老年人较早退休能够为年轻人提供工作时机.但目前没有任何研究证明降低退休年龄有利于提高就业率从理论上讲，退休模式与资本有机构成密切相关如果劳动力的本钱低而资本的本钱高，市场就会选择劳动力而不是资本；相反，如果劳动力的本钱高而资本，市场就会选择资本而不是劳动力劳动力本钱的上下取决于包括养老金在内的工资和福利的上下，提前退休一方面意味营劳动年限缩短，另一方面则意味着较长的退休期如果社会保障给付水平一定，那么为了到达既定的保障水平，社会保障供款率必然会提高，因而劳动力本钱必然上升由于社会保障水平具有刚性，雇主不能随意改变，但他可以选择用资本替代劳动资本替代劳动的结果是一局部劳动力被排挤出生产过程，失业率上升许多欧洲围家近年来失业率居高不下的重要原因之一就是提前退休等高福利引起的劳动力本钱过高另外，对具有刚性的社会保障支出，雇主可能采取的措施就是试图将其负担的社会保障税转嫁给消费者，从而提高产品价格，但这对于面对着竞争性市场环境，特别是国际市场竞争的雇主而言几乎是不可能的因此，他们只能是减少产量或者退出生产领域这样的结果就是，如果社会保障的征税不能通过高价格转嫁给消费者或通过降低工资转嫁给雇员，那么整个社会所面临的问题仍是失业的增加总之，公共社会保障不仅有可能减少劳动力供应，而且也会压迫劳动力的需求因此可以把社会保障水平视为劳动力价格的一种信号，并通过对社会保障水平的调整来影响劳动力市场的供求关系

（二）社会保障与劳动力价值（价格）既然社会保障是对劳动者提供的一种保护措施，那么社会保障费用又从何而来,它与劳动力的价值或价格之间存在何种联系呢有关社会保障与劳动力价值的讨论是以社会保障基金的来源为切入点的值得一提的是，这里的社会保障仅指国家强制实行的制度，也就是在我国社会保障体系中的社会统筹局部从世界范围来看，社会保障的财务制度主要有三种，即现收现付制、积累制和现收现付与基金积累混合制社会保障基金有三个主体来源，即政府、雇主和雇员关于社会保障基金的属性问题则有以下不同的观点公共效劳价格论

1.有学者认为，既然社会保障由政府组织实施，并经常以税收的形式征集，它关系到整个经济中每一个主体的经济利益，关系到各种经济资源的有效配置，关系到全民福利，因此社会保障制度是一种公共产品政府支付的本钱最终是由全体公民承当的，对个人而言，只不过是承当多少的问题，所以从本质上讲、社会保障基金属于对公共物品和效劳支付的费用属性多样论

2.有观点认为，社会保障基金来源不同，其属性也不尽相同由雇员缴纳的社会保险费是维持劳动力再生产的费用，因而属于必要劳动；由雇主缴纳的社会保险费是对企业利润的扣除，因而属于剩余劳动必要劳动论

3.社会保障基金不管采取何种形式、何种渠道筹集，从来源上都可以划分为两局部，即一局部是由雇员个人缴纳.另一局部是政府和雇主缴纳由雇主个人缴纳的费用所形成的社会保障基金，由雇员按工资的比例，直接从工资收入中缴纳，因而是工资的一局部，故属于必要劳动时间创造的价值对于由雇主和国家承当费用所形成的社会保障基金，同样也认为其属性是必要劳动理由如下第一，马克思对资本主义条件下劳动力价值的分析说明，劳动力价值包括三局部，即劳动者维持自身生存所必需的生活资料的价值、劳动者养活家属所必需的生活资料的价值、劳动者为了掌握一定的生产技术所必需花费的受教育训练费用随着劳动者生活水平的不断提高，必要劳动将会扩大，这时劳动者的必要劳动不仅包括维持和再生产劳动力所必需的生活资料价值，还应包括劳动者丧失劳动能力后维持生存所必需的生活资料价值，因向劳动者的社会保障基金是必要劳动创造价值的一局部，属于必要劳动第二，从劳动者养老保险基金的实际来源看劳动者养老保险基金属于必要劳动从形式上看，劳动者丧失劳动力后，维持生活所需要的生活资料价值不包括在劳动力价值之内，给予劳动者的福利似乎是雇主从剩余价值中拿一局部转移给劳动者的，属于剩余劳动但从社会保障基金的实际来源看，并非如此马克思认为，剩余价值率首先取决于劳动量的剥削程度，在考察剩余价值的生产时，我们总是假定工人得到正常工资，就是说，工人得到的工资同他的劳动力价值相等但是在实际生活中，对工资的扣除起着极为重要作用，因此我们不能不对这一点略加考察，在一定限度内，这实际上是把劳动者的必要消费基金转化为资本的积累基金马克思的这一论述，深刻揭示了劳动者社会保障基金的真实来源及其劳动属性劳动者获得的社会保障待遇，是从劳动者必要劳动创造的价值中进行的一种扣除，因而属于必要劳动我们认为，社会保障基金无论是由政府、雇员还是雇主缴纳，其本质都是劳动者创造价值的一局部，是劳动者应得利益的组成局部，而不是政府或雇主对劳动者的恩赐，政府只是对个体的短视行为进行修正，在制度的运行中到达一种促进和监督作用但劳动者自身的这种应得利益必须与经济开展的水平相适应，否则将会对经济开展造成不利影响参考文献李珍社会保障理论，中国劳动社会保障出版社，

2001.12刘俊霞收入分配与我国养老保险制度改革即退休待遇总额=在职人口缴费总额变形为下式No PnNWe这是收支平衡式从以上公式可以看出，在平衡状态下，如果人口结构保持不变，通过代际之间的转移支付实现的收入再分配是公平的如果在职的时候人均缴费高，退休后人均待遇就高.人口年龄结构影响代际间收入分配的公平比方，，变大了（即老年抚养比提1高了），要保持平衡关系，记就需要变小，如果不变，就得变大这意味着,P weW V下一代的养老负担就要加重如果人口不断的老化，各代人的负担就会不断的加重反之，则相反影响人口结构手的因素人口出生率、就业率、退休年龄、平均寿命这些因素、le都要影响代际之间的分配-p.替代率影响代际间收入分配的公平比方丁变大了，在其他因素不变的条件2W下，要保持平衡，费率必须提高这意味着年轻一代的养老负担将加重反之，则相反影响替代率飞厂的因素经济增长速度、养老金调整方法W

（二）现收现付制的代内分配功能典型的现收现付制，一般是按职工工资收入的相同比例缴费，然后，按满足根本生活需求的相同标准发放养老金由于不同个人的工资收入不同，必然发生由高收入者向低收入者转移收入的情况，由此改变初次收入分配的格局设m为人均养老金，高收入者的人数及平均工资分别为和明,M低收入者的人数及平均工资分别为岫和不考虑收入代际转移的因素，则高收入者W2,向低收入者的转移支付,为高收入者所缴纳的养老保险费与其养老收益的差额低收入获得的转移收入也是这个差额以公式表示为Tr=Ni W.0-7=N2W o-72影响代内分配的因素，工资水平的差异外，还包括工作人口参加工作时间的长短及退休人口退休后的余命的长短通常情况下，高收入阶层的家庭成员享受更长时间的教育而进入工作期较晚，缴费时间缴短；同时，有较好的生活、医疗和保健条件,平均寿命要长于低收入家庭成员在美国，低收入者的死亡率是高收入者死亡率的倍；在荷兰，最高收入阶层人5口的预期寿命比最低收入阶层人口的预期寿命长年因此，现收现付养老保险在进7行代内的收入再分配时，有可能出现低收入者向高收入者的收入转移，这实际上是一种不公平的收入再分配现收现付制养老保险的代内分配效应取决于上述三个方面即工资收入差异、参加工作时间长短的差异和退休后余命的差异的综合影响由于不同收入水平的人口工作时间、退休后余命的差异一般比其收入差异小，因此，总的来说，现收现付制养老保险通常有利于低收入者当然，现收现付制养老保险有不同的具体实施方法从缴费看，有累进比例缴费或者类退缴费比例；从受益看，有按退休前工资比例发放、按根本生活需求发放、按老年人的资产状况发放等不同的缴费和发放方法，对收入分配有不同的影响三现收现付制养老制度可持续运行的条件按照萨缪尔森的分析，在退休年龄和平均寿命不变的条件下，老年人口的比例由人口增长率决定；工资水平以经济增长率为基础，并直接影响工资收入者的生活消费水平如果人口增长率和工资增长率都不发生变化，由下一代负担上一代的现收现付养老制度就可以无限地运行下去在这种条件下，参加现收现付的养老金方案，每代人都可以获得约等于人口增长率和工资增长率之和的“生物收益率〃如果人口增长率或工资增长率不断下降人口老化或替代率提高，要履行向原来缴费人口支付养老金的承诺，就必须不断提高缴费率，否则，就会发生支付危机为了更清楚地了解“生物收益率〃概念和现收现付制的养老制度可持续运行的条件，下面做一些简单地数学推导设第一代在职工作人口数为平均工资收入为肌政府对他们的工资课税税率为，P,则政府对他们征收的养老税金额为PtPt=pw e在现收现付制下，第一代退休后由第二代提供的养老保险税费供养当人口增长率和工资增长率分别为和时，第一代工作人口退休后可从政府获得养老金收入P8为PrPr=P1+P•W1+89当人口增长率和工资增长率为正数时，第一代工作人口退休后可从政府获得P5的养老金收入大于政府对他们征收的养老税金额这个比率是Pr Pt_h__P1+P-W1+68亚—]_1Rp_PW9_=1+P-1+6-1心p+6其中，就是所谓的“生物收益率〃，实际上就是上一代人缴纳养老金的Rp=P+5回报率在退休年龄和平均寿命不变的条件下，和为正数时，每一代参加养老保险的P6人都能获得大约的回报当和下降时，要兑现政府的养老金承诺，就只能提P+6P3高在职人口的费率，否则，就会发生支付危机年，亨利•艾伦在萨缪尔森“生物回报率〃概念的基础上，应用生命周期消1966费函数，进一步分析了现收现付制养老保险制度实现资源配置代际帕累托最优的条件这个条件就是人口增长率和工资增长率之和大于市场实际利息率即生物收益率大于市场实际利率按照艾伦的分析，一个人成年后的生活分为工作期和退休期，如果个人储蓄养老，并按政府的税率进行个人储蓄，个人储蓄的收益率为市场实际利息率当生物收益率r,大于实际市场利率，即时，意味着个人参加现收现付养老保险的收益率大于或等Rpr于个人储蓄养老的收益率，个人参加养老保险可以改良其福利水平，符合帕累托最优原则否则，当时，个人参加养老保险的收益率不如个人储蓄的收益率，不但RpVr能改良其福利水平，还会使福利受损，不符合帕累托最优原则

二、储蓄积累制的收入分配效应有劳动者或用人单位从各自的收入中向职工的个人帐户缴纳规定数目的供款，由一定的机构集中用于投资，将供款及投资收益作为参加保险的人的养老基金，谁供款谁受益，受益的多少与供款的数量联系如果不考虑财政补贴因素的话，这种制度表达的主要是个人在生命周期的收入再分配，起不到在同代人内部公平收入分配的目的从长期看，储蓄积累制与现收现付制相比较，突出的优点是不会造成代际收入分配的不公平从货币形态上看，由于是自己为自己提供保障，不管人口比例如何变化，都不会发生强制性的代际收入转移正因为如此，被用来应对人口老龄化的挑战实施基金积累制的条件即局限性.由现收现付制向基金制过渡过程中的两重负担问题

1.从资源配置角度看，基金积累制在一定条件下才能优于现收现付制2从货币形态上看，如果集中投资的收益率大于市场利率，它可以实现帕累托配置；如果集中投资的收益率大于生物回报率，它优于现收现付制由于投资具有风险性，因此，基金积累制也具有风险性从实物形态上看，无论何种养老制度，都不可能用自己创造的产品为自己养老,而只能以下一代创造的产品为上一代养老只有当储蓄积累制能够在微观方面实际促进劳动生产率的提高，从宏观方面有助于实现总供应和总需求平衡时，储蓄积累制才有意义.基金制的管理和运营是需要本钱的据米切尔等人的研究，基金积累模式的管3理本钱要比现收现付制高.基金积累制可能是有利于富人的政策它有利于增加高收入者老年期的收入4一是高收入者缴费多；二是国家的税收减免和承当通货膨胀风险

三、局部积累制的分配效应.代际、代内、生命周期三方面的再分配

1.兼顾代内公平分配和应对人口老化

2.双重负担问题3

四、劳动生产率的影响根据国民经济核算理论，在封闭经济的条件下，一个国家的社会最终产品价值——国内生产总值从使用的角度看，最终形成消费和投资两大局部为了研究人口GDP,老龄化的经济影响，我们把消费划分为居民消费与政府消费两局部，再把居民消费划分为在职劳动者消费（包括在职劳动者本人消费与抚养子女的消费）和老年人（退休人员）消费两局部设定以下符号—投资—政府消费—退休人员人均消费一消费’於一居民消费’丫―在职人员人均消费这样，有国民经济总量的恒等式消费+投资GDP==在职人员消费+退休人员消费+政府消费+投资=在职人员人均消费（在职人员人数+丫退休人员人数）（）（）1+31+a两边同除以在职人数，上式成为劳动生产率=在职人员人均消费（丫老年抚养1+比）（）（）1+81+a将上式动态化，以下标表示报告期，下标表示基期，贝劳动生产率指数=101J在职人员人均消费（丫老年抚养比）（）（）11+111+B11+1在职人员人均消费（丫老年抚养比）（）（）01+001+B01+aO

1、几口在职人贝人均消费入口口j、、时上.业m c7-rv e1d In IL3乙假以丫、、不变，且=在职人员人均消群.为在职人贝人均消费指数,B a6丫老年抚养比1+01劳动生产率指数=・62丫老年抚养比1+00则上式可以简化为:如果劳动生产率不变，即劳动生产率指数等于则有1,丫老年抚养比—在职人员人均消费1+010丫老年抚养比—在职人员人均消费1+001上式说明，老年抚养比变大，在职人员消费就变小，且由于假定不变，退休Y人员的消费也要变小第二节社会保障与经济增长、关于社会保障是否促进经济增长的理论争论

（一）现收现付制对储蓄的影响.马丁-费尔德斯坦的观点“储蓄挤出论〃1哈佛大学的马丁•费尔德斯坦年提出，社会保障制度具有再分配功能，可能1974会挤出个人储蓄，从而，降低国民储蓄率，减少经济增长所需的资金积累，这种现象被称为社会保障的挤出效应

①马丁•费尔德斯坦认为，社会保障会通过两个方向相反的力量影响个人储蓄一个力量是“挤出储蓄〃的，即人们既然可以从公共养老金方案中获得养老金收益.就可能减少为退休期消费而在工作时期积累财产的需要.这叫做“资产替代效应〃；另一个力量则是“挤进储蓄〃的，即由于现收现付制提供了较为平安的退休待遇，可能会诱使人们提前退休提前退休则意味着工作期的缩短和退休期的延长，这反过来又要求人们在工作期有一个比较高的储蓄率，这叫做“引致退休效应〃个人储蓄的净效应就取决于这两个方向相反效应的力量比照如果资产替代效应大于引致退休效应，个人储蓄就会减少；如果引致退休效应强于资产替代效应，则个人储蓄就会增加

①挤出效应的实质在于一个公共养老金方案向个人提供了退休后有一定养老金收入索取权的制度化保证这就使个人有条件减少他在工作期间为退休后生活而积

①根据国民经济核算理论，一国的生产总量可以从两个方向计算从收入方面看，它是工资、利润、利息、地租等生产要素的收入的和；从支出的方向看，它等于消费和储蓄的和消费包括生产消费和生活消费因此，储蓄等于GDP与消费的差一国经济的增长来源于劳动和资本，而资本是由投资转化而来的，投资又来源于储蓄，因此，储蓄是资本增加的必要条件

①美国的退休制度在现收现付制下，规定65岁正常退休，领取全额退休金；参保人员可以提前到62岁退休，领取的养老金相应减少另外，按照1983年实施的有关法律规定，2009年正常退休年龄延长至66岁，2027年，正常退休年龄为67岁参马歇尔・N卡特著，李珍等译《信守承诺美国养老社会保险制度改革思路》，中国劳动社会保障出版社，2003年1月版马丁•费尔德斯坦（Martin Feldstein,美国国家经济研究局局长，哈佛大学教授，三次来中国访问，曾经给朱铭基总理写过有关中国社保改革建议书65岁的马丁•费尔德斯坦曾经在老布什担任副总统期间，担任过总统经济参谋委员会主席，如今他仍然是白宫小布什身边的常客，如今精力充分的费尔德斯坦仍然满课时教学，过去40年中，除了他在华盛顿工作的两年，几乎每年都要给大一新生讲授经济学入门课。