《缠论的实战技法》课件

《缠论的实战技法》欢迎参加《缠论的实战技法》专业培训课程本课程旨在全面讲解缠论交易体系，从理论基础到实战应用，帮助您构建系统化的交易决策框架通过五大模块共计50节精细化内容，我们将深入探讨缠论的核心概念、市场结构分析、买卖点判断、案例解析以及风险控制策略，让您能够在实际交易中灵活运用缠论技法，提升决策准确性缠论简介起源背景缠论源于缠中说禅先生的独创分析方法，以走势分解为核心，将复杂市场简化为可识别的结构组合发展历程从最初博客发表到如今形成完整体系，经历了理论完善和实战验证的长期发展过程市场地位作为中国本土独创的技术分析方法，缠论已成为众多交易者的核心分析工具，拥有广泛的实践基础课程大纲风险控制模块学习缠论止损体系与资金管理实战案例模块深度剖析经典交易案例应用技巧模块掌握买卖点判断方法市场结构模块理解笔、线段与中枢概念理论基础模块学习缠论核心哲学思想缠论理论基础走势分解将看似复杂的市场走势分解为简单可识别的基本结构单元道法自然缠论核心哲学思想，认为市场运行遵循自然规律，无需强加外部理论框架无招胜有招强调灵活应对市场变化，不拘泥于固定模式，适应当下市场实际情况缠论的分析逻辑走势完美原则级别无限原则缠论认为任何市场走势都可以被完美分解，不存在无法分析的随市场运动存在无限多的时间级别，每个级别都有其独立完整的走机走势这种分解是客观的，并非主观臆断势结构较大级别由较小级别组成，形成嵌套关系通过严格的结构定义和规则体系，缠论能够将看似混乱的市场运通过级别之间的关联分析，我们可以掌握市场运行的整体脉络，动归纳为有序的结构组合，使市场走势变得可预测、可分析准确把握交易机会级别划分是缠论分析的基础框架笔的定义与判定1最小结构单位笔是缠论中最基本的分析单位，由至少三根K线组成，具有明确的方向性2顶底分型判定通过顶底分型确认笔的起止点，分型需满足三K线结构条件3笔的有效性有效笔必须满足足够的价格波动（一般不少于7%），确保结构有意义4多时间框架应用不同级别的笔结构嵌套形成复杂市场结构，理解笔是掌握缠论的第一步线段基础线段的构成线段是由至少两个连续的笔构成的走势类型，具有明确的方向性和结构特征线段是缠论中介于笔和中枢之间的中间结构，在实战中具有重要意义线段划分标准线段的划分需遵循底分型后不出现更低点，顶分型后不出现更高点的原则当该原则被破坏时，意味着当前线段结束，新线段开始形成内部结构与承接线段内部结构复杂程度反映市场情绪强弱，线段之间的承接方式则揭示市场运行趋势通过分析线段走势可预判未来市场方向中枢概念中枢定义中枢是缠论中最核心的概念之一，定义为至少三段连续次级别走势重叠部分构成的价格区间中枢反映市场在特定价格区域的争夺状态中枢区间确定中枢区间由三段连续次级别走势的高低点重叠部分确定，具体表现为上下边界明确的价格区间中枢区间高低点是判断突破方向的关键参考中枢的市场意义中枢代表多空力量的平衡区域，中枢形成、扩展和突破是判断市场方向的关键中枢级别的提升或下降直接反映市场趋势的强度变化缠论的走势结构中枢层级不同级别中枢嵌套形成复杂市场结构线段层级多个笔连接形成线段，构建中级走势笔层级基础结构单位，由K线组合构成区间套与级别嵌套时间级别划分级别递进关系缠论将市场分为不同时间周期较大级别由较小级别组成，形成年线、季线、月线、周线、日嵌套结构较大级别中的一笔，线、60分钟、30分钟、5分钟等在次级别中往往是一个完整的走多个级别，每个级别都有其独立势类型，这种递进关系使分析更完整的走势特征加立体多级别共振当多个级别走势方向一致时，形成多级别共振，这是缠论中最强有力的交易信号掌握级别嵌套原理，是实现精准交易的关键缠论次级别应用53常用操作级别结构层次缠论实战中常用的分析级别数量，包每个级别内部的基本结构层次笔、括主操作级别及上下相邻级别线段和中枢30%级别精度提升通过次级别分析，交易精度平均提高的比例趋势与盘整趋势定义包含至少两个同向中枢的走势类型，表现为连续上行或下行的市场状态趋势中枢之间有明确的高低关系，反映市场的持续性方向运动盘整定义由至少三段同级别走势构成，但不满足趋势定义的走势类型盘整表现为震荡市，价格在一定区间内来回波动，没有明确方向转换机制市场经典演变路径常表现为上涨+盘整+上涨或下跌+盘整+下跌识别这些结构转换点，是缠论实战的核心缠论的买入法则一买趋势启动点出现在下跌结束后的第一个低点，特征是前一个次级别走势的第一段回调构成，具有突然放量等特点二买回调买入点下跌中枢之后出现次级别的三段走势，第三段创新低但力度衰竭，形成背驰，是更为安全的买点三买主升浪起点在上涨趋势中途，回调至前中枢附近但未破坏结构时形成，是主升浪开始的最佳买入机会缠论的卖出法则一卖二卖上涨趋势中第一个高点出现，具有短期上涨中枢后的次级别第三段走势背驰，获利兑现性质预示趋势减弱顶背离三卖价格创新高但指标未能同步，显示上涨下跌过程中形成的第一个反弹高点，常动能衰竭是主跌浪开始信号走势类型分类缠论将市场走势分为几种基本类型趋势（上涨或下跌）、盘整、震荡和背驰趋势表现为连续同向中枢的形成；盘整则是在一定区间内的来回波动；震荡是介于趋势与盘整之间的过渡状态；背驰则是走势与力度不一致的特殊情况，常出现在转折点前识别当前市场所处的走势类型，是制定正确交易策略的前提不同走势类型适用不同的操作方法，混淆走势类型将导致严重的交易错误缠论背驰原理力量对比原则多级别共振力度衰竭确认背驰本质是比较两段同向走势的内同时在多个级别出现的背驰信号最通过分析次级别结构、K线形态和在动能，当后一段力度弱于前一段为可靠，预示重要转折点即将到来指标走势，综合判断力度是否衰竭时形成背驰多级别共振策略精细分解线KK线结构分解K线组合应用缠论将单根K线视为可分解的微观结构，认为每根K线内部也有特定的K线组合形态往往预示市场拐点，如三只乌鸦预示下跌完整的波动过程通过分析K线实体与影线的比例关系、开收盘趋势开始，早晨之星则预示底部反转结合缠论结构分析，这位置等特征，可预判市场短期走向些K线组合信号的准确率大幅提升红色实体K线代表多方占优，黑色实体代表空方占优，而上下影在实战中，通过K线结构的微观分析，可以更早识别市场转折，线则反映交易日内的波动幅度与多空争夺程度获得先机尤其在盘中实时操作时，这种分析方法尤为重要标准走势分解标准走势分解是缠论核心应用之一，通过将复杂市场走势分解为基本单元（笔和线段），使分析过程系统化、客观化一般而言，走势首先被分解为不同级别的中枢，再细分为线段和笔，最终精确到分型和K线标准分解后，市场结构变得清晰可见，买卖点位置自然呈现实战操作中，应先从大级别入手，再逐步细化到操作级别，确保交易顺应主要趋势掌握走势分解技巧，是应用缠论的基础能力高级结构应用中枢扩展形态中枢区间逐渐扩大，表明市场波动加剧，多空分歧扩大这种形态常出现在重要转折前，预示行情即将剧烈变化中枢扩展若向上突破，则上涨概率大；向下突破则下跌概率高中枢收敛形态中枢区间逐渐缩小，表明市场波动减弱，多空暂时达成平衡收敛形态通常是蓄势阶段，将引发后续较大幅度的突破行情三角形收敛是最典型的中枢收敛表现跨级别联动多个时间级别的结构变化相互影响，形成跨级别联动效应当较大级别出现转折时，较小级别会提前反应；反之，多个较小级别的同向变化也会引发大级别结构转变缠论与其他技术的结合实战买点示例一买一买特征识别精确定位方法一买点出现在下跌趋势初步结束通过观察次级别的第一个向下段后的第一个回调低点，具有突然是否完成，结合MACD指标的底放量、下影线长等典型K线特背离信号，可以更精确地锁定一征一买通常是底部区域的第一买点位置一买点附近常有明显次买入机会，风险较高但潜在收的成交量特征变化，如放量止益也最大跌止损策略一买点的止损位通常设在前期最低点下方一定比例处，约3-5%的幅度较为合理由于一买本身就是试探性买入，应控制仓位在总资金的15-30%之间，以控制风险实战买点示例二买二买形成过程二买出现在下跌中枢结束后的区域，需要经历三段次级别走势，其中第三段下跌力度明显弱于第一段，形成标准的下跌背驰二买点是缠论中最安全、最可靠的买点类型背驰确认要点确认二买的关键在于严格判断背驰条件，包括结构上必须是三段完整走势；力度对比上第三段明显弱于第一段，可通过次级别比对或MACD指标确认；成交量往往在第三段萎缩操作策略与验证二买点是加仓的最佳时机，建议配置较大仓位30-50%止损位可设在第三段最低点下方小幅度处，风险小且确定性高回测显示，标准二买点的成功率在75%以上实战买点示例三买三买定义与特征三买是上升趋势中的低吸买点，出现在创新高后的回调过程中其特征是回调至前中枢附近但未破坏上升结构，是主升浪开始的最佳买入点标准三买需满足回调不破坏前期中枢；回调幅度适中，通常在前段上涨的

38.2%-50%之间；次级别出现背驰或止跌信号；成交量特征明显好转三买点是资金管理的关键节点，此时加仓往往能获得最理想的收益风险比实践中，三买后的上涨往往最为迅猛，被称为主升浪阶段操作建议三买确认后采用较大仓位40-60%；止损设在前中枢下方；目标价位可参考前高点的

1.618倍关键斐波那契扩展位实战卖点场景一卖一卖形态特征技术指标配合止盈策略一卖出现在上涨过程中的第一个高点，常一卖点常与RSI、KDJ等指标的超买区域重一卖点适合兑现30-50%的仓位，保留部分伴随着成交量的阶段性放大和短期超买指合，MACD可能出现顶背离迹象K线组合仓位以应对可能的继续上涨如后续形成标这是趋势初步上涨后的第一次获利兑上，经常出现长上影线、十字星等止涨信更高级别中枢，可在二卖点再次减仓或根现机会，通常只作为减仓而非清仓操作号，表明短期买力衰竭据市场情况灵活调整策略实战卖点场景二卖上涨阶段分析经过一段明显上涨后，市场形成上升中枢，此时需密切关注后续发展三段走势形成中枢形成后出现三段次级别走势，第三段上涨往往力度较弱背驰确认当第三段上涨力度明显弱于第一段时，形成标准二卖背驰信号清仓操作二卖信号确认后，建议大幅减仓或清仓，此时继续持有风险显著增加实战卖点场景三卖下跌趋势确立市场已形成明确下跌中枢，整体处于下行趋势中反弹形成下跌过程中出现较强反弹，但未能改变下跌结构三卖确认反弹结束形成高点，此时为三卖点，是主跌浪开始的信号风险管理三卖确认后应坚决清仓或转为空头策略，避免更大损失级别切换的判断级别扩展信号级别缩小信号当小级别结构无法有效分解市当大级别长时间在一个区域内场走势，或者连续出现同向中盘整，形成复杂结构时，需降枢时，意味着市场级别正在扩低分析级别，在较小周期上寻大，需要切换到更大的分析周找交易机会期时间周期配合不同级别对应不同的持仓时间，日内短线对应分钟级别，波段操作对应日线级别，而长线投资则需要关注周线以上级别盘整与趋势转化盘整积累突破尝试多空力量在特定区域反复争夺，价格波价格尝试突破盘整区间边界，但可能出动范围逐渐收窄现假突破有效突破趋势确立在量能配合下成功突破盘整区域，形成形成同向中枢，趋势结构得到市场确认初步趋势盘中动态分析实时结构判断盘中快速识别K线组合与走势方向关键位置监控实时跟踪中枢边界与突破情况买卖点捕捉在关键结构形成时迅速做出交易决策量价结构结合量价关系基本原则量能配合缠论结构缠论分析中，成交量是判断走势真伪的重要依据标准的量价关在缠论买卖点附近，成交量常有特定表现一买点附近常出现突系应该是上涨趋势中量增价升，下跌趋势中量减价跌当实际然放量止跌；二买点第三段下跌往往量能萎缩；顶部二卖处常见量价关系与此原则不符时，常暗示市场即将转向无量上涨或量价严重背离现象特别需要关注的是量价背离现象价格创新高而成交量未能创新量能背驰是确认缠论背驰结构的重要辅助工具，通过对比两段同高，或价格创新低而成交量未能创新低，这都是潜在转折点的重向走势的量能变化，可更准确判断市场内在动力变化，提高买卖要信号点判断准确率上涨－盘整－上涨案例下跌－盘整－下跌案例初始下跌阶段中间盘整阶段市场从高点开始连续下跌，形成下跌势能减弱后，市场进入横向明确的下降中枢，价格走势呈阶盘整，价格在一定区间内来回震梯式下行此阶段成交量通常放荡此阶段成交量萎缩，多空双大，恐慌情绪蔓延，是典型的趋方暂时达成平衡盘整区间的上势下跌在缠论结构上，表现为下边界成为关键突破位，尤其需连续的下行笔和线段关注下边界支撑的有效性再次下跌阶段当盘整区间下边界被有效突破，市场再次步入下跌趋势这一阶段常伴随成交量再度放大，标志着空方力量重新占据主导此时出现的三卖点，是空头布局的绝佳机会经典背驰案例图解11第一段上涨价格从底部快速拉升，成交量配合充分，MACD指标形成金叉并保持较强势能2中间回调价格回调形成短期中枢，但未破坏整体上升结构，为后续上涨蓄势3第二段上涨价格再次上涨并创出新高，但成交量未能同步放大，MACD柱线高度低于前段，形成明显背驰4转折发生背驰确认后价格迅速回落，完成顶部转折，验证背驰信号的有效性经典背驰案例图解2牛市背驰案例在强势上涨市场中，背驰往往表现为量能衰竭先于价格顶部本案例中，股价在高位继续创新高，但成交量已明显萎缩，MACD指标也出现顶背离，预示上涨动能耗尽熊市背驰案例在下跌市场中，底部背驰常表现为恐慌性抛售后的量能耗尽案例显示最后一波下跌虽创新低，但成交量和MACD指标均表现出力度减弱，形成标准底部背驰多时间框架共振当多个时间周期同时出现背驰信号时，转折的可能性大增本案例中日线、60分钟和30分钟三个级别同时出现背驰，形成三重共振，随后市场出现显著反转中枢扩展与收敛盘整带跳破战法盘整形成识别市场在特定价格区间内反复震荡，形成明确的横向整理区域缠论结构上表现为同级别中枢的形成关键是确定盘整上下边界，这将成为后续突破参考量能变化观察盘整后期通常伴随成交量的逐渐萎缩，表明多空双方暂时处于平衡状态当有效突破即将发生时，常见量能前期持续萎缩后的突然放大，这是突破信号确认的重要条件突破信号确认有效突破需满足价格突破盘整边界且幅度超过3%；成交量配合明显放大；次级别结构形成同向突破形态；突破后回抽不破原边界符合这些条件的突破成功率较高波浪理论与缠论对比理论基础差异实战应用比较波浪理论基于市场的周期性和斐波那契数列，认为市场运动符合波浪理论在大周期预判上有一定优势，能够提供宏观方向感；缠5-3结构；而缠论则从中国传统哲学出发，强调无处不在的结构论则在中小级别操作上更为精准，买卖点定位更为客观两者结和级别的递归，不预设固定的波浪数量合使用，常能取得更好的效果波浪理论偏向于预测性，试图预判未来市场走向；缠论则更强调波浪理论的波浪标记存在较大主观性，不同分析师可能得出不同当下分析，根据已形成的结构做出决策，更具适应性结论；而缠论的笔、线段划分虽也有争议，但规则更为严格，客观性相对更强缠论指标定量化尝试缠论自动化是近年来的研究热点，主要集中在笔和线段的自动识别、中枢自动划分以及买卖点自动标记等方面通过Python等编程语言，结合机器学习算法，可以实现缠论结构的初步自动化判定目前自动化缠论面临的主要挑战是分型和笔的准确识别；线段划分的争议处理；以及背驰的量化判断尽管如此，辅助性自动化工具已能显著提高分析效率，特别是在多品种、多周期筛选方面研究表明，结合传统技术指标的缠论自动化系统，准确率可达到纯人工分析的85%以上缠论选股策略多级别筛选标的池管理信号优先级首先在周线和日线级别建立动态更新的股票将不同缠论信号按照可筛选出趋势向好的标池，根据不同市场阶段靠性排序多级别共振的，然后在较小级别寻调整筛选条件牛市关标准买卖点单一结找具体买入时机采用注强势股，熊市关注防构信号同时考虑行业自上而下的筛选流程，御性品种，震荡市关注景气度、基本面状况确保操作符合大趋势方具有明确中枢结构的品等，提高选股准确率向种缠论风控体系心态管理培养冷静客观的交易心态资金管理科学分配仓位，控制单笔风险止损策略制定结构性和比例性止损规则信号确认多重验证缠论买卖信号缠论应对极端行情快速下跌应对策略急涨行情把握面对暴跌行情，缠论提供了系统化的应对框架首先，放弃常规在快速上涨行情中，传统的超买指标常失效，此时应更关注缠论的支撑位思维，转而关注分型和笔的结构变化当出现连续的向的结构完整性当出现连续的上升笔形成强劲上升趋势时，可采下笔且没有有效分型时，应坚决回避用追高策略，但必须在有效分型确认后入场快速下跌中往往出现只有一个次级别回调的下跌，这种情况下对于没能及时上车的急涨行情，可采用等回调策略，耐心等待不会形成标准的二类买点，需要等待至少三段完整走势后再寻找形成次级别的回调结构（如三买点）后再介入极端拉升后通常介入机会极端下跌后的第一个反弹通常力度较大，但风险也伴随连续横盘或快速回调，需及时设置移动止盈高缠论进阶训练方法手工画线基础训练初期每天坚持手工绘制10-20张图表的笔和线段，建立对市场结构的直觉认识经典案例复盘分析100个以上的经典买卖点案例，理解结构形成的完整过程交易日志记录详细记录每笔交易的结构判断、入场理由和后续走势验证小组讨论切磋通过与其他学习者交流，发现自己的判断盲点，加速提升结构信号统计研究常见误区与纠正缠论学习过程中存在诸多常见误区过度简化结构判定，忽视次级别验证；机械套用买卖点，而不考虑市场环境；对背驰判断过于主观，缺乏客观对比标准；盲目相信单一技术指标而忽视结构完整性；片面追求精确定位而忽略风险控制纠正这些误区的方法包括建立严格的操作流程，减少主观随意性；重视多级别联动分析，避免盲目单级别决策；用更多客观指标辅助验证背驰，如次级别结构对比；始终将风险控制放在首位，接受不完美但安全的交易；定期复盘失败案例，总结经验教训促进成长实战演练案例全程追踪A初始结构形成1股票从底部开始形成第一个向上笔，成交量放大，显示积极买入迹象2第一个买点出现完成三段次级别走势后，出现标准二买点，此时介入第一批仓位上升中枢形成3价格继续上行，形成上升中枢，中枢不断抬升，确认上升趋势4加仓点位确认出现三买点特征，回调至前中枢上沿但未破坏结构，此时加仓获利了结信号5出现顶部结构背驰，指标与走势配合确认二卖点，开始分批减仓实战演练案例多级别联动B日线级别分析小时级别操作分钟级别优化日线级别处于上升趋势中的回调阶段，已下钻到60分钟级别，可以看到更精细的结进一步观察5分钟图表，可在盘中精确把握经形成三段完整走势，第三段下跌力度明构最后一段下跌已完成五笔走势，末段最后一个向下笔的完成时机，在分型确认显弱于第一段，呈现标准背驰特征成交量明显萎缩，力度严重衰竭这一级后立即介入，优化买入价格多级别联动MACD指标也显示出底背离迹象，暗示回别显示出清晰的二买信号，可以开始第一确认，大幅提高了交易成功概率调即将结束批买入缠论与交易系统构建系统化规则设定编程实现与回测自动信号与人工复核将缠论的买卖点识别、止损止盈、仓利用Python、MQL等编程语言实现缠设计半自动化交易模式系统自动生位管理等原则转化为明确的量化规论交易系统重点解决笔和线段的自成买卖信号，但执行前需经过人工复则每条规则必须具体、可操作、可动划分、中枢识别和背驰判断等技术核这种人机结合的方式既提高效验证，避免模糊不清的主观判断系难点通过大量历史数据回测，验证率，又避免程序误判通过不断积累统规则应包括入场、出场、风控三个系统有效性并优化参数经验，逐步提高系统自动化程度核心部分缠论学习资源推荐经典书籍视频教程《缠中说禅教你炒股票》、知名缠论讲师的系列视频课《缠论入门与实战》、《缠论程，通过图文并茂的案例分交易体系实战详解》等权威著析，帮助理解复杂概念，提供作，系统学习缠论核心理念与直观的学习体验方法论社群学习加入缠论学习社群，与志同道合者交流分享，共同研讨实战案例，集思广益提高分析能力总结与答疑理论体系分析方法掌握缠论核心概念与框架学习结构分解与判断技巧风险控制买卖点识别构建完整交易保障体系精准把握交易时机。