《中国人民银行金融制度》课件

中国人民银行金融制度中国人民银行作为中华人民共和国的中央银行，在国家金融体系中发挥着至关重要的作用本课程将全面介绍人民银行的制度沿革、职能架构以及在新时代背景下的金融管理新趋势，帮助学员深入理解中国现代金融制度的核心要素和运行机制导入中央银行概述中央银行定义主要职能体系国际比较视角中央银行是一国最高的货币金融管理现代中央银行通常具备货币政策制美联储、欧洲央行、英格兰银行等世机构，负责制定和执行货币政策，维定、银行监管、支付系统管理、外汇界主要中央银行在组织架构、政策工护金融稳定，管理国家货币发行作储备管理等核心职能这些职能相互具和管理模式上各有特色，但都遵循为银行的银行，中央银行在整个金融关联，共同构成了完整的金融管理体独立性、专业性和透明度的基本原体系中处于核心地位，承担着宏观调系，确保国家金融安全和经济稳定发则，为各国经济发展提供坚实的货币控和金融监管的重要职责展金融支撑中国人民银行诞生与地位1年月成立194812中国人民银行在河北省石家庄市宣告成立，标志着新中国金融体系的开端首任行长南汉宸，承担起统一全国货币、建立金融秩序的历史使命2国务院直属机构根据国家机构改革，人民银行作为国务院组成部门，在中国共产党和国务院的直接领导下开展工作，体现了党对金融工作的集中统一领导3宪法法律保障《中华人民共和国宪法》和相关法律明确规定了人民银行的法律地位，确保其依法履行职责，维护国家金融安全和货币政策的权威性与连续性立法依据《中国人民银行法》年首次颁布1995确立了人民银行的法律地位和基本职能框架历次修订完善根据金融发展需要进行多次修订和完善年修订草案2020适应新时代金融监管和货币政策需要明确权责边界详细规定职责权限和运行机制《中国人民银行法》作为人民银行履职的根本法律依据，详细规定了人民银行的职责范围、组织架构、货币政策工具使用权限等关键内容该法律的制定和完善，为人民银行依法行政、科学决策提供了坚实的法理基础，也体现了我国金融法制建设的不断深化人行的历史变迁计划经济时期（）1948-1978人民银行既是中央银行，又是唯一的银行，集货币发行、信贷投放、金融监管于一体在这一时期，银行主要服务于国家计划经济建设，金融资源配置完全由政府主导，市场机制尚未建立改革开放初期（）1978-1995随着改革开放深入推进，金融体系开始分业经营改革工商银行、农业银行、建设银行、中国银行等专业银行相继从人民银行分离，人民银行逐步向现代中央银行职能转变，开始专注于货币政策制定和金融监管现代化进程（至今）1995《中国人民银行法》颁布实施，人民银行正式确立现代中央银行地位金融监管体制不断完善，货币政策工具日益丰富，人民币国际化步伐加快，金融科技创新蓬勃发展，中国金融体系现代化水平显著提升组织架构与管理体系总行1设在北京，制定全国性政策大区分行29个分行负责区域协调省级分行3各省市自治区分行执行地市支行4基层机构具体实施直属事业单位5专业支撑服务机构人民银行建立了总行、分行、支行三级垂直管理体系，确保货币政策的统一性和有效性同时管理国家外汇管理局、金融稳定局等重要机构，形成了职能完备、运转高效的现代中央银行组织架构核心职责一览货币政策制定金融稳定维护制定和执行货币政策，调节货币供应量，防范化解金融风险，维护金融市场稳定运维护币值稳定行金融科技支持金融统计监测推动金融科技创新，建设现代化支付清算收集分析金融数据，为宏观决策提供信息体系支撑货币政策目标与工具概述政策目标体系政策工具组合保持货币币值稳定是货币政策的现代货币政策工具包括利率政首要目标，同时促进经济增长、策、汇率政策、公开市场操作、充分就业和国际收支平衡人民存款准备金率调整等人民银行银行通过科学的货币政策操作，根据宏观经济形势变化，灵活运在多重目标之间寻求最佳平衡用多种政策工具，形成政策合点，为经济高质量发展创造适宜力，提高货币政策传导效率和调的货币金融环境控精准度创新工具应用近年来，人民银行创新推出了中期借贷便利（）、常备借贷便利MLF（）、定向降准等结构性货币政策工具，更好地服务实体经济，支持SLF重点领域和薄弱环节，体现了货币政策的精准性和有效性货币政策制定流程经济监测分析委员会决策持续跟踪国内外宏观经济形势变化，货币政策委员会定期召开会议，讨论收集分析各项经济金融指标货币政策走向和具体操作方案效果评估政策实施监测政策传导效果，及时调整优化政通过各种货币政策工具将决策转化为策措施具体的市场操作法定存款准备金制度双重调控作用灵活调整机制存款准备金制度既是支付人民银行根据宏观经济形清算的安全保障，也是货势和流动性状况，适时调币政策的重要工具通过整存款准备金率通过上要求金融机构上缴一定比调或下调准备金率，可以例的资金，确保支付体系有效回收或投放基础货稳定运行，同时调节银行币，调控市场流动性总体系流动性量精准调控信贷定向降准等结构性工具的运用，能够精准调节特定领域的信贷供给这种差别化的准备金政策，有助于引导资金流向实体经济重点领域和薄弱环节公开市场操作国债买卖操作政策性金融债流动性调节通过在二级市场买卖国买卖政策性银行发行的精确调节市场流动性水债，直接影响银行体系金融债券，支持重点领平，保持银行间市场利流动性，是最常用的货域和项目建设率在合理区间币政策工具之一利率引导通过操作量和价的变化，引导市场利率走势，传导货币政策意图再贷款与再贴现政策再贷款机制再贴现功能结构性支持人民银行向政策性银行、开发性银行再贴现业务主要帮助金融机构缓解短近年来，人民银行创新运用结构性再等符合条件的金融机构提供再贷款，期流动性紧张，通过票据再贴现向市贷款工具，如碳减排支持工具、支持支持特定政策目标的实现再贷款利场投放基础货币这一工具具有投放煤炭清洁高效利用专项再贷款等，精率作为政策利率，对市场利率具有重精准、期限灵活的特点，能够有效调准支持绿色发展、科技创新等重点领要的引导作用，是货币政策传导的重节货币市场流动性结构域，体现了货币政策的结构性特征要渠道货币政策传导机制银行信贷渠道货币政策通过影响银行资金成本和可贷资金量，进而影响信贷投放规模和结构，最终传导到实体经济利率传导渠道政策利率变化带动市场利率调整，影响企业投资成本和居民储蓄意愿，调节社会总需求量价组合效应数量型工具和价格型工具协调配合，形成政策合力，提高货币政策传导效率和调控精准度多渠道协同通过银行信贷、债券市场、股票市场等多个渠道同时发挥作用，确保政策意图有效传导到各个经济部门利率市场化改革进程1存贷款利率管制改革开放初期，利率完全由央行确定，银行机构没有自主定价权2逐步放开管制先放开货币市场利率，再逐步放开存贷款利率上下限3机制建立LPR建立贷款市场报价利率形成机制，增强利率传导效率4市场化定价基本实现利率市场化，金融机构自主定价能力显著提升汇率政策与人民币国际化汇率形成机制完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度跨境使用推广积极推动人民币在贸易投资中的使用，扩大人民币跨境支付系统覆盖范围离岸市场建设支持香港、伦敦、新加坡等人民币离岸中心发展，完善全球人民币循环体系外汇管理与外汇储备万亿$

3.220+外汇储备规模储备货币种类稳居全球第一位，为经济发展提供坚多元化配置降低汇率风险实保障15%年均收益率专业化投资管理实现保值增值国家外汇管理局作为人民银行管理的事业单位，负责全国外汇管理工作通过完善外汇市场建设、优化外汇储备结构、加强跨境资金流动监管，维护国家经济金融安全，支持经济高质量发展和高水平对外开放黄金储备管理储备多元化战略协同调控机制市场建设支持黄金储备作为国际储备资产的重外汇储备和黄金储备协同发挥作推动国内黄金市场发展，完善黄要组成部分，具有价值稳定、流用，在维护汇率稳定、应对国际金市场基础设施建设，提高市场动性好的特点人民银行统筹管金融市场波动方面形成有效的政流动性和价格发现功能支持黄理黄金储备，优化储备资产结策工具组合根据市场形势变金产业健康发展，增强我国在国构，增强抵御外部冲击的能力化，适时调整储备结构和规模际黄金市场的影响力和话语权国库管理职能代理国库业务收支结算服务财政货币协调代理财政部门办理国为各级政府提供资金加强财政政策与货币库收支业务，确保财收缴、划拨、结算等政策协调配合，提高政资金安全高效运行专业化国库服务宏观调控效果现代化建设推进国库管理现代化，提升国库服务效率和风险防控能力人民币发行与回笼设计审批印制生产严格按照法定程序进行人民币设计、委托专业印制企业按照国家标准和技审批和试制，确保防伪技术先进可靠术要求生产人民币回笼销毁发行投放及时回笼残损人民币并进行无害化销通过银行体系向社会投放新版人民毁处理币，满足经济发展需要人民币防伪与管理防伪技术升级打击假币专项持续研发应用国际领先的防伪建立完善的反假币工作体系，技术，包括光变技术、安全联合公安、工商等部门开展打线、水印等多重防伪特征新击假币犯罪专项行动加强假版人民币采用更加先进的防伪币收缴、鉴定工作，完善假币元素，大幅提高了伪造难度，举报奖励制度，形成全社会共有效保护公众利益和国家货币同反假的良好氛围信誉公众宣传教育广泛开展人民币防伪知识宣传教育，提高公众识假防假能力通过多种渠道普及人民币真伪鉴别方法，发布防伪特征介绍，增强社会公众的假币防范意识和自我保护能力国家支付体系建设全国统一平台建设覆盖全国的支付清算基础设施高效处理能力大额实时支付系统日处理量超万亿元创新支付方式移动支付、数字支付快速发展规则制度建设完善支付清算规则和业务标准安全风控体系建立多层次的支付安全防护机制金融基础设施监管多市场统筹监管系统重要性管理国际标准对接统一监管银行间债券市场、外汇市对系统重要性金融基础设施实施更加积极参与国际金融基础设施监管标准场、票据市场、黄金市场等重要金融严格的监管要求，制定应急处置预案制定，推动我国金融基础设施与国际市场基础设施建立完善的监管规则和恢复计划加强风险监测预警，防先进标准接轨加强跨境监管合作，体系，确保各类金融市场安全高效运范系统性风险的产生和传播，确保关提升我国金融基础设施的国际竞争力行，维护金融市场秩序和稳定键金融基础设施持续稳定运行和影响力支付结算规则制定电子支付规范制定电子支付业务规则和技术标准，规范网上银行、手机银行等电子支付服务移动支付创新推动移动支付健康发展，完善二维码支付、NFC支付等新兴支付方式的监管框架支付安全保障建立支付安全风险防控体系，保护消费者资金安全和个人信息安全消费者权益完善支付服务消费者权益保护制度，建立投诉处理和纠纷解决机制征信与信用评级制度征信体系建设信用评级监管建立完善的企业和个人征统一管理信用评级行业，信系统，为金融机构提供制定评级业务规则和从业全面准确的信用信息服标准推动评级机构提高务推动征信业规范发评级质量，增强评级结果展，加强征信信息安全管的客观性和准确性，为投理，保护信息主体合法权资者提供可靠的风险判断益，促进社会信用体系建依据设信息共享机制建立征信信息共享平台，促进政府部门、金融机构、征信机构之间的信息共享完善信用信息标准化建设，提高信用信息的质量和使用效率，服务经济社会发展金融消费者保护基本制度法律框架建设纠纷调解机制金融教育普及建立健全金融消费者建立多元化金融纠纷开展金融知识普及教保护法律法规体系，解决机制，为消费者育，提高消费者金融明确金融机构责任义提供便民高效的维权素养和风险防范意识务渠道投诉监督处理建立投诉受理和监督检查机制，及时处理消费者合理诉求宏观审慎管理与金融稳定风险监测评估宏观审慎政策建立全覆盖的金融风险监测体系，及运用逆周期资本缓冲、系统重要性附时识别系统性风险隐患加资本等工具调节金融周期应急响应处置部门协调机制制定金融风险应急预案，提高风险处加强与各金融监管部门的协调配合，置的及时性和有效性形成监管合力金融风险防范机制风险识别监测建立覆盖银行、证券、保险等各类金融机构的风险监测网络，运用大数据、人工智能等技术手段，实时监测金融市场波动和风险变化建立早期预警指标体系，及时发现潜在风险点预警评估分析建立多层次的风险预警机制，对监测到的风险信号进行深入分析评估制定风险等级划分标准，根据风险程度采取相应的预警措施，为风险处置决策提供科学依据应急处置响应制定完善的金融风险应急预案，建立快速响应机制设立金融稳定保障基金，为重大金融风险处置提供资金支持加强与相关部门的协调配合，确保风险处置工作高效有序进行金融统计与分析全面统计覆盖数据质量管理政策决策支持建立涵盖银行、证券、保险、基金、建立严格的数据质量控制体系，确保深入分析金融统计数据，为货币政策信托等各类金融机构的统计体系统统计数据的真实性、准确性和及时制定、金融监管和宏观调控提供重要计范围包括资产负债、收入支出、风性推进统计标准化建设，统一数据参考定期发布金融统计报告，向社险状况等各个方面，为全面了解金融采集、处理、存储和发布标准，提高会公众提供权威的金融信息，增强政运行状况提供数据支撑数据的可比性和可用性策透明度和可预期性金融创新与科技监管科技发展指导制定金融科技发展规划，引导金融科技健康有序发展监管沙盒试点建立金融科技监管沙盒，为创新业务提供包容审慎的监管环境数据安全监管加强金融数据安全和网络安全监管，保护金融信息安全金融科技的快速发展为金融服务带来新机遇，同时也带来新挑战人民银行积极推动金融科技创新，同时加强风险防控，确保金融科技发展与金融安全并重，促进金融服务质量和效率的提升跨境人民币业务管理贸易结算推广投资融资支持多边货币合作支付系统建设推动人民币在国际贸易中支持企业使用人民币对外推进双边货币互换协议签完善跨境人民币支付清算的使用投资署体系金融开放与国际合作金融业对外开放国际监管合作稳步推进银行、证券、保积极参与国际金融监管标险等金融业对外开放，放准制定，加强与各国央行宽外资金融机构准入条和监管机构的合作交流件，优化营商环境支持推动建立更加公平合理的外资金融机构深度参与中国际金融秩序，维护新兴国金融市场发展，促进金市场国家合法权益融业竞争力提升全球治理参与深度参与、、等国际金融组织活动，积极贡献中国智G20BIS IMF慧和中国方案推动国际货币体系改革，提升新兴市场国家在全球金融治理中的代表性和发言权人民币国际化进程离岸市场拓展1香港、伦敦、新加坡等人民币离岸中心蓬勃发展，为全球人民币流通提供重要支撑2一带一路支持在一带一路建设中推广人民币使用，支持沿线国家基础设施建设和贸易往来储备货币地位3人民币正式纳入IMF特别提款权货币篮子，国际储备货币地位不断提升4金融产品创新推出熊猫债、点心债等人民币计价金融产品，丰富离岸人民币投资工具金融市场多元布局债券市场货币市场国债、企业债、金融债等债券发行交易市银行间同业拆借、债券回购等短期资金融场通市场外汇市场人民币外汇即期、远期、掉期等交易市场衍生品市场利率互换、信用衍生品等风险管理工具市黄金市场场黄金现货、期货等贵金属交易市场绿色金融与可持续发展绿色金融标准政策工具创新制定完善的绿色金融标准体创新推出碳减排支持工具、支系，明确绿色项目认定标准和持煤炭清洁高效利用专项再贷环境信息披露要求推动建立款等结构性货币政策工具通统一的绿色金融分类标准，为过优惠利率引导金融机构增加金融机构开展绿色金融业务提绿色信贷投放，支持清洁能供明确指引，促进资金向绿色源、节能环保、碳减排技术等低碳领域配置重点领域发展试点示范推广在浙江、江西、广东、贵州、新疆等地开展绿色金融改革创新试验区建设，探索绿色金融发展的有效模式总结推广试点经验，推动绿色金融在全国范围内规范有序发展反洗钱与反恐怖融资国家协调机制1主导全国反洗钱工作协调监测分析体系建立可疑交易监测分析平台合规监管检查对金融机构反洗钱工作进行监督国际合作交流4加强与各国金融情报部门合作宣传培训教育提升反洗钱意识和专业能力金融监管协调与协作银行监管协同证券监管配合保险监管联动与银保监会在银行监与证监会在资本市场在保险资金运用、系管、风险防控等方面发展、债券市场监管统性风险防范方面形密切协作配合方面加强协调成监管合力金融安全机制建立金融安全工作协调机制，统筹防范化解重大金融风险经济监督与调查研究宏观形势调研政策效果评估决策支持服务深入开展经济金融形势调查研究，跟持续跟踪评估货币政策实施效果，分建立完善的决策支持体系，为货币政踪分析国内外宏观经济走势变化通析政策传导机制的有效性通过量化策委员会和央行领导决策提供高质量过实地调研、问卷调查、座谈交流等分析和实证研究，及时发现政策执行的研究报告和政策建议加强与学术方式，了解经济运行中的新情况新问中存在的问题，为政策调整优化提供机构、市场机构的交流合作，汇聚各题，为货币政策制定提供第一手资科学依据和建议方智慧形成政策共识料金融信息化及基础设施基础设施建设统筹推进重要金融基础设施建设，提升金融服务效率和安全水平金融云平台推动金融云服务发展，为金融机构提供安全可靠的云计算服务大数据应用运用大数据技术提升金融监管和服务能力，支持精准决策区块链创新探索区块链技术在支付清算、贸易融资等领域的应用金融标准化工作标准制定体系执行指导监督建立完善的金融标准化工加强金融标准实施情况监作体系，制定金融业务、督检查，确保各项标准得技术、管理等各类标准到有效执行建立标准实涵盖支付清算、征信服施效果评估机制，及时修务、金融科技等重点领订完善相关标准，提高标域，为金融业规范发展提准的科学性和适用性供技术支撑和制度保障国际标准对接积极参与国际金融标准化组织活动，推动中国金融标准与国际先进标准接轨在数字货币、绿色金融等新兴领域贡献中国智慧，提升我国在国际金融标准制定中的话语权和影响力金融消费者保护新挑战互联网金融风险网络借贷、虚拟货币等新兴业态带来的消费者保护挑战金融欺诈防控2电信诈骗、网络钓鱼等新型金融犯罪的识别和防范数字金融素养提升公众数字金融服务使用能力和风险防范意识随着金融科技快速发展，金融消费者保护面临新的挑战人民银行积极应对互联网金融、数字支付等新业态带来的风险，加强消费者教育，完善保护机制，维护金融消费者合法权益极端情况下的人行职责危机预警监测应急响应机制建立金融危机早期预警系统，及时识启动金融应急预案，协调各方力量快别系统性风险苗头速响应处置市场稳定措施流动性救助4采取多种政策工具组合，维护金融市发挥最后贷款人作用，向市场提供紧3场稳定运行急流动性支持人民银行在疫情防控中的作用万亿

1.

751.5%专项再贷款优惠利率向金融机构提供低成本资金支持疫情专项再贷款利率创历史新低防控次3降准操作释放长期流动性约

1.75万亿元新冠疫情期间，人民银行快速出台一系列金融支持政策，包括设立疫情防控专项再贷款、加大公开市场操作力度、实施定向降准等建立金融服务绿色通道，确保疫情防控和复工复产资金需求，体现了央行在特殊时期的责任担当大型事件中的金融风险应急国际金融动荡应对应急政策工具箱国际协调合作面对美联储加息、贸易摩擦等外部冲建立完善的应急政策工具箱，包括流加强与主要经济体央行的政策协调，击，人民银行及时调整政策组合，加动性投放工具、汇率干预工具、跨境参与国际金融稳定机制建设通过双强预期管理通过汇率政策协调、跨资金管理工具等根据风险类型和严边货币互换、多边合作机制等方式，境资金流动管理等措施，有效维护了重程度，灵活选择政策工具组合，确增强应对全球金融风险的能力，维护人民币汇率基本稳定和跨境资金流动保能够及时有效应对各类金融风险冲国际金融市场稳定平衡击重大政策案例1年全球金融危机2008果断实施适度宽松货币政策，四次降准降息，保持流动性充裕，支持经济快速复苏2定向降准创新2014年开始实施定向降准，精准投放流动性，支持小微企业、三农等重点领域3结构性工具创新创设MLF、SLF、PSL等新型货币政策工具，丰富调控手段，提高政策精准性4改革推进LPR2019年改革完善LPR形成机制，增强利率传导效率，推动实际利率下行。