长期股权投资课件：深入解析财务会计关键概念

长期股权投资课件深入解析财务会计关键概念课程介绍全面解析长期股权投资实务处理与会计准则本课程深入探讨长期股权投资详细讲解长期股权投资的初始的基本概念、分类方法、会计计量、后续计量、减值测试等处理及其在企业财务管理中的实务处理方法，结合最新会计重要作用，为学员构建完整的准则的要求，确保理论与实践知识体系相结合适合专业人士学习长期股权投资基本定义非流动性股权投资投资目的明确长期持有特征企业持有的非流动性股权投资是指投长期股权投资的主要目的包括获取稳以长期持有为主要特征，投资者通常资方对被投资单位实施控制、重大影定的股息收入、实现资本增值以及获计划持有该投资较长时间，不受短期响的权益性投资，以及对其合营企业得对被投资企业的控制权或重大影市场波动影响这种长期持有的特征的权益性投资这类投资具有明显的响这些目的体现了企业的长期战略使得投资者更关注被投资企业的基本非流动性特征，通常不在短期内出售规划和资源配置意图面和长期发展前景或变现长期股权投资的本质特征资产让渡换取企业通过让渡部分货币资金、其他资产或承担负债等方式，换取对其他企业的股权投资，形成非流动资产生产经营外持有长期股权投资属于企业在其正常生产经营活动之外持有的非流动资产，不直接用于企业的日常经营活动长期收益目标投资的根本目的是为了取得较多的长期收益，包括股利收入、资本增值以及通过控制获得的经营协同效应长期股权投资的分类按取得方式分类按照投资取得的具体方式，可分为企业合并取得的长期股权投资和非企业合并按持股比例分类取得的长期股权投资两大类型根据投资方持有被投资方股权的比例不同，可以分为控制型投资、重大影响型按会计处理分类投资和一般投资三大类别根据会计处理方法的不同，长期股权投资可分为采用成本法核算和采用权益法核算的两种类型按持股比例分类控制型投资通常持股比例超过50%，投资方能够对被投资方实施控制，拥有对财务和经营政策的决策权这种投资形成母子公司关系，需要编制合并财务报表重大影响型投资持股比例通常在20%-50%之间，投资方对被投资方具有重大影响，能够参与财务和经营政策的决策，但不能控制这些政策的制定一般投资持股比例通常低于20%，投资方对被投资方既无控制也无重大影响，主要以获取投资收益为目的的财务性投资按取得方式分类企业合并取得非企业合并取得通过企业合并方式取得的长期股权投资，包括吸收合并、新设合通过非企业合并方式取得的长期股权投资，包括现金购买、发行并等形式在这种情况下，投资方通过合并交易获得对被投资方权益性证券、非货币性资产交换、债务重组等多种方式的控制权，形成母子公司关系这类投资的会计处理相对简单，主要按照实际支付的对价或公允企业合并又可进一步细分为同一控制下的企业合并和非同一控制价值确定初始投资成本，不涉及企业合并的复杂处理下的企业合并，两者在会计处理上存在显著差异企业合并取得的长期股权投资同一控制下企业合并参与合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的采用账面价值计量，不确认商誉，差额调整资本公积非同一控制下企业合并参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的采用公允价值计量，合并成本大于取得可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉吸收合并与新设合并吸收合并中被合并方解散，新设合并中设立新的法人主体不同合并形式在具体的会计处理和法律程序上存在差异，但遵循相同的会计原则按会计处理方法分类成本法核算权益法核算适用于投资方对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的适用于投资方对被投资单位具有共同控制或重大影响的情况在情况在成本法下，长期股权投资按初始投资成本计量，不随被权益法下，长期股权投资的账面价值随被投资单位所有者权益的投资单位净资产的变动而调整变动而相应调整投资收益仅在被投资单位宣告分派现金股利或利润时确认，确认投资方按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益份额确认金额以投资方应享有的被投资单位宣告分派的现金股利或利润为投资损益，并调整长期股权投资的账面价值，体现了实质重于形限式的会计原则长期股权投资准则变迁年首次发布20062006年2月15日，财政部首次发布《企业会计准则第2号——长期股权投资》，标志着我国长期股权投资会计处理步入规范化轨道历次修订变化准则经历多次修订，主要涉及初始计量、后续计量、减值测试等方面的完善，逐步与国际财务报告准则趋同，提高了会计信息的可比性年最新变动2025最新修订进一步细化了特殊交易的处理规定，完善了与其他准则的协调关系，强化了信息披露要求，为实务操作提供更明确的指导长期股权投资的初始计量计量原则公允价值与历史成本相结合取得方式区分企业合并与非企业合并计量基础实际支付对价确定初始成本长期股权投资的初始计量是后续会计处理的基础，直接影响投资收益的确认和报告准确的初始计量需要综合考虑取得方式、支付对价的性质以及相关交易费用等因素，确保投资成本的真实性和完整性非企业合并取得的长期股权投资初始计量支付现金取得发行权益性证券非货币性资产交换债务重组方式以实际支付的购买价款以所发行权益性证券的根据交换是否具有商业以放弃债权的公允价值作为初始投资成本，包公允价值作为初始投资实质，分别以换出资产和可直接归属于该资产括购买价格、相关税成本需要准确确定证的公允价值或账面价值的税金等其他成本确定费、直接归属费用等券的公允价值，通常以确定初始投资成本，体初始投资成本，反映了这是最常见且相对简单市场价格为基础进行计现了实质重于形式原债务重组的经济实质的取得方式量则现金购买的初始计量实际支付购买价款相关直接费用包括向被投资单位支付的现金包括律师费、评估费、审计对价，这是长期股权投资初始费、咨询费等与取得投资直接成本的主要组成部分，需要准相关的费用这些费用应当计确记录支付金额和支付时间入投资成本，而不能计入当期损益税金及必要支出包括印花税、过户费等税费支出实务中需要区分哪些费用应计入投资成本，哪些应计入当期损益，确保会计处理的准确性发行权益性证券的初始计量公允价值确定以权益性证券在发行日的市场价格确定公允价值差额处理面值与公允价值的差额计入资本公积-股本溢价调整分录根据发行结果调整相关资本公积和留存收益账户发行权益性证券取得长期股权投资时，关键在于准确确定所发行证券的公允价值通常情况下，应当以证券的市场价格作为公允价值的最佳证据，如果没有市场价格，则需要采用估值技术确定公允价值非货币性资产交换取得的初始计量具有商业实质的交换不具商业实质的交换当资产交换具有商业实质时，应当以换出资产的公允价值作为确当资产交换不具有商业实质时，应当以换出资产的账面价值作为定取得资产成本的基础商业实质的判断标准包括换入资产与换确定取得资产成本的基础，不确认损益这种处理方式避免了通出资产的预期现金流量在风险、时间和金额方面存在显著差异过非实质性交换操纵利润的可能性实务中需要谨慎判断交换是否具有商业实质，这直接影响会计处在这种情况下，应当确认换出资产的处置损益，体现了交换的经理方法和财务报告结果济实质和公允价值计量的要求债务重组方式取得的初始计量公允价值计量债权转股权以放弃债权享有股份的公允价值确定投债权人放弃债权换取股权的重组方式资成本差额确认损益处理重组债权账面余额与股份公允价值的差确认债务重组损益并调整相关账户额企业合并取得的长期股权投资同一控制下企业合并非同一控制下企业合并采用账面价值计量方法，以被合采用公允价值计量方法，以合并并方在合并日的账面价值为基础成本作为长期股权投资的初始投确定投资成本合并方长期股权资成本合并成本包括购买方付投资的初始投资成本与支付对价出的资产、发生的负债、发行的账面价值的差额，调整资本公权益性证券等的公允价值积；资本公积不足冲减的，调整留存收益差额处理方式同一控制下合并产生的差额调整所有者权益项目，非同一控制下合并中合并成本大于享有被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉同一控制下企业合并合并日确定合并方实际取得对被合并方控制权的日期，通常为股权过户日或实际取得控制权的日期，需要结合法律程序和实质控制权的取得来确定合并成本确认以被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为长期股权投资的初始投资成本，不考虑支付对价的公允价值账面价值计量强调历史成本的延续性，避免因内部重组产生新的计价基础，保持集团整体会计信息的连续性和可比性差额调整处理初始投资成本与支付对价账面价值的差额，首先调整资本公积-资本溢价，不足冲减时调整留存收益，体现内部交易的特殊性质非同一控制下企业合并1购买日确定购买方实际取得对被购买方控制权的日期2合并成本确认以付出资产、承担负债的公允价值计量3公允价值计量体现市场化交易的经济实质和价值4商誉确认计量合并成本超过净资产公允价值份额的差额非同一控制下企业合并体现了真正的市场化交易特征，需要按照公允价值进行计量商誉的确认反映了被购买方未在财务报表中确认的无形资源价值，如品牌价值、客户关系、技术优势等企业合并形式新设合并新设法律主体参与合并的各方共同出资设立新的企业法人，原有企业可能继续存在或解散，新企业成为投资方的子公司或联营企业原股份处理投资方原持有的各企业股份转换为对新设企业的股权，需要按照持股比例和公允价值重新确定投资成本和持股结构公允价值计价新设合并通常采用公允价值作为计价基础，确保合并后资产负债的公允反映，为后续经营和管理提供可靠的财务信息基础企业合并形式吸收合并被投资主体消失在吸收合并中，被合并方作为法律实体消失，其资产、负债全部转入合并方，合并方取得被合并方的全部净资产这种合并形式法律关系相对简单，但会计处理需要区分是否为同一控制下的合并资产负债入账价值同一控制下吸收合并，被合并方的资产负债以其在被合并方的账面价值入账；非同一控制下吸收合并，以公允价值入账这种差异体现了不同性质合并的经济实质处理差异分析两种情况下的主要差异在于计价基础不同，同一控制下强调账面价值的延续性，非同一控制下体现市场交易的公允价值特征，直接影响合并后的财务状况和经营成果长期股权投资的后续计量成本法核算适用情形权益法核算适用情形当投资方对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响时，采当投资方对被投资单位具有共同控制或重大影响时，采用权益法用成本法核算这种情况下，投资方通常持股比例较低，无法参核算投资方能够参与被投资单位的财务和经营政策决策，但不与被投资单位的财务和经营决策能控制这些政策的制定成本法下长期股权投资保持初始投资成本不变，仅在被投资单位权益法下长期股权投资的账面价值随被投资单位所有者权益变动宣告分派现金股利或利润时确认投资收益，体现了谨慎性原则而调整，更好地反映了投资的经济实质和价值变化成本法核算成本保持不变现金股利确认收账务处理简单益长期股权投资按照初借记银行存款，贷记始投资成本计量，不仅在被投资单位宣告投资收益不需要复因被投资单位净资产分派现金股利或利润杂的权益调整，适用的增减而调整账面价时，按照应享有的份于投资方对被投资方值这种处理方式简额确认投资收益收影响有限的情况单明了，便于操作和益确认以实际宣告为理解准，体现了收入确认的谨慎性适用范围有限主要适用于持股比例较低、不具有重大影响的财务性投资，无法反映被投资单位经营成果对投资价值的影响权益法核算账面价值同步调整长期股权投资的账面价值随被投资单位所有者权益的变动而相应调整，确保投资账面价值能够反映被投资单位净资产的变化情况按份额确认损益投资方按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益份额确认投资损益，同时调整长期股权投资的账面价值，体现了权益法的核心特征其他权益变动对于被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动，投资方按照持股比例确认其他综合收益或资本公积，保持权益变动的完整性处理复杂性高需要及时获取被投资单位的财务信息，进行会计政策统一性调整，抵销未实现内部交易损益等，对会计人员的专业要求较高成本法转为权益法转换时点确定影响力变化的关键节点追溯调整处理重新计算历史期间投资损益账面价值重述按权益法重新确定投资成本当投资方由于增加投资等原因对被投资单位具有重大影响时，应当从成本法转为权益法核算转换时需要追溯调整，将原投资在取得时点按权益法进行处理，确保会计信息的连续性和可比性权益法转为成本法影响力下降持股比例下降导致重大影响丧失账面价值固定转换日长期股权投资账面价值确定收益确认方式后续仅就现金股利确认投资收益当投资方因减少投资等原因对被投资单位不再具有重大影响时，应当从权益法转为成本法核算转换日长期股权投资的账面价值作为新的投资成本，不再随被投资单位净资产变动而调整长期股权投资的减值测试减值迹象判断可收回金额确定定期评估是否存在减值迹象，包括市价按照公允价值减去处置费用后净额与预下跌、经营环境恶化、财务状况恶化等2计未来现金流量现值孰高确定客观证据减值不可转回减值损失计量已计提的减值准备不得在以后会计期间账面价值超过可收回金额的差额确认为转回减值损失长期股权投资的处置部分处置按处置比例结转投资成本，确认处置损益，剩余部分可能改变核算方法全部处置结转全部投资成本，确认处置损益，终止对被投资单位的核算分步处置多次交易分步处置，需判断是否属于一揽子交易，影响会计处理方法损益确认处置价款与账面价值差额确认为投资收益或损失权益法核算下的投资损益确认净利润时的处理净亏损时的处理被投资单位实现净利润时，投资被投资单位发生净亏损时，投资方按照应享有的份额确认投资收方按照应分担的份额确认投资损益，同时增加长期股权投资的账失，同时减少长期股权投资的账面价值借记长期股权投资-损益面价值但确认的投资损失以长调整，贷记投资收益这种处理期股权投资的账面价值减记至零体现了权益法下投资与被投资方为限，体现了有限责任的特征经营成果的密切联系账面价值跌至零的处理当长期股权投资的账面价值减记至零后，如果被投资单位继续发生亏损，投资方停止确认其损失但如果投资方对被投资单位负有承担额外损失义务的，应按照预计承担的义务确认预计负债未实现内部交易损益的抵销顺流交易投资方向被投资方销售资产的交易投资方应当按照持股比例抵销未实现内部交易损益，减少投资收益和长期股权投资账面价值逆流交易被投资方向投资方销售资产的交易投资方应当按照持股比例抵销未实现内部交易损益，调整相关资产成本和投资收益3抵销比例确定按照投资方对被投资方的持股比例确定抵销比例，不是按照交易金额的全额抵销，体现了权益法核算的特色4具体抵销方法顺流交易减少当期投资收益，逆流交易调增相关资产成本抵销处理确保合并层面不确认内部交易产生的未实现损益长期股权投资与合并财务报表母子公司关系确认合并范围确定当投资方能够对被投资方实施控制时，两者构成母子公司关系母公司应当将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相围合并范围的确定直接影响合并财务报表的编制和信息披露，关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响需要持续评估控制关系的存在其回报金额在个别财务报表中，母公司对子公司的长期股权投资采用成本法控制的判断需要综合考虑持股比例、表决权比例、董事会组成、核算；在合并财务报表中，长期股权投资与子公司所有者权益相实质控制等多个因素，不能仅仅依据持股比例进行简单判断互抵销权益法下其他综合收益的处理其他综合收益构成被投资单位的其他综合收益主要包括可供出售金融资产公允价值变动、外币财务报表折算差额、现金流量套期损益的有效部分等项目投资方需要按照持股比例确认相应份额同步确认记账投资方按照应享有的被投资单位其他综合收益的份额，借记长期股权投资-其他综合收益，贷记其他综合收益这种处理确保了投资方财务报表能够反映被投资方的全面收益变化处置时转回处理当投资方处置该项投资时，原计入其他综合收益的金额应当按照相应比例转入当期损益，确保处置损益的完整性和准确性，避免损益在不同期间的错配权益法下除净损益外所有者权益变动的处理所有者权益变动范资本公积确认处置时结转方法权益完整性保持围投资方按照持股比例享处置投资时，原计入资通过这种处理方式，确包括被投资单位接受其有的份额，借记长期股本公积的金额应当按照保投资方的长期股权投他股东投资、股本溢权投资-其他权益变处置比例转入当期损资能够全面反映被投资价、其他资本公积变动动，贷记资本公积-其益，确保所有者权益变方所有者权益的各项变等除净损益和其他综合他资本公积，体现投资动在处置时得到完整反动，维护权益法核算的收益以外的所有者权益方权益的相应变化映完整性变动项目投资方与被投资方的会计政策统一政策差异识别系统分析两方会计政策差异权益法调整统一会计政策后确认投资损益合并报表统一3确保合并财务报表政策一致性在权益法核算下，投资方应当按照统一的会计政策确认投资损益当投资方与被投资方的会计政策存在差异时，投资方应当按照自身的会计政策对被投资方的净损益进行调整后，再按照调整后的净损益和持股比例计算确认投资损益长期股权投资的特殊问题股权分置改革附有或有对价投资在股权分置改革过程中，非流通当长期股权投资的合并对价包含股股东向流通股股东支付对价的或有对价时，应当在购买日按照处理需要特别关注支付的对价公允价值计入合并成本后续对应当作为投资成本的减少，而不价调整根据或有事项准则进行处是费用化处理，确保改革前后投理，可能影响商誉或当期损益资成本的合理衔接混合所有制改革国有企业混合所有制改革中的长期股权投资处理需要考虑改革的特殊性质，区分是否构成同一控制下企业合并，合理确定投资成本和后续计量方法长期股权投资与企业战略投资组合规划产业链整合35%战略重点30%整合策略•核心业务投资•上下游延伸•产业链整合•供应链控制•协同效应创造•成本结构优化价值创造模式战略财务投资vs15%价值实现20%投资性质•管理增值•控制权获取•资源整合•财务回报追求•退出机制设计•风险收益平衡相关税务处理企业所得税处理股权转让税务问题长期股权投资的税务处理与会股权转让所得需要缴纳企业所计处理存在差异税法上通常得税，计税基础为股权转让收按照历史成本计量，不确认公入减去股权原值和合理费用允价值变动投资收益的确认特殊重组业务可能享受递延纳时点和金额可能与会计处理不税政策，需要满足特定条件并同，需要进行纳税调整履行备案程序税务规划技巧通过合理的投资架构设计、重组方式选择、时点安排等方式进行税务筹划需要关注反避税条款的适用，确保税务规划的合规性和有效性长期股权投资的价值评估评估方法概述行业估值特点长期股权投资的价值评估主要采用收益法、市场法和成本法三种不同行业的估值特点存在显著差异高科技企业更重视收益法和基本方法收益法关注未来现金流量的现值，适用于盈利能力稳市场法，关注成长性和市场前景；传统制造业更重视资产价值和定的企业；市场法通过比较交易案例确定价值，适用于市场活跃盈利稳定性；金融企业的估值需要考虑监管要求和风险控制因的行业素成本法以被投资企业的净资产价值为基础，适用于持有型投资或评估过程中需要充分考虑行业周期、竞争格局、技术发展趋势等资产密集型企业实际评估中通常综合运用多种方法，相互验证因素对投资价值的影响，确保评估结果的客观性和准确性评估结果的合理性长期股权投资信息披露财务报表列报在资产负债表中单独列示长期股权投资项目，区分对子公司投资、对联营企业投资、对合营企业投资等不同类别，确保信息的分类清晰附注披露内容详细披露投资的基本情况、持股比例、投资成本、账面价值、本期变动情况、采用的会计处理方法等信息，为报表使用者提供充分的信息基础关联交易披露充分披露与被投资单位之间的关联交易情况，包括交易性质、交易金额、定价政策等，确保关联交易的透明度和公允性重大投资公告对于重大长期股权投资事项，需要及时发布临时公告，披露投资决策程序、投资风险、对公司影响等重要信息国际会计准则比较主要差异IFRS国际财务报告准则与中国准则在范围界定、计量方法等方面存在差异国际发展趋势全球会计准则趋向于更加注重公允价值计量和实质重于形式原则趋同与特殊性3在趋同过程中保持适合本国国情的特殊性规定中国企业会计准则与国际财务报告准则在长期股权投资处理上基本趋同，但在具体应用细节上仍存在差异随着资本市场国际化程度的提高，准则的进一步趋同将有助于提高中国企业财务信息的国际可比性。