《中信证券产品介绍》课件

中信证券产品介绍公司简介万亿亿

19951.2268成立年份总资产规模净利润总部位于北京，深交所上市公司2024年末总资产达到历史新高2024年实现净利润稳步增长核心竞争力全球布局综合服务专业团队海内外分支机投行、资管、拥有超过2万名构超过300家，经纪、自营、专业人员，行覆盖主要金融研究五大业务业经验丰富中心协同发展品牌价值连续多年位居券商品牌价值排行榜前列业务板块全景资产管理财富管理公募基金、私募基金、自营投资资管计划等产品丰富为个人和机构客户提供股票、债券、衍生品等专业的投资理财服务多元化投资组合投资银行资本中介股票承销、债券发行、并购重组等业务领域领先行业内地位1管理规模行业第一2创新产品数量领先公募基金管理规模连续多年保累计发行创新产品超过500持行业领先地位，2024年管只，涵盖各类投资主题和策略理资产超过

1.7万亿元综合实力TOP3在2024年券商综合实力排名中稳居前三甲，各项核心指标表现优异产品体系概览公募基金私募产品固收产品衍生工具股票、债券、混合、指数、货专户理财、集合计划、资管产企业债、政府债、结构化产品期权、互换、收益凭证币基金品中信证券构建了覆盖全产品线的投资产品体系，既服务于个人投资者的多元化需求，也为机构客户提供定制化的投资解决方案产品类型涵盖权益、固收、衍生品等各个领域，风险收益特征丰富多样，能够满足不同风险偏好和投资目标的客户需求产品细分类型公募基金系列专户理财产品集合资产管理计划包括股票型、债券型、混合型、指数为高净值客户和机构投资者量身定制集合多个投资者资金进行专业化管型和货币型基金，为大众投资者提供的个性化理财方案，投资策略灵活多理，兼具规模效应和专业优势标准化投资产品样债券投资产品结构化金融产品涵盖国债、地方债、企业债、公司债等各类固定收益产品通过金融工程技术设计的复合型投资产品，满足特定投资需求金融市场环境回顾公募基金产品体系货币型基金流动性强，风险极低1债券型基金2稳健收益，中低风险混合型基金3攻守兼备，中等风险指数型基金4被动投资，透明度高主动股票型5追求超额收益，高风险高回报中信证券公募基金产品体系完整，管理资产规模达到

17907.19亿元，位居行业前列产品覆盖从低风险的货币基金到高风险的股票型基金的全风险谱系，能够满足不同投资者的风险偏好和收益预期公司拥有专业的投研团队和完善的风控体系，为投资者创造长期稳健的投资回报典型公募基金案例上银中证半导体产业指数基金汇添富量化选股混合基金专注投资半导体产业链相关上市公司，紧跟国家科技创新战略运用量化模型精选个股，通过大数据分析和机器学习技术提升投基金采用指数化投资策略，具有费率低廉、透明度高的特点资效率基金在控制风险的前提下追求稳健的超额收益•基金规模

124.3亿元•基金规模

85.6亿元•近三年收益

67.2%•成立以来收益

126.8%•最大回撤-

18.9%•年化波动率

28.5%专户理财产品体系1客户需求分析深入了解客户的资产状况、风险偏好和投资目标，制定个性化投资策略2产品方案设计根据客户需求设计专属投资组合，涵盖股票、债券、另类投资等多个领域3投资组合管理由专业投资团队负责日常管理，定期调整投资策略和资产配置比例4风险监控报告建立完善的风险监控体系，定期向客户提供详细的投资报告和分析专户理财产品主要面向高净值个人客户和机构投资者，提供量身定制的投资管理服务产品具有投资策略灵活、风险分散充分、服务个性化程度高等特点，能够更好地满足客户的特定投资需求和风险管理要求集合资产管理计划现金添利货币型计划中信证券旗舰货币型产品，累计份额超过800亿份，年化收益率稳定在

2.8%-

3.2%区间，为投资者提供流动性管理和现金增值服务稳健增利债券型计划专注投资高等级信用债券和利率债，历史年化收益率达到

5.2%，最大回撤控制在

1.5%以内，适合风险偏好较低的投资者成长精选股票型计划重点投资具有成长潜力的优质上市公司，近三年累计收益率达到

78.5%，在同类产品中排名前25%，展现出色的主动管理能力债券投资产品概览企业债券国有企业发行的债券，收益率地方政府债公司债券相对较高，信用风险可控省市政府发行的债券，享受税上市公司发行的债券，收益率收优惠，收益率具有吸引力差异化明显，需要精选标的国债产品绿色债券投资国家发行的主权债券，信支持环保和可持续发展项目，用等级最高，收益稳定符合ESG投资理念债券投资产品是中信证券固定收益投资的核心组成部分公司建立了完善的信用分析体系和风险控制机制，为投资者提供从超低风险的国债产品到中等风险的企业债券的全系列选择特别是在绿色债券和科技创新债券等创新品种方面，公司走在行业前列年公司债发行2025亿50发行规模面向专业机构投资者发行年3债券期限中期债券，流动性较好

3.8%票面利率具有竞争力的收益水平AAA信用评级最高信用等级，风险极低中信证券计划在2025年发行50亿元公司债券，主要面向银行、保险、基金等专业机构投资者债券期限为3年，票面利率

3.8%，获得AAA最高信用评级募集资金将用于补充公司营运资金，支持各项业务发展该债券具有信用等级高、流动性好、收益稳定的特点结构化产品与衍生品场外期权为客户提供个性化的风险管理工具，包括股票期权、指数期权、商品期权等多种类型，满足不同的对冲和投机需求股票收益互换通过互换合约实现对特定股票或股票组合的投资收益，无需直接持有标的资产，提高资金使用效率收益凭证证券公司发行的债务凭证，与各类金融指标挂钩，为投资者提供多样化的收益结构和风险收益特征结构化产品和衍生品是中信证券金融创新的重要体现公司拥有专业的金融工程团队和完善的风险管理体系，能够为客户设计和提供各类复杂的金融衍生工具这些产品不仅能够满足客户的风险管理需求，还能够帮助客户实现多元化的投资策略资本中介业务产品融资融券股票质押大宗商品风险管理为客户提供资金和证券以持有股票为质押获得提供大宗商品交易、仓建立完善的风控体系，借贷服务，扩大投资规资金，满足客户短期流储、物流等一体化服务保障业务安全稳健运行模，提升投资效率动性需求资本中介业务是中信证券重要的收入来源之一公司融资融券余额持续增长，股票质押业务风险可控，大宗商品业务覆盖能源、金属、农产品等多个品种通过专业的风险管理和创新的服务模式，为客户提供高效便捷的资本中介服务股权投资及REITs不动产私募基金行业领先地位累计管理规模约

390.66亿在不动产投资基金管理领域位元，投资于优质商业地产、产居行业前列，拥有丰富的项目业园区、物流仓储等不动产项资源和专业的管理经验目稳健投资回报通过精选优质资产和专业化管理，为投资者提供稳定的分红收益和资本增值中信证券在股权投资和不动产投资信托基金（REITs）领域具有显著优势公司管理的不动产私募基金累计规模达到

390.66亿元，投资项目涵盖一线城市核心商圈的优质物业通过专业的资产管理和价值提升，为投资者创造了良好的投资回报财富管理服务内容私人银行客户资产1000万以上，享受专属投资顾问服务高净值客户资产100-1000万，提供个性化资产配置方案大众富裕客户资产10-100万，享受标准化理财服务普通投资者提供基础投资咨询和产品推荐服务中信证券建立了完善的分层客户服务体系，为不同资产规模的客户提供差异化的财富管理服务从普通投资者的基础服务到私人银行客户的专属定制，公司都能提供专业的资产配置建议和风险管理方案，帮助客户实现财富保值增值目标重点产品指数型基金1——主要产品系列收益表现风险评级•沪深300指数基金近三年平均跟踪误差控制在

0.2%以内，根据投资标的不同，风险等级从R3到R5费率水平行业领先，为投资者提供高效不等宽基指数基金风险相对较低，行•中证500指数基金的被动投资工具业主题基金波动性较大•创业板指数基金•科创50指数基金沪深300指数基金近五年年化收益率所有产品都建立了完善的流动性管理和

6.8%，中证500指数基金同期收益率风险监控机制，确保投资运作的安全性•行业主题ETF

8.2%，表现优于同类平均水平和透明度重点产品混合型基金2——灵活配置精选策略股债比例可根据市场情况灵活调整，攻通过深度研究精选优质个股和债券守兼备风险控制长期增值建立多层次风险管理体系，控制下行风追求长期稳健的资本增值和分红收益险混合型基金是中信证券的拳头产品之一，通过灵活的资产配置策略和专业的投资管理，为投资者提供稳健的投资回报代表产品年化收益率达到

12.5%，最大回撤控制在15%以内，夏普比率

1.8，在同类产品中表现突出产品适合追求长期增值且能承受一定波动的投资者重点产品债券型基金3——产品覆盖范围风险收益特征涵盖纯债基金、一级债基、二级年化收益率4%-7%区间，最大回债基、可转债基金等全系列债券撤通常控制在3%以内，波动性远型产品，满足不同风险偏好投资低于权益类产品，适合稳健型投者需求资者目标客群定位主要面向保险资金、银行理财、企业年金等机构客户，以及追求稳定收益的个人投资者债券型基金是中信证券固定收益投资的核心产品公司拥有专业的信用研究团队和完善的风控体系，通过精选优质债券和科学的组合管理，为投资者提供稳定的投资回报产品在保证资金安全的前提下，努力为投资者创造超越市场平均水平的收益重点产品货币型集合管理计划4——

2.8%日年化收益率7中信证券现金添利计划当前收益水平

1.0000单位净值保持净值稳定，确保本金安全T+0赎回到账工作日当天赎回当天到账

0.3%管理费率行业内具有竞争力的费率水平中信证券现金添利货币型集合管理计划是公司的明星产品，累计管理规模超过500亿元产品主要投资于银行存款、同业拆借、短期债券等高流动性资产，在确保本金安全的前提下为投资者提供稳定的货币收益产品具有风险极低、流动性强、收益稳定的特点，是理想的现金管理工具重点产品科技创新债券5——1发行品种2025年计划发行科技创新公司债、绿色科技债券、双创债券等创新品种2回拨机制建立投资者保护机制，设置回售条款和担保措施，降低投资风险3适用客户主要面向专业机构投资者，要求具备相应的风险识别和承受能力科技创新债券是中信证券响应国家科技强国战略推出的创新产品债券募集资金专门用于支持人工智能、生物医药、新能源、半导体等战略性新兴产业发展产品设计了完善的风险控制措施和投资者保护机制，为投资者提供参与科技创新发展的投资机会重点产品股权及衍生品6——场外期权案例为某大型企业提供股价对冲方案，通过看跌期权组合有效规避了30%的股价下跌风险，保护了企业股权资产价值收益互换实例通过与客户签订收益互换协议，帮助投资者间接获得某科技股票的投资收益，避免了直接持股的流动性限制风险管理效果客户通过衍生品工具实现了投资组合的有效风险分散，整体波动率降低了25%，风险调整后收益显著提升中信证券在股权衍生品领域积累了丰富的实战经验公司为客户提供的场外期权和收益互换产品，不仅能够满足风险管理需求，还能够帮助客户实现多样化的投资策略通过专业的产品设计和风险控制，为客户创造了显著的投资价值重点产品私募专户基金7——/超高净值定制15000万以上资产客户专属方案高净值组合21000-5000万资产标准化组合成长型投资3500-1000万资产增值策略稳健型配置4100-500万资产保值方案私募和专户基金产品采用分层次的风险偏好管理模式公司根据客户的资产规模、风险承受能力和投资目标，设计个性化的投资方案产品投资范围涵盖股票、债券、另类投资等多个领域，通过专业的资产配置和主动管理，为客户实现财富的保值增值目标客户细分与需求机构客户银行、保险、基金等金融机构，需要大规模资产配置和风险管理服务个人投资者追求财富增值的普通投资者，需要标准化的理财产品和投资咨询高净值客户资产丰厚的成功人士，需要个性化的财富管理和传承服务银发族群体退休人员和中老年投资者，注重资产安全和稳定收益企业客户上市公司和大型企业，需要融资服务和现金管理解决方案中信证券建立了精细化的客户分层体系，针对不同类型客户的特定需求提供差异化服务公司深入了解各类客户的投资偏好、风险承受能力和服务要求，设计了相应的产品体系和服务模式，确保每个客户都能获得最适合的投资解决方案投资者教育与风险提示风险分级制度建立R1至R5五级风险分类体系，确保客户充分了解产品风险特征，做到风险匹配投资每款产品都有明确的风险等级标识和详细说明合规投教活动定期举办投资者教育讲座、在线培训、风险案例分析等活动，提升投资者的金融素养和风险意识，帮助客户做出理性投资决策透明信息披露严格按照监管要求进行信息披露，定期发布产品净值、投资组合、风险指标等关键信息，保障投资者的知情权和监督权资产配置策略股票投资债券投资30%-70%比例配置，重点关注优质成长股和20%-50%比例配置，以高等级信用债和利率价值股债为主另类投资货币资产5%-20%比例配置，包括REITs、黄金、商品5%-15%比例配置，保持适度流动性缓冲等中信证券采用智能化资产配置系统，结合宏观经济分析、市场趋势研判和客户风险偏好，为投资者制定科学的资产配置方案通过跨品种的风险分散和动态调整，帮助客户在控制风险的前提下实现收益最大化配置策略充分考虑了市场周期性变化和投资者的长期目标年度产品表现亮点2024公募基金板块私募资管板块固定收益板块管理规模增长

15.2%至

17907.19亿元，专户产品平均收益率

12.1%，集合计划整债券投资组合整体收益率

5.8%，信用风股票型基金平均收益率

8.3%，债券型基体表现优异，风险控制指标均在合理范险控制良好，无重大违约事件发生，为金平均收益率

4.7%，货币基金收益率稳围内，客户满意度达到95%以上投资者提供了稳健的投资回报定在

2.8%左右•高净值客户数量增长25%•信用债投资规模增长20%•新发基金20只•资管规模增长18%•绿色债券投资比例提升•明星基金经理新增5名•产品创新数量达到15只•风险调整后收益率领先同业•ETF产品规模突破500亿创新产品趋势碳中和债券响应国家双碳目标，发行支持清洁能源和节能减排项目的专项债券绿色金融产品开发ESG主题基金、可持续发展债券等符合绿色投资理念的产品气候风险管理将气候变化因素纳入投资决策，建立环境风险评估体系影响力投资关注投资的社会和环境影响，实现财务回报与社会价值的双重目标中信证券积极布局绿色金融领域，已累计发行绿色债券超过200亿元，管理的ESG主题基金规模达到300亿元公司建立了完善的ESG评价体系，将环境、社会和治理因素全面融入投资流程未来将继续加大绿色金融产品创新力度，助力国家实现碳达峰碳中和目标金石投资基金案例1基金设立2022年设立首只类REITs房产基金，专注投资一线城市核心区域优质商业地产项目2资金募集累计募资

390.66亿元，获得众多知名机构投资者认购，展现了市场对产品的高度认可3项目投资成功投资北京、上海、深圳等地15个优质物业项目，包括甲级写字楼、购物中心等4收益分配年化分红收益率达到

6.8%，资产增值稳定，为投资者创造了良好的投资回报金石投资基金是中信证券在不动产投资领域的重要突破基金通过专业的物业管理和价值提升策略，实现了资产的保值增值项目运营两年来，出租率保持在95%以上，租金水平稳步提升，展现了优异的投资管理能力科技赋能产品智能投顾数字化平台运用AI算法为客户提供个性化投资建议打造一站式线上投资服务平台风险监控大数据分析建立实时风险监控和预警系统利用大数据技术优化投资决策流程中信证券大力投入金融科技建设，开发了具有自主知识产权的智能投顾系统系统运用机器学习技术分析客户的风险偏好和投资需求，为超过100万客户提供个性化的资产配置建议数字化服务平台日均活跃用户超过50万，线上交易占比达到85%，显著提升了客户服务效率和体验国际业务与跨境产品境外市场接入外币理财产品跨境并购服务为客户提供港股通、沪伦通等跨境投推出美元、欧元、港币等多币种理财为企业客户提供跨境并购、境外发资渠道，以及美股、欧股等全球市场产品，帮助客户规避汇率风险，实现债、海外上市等综合金融服务，助力投资服务，满足资产全球化配置需求外币资产的保值增值中国企业走向国际市场中信证券在香港、新加坡、纽约、伦敦等地设有分支机构，具备为客户提供全球投资服务的能力公司跨境业务收入占比达到25%，QDII产品管理规模超过200亿元，为投资者参与全球市场提供了便利的投资渠道投资与社会责任ESG整合投资ESG1将ESG因素全面融入投资流程主题投资产品2开发清洁能源、社会责任等主题基金负责任投资3建立投资负面清单和ESG评估体系影响力评估4评估投资项目的社会和环境影响利益相关方参与5加强与被投企业的ESG对话和改善中信证券建立了完善的ESG投资体系，覆盖超过3000家上市公司的ESG评级公司管理的ESG主题产品规模达到500亿元，在环境保护、社会责任、公司治理等方面表现优异通过负责任投资实践，为投资者创造长期可持续的投资回报，同时推动社会的可持续发展产品风险管理信息披露制度建立完善的信息披露机制，定期发布产品净值、投资组合、业绩归因等关键信息，确保投资透明度合规保障体系设立独立的合规部门，建立三道防线风险管理架构，确保所有业务活动符合监管要求和公司制度实时风控系统运用先进的风险监控技术，实现对投资组合风险的实时监控和预警，及时识别和控制各类风险中信证券建立了全面的产品风险管理体系，覆盖事前、事中、事后全流程公司设立了独立的风险管理委员会，制定了严格的风险控制制度和操作流程通过科技手段实现风险的量化管理和实时监控，确保产品运作的安全性和合规性投资策略分享股票优选策略债券收益管理风险对冲策略采用自下而上的选股方法，重点关注业通过信用分析、久期管理、收益率曲线运用股指期货、期权等衍生工具进行风绩增长确定性强、估值合理的优质公策略等方法，在控制信用风险的前提下险对冲，降低投资组合的系统性风险司通过深度调研和基本面分析，挖掘获取稳定收益重点配置高等级信用债通过多种对冲工具的组合使用，提高风具有长期投资价值的个股和利率债险调整后收益•成长股投资关注新兴产业龙头•信用挖掘精选高性价比信用债•Beta对冲降低市场风险暴露•价值股投资寻找被低估的优质企业•久期管理根据利率趋势调整组合久•行业对冲规避行业集中度风险期•波动率管理控制组合波动性•主题投资把握政策和趋势机会•流动性管理保持适度流动性缓冲行业对标与产品比较。