《股票投资入门教程》课件

股票投资入门教程投资入门为什么选择股票？超越传统理财收益股市场表现亮眼优秀的流动性A资报显银间场股票投的长期回率著高于2010-2024年期，A股市年均债传统财产历约远胀虽行存款、券等理品收益8%，超同期通率数显优质动趋势为史据示，股票的年化收益然存在波，但长期向上，间资创报率通常在8-12%之投者造了丰厚回证券市场发展简述市场起步规模巨大证场从证开发值过亿币数过中国券市1990年上海券交易所成立始，至今已有30余年截至2024年，A股流通市已超80万人民，上市公司量超历为资场场展程，成全球重要的本市之一5000家，市深度和广度不断提升123双交易所格局证圳证构场构上海券交易所和深券交易所成了中国股票市的主体架，场各自承担不同的市功能和定位股票的基本概念所有权凭证股东权益发权东红股票是股份公司行的所有凭股按持股比例参与公司分分证为东时东决，持有股票即成公司股，配，同在股大会上享有表应权应义权决享有相的利和承担相的，可以参与公司重大策务股票分类币币主要包括A股（人民普通股）、B股（外股）、H股（香港上市）等类满资不同型，足不同投者需求股票市场分类一级市场发场开发场资过购级场资新股行市，公司首次公行股票（IPO）的所投者通申新股参与一市投二级市场买卖场发资间进转让场们进资场股票流通市，已行股票在投者之行交易的所，是我日常行股票投的主要市场内外差异场内场证内标场场则柜络标市指券交易所的准化交易，外市包括台交易、网交易等非准化交易形式股票如何流通？交易制度T+1买卖资购买当日入的股票次日才能出，金当日可用于再次，有效控制场险为市风和投机行涨跌停限制设涨创创业为异A股有10%的跌停板限制，科板和板20%，防止股价动护资常波，保投者利益交易时间节周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，法定假日休市，资时间投者需合理安排交易你需要哪类证券账户？股账户开立A满岁带证证营业过年18周的中国公民可携身份到券公司部或通手机APP线开户开户费续产佣费在，通常当日即可完成免，后交易生金用港股美股账户资满个资产币条投港股需足前20交易日日均不低于50万元人民的账户开简单汇件美股立相对，但需要了解外管制政策场内场外对比场内账户买卖场账户购买产可直接股票和ETF，外主要用于基金议优开场内账户品建新手先立，功能更全面股票投资者的权利与义务表决权分红收益权东项选现红参与股大会，对公司重大事如董事享受公司盈利分配，包括金分和股票股举资权响决红数、重大投等享有投票，影公司利，分比例按持股量确定策资本增值风险承担涨带资这经营带资损享受股价上来的本利得，是股票投承担股价下跌和公司不善来的投资险损为资的主要收益来源之一失风，最大失全部投本金股票价格如何形成？供求关系买卖决双方的力量对比定价格走向竞价机制过竞连续竞通集合价和价形成公允价格市场因素业绩环资绪综响公司、政策境、投者情合影个复杂场过开环众资买卖为汇场关终股票价格的形成是一的市化程在公、公平、公正的交易境中，多投者的行聚成市的供需系，最过竞时通价机制形成每一刻的股票价格股票价格影响因素详解宏观经济胀观标响场势GDP增长、通率、利率水平等宏指影整体市走行业状况业竞变响关行景气度、政策支持力度、争格局化直接影相股票公司基本面业财务状况企盈利能力、、管理水平是股价的根本支撑政策法规监税产业调关块产响管政策、收政策、政策整对相板生重大影主要股票指数解读上证指数深证成指创业板指证为样选圳证创业场为础编数以上海券交易所上市的全部股票取深券交易所500只具有代表性的以板市基制的指，代表权计场组蓝筹兴业现动本，采用加平均法算，是A股市最股票成，更好地反映深市股表新成长企的整体表，波性相对现较重要的晴雨表大•基期1990年12月19日•基期1994年7月20日•基期2010年5月31日•基点100点•基点1000点•基点1000点•沪势•标•标反映市整体走深市主要指成长股风向股票交易流程图解下单撮合资过软买卖选统优时间优则投者通交易件提交指令，交易所系按价格先、先原择单单动买卖订单限价或市价方式自撮合双方清算交收成交资记录终T+1日完成金和股票的清算交收，股撮合成功后形成成交，确定最的过户买账户数票到方交易价格和量认识牛市与熊市牛市特征熊市特征应对策略涨资涨场绪仓时获股票价格普遍上，投者信心高，股票价格普遍下跌，市情低迷，投牛市中要保持理性，控制位，及跃经济环资经济缓动结成交量活基本面向好，政策者信心不足增长放，流性利了熊市中要耐心等待，分批建宽资紧资仓为轮备境松，金大量流入股市收，金流出股市，下牛市做准•续涨•续•险股价持上股价持下跌牛市控制风•资热涨•场•值资投情高市信心不足熊市价投•缩•荡•成交量放大成交量萎震市波段操作•发•资观新股大量行投者望常见股票种类蓝筹股财务贵大型、知名、稳健的公司股票，如中国平安、州茅台等具有稳定的盈利能力和红记录险较分，风相对低成长股业务发兴业快速增长、展前景良好的公司股票，多集中在科技、新能源等新行收益潜动较力大但波性也高周期股业绩经济关钢铁产业经济扩张现与周期密切相的股票，如、房地、化工等行在期表良缩则临压好，收期面力防御性股票业绩经济响较业药饮场相对稳定、受周期影小的股票，如公用事、医、食品料等在市时值下跌具有一定的防御价蓝筹股与成长股比较6%蓝筹股年化收益报险较稳健回，风低15%成长股年化收益动较高增长潜力，波大4%蓝筹股分红率续红持稳定分能力1%成长股分红率润资多将利用于再投蓝筹险较资够较险资资组股适合风偏好低、追求稳健收益的投者，而成长股更适合能承受高风、追求高收益的投者投合中可以合理类实现险配置两股票，风与收益的平衡股票分红方式现金分红送股转增股本润现东资积转为公司将部分利以金公司以股票形式向股将公司本公增给东润东形式直接分配股，分配利，按比例增加股本，向股按持股比红东数类是最常见的分方式股持股量送股后例送股与送股似，现红缴纳个总转金分需要人股本增加，股价会相但来源不同，增股本税税应权调缴纳个所得，率根据持股除整不需要人所得税期限确定基础投资分析方法基本面分析技术面分析过财务报业势图数通研究公司表、行基于股价走表和交易量发趋势观经济环种术标图展、宏境等因据，运用各技指和形评内值态预测势素，估股票的在价，是形，未来价格走的分值资价投的核心方法析方法行为金融分析资为场响过场绪研究投者心理和行偏差对市价格的影，通理解市情和为导资决群体行来指投策基本面分析核心指标技术分析主要工具线图K显开盘盘个观动示、收、最高、最低四价格，直反映股价波情况均线系统过动线趋势通移平均判断方向和支撑阻力位成交量验证趋势续配合价格分析，的有效性和持性技术形态识别头顶经态预测肩、双底等典形，后市走向线图解析基础K线图术础阳线红绿盘开盘阴线盘开盘实K是技分析的基工具（色或色）表示收价高于价，表示收价低于价体大小反映多空力量对线显动线组锤头线吞没态够买卖比，影长短示价格波幅度常见的K合如、形等，能提供重要的信号常用技术指标简介移动平均线MA动识别趋势平滑价格波，方向常用5日、10日、20日、60日线组均合分析指标MACD过线值变买卖时买卖通快慢均的差化，判断机金叉入，死叉应出是基本用相对强弱指标RSI涨内为买为衡量股价跌的在强度RSI高于70超，低于30超卖转，需警惕反量价关系解读量价齐升价涨量缩涨买盘积涨缩虚股价上伴随成交量放大，表明股价上但成交量萎，可能是假突极涨趋势续谨慎，上健康可持破，需追高价跌量缩量价齐跌减压减压股价下跌但成交量少，表明抛股价下跌伴随放量，表明抛沉重，下轻趋势续，可能接近底部区域跌可能延市场情绪与行为偏差常见心理偏差市场情绪指标资经应响买卖过导频过观资绪变发现场转极时投者常受到羊群效影，跟风度自信致繁交通察投者情化，可以市折点度恐慌往损认损买过乐观时谨慎易，失确偏差使人不愿止往是入机会，度需要•应•贪数羊群效恐慌婪指•过•资额度自信融融券余•损厌恶•开户数失新量•认•换确偏差手率水平公司基本面解析案例行业分析方法导入期兴业阶术场新行起步段，技不成熟，市需求小成长期术渐场竞剧技逐成熟，市需求快速增长，争加成熟期场趋饱缓业市于和，增长放，行集中度提高衰退期术业转新技替代，需求下降，企退出或型传统为业处术进动场额扩传统电业则临以新能源与能源对比例新能源行正于快速成长期，受政策支持和技步推，市份不断大而煤行面政策限制环压进资应关业头业和保力，逐步入衰退期投者重点注成长期行的龙企如何甄别优质上市公司？业绩持续增长公司治理规范赛道前景广阔连续营净润层诚东结构处业发3-5年收和利保持稳定管理信透明，股合理，所行具有良好展前景，公司净资产内时产业链拥增长，ROE（收益率）高于控制度完善，信息披露及准在中具有重要地位，有核违违规记录术优势护15%，毛利率保持在合理水平且相确，无重大法心技或品牌，城河深厚对稳定新股申购与打新机会申购条件值为购额沪值需持有一定市的股票作申度，市每1万元市可申购值购1000股，深市每5000元市可申500股中签机制摇签签结签采用号抽方式确定中果，中率通常在

0.01%-

0.1%间创创业实签较之科板和板行注册制，中率相对高风险提示发别场间资应关新股上市后可能破，特是在市低迷期投者注值公司基本面和估水平，避免盲目追求打新收益股票买入时机判断技术面信号线现头态显股价站稳重要均支撑，出双底、肩底等底部形，成交量明认标显卖放大确突破有效MACD、RSI等指示超后回升基本面改善发预业绩获订单术业发公司布超期，得重大或技突破，行政策利好构资调评级布，机投者增持或上市场时机盘处场绪从极观转乐观资宽大于相对低位，市情度悲向，金面松，北资续观环向金持流入等宏境改善如何制定卖出计划？目标价位值设标根据估模型定合理目价分批止盈达预阶减仓到期收益后分段止损纪律设损严执定止位并格行卖计划资关键环节议仓为个达预时卖仓制定出是投成功的建将持分3-4部分，在到期收益的25%、50%、75%分批出，保留少量底时严执损纪损过时损享受长期成长同格行止律，当股价跌破重要支撑位或亏超15%果断止分散投资与控制风险行业分散个股数量个业单块配置3-5不同行，避免集中持股一板单仓过持有5-10只股票，只股票位不超20%黑天鹅防范时间分散预现仓购买险仓减仓买卖留金位，保或对冲工具分批建和，避免集中常见投资误区警示追高杀跌涨买这种绪导买卖看到股价大就盲目追，看到下跌就恐慌抛售情化操作往往致高低，损是亏的主要原因之一满仓操作资没现场调时补仓摊紧况时将所有金投入股市，有留存金市整无法薄成本，遇到急情被迫割肉重仓单股资资热虽险极踩将大部分金集中投于一只门股票，然收益可能很高，但风大，一旦雷可损惨能失重频繁交易过导频买卖仅还场错过度自信致繁，不增加了交易成本，容易在市噪音中迷失方向，真资正的投机会投资资金管理杠杆投资风险倍2130%融资杠杆倍数维持担保比例获资产仓最高可得2倍杠杆低于此比例将被强制平

8.35%融资年利率较借款成本相对高资业务许资钱买卖时融融券允投者借股票或借股票出，可以放大收益但同放大险导时仓风当股价下跌致担保比例低于130%，券商将强制平，可能造成巨损应务险虑大失初学者避免使用杠杆，必在充分了解风后才能考股票投资与税收红利税过税个个内持股超1年免，1月至1年征收10%，1月征收20%励资鼓长期投资本利得税买卖个税这目前A股价差不征收人所得，是相对于其他国家的重优势要印花税卖时税买减出股票征收

0.1%印花，入免征2023年8月起半征收至

0.05%长线投资短线投机VS长线投资特点短线操作特点风险收益对比值视术场节从线资险较基于公司基本面价，持有周期通常3年重技分析和市奏，持股周期长投风相对低，收益稳定但需关业竞优个较择时线险以上注企长期成长性和争几天到几月不等需要强的能要耐心短操作潜在收益高但风势较关动险识专业时间，少注短期价格波力和风控制意大，需要技能和充足•术为•线险•注重基本面分析技分析主长低风稳收益••进•线险持股周期长快快出短高风高收益•频•频•议从线开交易率低交易繁建新手长始•资•进资适合稳健型投者适合激型投者长线投资经典案例巴菲特投资可口可乐开仓乐总资约亿过1988年始建可口可，投13美元持股超33年，目前值过亿计获红过亿现市超250美元，累得分超70美元充分体了长期价值资投的威力股长线收益案例A为从间涨过贵以万科A例，2005年到2015年十年股价上超10倍州从涨过约茅台2003年上市至今，股价幅超300倍，年化收益率30%成功要素总结选择护优质业值时买具有城河的企，在合理估入并长期持有忽动专业变复略短期波，注企基本面化，享受利增长的力量短线操作策略热点追踪量价分析关场热题时结势变识别密切注市点和材炒作，及捕合价格走和成交量化，有效资块轮动2虚捉金流向和板机会突破和假信号严格止损快进快出设损为买严时间过定明确止位，通常入价的5-格控制持股，通常不超一周，绝许变获时场8%，不允小亏大亏利后及离如何跟踪市场信息？财经资讯APP顺东财实时闻资讯同花、方富、雪球等主流APP提供行情、新和研究报议关报财经告建注官方公告、券商研和知名媒体公司公告追踪查报报临时关定期看上市公司年、季、公告等信息披露文件重点注业绩变项东变动关键化、重大事、股等信息社交投资平台录汇资观雪球、集思等平台聚投者点和分析但要理性对待，避免被场绪坚市情左右，持独立思考和判断利用与指数基金投资ETF分散风险资数数个险一次性投十甚至百只股票，有效分散股风费用低廉费仅为远动管理通常

0.1-

0.5%，低于主管理基金交易便利样实时动种资像股票一交易，流性好，适合各投策略跟踪指数紧关数现预密跟踪相指表，收益透明可期热产沪证创业宽数产门ETF品包括深300ETF、中500ETF、板ETF等基指品，以及科技费药业题产资从宽数开ETF、消ETF、医ETF等行主品新手投者可以基指ETF始，逐场规步了解市律科技化工具与智能投顾量化投资策略智能选股证券功能AI APP数计进术选现现证查利用学模型和算机程序行投人工智能技在股方面展出强代券APP集成了行情看、交资决够处数识别过习财务数单资讯阅读报查询策，能理大量据并大能力，通机器学分析易下、、研、智场规频闻术标维诊为资市律多因子模型、高交据、新情感、技指等多度能股等丰富功能，投者提供渐资议务验易、算法交易等逐普及信息，提供投建一站式服体投资新趋势ESG环境责任社会责任关业环现碳污评业员产注企保表，包括排放、染估企在工福利、品安全、社区资标贡献现控制、源利用效率等指等方面的表投资回报公司治理现优4审视东ESG表秀的公司往往具有更好的长董事会独立性、信息透明度、股资值险权护期投价和风控制能力益保等治理水平投资心理与自我成长情绪管理贪惧绪场极况错误决学会控制婪和恐情，避免在市端情下做出策理性思考观数逻辑资决赖觉议基于客据和分析做出投策，而非依直或他人建耐心等待养资维资值实现动扰培长期投思，耐心等待投价的，不被短期波干持续学习习资识总结经验训资不断学投知，教，逐步提升投能力和判断水平监管与投资者保护监管机构证监证场监构负责规中国会是券市的主要管机，制定政策法、监场护资权证监负责监执督市运行、保投者益各地局具体管行2投资者保护设资护证产况赔偿立投者保基金，对券公司破等情提供建立诉举报处资纠纷违违规为投机制，理投者和法行违规案例内纵虚资典型案例包括幕交易、操股价、假信息披露等投者应类险过维护权警惕此风，通正当渠道自身益惩戒机制退市与警示风险警示ST现财务异险况时简称标公司出常或其他风情，股票前加ST识连续损净资产为负况处两年亏或等情会被ST理退市风险*ST险进时标记为临险连续风一步加大*ST，面退市风三年亏损严违违规况导、重法等情可能致强制退市正式退市发条终进场彻触退市件的公司将被止上市，股票入三板市或底资临损归退出投者可能面巨大失甚至血本无。