《融资租赁课程设计》课件

融资租赁课程设计欢迎各位学员参加融资租赁课程设计！本课程由金融学院李明教授主讲，于2023年春季学期开设融资租赁作为现代金融体系中的重要组成部分，在促进实体经济发展、推动产业升级方面发挥着不可替代的作用通过本课程的学习，学员将系统掌握融资租赁的基础理论、业务流程、会计处理以及风险管理等核心知识，为今后从事相关工作奠定坚实基础课程将采用理论讲解与案例分析相结合的方式，帮助学员深入理解融资租赁的本质与实务操作让我们一起探索融资租赁的奥秘！目录1融资租赁基础知识融资租赁定义与分类、发展历史、行业地位、法律框架与参与主体分析2融资租赁业务流程项目立项、设备采购、合同签订、资金支付、租金回收到后续处理的全流程讲解3会计与税务处理新租赁准则解读、会计核算方法、税务规定与财务分析模型4风险管理与案例分析风险识别与防控、国内外典型案例研究、行业发展趋势与创新模式课程引言融资租赁的概念行业背景发展趋势融资租赁是一种集融资与融物为一体作为支持实体经济的重要工具，融资随着国内经济结构调整和产业升级，的现代金融服务方式，出租人根据承租赁在全球范围内已有70余年历史，融资租赁行业正向专业化、规范化和租人对供货商和租赁物的选择，向供在中国快速发展已超过30年，逐渐成数字化方向发展，服务领域不断扩货商购买租赁物并租给承租人使用，为企业获取设备融资的重要渠道展，渗透率持续提高承租人按期支付租金的交易活动学习目标理论掌握系统掌握融资租赁的基本概念、特征和市场结构实务能力熟悉业务流程及会计、税务处理方法分析能力培养风险识别、案例分析与创新思维能力通过本课程的学习，学员将能够从理论到实践全面理解融资租赁的运作机制，掌握相关法律政策与会计处理方法，具备基本的融资租赁业务设计能力，并能对行业发展趋势形成自己的见解融资租赁的行业地位银行信贷补充产业升级推动作为间接融资的重要补充形式，缓解中小企促进设备更新和技术进步，支持战略性新兴业融资难问题产业发展资源优化配置国际贸易促进提高设备使用效率，促进闲置资产的流动和推动国际产能合作和一带一路建设，促进再利用跨境交易融资租赁的定义国际定义中国定义国际财务报告准则IFRS16定义融资租赁为在租赁期内，实《融资租赁法》规定融资租赁是出租人根据承租人对租赁物和质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁供货人的选择，向供货人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动联合国国际融资租赁公约渥太华公约认为融资租赁是一种三方交易，承租人选择设备和供应商，出租人提供融资，并保留设中国会计准则定义为实质上转移了与资产所有权有关的全部风备所有权险和报酬的租赁资产的所有权最终可能转移，也可能不转移融资租赁的起源与发展1年代1950美国联合租赁公司成立，现代融资租赁诞生主要为铁路和纺织行业提供设备租赁服务2年代1960-1970融资租赁迅速扩展至欧洲和日本，日立资本等知名租赁公司成立3年1981中国首家租赁公司—中国东方租赁有限公司在北京成立，标志着融资租赁在中国的起步4年至今2000中国融资租赁行业快速发展，市场规模不断扩大，监管体系逐步完善，2020年《民法典》明确规定融资租赁制度融资租赁的分类直接租赁最基本的三方交易模式，出租人购买承租人选定的设备，租给承租人使用适用于新购设备融资需求售后回租承租人将自有设备出售给出租人，然后再租回使用适用于盘活存量资产、解决流动性需求转租赁原始出租人将租赁物再出租给第三方的安排常见于大型设备或跨境交易中杠杆租赁出租人以自有资金支付部分设备款，其余通过贷款解决主要用于大型设备融资融资租赁与其他融资方式比较比较项目融资租赁银行贷款经营租赁资产所有权出租人持有借款人持有出租人持有融资比例可达100%一般70-80%不适用担保要求设备自身为担通常需要额外不需要保担保期限灵活性较高中等高资产负债表影计入资产和负计入资产和负表外处理响债债税务处理租金税前扣除利息税前扣除租金税前扣除国内外融资租赁市场现状融资租赁的法律框架基础法律监管规章司法解释《民法典》中专章银保监会《融资租最高人民法院关于规定融资租赁合赁公司监督管理暂审理融资租赁合同同，《融资租赁行办法》，商务纠纷案件适用法律法》草案作为专部、各地方政府的问题的解释对行业门法律正在制定行业管理办法实践具有重要指导中意义国际公约《国际融资租赁公约》渥太华公约为跨境租赁提供法律依据，中国已加入该公约融资租赁的主要参与方出租人融资租赁公司，提供融资并持有租赁物所有权承租人企业或个人，使用租赁物并支付租金供货商设备制造商或销售商，提供租赁物监管与服务方政府监管机构、评估机构、保险公司等融资租赁的本质特征100%3+设备融资比例参与主体融资租赁可实现设备全额融资，无需首付最少涉及三方出租人、承租人、供货商70%-90%实质性风险转移资产使用权、收益权及主要风险转移给承租人融资租赁的核心本质是一种融物与融资相结合的金融服务模式其独特之处在于出租人通过保留租赁物所有权来控制风险，同时承租人获得了设备使用权与经济收益，实现了物权与债权的分离这种安排使融资租赁成为传统信贷之外的另一种重要融资渠道融资租赁的经济作用促进产业升级带动设备销售帮助企业获取先进设备，提升生产效率为设备制造商提供销售渠道，扩大市场推动循环经济优化资源配置延长设备使用周期，促进二手市场发展盘活存量资产，提高资金使用效率融资租赁业务流程总览项目准备阶段客户接洽、初步评估、立项审批，确定租赁物及交易结构合同签署阶段尽职调查、信用评估、合同谈判与签署，包括租赁合同、买卖合同等租赁物交付阶段支付购买款、租赁物交付与验收、保险安排租赁期执行阶段租金支付与监控、合同履行监督、违约处理租赁到期阶段租赁物处置、合同终止、税务结算项目立项与资格审核初步接洽与潜在承租人洽谈，了解融资需求、设备情况和基本信息，评估项目可行性资料收集收集承租人财务报表、营业执照、税务登记证等基础资料，开展初步尽职调查信用评估分析承租人经营状况、财务健康度、历史信用记录，确定风险等级立项审批根据评估结果，提交内部审批，确定是否接受项目及租赁方案的主要条款设备采购与供应商管理供应商筛选标准采购流程关键点供应商关系管理•供应商资质与生产能力•设备规格确认与价格谈判•建立战略合作伙伴关系•产品质量与市场口碑•交付时间表与验收标准制定•供应商定期评估机制•售后服务网络与响应速度•质量保证与售后服务协议•设备厂商融资支持计划•财务状况与长期稳定性•付款条件与违约责任明确•信息共享与沟通机制租赁合同的结构及主要内容基本条款权利义务条款违约与终止条款•合同主体与租赁物描述•所有权与使用权界定•违约情形与处理方式•租赁期限与租金金额•维护保养责任•加速到期与收回条件•租金支付方式与时间•保险与风险承担•违约金计算方法•租赁物交付与验收•担保与保证金•合同解除与终止程序租赁标的物交付与验收交付准备确认承租人准备情况，协调供应商安排发货，准备验收文件到货检验设备到达后，检查外观、数量、型号是否符合合同要求，确认运输过程是否造成损坏功能测试按照技术要求进行设备调试与功能测试，确保各项指标达到合同约定标准验收确认三方共同签署验收报告，确认租赁物已按约定交付，所有权转移至出租人，使用权转移至承租人资金支付与融资安排资金支付是融资租赁交易的核心环节通常由出租人在收到承租人首付款（如有）后，向供应商支付设备购买款大型项目可能采用分期支付方式，与设备交付进度挂钩融资租赁公司的资金来源主要包括自有资金、银行贷款、发行债券、资产证券化等不同融资渠道的成本差异直接影响租赁定价租金支付结构可采用等额本息、等额本金、季付年付等多种方式，根据承租人现金流特点灵活设计项目执行与租金回收1租前提醒租金到期前5-7天，系统自动发送提醒通知，确保承租人做好支付准备2租金收取通过银行划扣、自动扣款或承租人主动汇款等方式收取租金，并进行账务处理3逾期处理对逾期租金进行跟踪催收，根据逾期天数采取不同级别的催收措施4风险预警建立租金回收异常预警机制，对连续逾期或金额较大的异常情况及时预警并处理租赁项目结算及后续处理租赁期满确认终末租金结算系统提示租期即将到期，与承租人确认计算并收取最后一期租金和可能的调整租赁物处理意向金额合同终止手续租赁物处置办理所有权转移登记或其他相关法律手根据合同约定执行留购、续租或退回等续处置方式业务流程案例演示工程机械租赁业务某建筑公司通过融资租赁方式获取价值500万元的挖掘机设备，租期4年，选择售后回租模式盘活存量资产前期洽谈租赁公司与建筑公司进行需求分析，确定设备价值、租赁期限、租金结构，进行资信评估执行过程评估设备价值，签署租赁合同和回购协议，支付购买款，按季度收取租金，租期满后按1%留购价处理融资租赁的会计处理原则经济实质重于法律形确认条件计量基础式租赁开始日，出租人应确初始计量采用租赁开始日尽管法律上出租人拥有所认应收融资租赁款和未担的公允价值与最低租赁付有权，但会计处理应反映保余值之和等于租赁投资款额现值两者中的较低交易的经济实质，即风险总额者和报酬的转移情况持续计量承租人计提折旧，出租人确认融资收益，采用实际利率法进行分期确认出租人会计处理方法业务环节会计分录核算要点租赁开始日借长期应收款按照租赁投资净额进行贷银行存款/存货等初始确认未实现融资收益借未实现融资收益未实现融资收益是租赁贷长期应收款投资总额与租赁投资净额的差额收取租金借银行存款减少应收租赁款的账面贷长期应收款价值确认收益借未实现融资收益采用实际利率法确认融贷租赁收入资收入租赁期满根据租赁物处置方式进承租人留购、续租或退行相应处理回等不同情况承租人会计处理方法初始确认后续计量在租赁期开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与

1.计提折旧与自有固定资产一致，在租赁期与租赁资产寿命最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值两者中较短的期间内计提折旧

2.确认融资费用采用实际利率法，将未确认融资费用在租赁会计分录期内各个期间进行分摊借固定资产/无形资产等

3.支付租金贷长期应付款-租赁付款额借长期应付款-租赁付款额贷长期应付款-未确认融资费用贷银行存款融资租赁资产价值评估评估方法选择根据租赁物特性选择适当的评估方法市场法参考可比交易案例确定公允价值收益法基于设备未来收益能力进行折现成本法考虑重置成本和实体性贬值租赁资产价值评估是融资租赁交易的关键环节，直接影响租赁交易的安全性评估过程需要考虑设备的技术状况、经济寿命、市场流动性和残值风险等多重因素对于特种设备，还需要考虑其专用性导致的流动性限制定期重估也是风险管理的重要手段，特别是对于租期较长或市场波动较大的设备类型融资租赁的税务处理增值税处理所得税处理•融资租赁服务税率为13%（有形•出租人利息收入计入当期应纳税动产）、9%（不动产）所得额•可选择简易计税方法，按照5%的•承租人租金支出在税前扣除征收率计算缴纳•承租人计提的折旧可在税前扣除•承租人可凭增值税专用发票抵扣•售后回租中的收益可递延确认进项税•售后回租可享受特殊税务处理其他税费•印花税按租金总额万分之一计算•车船税由实际使用人（承租人）缴纳•契税不动产融资租赁可能涉及•关税跨境租赁需考虑进出口关税租赁资产的折旧与摊销现金流与财务模型现金流结构融资租赁现金流主要包括初始投资（设备购置）、租金流入、维护成本、保险费用、残值回收等现金流分析是项目评估和定价的基础财务指标计算关键指标包括内部收益率IRR、净现值NPV、投资回收期、资本成本等IRR通常要求高于出租人的资金成本3-5个百分点敏感性分析通过调整关键变量（如设备残值、利率变动、承租人违约率）测试模型稳健性敏感性分析有助于识别项目的主要风险点财务比率与风险预警40%资产负债率租赁公司理想负债率上限，高于此值可能增加资金风险5%不良资产率行业警戒线，超过此值需重点关注资产质量问题2:1流动比率短期偿债能力指标，低于此值可能面临流动性风险15%净利润率盈利能力指标，低于此值盈利空间受限财务比率分析是融资租赁公司风险管理的重要工具除上述指标外，资本充足率、单一客户集中度、行业集中度等也是常用监控指标有效的风险预警系统应结合量化指标与定性分析，建立多层级的预警机制融资租赁的主要风险类型法律与合规风险信用风险合同缺陷、监管政策变化或法律程序执行障碍承租人无法按期支付租金的风险，是最主要的风险类型操作风险内部流程、人员和系统不完善导致的损失风险流动性风险资产与负债期限不匹配导致的资金周转问题市场风险利率波动、汇率变化及设备残值波动风险项目信用风险点分析承租人风险分析项目风险分析

1.财务状况评估分析资产负债结构、盈利能力、现金流质量

1.租赁物特性通用性、流动性、价值稳定性

2.收益稳定性租赁物产生的收益能否覆盖租金

2.经营能力考察行业地位、竞争优势、管理水平

3.行业周期性租赁物所在行业的景气度与前景

3.历史信用记录征信查询、历史违约情况、诉讼纠纷

4.政策敏感性相关产业政策变动对项目的影响

4.关联方风险母公司支持、集团整体风险法律风险与合规管理合同风险防范标准化合同文本、关键条款审核、法律顾问参与权属登记风险完善租赁物登记制度、担保物权设立和公示监管合规风险监控政策变化、维持监管指标、合规报告提交争议解决机制仲裁条款设计、法律救济渠道、诉讼策略准备市场与残值风险风险识别与量化风险识别是风险管理的第一步，主要方法包括专家判断法、流程分析法、情景分析法和历史数据分析法完整的风险识别应覆盖融资租赁业务全流程，找出各环节的潜在风险点风险量化通常采用概率-影响矩阵方法，对每种风险评估其发生概率和潜在影响程度高概率高影响的风险需要优先处理更精细的量化方法包括蒙特卡洛模拟、压力测试和VaR（风险价值）计算等，可以对复杂风险进行数量表示融资租赁风险的管控措施全流程风控体系三道防线模式数据驱动决策风险对冲工具建立贯穿项目前、中、实行业务部门、风控部建立风险数据库和评分运用担保、保险、衍生后期的立体风控机制，门和审计部门三道防线模型，利用大数据分析品等多种风险对冲工实现风险的事前防范、的风险管理架构，形成提高风险预测准确性和具，分散和转移各类风事中监控和事后处置有效的风险制衡机制决策效率险融资租赁经典案例一飞机租赁交易背景某国内航空公司计划引进5架波音787宽体客机，单价约

2.5亿美元，通过融资租赁方式解决巨额资金需求交易结构租赁公司与航空公司合作成立SPV特殊目的载体，由SPV向波音公司购买飞机并租给航空公司使用，租期12年，采用浮动利率定价风险管控通过交叉担保、保险安排、维修储备金和利率掉期等多重措施管控风险，同时获得出口信贷机构部分担保支持经验启示大型设备租赁需要创新的金融结构和多方合作，政策支持和跨境合作对项目成功至关重要，资产管理与残值风险控制是核心竞争力融资租赁经典案例二工程机械租赁项目概况创新点•某工程机械租赁公司为大型基建•引入物联网技术对设备进行远程企业提供挖掘机、装载机等设备监控和管理融资租赁•根据工程进度设计阶梯式租金支•租赁物总价值约3000万元，租期付结构3年，采用售后回租模式•与制造商合作，提供维修服务包•特点是数量多、单价中等、地域和技术支持分散风险管理•核心设备安装GPS定位系统，实时监控设备位置和使用状态•设立专门的设备管理团队，定期实地巡检•建立租金与项目回款挂钩的支付机制融资租赁经典案例三新能源产业光伏电站融资租赁风险与收益分析某租赁公司为光伏发电企业提供1亿元设备融资租赁，租期8主要风险点年，租金来源于电站并网发电后的稳定电费收入•政策风险补贴政策变动、并网审批项目特点•技术风险发电效率、设备老化•初始投资大，回收期长•自然风险光照条件、自然灾害•收益相对稳定，受电价补贴政策影响大收益分析•设备折旧慢，残值相对稳定•IRR约

7.5%，高于一般设备租赁•期限匹配度好，现金流稳定•绿色金融支持，融资成本相对较低国际融资租赁案例分析跨境集装箱租赁新加坡租赁公司向国内航运企业提供集装箱融资租赁，涉及多国法律与税务结构，采用离岸SPV结构降低综合税负，并通过衍生品管理汇率风险德国医疗设备出口租赁德国设备制造商通过自有融资租赁平台促进高端医疗设备出口至亚洲市场，结合出口信贷保险和政府支持项目，帮助制造商打开新兴市场日本制造业设备租赁日本租赁公司为国内制造业提供日本进口精密设备融资租赁，利用日本低利率环境优势，提供具有竞争力的租赁方案，并配套技术培训服务国内失败案例警示冷链物流设备租赁项目船舶融资租赁风险暴露钢铁企业设备融资骗局某租赁公司为冷链物流企业提供冷某租赁公司投放大量资金用于船舶某钢铁企业通过虚构设备、虚增价藏车和冷库融资租赁，因行业产能融资租赁，后因航运市场下行，船值等手段，骗取多家租赁公司融过剩、物流公司经营不善导致大面舶价格暴跌，承租人大量违约由资，最终因行业危机爆发资金链断积违约，最终租赁公司收回设备价于船舶流动性差、专业性强，处置裂租赁公司发现设备实际不存在值远低于账面价值，损失惨重困难，租赁公司被迫大幅计提拨或严重贬值，追偿困难备案例讨论与启示行业选择至关重要尽职调查不可少租赁公司应关注行业周期、政策导向和彻底的实地考察和背景调查是风险防控产能状况的第一道防线租后管理是核心租赁结构需平衡持续监控和预警机制是有效管控风险的租赁方案应平衡各方利益，确保可持续关键性融资租赁行业最新趋势政策环境变化监管体系从多头监管向统一监管转变，银保监会成为主要监管机构准入门槛提高，行业集中度上升，大型租赁公司优势凸显专业化分工加深租赁公司从通用型向专业型转变，深耕细分行业，提供定制化解决方案医疗、航空、新能源等专业领域的租赁公司快速发展国际化步伐加快大型租赁公司积极参与一带一路建设，支持中国装备走出去跨境租赁业务规模扩大，国际竞争力提升金融科技与融资租赁区块链技术应用利用区块链技术建立租赁资产登记系统，提高资产透明度和交易效率智能合约自动执行租赁合同条款，降低运营成本和违约风险大数据风控模型基于海量数据构建客户画像和信用评分模型，提高风险识别准确率通过行业数据分析预测市场趋势和残值波动，优化定价策略人工智能决策支持AI辅助审批系统提高决策效率，自动化处理标准化业务智能监控系统实时跟踪租赁资产状态，提前预警潜在风险物联网资产管理物联网技术实现租赁设备全生命周期监控，提高资产管理效率远程诊断和预测性维护延长设备使用寿命，增加残值收益绿色融资租赁环保理念引领推动可持续发展目标实现节能环保技术支持低碳减排设备升级政策资金支持享受绿色金融优惠政策经济效益提升降低能耗成本增加企业利润绿色融资租赁是支持环保产业发展的重要金融工具，主要服务于节能环保、清洁能源、循环经济等领域典型项目包括光伏发电设备、污水处理设施、节能建筑设备、电动公交车队等绿色融资租赁可享受政府多项优惠政策，包括贴息、税收优惠、绿色债券支持等同时，绿色租赁项目可获得环境效益和社会效益双重收益，有助于租赁公司提升社会责任形象融资租赁创新模式供应链租赁消费金融租赁按使用付费模式以核心企业为中心，向上下游企业提供设面向个人消费者提供的租赁服务，主要覆根据设备实际使用量计费的创新租赁模备融资租赁服务利用核心企业信用优盖高价值耐用消费品与电商平台深度合式通过物联网技术监控设备使用情况，势，降低融资成本和风险通过平台化运作，嵌入消费场景，提供先用后付的消实现精准计费适用于高价值、使用频率作，实现规模效应和标准化管理费方式通过大数据风控和标准化流程，波动大的设备，帮助客户优化成本结构实现高效运营课程重点总结理论基础准确理解融资租赁的本质、类型、法律框架和市场地位，把握其与其他融资方式的区别业务实务熟悉融资租赁全流程操作，掌握项目评估、合同管理、租金定价、资产管理等核心技能财务管理理解租赁业务的会计处理和税务安排，能够进行基本的财务分析和资金规划风险控制识别各类风险点，掌握有效的风险管理方法，学会从失败案例中汲取经验教训课堂讨论与答疑在这一环节，我们将围绕以下问题展开讨论

1.融资租赁与经营租赁在实务中如何区分？新租赁准则对行业带来哪些影响？

2.在当前经济环境下，融资租赁公司应如何调整业务策略和风险偏好？

3.针对不同行业的特点，融资租赁产品应如何创新设计？同学们可以结合自己的实习经验或案例研究，分享独特见解小组讨论后将选取代表进行汇报交流结束语与作业布置课后作业推荐阅读后续课程•选择一个行业，设计完整的融资租•《融资租赁理论与实务》•融资租赁专题研讨课赁方案•《租赁会计与税务处理指南》•行业前沿讲座•分析租赁方案的盈利模型和风险点•《国际融资租赁案例精选》•企业实地参观学习•提交不少于3000字的书面报告•定期关注《中国融资租赁》杂志•职业发展规划指导•准备5-10分钟的方案展示PPT。