《金融工程课件》课件

金融工程课件欢迎大家参加金融工程课程本课程将带领各位学习金融工程的基础理论、实用技术和前沿应用，培养金融工程思维和解决实际问题的能力金融工程是一门融合金融学、数学、统计学和计算机科学的交叉学科，通过创新方法解决金融问题，设计新型金融产品在当今复杂多变的金融市场中，金融工程知识正变得越来越重要什么是金融工程定义与范畴学科交叉特性金融创新的背景金融工程是应用工程方法、数学工具金融工程融合了金融学、数学、统计和计算机技术来解决金融问题的学学、计算机科学等多学科知识，需要科它涉及金融产品的设计、开发和综合运用量化分析、模型构建和编程实施，以及金融风险的识别、测量和技能来解决复杂金融问题管理金融工程的发展历程1世纪年代初期2070布莱克-斯科尔斯期权定价模型发表，现代金融工程理论基础建立芝加哥期权交易所成立，标准化期权合约开始交易2世纪年代2080-90金融衍生品市场迅速发展，互换、结构性产品等创新工具涌现计算机技术在金融领域广泛应用，量化分析方法成熟3世纪至今21金融工程师的角色与技能编程与技术技能金融理论知识熟练掌握Python、R、深入理解资产定价、投资组MATLAB等编程语言，能够合理论、衍生品定价和风险数学与统计能力开发金融模型、进行数据处管理等金融核心理论，掌握问题解决能力理和实现算法交易策略市场运作机制精通微积分、线性代数、概率论与数理统计，能够构建和理解复杂数学模型，进行数据分析与预测本课程教学目标与考核方式知识目标能力目标考核方式•掌握金融工程基本理论与模型•培养金融产品设计能力•平时作业与案例分析30%•理解金融衍生品定价原理•提升定量分析与建模技能•期中报告与项目展示30%•熟悉风险管理技术与方法•锻炼问题解决与决策能力•了解金融工程前沿发展趋势•增强实际操作与应用能力金融市场基础回顾金融市场整体生态全球互联的金融体系主要金融市场类别股票、债券、衍生品、货币、商品市场等金融市场参与主体政府、企业、金融机构、个人投资者金融市场基本功能资源配置、价格发现、风险管理、流动性提供现金流和贴现概念现金流定义贴现因子的计算净现值与内部收益率现金流是指在特定时期内流入或流出的贴现因子用于将未来现金流折算为现现金金额在金融工程中，准确预测和值，公式为1/1+r^t，其中r为贴现率，t分析现金流是资产定价和投资决策的基为时间贴现反映了货币的时间价值，础现金流可分为经营现金流、投资现是金融工程中的核心概念金流和融资现金流金融资产定价基本原理供需关系资产收益与风险金融资产价格由市场供需风险与收益正相关是金融关系决定当对某资产的市场的基本规律投资者需求增加时，其价格上要求风险较高的资产提供升；供应增加时，价格下更高的预期收益率作为风降市场均衡价格是买卖险补偿风险可通过标准双方达成一致的价格点差、beta系数等指标量化无套利原则时间价值与利率结构期限年复利积累值单利积累值投资组合理论基础风险分散原则通过资产多样化降低总体风险均值方差优化-在给定风险水平下最大化收益有效前沿构建找出风险收益最优的投资组合集合资本市场线结合无风险资产获得最优配置马科维茨投资组合理论是现代投资理论的基础，它强调通过资产多样化来降低非系统性风险均值-方差分析框架下，投资者可以构建在特定风险水平下收益最大的投资组合有效前沿是风险收益最优组合的集合，而资本市场线则代表了引入无风险资产后可获得的最佳风险收益组合资本资产定价模型（）CAPM公式推导系数意义CAPMβ资本资产定价模型表达为ERi=Rf+βi*[ERm-Rf]β系数衡量资产收益率与市场收益率的协方差关系，反映资产对系统性风险的敏感程度其中，ERi为资产i的期望收益率，Rf为无风险收益率，βi为资产i的贝塔系数，ERm为市场组合的期望收益率•β1:资产比市场波动更剧烈•β=1:资产与市场同步波动公式右侧的[ERm-Rf]称为市场风险溢价，表示投资者承担市场风险所要求的额外回报•β1:资产波动小于市场•β0:资产与市场反向波动期权与期货市场简介衍生品市场是金融工程的主要应用领域，包括期货、期权、远期和互换等工具期货是标准化合约，规定在未来特定时间以约定价格买卖标的资产；远期则是非标准化的场外交易合约期权赋予持有人在特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但不承担义务互换是两方交换现金流的协议，常见的有利率互换和货币互换这些衍生工具在风险管理、投机交易和价格发现方面发挥重要作用，为市场参与者提供了丰富的金融工具中国的衍生品市场近年来发展迅速，交易品种和规模不断扩大衍生品产品分类按标的资产类型按交易方式股票衍生品、利率衍生品、货币衍生场内交易交易所与场外交易OTC衍品、商品衍生品、信用衍生品等生品按使用目的按合约性质套期保值、投机交易、套利和资产配期货、期权、远期、互换及结构性衍置生品期货合约基础合约要素说明标的资产合约交易的基础资产，如商品、股指、利率等合约规模每张合约代表的标的资产数量交割月份合约到期月份，如3月、6月、9月、12月最小变动价位合约价格的最小变动单位每日价格限制合约单日价格波动的最大幅度保证金要求交易者必须缴纳的资金，通常为合约价值的一定比例交割方式实物交割或现金结算期货合约是对未来交易的标准化协议，具有统一的交易规则和条款与现货交易相比，期货交易只需缴纳一定比例的保证金，具有杠杆效应每日结算机制确保市场参与者的履约能力，维护市场稳定远期合约定价成本持有定价F=S*e^r-q*T考虑存储成本F=S*e^r+u-y*T无套利条件远期价格使套利者无法获利远期定价理论基于无套利原则，认为远期价格应等于标的资产现价加上持有成本减去持有收益对于股票，持有收益为股息；对于货币，为外币利率；对于商品，可能包括便利收益在实际应用中，还需考虑交易成本、税收、市场流动性和违约风险等因素，这些都可能导致实际远期价格偏离理论价格远期合约的信用风险主要来自交易对手可能违约，尤其在价格大幅波动时风险更显著利率互换与货币互换利率互换基本结构货币互换特点互换定价与风险利率互换是两方交换不同性质利率支付货币互换涉及两种货币的本金和利息交互换定价基于零息债券收益率曲线，考的协议，最常见的是固定利率与浮动利换初始交换本金，合约期内互换利息虑互换期限、市场利率和信用风险等因率的交换通常一方支付固定利率，另支付，到期再次交换本金这使企业能素主要风险包括利率风险、汇率风一方支付如LIBOR或SHIBOR等基准的管理汇率风险和获取外币融资险、基差风险和交易对手信用风险浮动利率期权基础权利与义务——看涨期权看跌期权Call OptionPut Option买方有权在到期日或之前按约定买方有权在到期日或之前按约定价格买入标的资产价格卖出标的资产•买方支付权利金，获得潜在•买方支付权利金，在市场下无限收益，损失有限跌时获益，损失有限•卖方收取权利金，承担潜在•卖方收取权利金，在市场下无限风险，收益有限跌时面临潜在大额亏损欧式美式期权vs欧式期权只能在到期日行权美式期权可在到期日或之前任意时间行权•美式期权通常价值高于欧式期权，因为提供更多行权灵活性期权组合策略牛市价差策略同时买入低行权价看涨期权和卖出高行权价看涨期权适用于预期市场温和上涨的情况，可降低成本并限制风险，但同时也限制了收益上限熊市价差策略同时买入高行权价看跌期权和卖出低行权价看跌期权适用于预期市场温和下跌的情况，成本低于单纯买入看跌期权，但收益有上限跨式与宽跨式策略跨式Straddle同时买入同一行权价的看涨和看跌期权，适用于预期市场大幅波动但不确定方向的情况宽跨式Strangle买入不同行权价的看涨和看跌期权，成本更低二叉树模型定价方法构建价格树确定上升因子u和下降因子d，以及相应概率p和1-p，构建标的资产价格演化路径计算终节点价值在期权到期时，计算各种可能价格下的期权价值（内在价值）逆向推导从终节点开始，逐步向前推导每个节点的期权价值，考虑持有或行权的最优决策得出当前价值最终推导至初始节点，获得期权的当前理论价值期权定价模型Black-Scholes年19735模型发表年份关键参数数量Black、Scholes和Merton因此获得诺贝尔股价、行权价、无风险利率、到期时经济学奖间、波动率Nd累积概率分布BS公式中的关键数学函数Black-Scholes模型是期权定价的里程碑，它假设市场有效、无交易成本、连续交易、股价遵循几何布朗运动、恒定无风险利率和波动率等该模型虽有局限，但仍是金融工程中最重要的理论基础之一BS公式计算欧式看涨期权价格C=S·Nd1-Ke^-rT·Nd2，其中S为股价，K为行权价，r为无风险利率，T为剩余期限，N·为标准正态分布的累积分布函数隐含波动率与波动率微笑行权价隐含波动率实际案例分析期权定价与市场价格比较敏感性分析市场上该期权实际交易价格为

5.2应用模型计算BS通过调整各参数观察对期权价格的元，高于理论价格，可能反映了市确定参数输入将参数代入Black-Scholes公式，计影响例如，波动率每增加5个百场对未来波动率的更高预期或其他收集标的股票价格S=56元、期权算d1=

0.09和d2=-

0.12，然后通过累分点，期权价格大约增加

1.5元；市场因素的影响行权价K=60元、无风险利率积正态分布函数Nd1=

0.536和股价每上涨1元，期权价格大约上r=

2.5%、到期时间T=

0.5年和历Nd2=

0.452，最终计算得到看涨涨

0.5元史波动率σ=30%等关键参数期权理论价格约为

4.78元金融衍生品的风险类型信用风险市场风险交易对手可能无法履行合约义因市场价格变动导致的潜在损务导致的损失风险在场外衍失，包括股价风险、利率风生品交易中尤为重要，因为没险、汇率风险和商品价格风险有清算所担保可通过抵押品等通常使用风险价值要求、信用额度控制和净额结VaR、敏感性分析和压力测算等方式管理试等方法量化和监控操作与流动性风险操作风险来自内部流程、人员、系统故障或外部事件；流动性风险指无法以合理价格及时清算持仓的风险这些风险需要完善的内控系统和流动性管理策略风险度量体系与指标风险价值条件风险价值VaR CVaR在给定置信水平下，资产组合在一定持有期内可能遭受的最又称期望短缺Expected Shortfall，衡量超过VaR时的预期损大损失失大小例如，95%置信水平下的日VaR为100万元，意味着有95%的CVaR解决了VaR不能反映尾部风险严重程度的缺陷，提供了可能性损失不超过100万元，或有5%的可能性损失超过100更全面的风险画像万元例如，95%VaR为100万元的情况下，95%CVaR可能为150万计算方法包括历史模拟法、参数法和蒙特卡洛模拟法元，表示那5%最坏情况下的平均损失为150万元金融风险控制流程风险识别风险度量确定机构面临的各类风险，包括市场使用定量和定性方法评估风险大小，风险、信用风险、流动性风险、操作如VaR、敏感性分析、压力测试等风险等风险监控风险管理与应对持续观察风险状况，定期或实时跟踪通过回避、转移、减轻或接受等策略风险指标，及时调整风险管理策略处理风险，设计相应的对冲方案风险管理工具风险管理工具是金融机构和投资者控制风险的重要手段衍生品对冲是最常用的风险管理方法之一，通过持有与原始风险敞口方向相反的头寸，可以有效中和或减少市场风险分散化投资通过在不同资产类别、行业和地区之间分散配置，降低组合总体风险保证金制度是交易所强制实施的风险控制机制，通过初始保证金和维持保证金要求，限制投资者的杠杆水平止损机制则是投资者自我保护的重要工具，通过预先设定价格阈值，在市场不利移动时自动平仓，限制潜在损失信用衍生品基础信用违约互换CDS买方定期支付保费，卖方承诺在发生信用事件时补偿买方损失CDS是最基础的信用衍生品，可用于对冲信用风险或投机交易CDS价格反映市场对参考实体违约风险的评估结构化金融产品将多个债务工具组合并分层销售的金融产品，如资产支持证券ABS、住房抵押贷款支持证券MBS和债务担保债券CDO等这些产品通过优先/次级结构重新分配风险与收益信用风险转移方式除信用衍生品外，信用风险还可通过资产证券化、信用保险、担保和风险参与协议等方式转移不同方式有各自优缺点，适用于不同场景和监管环境风险模型的局限与挑战模型风险模型本身设计缺陷或使用不当导致的风险历史数据局限过度依赖历史数据可能忽视新出现的风险市场行为影响模型广泛使用改变了市场参与者行为黑天鹅事件极端低概率高影响事件的风险被低估风险模型虽然有助于量化和管理风险，但存在多方面局限模型假设与实际市场环境的偏离是主要挑战，如正态分布假设往往低估了极端事件的发生概率2008年金融危机就暴露了许多风险模型的严重缺陷，尤其是对系统性风险和流动性风险的忽视金融市场的高频及量化交易高频交易特点量化策略分类高频交易通过强大计算能量化交易策略包括统计套力和极低延迟执行大量小利、趋势跟踪、均值回归、额交易，持有时间极短，事件驱动、市场中性等多通常不超过一天它依赖种类型每种策略针对不于复杂算法捕捉微小价格同市场特性，利用特定数差异，并通过市场微观结学模型和数据分析方法构构分析寻找交易机会建交易信号监管与挑战随着高频和量化交易占比增加，监管机构加强了对市场操纵、闪崩风险、流动性和公平性等问题的关注交易者面临技术复杂性、成本压力和策略生命周期缩短等挑战算法交易与金融工程时间加权平均价格算法成交量加权平均价格算法TWAP VWAP•将大订单均匀分布在指定•根据历史成交量模式分配时间段内执行订单执行时间•降低市场冲击，但不考虑•尝试获得接近或优于VWAP实时市场状况基准的成交价格•适用于流动性较好、波动•适用于有明显成交量模式性较低的市场的交易品种机器学习算法•利用历史数据训练模型预测价格走势•能够识别复杂模式并不断自我优化•需要大量高质量数据和计算资源•面临过拟合和模型稳定性等挑战股票与债券定价实务股票估值模型债券估值与风险股息贴现模型DDM假设股票价值等于未来所有股息的现值债券价格为未来所有利息和本金的现值总和关键风险指标总和，公式为P=ΣDt/1+rt，其中Dt为t期股息，r为要求包括收益率•久期Duration衡量债券价格对利率变化的敏感性自由现金流量模型FCFE/FCFF基于企业产生的自由现金流•凸性Convexity衡量久期随利率变化的稳定性估值，考虑了资本支出和营运资金变化，更适用于不分红或•信用利差反映债券违约风险溢价股息不稳定的公司利用进行金融建模Python/R沪深300指数波动率%蒙特卡洛模拟方法随机数生成与模拟流程蒙特卡洛模拟基于大量随机样本估计概率分布和数值结果首先定义随机变量及其分布，然后生成大量随机样本，最后通过统计分析得出结论模拟质量依赖于随机数生成器和样本数量期权定价应用蒙特卡洛方法特别适合复杂期权定价通过模拟大量可能的价格路径，然后计算每条路径下期权的收益，最后对所有收益折现并取平均值，得到期权价格它能处理路径依赖、多资产和复杂支付结构的期权风险测算案例在VaR计算中，蒙特卡洛模拟能捕捉非线性和尾部风险通过模拟资产价格变动生成损益分布，然后从分布中提取特定置信区间的VaR值相比历史模拟法，它能模拟未曾发生的极端情景利用进行金融建模Excel基础功能应用编程扩展功能Excel VBA利用Excel内置的财务函数如通过VBA自动化复杂计算流NPV、IRR、PMT等进行基本程，创建自定义函数和宏，实财务计算使用数据表、数据现Excel原生功能无法完成的透视表分析大量数据，创建图任务VBA可以与外部数据表可视化结果掌握单元格引源连接，实现数据自动更新，用、条件格式等提高效率还能创建用户界面提升交互体验实用金融模型构建在Excel中构建资产定价模型、投资组合优化工具、风险管理仪表盘等实用金融模型利用情景分析和敏感性分析工具评估不同条件下的模型表现，帮助决策者理解潜在风险和机会金融大数据与人工智能智能投顾与自动交易基于客户风险偏好自动配置资产预测建模与异常检测预测市场走势与识别欺诈行为大数据处理平台处理结构化与非结构化金融数据高频数据与替代数据4丰富的数据源与数据类型金融大数据和人工智能正深刻改变金融工程领域传统金融数据如价格、交易量已被社交媒体情绪、卫星图像、物联网数据等替代数据源补充，提供更全面的市场视角大数据技术如Hadoop和Spark能处理海量数据，而深度学习和强化学习等AI方法则能从中提取复杂模式投资与绿色金融工程ESG全球绿色债券发行量亿美元中国绿色债券发行量亿美元新兴金融科技（）与区块链FinTech金融科技FinTech正重塑金融服务模式，包括移动支付、在线借贷、智能投顾、保险科技等领域区块链作为其中重要技术，提供去中心化、防篡改的分布式账本，为金融交易带来更高效率和透明度数字货币市场发展迅速，各国央行数字货币CBDC项目加速推进，如中国数字人民币已在多地试点智能合约是区块链上自动执行的程序化合约，能降低交易摩擦和成本去中心化金融DeFi基于区块链构建开放金融协议，提供无需中介的借贷、交易和资产管理服务然而，新技术也带来监管挑战，包括数据安全、系统风险和消费者保护等问题金融监管合规框架巴塞尔协议衍生品监管国际银行监管框架，规定银行资本充足金融危机后，G20推动场外衍生品市场改率、流动性和风险管理要求巴塞尔III强2革，要求标准化合约集中清算、交易报告化了资本要求，引入了杠杆率和流动性覆和保证金要求等各国陆续建立衍生品交盖率等新指标易报告库提高透明度金融科技监管系统性风险监管监管科技RegTech应用技术解决合规问全球和各国设立系统性风险监测机构，如题，监管沙盒允许在受控环境测试创新3金融稳定理事会FSB和中国金融稳定发中国强化金融科技监管，规范互联网金融展委员会，防范系统性金融风险和加密资产中国金融工程行业发展现状万亿

4.276%中国衍生品市场日均成交量元金融机构使用量化模型占比2022年统计数据，同比增长18%各类金融机构广泛采用量化方法3000+金融工程相关岗位年需求北上广深等一线城市最为集中中国金融工程行业近年快速发展，市场参与者包括商业银行、券商、基金、保险、金融科技公司等主要创新点集中在量化投资策略、智能风控系统、个性化金融产品设计等领域人才培养仍是行业发展瓶颈，尤其是兼具金融理论和技术能力的复合型人才监管环境不断完善，推动行业规范发展，但国内金融工程研究与应用相比国际成熟市场仍有差距未来随着资本市场深化改革和金融开放加速，中国金融工程行业有望迎来更广阔发展空间国际金融工程前沿动态量化与高频交易新范式加密资产衍生品创新驱动的金融生态AI国际成熟市场高频交易占比持续提高，加密货币衍生品市场迅速扩张，芝加哥人工智能在金融工程中的应用从单一模技术竞争日益激烈量化基金运用新兴商品交易所等传统交易所推出比特币期型扩展至全流程强化学习在投资组合机器学习和深度学习技术开发自适应交货和期权产品，机构参与度提升创新管理中展现优势，自然语言处理技术用易算法，能根据市场微观结构快速调整产品如永续合约、去中心化期权协议等于分析新闻和社交媒体情绪特别是生策略，并充分利用替代数据源构建独特拓展了加密金融服务边界，但也带来新成式AI为金融分析和决策提供了新视信号的风险管理和监管挑战角，同时带来可解释性和偏差等伦理问题金融工程经典案例介绍LTCM对冲基金事件1998年，由诺贝尔经济学奖得主创立的长期资本管理公司LTCM因俄罗斯债务危机触发的市场波动而崩溃基金过度依赖历史数据建模，对极端事件低估，使用高杠杆超过25倍放大损失，最终需要美联储协调救援2008年次贷危机复杂金融工程产品如CDO债务担保债券和CDS信用违约互换在危机中扮演核心角色评级机构低估了住房抵押贷款证券MBS风险，模型未充分考虑房价全国性下跌可能性和相关性风险，导致系统性金融危机教训与反思这些案例揭示了过度依赖模型、忽视流动性风险、过度杠杆和风险集中的危险金融工程工具本身中性，关键在于如何负责任地使用危机后，监管加强，风险管理框架改进，市场参与者对模型局限性认识更清晰市场失灵与模型风险模型失效根源金融市场非理性行为•模型假设与现实脱节（如正态分•羊群效应和过度自信布假设）•损失厌恶和锚定效应•参数估计错误或样本选择偏差•可得性偏误和代表性启发•忽视流动性风险和极端事件•情绪驱动的市场过度反应•过度简化复杂系统动态•信息不对称和道德风险•未考虑市场参与者行为改变风险管理改进建议•多模型方法和情景分析•压力测试和反向压力测试•模型验证和持续监控•行为金融学视角整合•强化风险治理和文化各类金融衍生品的实战应用企业风险对冲1案例跨国制造商利用期货和期权管理原材料价格和汇率风险投资组合优化案例机构投资者运用期权策略调整投资组合风险收益特性套利与策略交易3案例量化基金利用统计套利和相对价值策略捕捉市场低效率资产负债管理案例银行运用利率互换调整资产负债期限结构匹配度金融衍生品在实际应用中具有广泛价值企业可通过远期合约锁定汇率或商品价格，利用期权构建有限风险的保护策略金融机构则基于利率互换管理资产负债匹配，通过信用违约互换转移信用风险，并运用结构性产品满足客户特定需求金融工程师职业发展路径投资银行资产管理商业银行金融科技保险其他金融工程专业资格与认证金融风险管理师特许金融分析师金融工程与风险管理证书FRM CFAFERM由全球风险专业人士协会GARP提由CFA协会颁发，是投资领域的黄金供，专注于风险管理领域考试包括标准考试分为三个级别，内容包括由美国计算金融协会IAFE和ICMA基础知识与应用两个级别，涵盖市场道德标准、定量分析、经济学、财务联合提供，内容直接针对金融工程实风险、信用风险、操作风险、投资管报表分析、资产评估和投资组合管理践涵盖定量方法、衍生品定价、风理等内容在中国金融机构风险部门等完成所有级别通常需要3-4年，险模型、Python编程等相比FRM和受到高度认可适合投资管理方向CFA，更专注于量化金融技术能力，认可度不断提升常见面试问题与实操技能要求定量分析能力面试中常见的定量问题包括期权定价、风险价值计算、量化策略回测等面试官通常会要求解释与推导公式，并关注对模型局限性的理解对编程能力的测试通常通过现场编写简单算法、数据分析或调试代码的方式进行实时市场分析高级岗位面试可能要求分析当前市场环境、评估宏观经济数据对资产价格的影响、识别交易机会或风险敞口这需要对市场动态的深入了解和快速分析能力，同时展示金融专业知识与实务经验的结合沟通与表达能力金融工程师需要向非技术背景的利益相关者清晰解释复杂模型和结果面试可能包括案例演讲环节，评估如何将技术分析转化为业务建议此外，团队合作能力、压力应对和学习适应性也是重要考核点课程主要收获与知识回顾理论框架掌握资产定价理论、投资组合分析、期权定价模型和风险管理体系等核心金融工程理论基础实用工具应用Excel/VBA、Python/R编程、金融模型构建和数据分析技能3市场实践理解金融产品设计、交易策略制定和风险管理实务创新思维培养金融科技应用、创新产品开发与前沿趋势把握未来学习与研究方向建议人工智能与金融数字金融与区块链深度学习在资产定价、风险评估和市去中心化金融、央行数字货币和区块场微观结构分析中的应用链交易机制研究系统性风险管理绿色金融创新网络风险建模、金融市场互联性分析ESG投资指标构建、气候风险定价和和宏观审慎监管可持续金融产品设计课件资源与进一步学习推荐经典教材与参考书在线课程与行业资源与学术期MOOC刊《期权、期货及其他衍Coursera平台上的金融生产品》约翰·赫尔、工程与风险管理哥伦《Journal of《金融工程学》吴冲比亚大学、中国大学Derivatives》、锋、《投资学》滋MOOC的金融工程学《Quantitative Finance》维·博迪、《金融计量学、学堂在线的金融数等学术期刊发表前沿研导论》克里斯·布鲁克学基础等课程提供灵活究Wind、CSMAR等金斯等书籍提供系统的理学习方式DataCamp和融数据库提供研究所需论基础《量化投资策Quantopian等平台则专注数据中国金融工程学略》理查德·托特曼和于量化金融实战技能培会、全球风险专业人士《金融建模与估值》保训协会GARP等机构网站罗·皮戈特则侧重实务应提供行业动态和专业活用动信息GitHub上的开源金融项目可用于学习实用代码总结与答疑课程核心主题重点内容和应用领域金融工程基础理论资产定价、投资组合理论、金融数学基础衍生品定价与应用期权定价模型、互换、结构性产品设计风险管理技术VaR计算、压力测试、信用风险建模量化分析方法统计模型、蒙特卡洛模拟、机器学习金融编程与建模Excel/VBA、Python/R在金融中的应用金融创新与前沿金融科技、绿色金融、区块链应用本课程系统介绍了金融工程的理论基础、实用工具和应用场景，旨在培养学生解决实际金融问题的能力课程内容将理论与实践相结合，强调批判性思维和创新意识的培养希望同学们能将所学知识应用到实际工作中，并保持持续学习的习惯，跟进金融工程领域的最新发展。