《金融行业概览》课件

金融行业概览欢迎参加金融行业概览课程本课程将全面介绍金融行业的核心构成、主要机构、市场架构以及最新发展趋势，帮助您建立对金融体系的全面认识课程目标与知识结构掌握金融行业核心板块理解主要产品和服务关注最新发展趋势与案例了解银行、证券、保险、基金等主熟悉各类金融产品的特性、风险收要金融机构的职能定位和业务特益特点及其在居民和企业金融需求点，建立金融行业全景图中的定位什么是金融行业定义与基本职能金融在经济中的角色金融行业是专门从事货币资金融通和相关服务的行业总称，金融作为现代经济的血液系统，承担着资金调配、风险分包括资金融通、支付清算、风险管理等核心功能它通过各散、信息传递和价格发现等关键功能类金融机构和市场，实现资源的优化配置金融发展水平与经济发展水平密切相关，健康的金融体系能金融体系构成了现代经济的核心基础设施，是链接储蓄者和够促进实体经济发展，而金融风险也可能对经济造成系统性投资者的桥梁，促进了经济资源的高效利用冲击金融行业的基本功能融资与投资风险管理连接资金剩余方与资金需求方，促进通过保险、衍生品等工具分散和转移储蓄转化为投资风险资源配置支付清算引导资金流向最具生产力的部门和企提供便捷高效的支付结算服务业金融行业演变历史1早期银行业（14-17世纪）意大利、荷兰等地的商业银行兴起，为商贸活动提供融资和汇兑服务2工业革命时期（18-19世纪）现代商业银行制度形成，证券市场发展，支持大规模工业化进程320世纪金融创新中央银行体系完善，衍生品市场兴起，全球金融一体化加速4数字金融时代（21世纪）互联网金融和金融科技崛起，传统金融与科技深度融合金融机构类型概述银行业证券业商业银行、投资银行、政策性银行证券公司、基金管理公司其他金融机构保险业信托、租赁、消费金融、互联网金融寿险公司、财险公司、再保险商业银行核心业务经营模式•吸收存款通过存贷款利差、中间业务手续费和投资收益获取利•发放贷款润，兼顾流动性、安全性和•结算服务盈利性三大目标•理财服务代表机构•中国工商银行（资产规模全球第一）•中国建设银行•中国农业银行•中国银行投资银行股票承销并购顾问研究服务资产管理协助企业IPO和再融资为企业并购重组提供咨询服提供专业市场研究和投资建为高净值客户提供资产配置务议服务证券公司147家

5.2万亿中国证券公司数量总资产规模截至2023年底，中国境内共有证券公行业总资产规模超过

5.2万亿元人民币司147家

19.4%佣金率下降近五年佣金率持续下降，平均降幅达

19.4%中国证券行业正经历从传统通道业务向综合金融服务转型，头部券商如中信证券、国泰君安等机构优势明显，投行、资管、财富管理等高附加值业务成为新增长点监管政策鼓励证券公司强化专业能力，提升直接融资比例保险公司人寿保险提供人身、养老和健康保障财产保险承保财产损失和责任风险健康险医疗费用报销和健康管理再保险为保险公司分散风险基金管理公司公募基金面向公众投资者发行，严格监管，透明度高主要包括股票型、债券型、货币型和混合型基金等私募基金面向合格投资者非公开发行，投资策略多样化，包括私募证券投资、私募股权投资和创业投资等交易所交易基金ETF在交易所上市交易，兼具开放式基金和股票特点，流动性强，交易成本低信托与租赁公司信托公司业务模式融资租赁创新案例信托公司作为受托人管理和运用信托财产，为委托人实现财租赁公司通过购买设备并出租给承租人使用，满足企业不占富保值增值典型业务包括集合资金信托计划、财产权信托用大量资金即可获得生产设备的需求近年来，航空、医疗和慈善信托等，能够为客户提供定制化的财富管理解决方设备和清洁能源领域的融资租赁业务增长迅速，成为企业融案资的重要渠道金融科技公司支付服务提供商支付宝、微信支付等移动支付平台数字银行微众银行、网商银行等无实体网点银行智能投顾平台蚂蚁财富、京东金融等算法驱动的理财服务大数据金融服务基于用户行为数据的信贷评估和风控系统典型混业金融集团集团名称主要业务板块代表性子公司业务协同特点中信集团银行、证券、中信银行、中全牌照优势，信托、保险信证券产业与金融结合招商局集团银行、证券、招商银行、招交通运输与金资产管理商证券融服务联动平安集团保险、银行、平安保险、平金融与科技融资管、科技安银行合，生态化战略金融市场结构总体架构外汇市场资本市场不同货币之间交易的市场，长期资金融通市场，包括股是全球交易量最大的金融市货币市场票市场和债券市场场衍生品市场短期资金融通市场，包括同业拆借、回购协议、商业票期货、期权、掉期等衍生金据等融工具交易市场货币市场主要产品市场功能•货币市场基金（投资于短期货币市场为金融机构和企业提供货币市场工具的基金）短期流动性管理工具，帮助央行实施货币政策，影响短期利率水•银行间同业拆借（银行之间平作为金融体系的晴雨表，短期资金融通）货币市场利率变动往往反映整体•回购协议（以债券为抵押的流动性状况短期借贷）•商业票据（企业发行的短期债务工具）利率调节机制央行通过公开市场操作、存款准备金率调整和再贷款等工具，影响银行间市场利率，进而通过传导机制影响实体经济融资成本上海银行间同业拆放利率Shibor是市场基准利率之一债券市场145万亿

2.3万亿

42.4%市场规模外资持有规模国债占比截至2023年，中国债券市场余额达145万亿境外机构持有中国债券约

2.3万亿元国债在债券市场总规模中占比

42.4%元中国债券市场分为银行间债券市场和交易所债券市场两大部分，前者是主体，交易量约占总量的90%主要债券品种包括国债、地方政府债、金融债、企业债和公司债等近年来，债券市场持续对外开放，通过债券通等机制吸引境外投资者参与股票市场主板科创板创业板北交所外汇市场汇率形成机制人民币国际化进程中国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有人民币国际化是指人民币在国际贸易结算、投资和储备中的管理的浮动汇率制度人民币汇率中间价由中国外汇交易中使用程度提升2016年，人民币正式纳入国际货币基金组织心于每个交易日上午9:15公布，作为当日交易的参考IMF特别提款权SDR货币篮子，是重要里程碑推动人民币国际化的主要措施包括建立跨境人民币清算体银行间外汇市场是主要交易场所，允许人民币兑美元、欧元系、设立双边本币互换协议、开展人民币跨境贸易结算、推等货币在中间价上下一定幅度内浮动交易汇率形成更加市动离岸人民币市场发展等目前人民币已成为全球第五大支场化是长期改革方向付货币衍生品市场期货市场期权与互换市场期货是标准化的合约，约定期权赋予持有人在特定期限在未来某一时点按预定价格内按约定价格买入或卖出标买卖特定数量标的物中国的资产的权利中国期权市商品期货市场发展较为成场起步较晚，目前已推出熟，涵盖金属、能源、农产50ETF期权、商品期权等品品等多个品种，金融期货种互换是交易双方约定在（股指期货、国债期货等）未来交换一系列现金流的合逐步发展主要交易所包括约，利率互换是最常见品上海期货交易所、大连商品种场外衍生品交易由中国交易所和郑州商品交易所银行间市场交易商协会监管金融市场监管体系国务院金融稳定发展委员会最高协调决策机构中国人民银行央行，负责货币政策和宏观审慎管理国家金融监督管理总局监管银行、保险、证券等金融活动地方金融监管局负责辖区内地方金融组织监管金融基础设施支付结算系统中国现代化支付系统CNAPS、大额实时支付系统、网上支付跨行清算系统等构成了国家支付清算网络，保障资金高效安全流转金融市场基础设施中央对手方清算机构、证券登记结算机构、交易报告库等为金融市场交易提供后台支持，降低系统性风险信用信息系统人民银行征信中心及市场化征信机构共同构成信用信息基础设施，为金融机构风险管理提供数据支持金融基本产品一览金融产品是满足个人和企业财务需求的金融工具和服务基础类产品包括活期存款、定期存款、信用卡等；投资类产品包括股票、债券、基金等；保障类产品包括各类保险；融资类产品包括住房贷款、消费贷款、企业贷款等随着金融创新发展，产品种类不断丰富，结构更加复杂，投资者教育和风险提示显得尤为重要储蓄与贷款产品储蓄存款个人贷款创新产品•活期存款（随存随取，利率较低）•住房按揭贷款（购房融资）近年来，银行推出场景化消费信贷，如装修贷、旅游贷、医美贷等，满足细分消费•定期存款（固定期限，利率较高）•消费贷款（满足大额消费需求）场景融资需求此外，基于大数据的信用•大额存单（金额较大，利率更优）•信用卡分期（灵活小额消费）评分使得贷款审批更加智能化和便捷化，•智能存款（灵活存取，阶梯利率）•教育贷款（支持学习深造）个性化定价也成为趋势支付及结算服务理财与资产管理零售理财面向个人客户的理财产品和服务机构理财为企业、政府等机构提供的资产管理服务私人银行为高净值客户提供综合财富管理方案2018年资管新规出台后，银行理财产品逐步实现净值化转型，打破刚性兑付，回归资产管理本质理财子公司成立后，产品投资范围扩大，可直接投资股票市场同时，第三方财富管理机构蓬勃发展，形成多元化理财市场格局随着居民财富持续增长，资产配置需求日益复杂化，理财业务向专业化、定制化方向发展，投资顾问服务价值凸显基金产品股票型基金债券型基金混合型基金主要投资于股票市主要投资于各类债同时投资股票和债券场，风险收益特征较券，风险收益特征较市场，根据投资比例高，适合具有较高风低，适合风险承受能分为偏股混合、偏债险承受能力的投资力较弱的投资者近混合和平衡混合，提者代表产品如易方年来，随着债市波动供多样化的风险收益达创业板ETF、华夏上加大，优质债基管理特征选择证50ETF等，追踪特定人价值愈发凸显指数表现QDII基金获准投资境外市场的基金产品，帮助境内投资者实现全球资产配置，分散单一市场风险保险产品与服务保障型产品以风险保障为主要功能，包括定期寿险、重疾险、医疗险等，保费相对较低，保障责任明确投资型产品兼具保障和投资功能，如万能险、投连险、分红险等，具有账户价值，投保人承担部分投资风险健康保险专项产品针对特定健康风险设计，包括重疾险、医疗险、长期护理险等，满足居民多层次医疗保障需求互联网保险创新基于互联网渠道销售的创新险种，如短期意外险、场景化小额保险、定制化健康险等，特点是保费低、保障针对性强投资理财类产品结构性存款信托计划结合传统存款与金融衍生工具的复合型产品，收益与特定市由信托公司设立并管理的资金信托，募集资金投向实体经场指标（如股指、汇率、商品价格等）挂钩，具有保本和浮济、金融市场或资产管理项目信托产品期限灵活，收益率动收益特点相对较高，但风险也较大2019年以来，监管加强对结构性存款的规范管理，要求充分信托行业经历从通道到主动管理的转型，信托公司不断揭示风险，防止误导销售目前大多数结构性存款均设有收强化专业投资能力和风险管理能力，为高净值客户提供定制益上下限，收益率取决于挂钩标的表现化财富管理服务金融科技产品互联网银行数字理财平台如微众银行、网商银行等，通过APP或网站提供一站式完全依托互联网运营，无理财服务，整合多家金融实体网点，提供存款、贷机构产品，如余额宝、理款和支付等基础金融服务财通等具有门槛低、操利用大数据和人工智能技作便捷、流动性好等特点，术，实现自动化审批和风成为年轻人理财入门的首险控制，服务小微企业和选渠道长尾客户智能投顾服务基于算法的自动化投资顾问服务，根据客户风险偏好和财务目标，提供资产配置建议并自动执行再平衡国内代表性平台包括蚂蚁财富、京东金融等，持续优化算法模型以提高投资效率绿色金融与可持续产品绿色债券ESG投资基金募集资金专项用于环保、节将环境Environmental、能、清洁能源等绿色项目的社会Social和公司治理债券品种中国已成为全球Governance因素纳入投资第二大绿色债券市场，2023决策的基金产品通过筛选年发行规模超过8000亿元高ESG评级企业或主题投资绿色债券通常需要第三方认方式构建投资组合，追求财证，并定期披露资金使用情务回报的同时促进可持续发况和环境效益展国内ESG基金数量和规模快速增长，成为资产管理创新方向行业数据与现状金融业增加值万亿元占GDP比重%中国金融业改革开放案例1QFII制度实施

（2002）允许合格境外机构投资者投资中国A股和债券市场，是中国资本市场对外开放的重要一步2沪港通开通

（2014）建立上海与香港股票市场交易互联互通机制，随后深港通

（2016）进一步扩大了互联互通范围3债券通启动

（2017）允许境外投资者通过香港与内地债券市场基础设施连接，投资内地银行间债券市场4外资持股比例放开

（2020）取消证券、基金、期货和寿险公司外资持股比例限制，允许外资控股或独资设立金融机构互联网金融发展历程电子商务支付（2003-2010）支付宝成立，解决网络购物信任问题移动支付普及（2011-2015）微信支付兴起，扫码支付改变消费习惯互联网理财兴起（2013-2017）余额宝创新，P2P平台快速发展强监管与整顿（2018-至今）规范网贷市场，加强反金融风险金融市场对外开放情况100%9家外资银行持股比例上限外资控股券商数量2018年放开外资银行持股比例限制包括摩根大通、高盛、瑞银等国际投行58家外资保险公司数量覆盖寿险、财险、再保险等多个领域中国金融业对外开放步伐加快，已基本取消外资持股比例限制，多家国际金融机构扩大在华业务布局汇丰、渣打等外资银行深耕零售业务，摩根大通、高盛等投行积极拓展投行业务和财富管理，贝莱德、富达等资管巨头设立外商独资公募基金金融开放促进了市场竞争，引入国际先进经验和管理理念，提升了中国金融业整体服务水平和国际竞争力金融行业重大风险事件影子银行风险2015年股市异常波动2017-2019年间，中国对影子银行体系进行全面整顿，应对2015年6-8月，中国A股市场经历剧烈震荡，上证指数从5178表外业务和非标融资带来的系统性风险隐患资管新规等政点最低跌至2850点，市值蒸发超过15万亿元危机源于杠杆策出台，理财、信托、P2P等领域监管趋严，市场规模大幅资金过度投机、市场估值泡沫化等因素收缩，风险得到有效控制监管部门采取了暂停IPO、限制大股东减持、鼓励回购等多该轮整顿有效防范了金融风险跨市场传染，为实体经济健康项稳定市场措施，并严厉打击违法违规行为，逐步恢复市场发展创造了良好的金融环境，但也在短期内造成部分企业融信心此次事件促使监管层强化对股票市场杠杆资金的监资压力增大管，完善市场交易机制金融消费者保护案例电信网络诈骗银行保护措施•冒充银行客服进行转账•异常交易监测与预警诈骗•大额转账延时到账机制•虚假投资平台诱骗资金•多重身份验证技术•伪造银行APP盗取账户信息消费者教育各金融机构和监管部门开展金融知识普及月、防范电信网络诈骗宣传周等活动，通过线上线下多种渠道提升消费者风险意识和识别能力特别关注老年人等弱势群体的金融素养提升金融行业合规与反洗钱法律法规体系反洗钱法、银行业监督管理法等反洗钱监测客户身份识别、可疑交易报告内控合规管理三道防线、员工培训、审计监督金融机构须建立健全反洗钱内控制度，履行客户身份识别、大额交易和可疑交易报告等义务近年来，监管处罚力度不断加大，2021年恒丰银行因反洗钱管理严重缺失被罚

2.73亿元，创下反洗钱罚单新纪录随着金融科技发展，反洗钱技术手段不断升级，人工智能、大数据分析等新技术在可疑交易监测中得到广泛应用，提高了反洗钱工作效率和准确性金融行业数字化转型案例

1.7亿+80%+91%招商银行APP用户数银行业务移动化率数字化获客比例全球领先的零售银行移动应用绝大多数交易通过移动渠道完成新增客户主要来自线上渠道招商银行作为数字化转型标杆，通过APP+生态战略，构建以手机银行为中心的全方位服务体系其APP不仅提供传统金融服务，还整合了生活缴费、出行服务、健康管理等多种场景，实现金融+生活的一站式服务数字化转型为银行带来显著效益，包括获客成本降低50%以上，客户活跃度提升30%，运营效率提高40%，并通过数据驱动的精准营销，有效提升了产品转化率和客户体验金融科技（Fintech）趋势区块链技术大数据分析供应链金融、跨境支付和数客户画像、信用评分和精准字资产营销人工智能云计算智能客服、风险评估、投资分布式架构、弹性计算和成建议和欺诈检测本优化移动支付与无现金社会微信支付支付宝银行卡现金其他大数据与智能风控数据收集与整合金融机构通过自有渠道和第三方平台采集客户行为数据、交易数据和社交数据等，构建全方位客户数据资产数据整合平台将结构化和非结构化数据统一管理，为风险分析提供基础风险模型构建利用机器学习算法，基于海量历史数据训练信用评分模型、欺诈检测模型和行为异常模型等，实现对风险的精准量化和预测模型持续迭代优化，适应风险环境变化自动化决策执行风控系统根据模型结果，对贷款申请、交易行为等进行实时自动决策，审批效率提升90%以上同时，系统保留人工干预通道，处理复杂边界情况人工智能在金融服务中的应用智能客服与语音识别智能投顾服务AI客服已在银行、保险等金融机构广泛应用，处理超过70%的常规基于算法的智能投顾平台自动为客户提供资产配置建议，定期再咨询自然语言处理技术使机器人能够理解客户意图，提供精准平衡投资组合其核心优势在于低成本、高效率和情绪稳定性，回答语音识别技术实现了电话银行智能交互，大幅提升服务效特别适合长期投资者中国智能投顾市场规模快速增长，蚂蚁财率和客户体验，同时降低运营成本富、京东金融、理财魔方等平台用户数千万，管理资产规模超千亿区块链金融场景供应链金融跨境支付结算区块链技术解决传统供应链金区块链技术大幅简化跨境支付融中信息不对称和多级信用传流程，缩短结算时间，降低交递问题通过将贸易背景、物易成本传统跨境汇款可能需流信息和资金流向上链，实现要3-5个工作日，而基于区块全流程透明可追溯，降低融资链的解决方案可将时间缩短至风险，提高中小企业融资效几分钟，同时费用降低80%以率京东、蚂蚁集团等已推出上部分银行和金融科技公司基于区块链的供应链金融平已推出区块链跨境支付服务台，服务数万家中小企业数字人民币试点作为中央银行数字货币，数字人民币采用中心化管理+区块链的混合技术架构目前已在北京、上海、深圳等地开展试点，应用场景覆盖零售消费、公共服务和跨境支付等领域截至2023年末，试点地区累计交易笔数突破3亿笔，交易金额超过

1.8万亿元Open Banking与API经济API开放生态合作银行将核心功能以API形式开放给第与金融科技公司和其他行业建立合作三方关系客户共享服务创新数据共享下的客户体验改善和价值提基于API创造新的金融产品和服务升金融合规新技术技术类型应用场景典型案例实施效果自然语言处合同审查与招商银行法审核时间缩理分析律文档智能短80%，准审核确率提升25%知识图谱关联交易监工商银行交可疑交易发测易监控系统现率提升40%，误报率降低30%区块链技术监管报送与浙江省监管报送效率提审计科技平台升60%，数据真实性显著提高全球金融创新案例分享美国Robinhood零佣金交易英国Revolut数字银行Robinhood于2013年创立，率先推出零佣金股票交易服务，Revolut成立于2015年，是欧洲领先的数字银行，提供外汇颠覆了传统券商模式其收入主要来自证券借贷、现金管理交易、加密货币买卖、储蓄账户和保险等一站式金融服务和支付订单流平台以简洁直观的界面和社交化功能吸引了其核心竞争力在于无国界金融服务，用户可以持有多种货币大量年轻投资者，重塑了零售投资生态账户，以极低成本进行全球支付Robinhood的成功迫使传统券商如嘉信理财、富达等纷纷取Revolut通过免费增值模式Freemium获客，基础服务免消交易佣金，加速了美国券商行业的转型其创新意义在于费，高级功能收费该模式使其用户规模迅速增长至2500大幅降低了投资门槛，推动普惠金融发展万，覆盖全球40多个国家，估值超过330亿美元，成为欧洲最有价值的金融科技公司之一未来挑战与发展机遇人才结构升级金融与科技复合型人才需求激增，传统技能面临淘汰风险金融机构积极转变人才培养模式，加强数字技能培训，引进跨界人才，建立与科技企业、高校的人才合作机制国际化战略中国金融机构加速走出去步伐，通过设立海外分支机构、跨境并购和服务中资企业海外业务等方式，提升国际市场份额一带一路倡议为金融机构国际化提供了重要机遇绿色低碳转型应对气候变化挑战，金融机构积极发展绿色金融，通过ESG投资、绿色信贷和可持续债券等工具，引导资金流向低碳环保产业，支持实体经济绿色转型央行将气候因素纳入宏观审慎政策框架行业从业者的核心能力创新思维跨界融合与商业模式创新能力科技素养数字化工具应用与数据分析能力风控合规风险识别与合规管理能力专业基础金融产品与市场运作机制理解随着金融业数字化转型加速，从业者能力要求正在发生深刻变化除了传统金融专业知识外，数据分析、产品设计和客户体验等跨界能力越来越重要金融从业者需要持续学习，适应金融+科技的复合型人才需求，培养终身学习和自我迭代的能力课程回顾与思考行业架构全景我们系统梳理了金融行业的机构体系、市场结构和产品类型，从宏观角度构建了金融行业全景图，理解了各类金融机构的功能定位和相互关系发展趋势把握探讨了金融科技、绿色金融、开放银行等创新趋势，分析了数字化转型对金融业态的深刻影响，展望了未来金融服务的发展方向个人发展路径针对金融行业人才需求变化，提出了复合型能力培养建议，鼓励跨界学习和持续创新，为金融从业者职业发展提供了思路。