2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷：FRM二级考试风险管理与投资策略试题

2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷:FRM二级考试风险管理与投资策略试题考试时间分钟总分分姓名

一、金融市场与金融工具要求考察学生对金融市场、金融工具及其相关概念的理解

1.下列哪项不属于金融市场的组成部分？A.货币市场B.股票市场C.期货市场D.现代服务业市场

2.以下哪项不是金融工具？A.债券B.股票C.期权D.房屋

3.下列关于金融市场的描述，错误的是A.金融市场是资金供求双方进行交易的场所

8.金融市场分为货币市场和资本市场C.金融市场是金融工具交易的场所D.金融市场不包括股票市场

9.金融市场的交易对象是A.商品

10.以下关于风险管理框架的实施，错误的是A.风险管理框架的实施需要高层管理层的支持B.风险管理框架的实施需要全员的参与C.风险管理框架的实施需要定期进行评估和改进D.风险管理框架的实施不需要考虑成本效益本次试卷答案如下

一、金融市场与金融工具

1.D解析现代服务业市场不属于金融市场的组成部分，它是服务业的一个分支

2.D解析金融工具是指用于资金交易的各种合同或凭证，而房屋是实物资产

3.D解析金融市场包括股票市场，它是金融市场的一部分，用于股票的买卖

4.B解析金融市场的交易对象是资金，即资金供求双方在市场进行交易

5.C解析期权是一种衍生品，它赋予持有人在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利

6.D解析市场风险是指由于市场价格波动导致的金融资产价值变动，而不是衍生品特有的风险

7.A解析债券属于固定收益类金融工具，因为它们提供固定的利息支付

8.D解析金融市场的主要功能包括资金配置、价格发现、风险分散等，但不包括收益最大化

9.A解析风险厌恶型投资通常追求稳定的收益和较低的风险，债券通常是风险厌恶型投资者的首选

10.A解析金融市场是资金供求双方进行交易的场所，这是金融市场的最基本功能

二、投资组合管理

1.D解析投资组合管理的目的是为了降低风险、增加收益、降低成本和实现投资目标

2.B解析主动型投资策略是指投资者主动选择投资组合中的资产，以实现超越市场平均水平的收益

3.D解析投资策略中的风险分散是指通过持有不同类型的资产来降低投资组合的总体风险

4.B解析价值投资是指寻找市场价格低于内在价值的股票进行投资，以期待市场认识到其价值

5.A解析成长型投资是指投资于具有高速增长潜力的公司，期望通过公司增长获得收益

6.C解析收入投资是指投资于提供稳定现金流（如股息收入）的资产，以获得定期收益B.资金C.服务D.以上都是

5.以下哪种金融工具属于衍生品？A.债券B.股票C.期权D.基金

6.下列关于金融市场的风险，错误的是:A.利率风险B.流动性风险C.市场风险D.信用风险

7.以下哪种金融工具属于固定收益类？A.债券

8.股票C.期权D.基金

8.以下哪项不是金融市场的功能？A.资金配置

9.价格发现C.风险分散D.收益最大化10以下哪种金融工具属于风险厌恶型？A.债券B.股票C.期权D.基金

11.下列关于金融市场的描述，正确的是A.金融市场是资金供求双方进行交易的场所B.金融市场分为货币市场和资本市场C.金融市场是金融工具交易的场所D.金融市场不包括股票市场

二、投资组合管理要求考察学生对投资组合管理的理解

1.投资组合管理的目的是A.降低风险B.增加收益C.降低成本D.以上都是

2.以下哪种投资策略属于主动型？A.被动型B.主动型C.混合型D.风险中性

3.以下哪种资产配置策略属于风险分散？A.股票与债券B.股票与房地产C.股票与商品D.以上都是

4.以下哪种投资策略属于价值投资？A.成长型投资B.价值投资C.收入投资D.稳定型投资

5.以下哪种投资策略属于成长型投资A.成长型投资B.价值投资C.收入投资D.稳定型投资

6.以下哪种投资策略属于收入投资？A.成长型投资B.价值投资C.收入投资D.稳定型投资

7.以下哪种投资策略属于稳定型投资A.成长型投资

8.价值投资C.收入投资D.稳定型投资

8.投资组合的收益与风险之间的关系是A.收益越高，风险越低B.收益越高，风险越高C.收益与风险无关D.以上都是

9.投资组合的分散化程度与风险之间的关系是A.分散化程度越高，风险越低B.分散化程度越高，风险越高C.分散化程度与风险无关D.以上都是

10.以下哪种投资策略属于风险控制？A.被动型B.主动型C.混合型D.风险中性

四、衍生品市场要求考察学生对衍生品市场的理解及其在风险管理中的应用

1.衍生品市场的主要功能不包括A.风险转移B.价格发现C.资金筹集D.信用创造

2.以下哪项不是常见的衍生品？A.期货B.期权C.远期合约D.股票

3.下列关于金融期货的描述，错误的是A.金融期货是一种标准化的合约B.金融期货合约的买卖双方在合约到期时进行实物交割C.金融期货合约的价格受市场供求关系影响D.金融期货合约可以用来对冲风险

4.期权合约的买方在合约到期时A.必须行使合约B.可以选择行使或放弃合约C.只能在合约到期前行使合约D.以上都是

5.下列关于利率衍生品的描述，错误的是A.利率衍生品包括利率期货、利率期权和利率互换B.利率衍生品主要用于对冲利率风险C.利率衍生品的价格受市场利率影响D.利率衍生品可以用来进行投机

6.下列关于信用衍生品的描述，错误的是A.信用衍生品包括信用违约互换（CDS）和信用违约期权B.信用衍生品主要用于对冲信用风险C.信用衍生品的价格受信用风险的影响D.信用衍生品可以用来进行投机

7.以下哪种衍生品属于场外市场（OTC）产品？A.股票期权

8.外汇期货C.信用违约互换D.以上都是

8.以下关于衍生品市场风险的描述，错误的是A.市场风险是指由于市场价格波动导致的衍生品价值变动B.信用风险是指交易对手违约导致的风险C.流动性风险是指衍生品市场交易困难导致的风险D.操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件导致的风险

9.下列关于衍生品市场监管的描述，错误的是A.监管机构要求衍生品交易必须通过交易所进行B.监管机构要求衍生品交易必须进行充分的风险评估C.监管机构要求衍生品交易必须进行适当的保证金管理D.监管机构要求衍生品交易必须进行透明的信息披露

10.以下关于衍生品市场的作用，错误的是A.衍生品市场有助于提高金融市场的效率B.衍生品市场有助于降低金融市场的风险C.衍生品市场有助于促进金融创新D.衍生品市场可能导致金融市场的过度杠杆化

五、风险管理框架要求考察学生对风险管理框架的理解及其在金融机构中的应用

1.风险管理框架的四个主要组成部分不包括A.风险识别B.风险评估C.风险控制D.风险报告

2.以下哪项不是风险识别的方法？A.内部审计B.外部审计C.风险评估D.风险控制

3.下列关于风险评估的描述，错误的是A.风险评估是确定风险可能性和影响的过程B.风险评估可以帮助金融机构制定风险管理策略C.风险评估的结果可以用来指导风险控制措施D.风险评估不需要考虑风险的概率

4.以下哪项不是风险控制的方法？A.风险规避B.风险分散C.风险转移D.风险接受

5.下列关于风险报告的描述，错误的是A.风险报告是向管理层和监管机构提供风险信息的过程B.风险报告应该包括风险管理的政策和程序C.风险报告应该包括风险管理的目标和指标D.风险报告不需要考虑风险的变化

6.以下关于内部控制的描述，错误的是A.内部控制是确保风险管理框架有效性的关键B.内部控制包括政策、程序和流程C.内部控制不需要考虑外部环境的变化D.内部控制应该定期进行审查和更新

7.以下哪项不是风险管理的主要目标？A.保护金融机构的资产

8.确保金融机构的合规性C.提高金融机构的盈利能力D.降低金融机构的运营成本

8.以下关于风险管理的挑战，错误的是A.风险管理需要考虑多方面的因素B.风险管理需要与业务目标相一致C.风险管理需要考虑市场变化D.风险管理不需要考虑法律法规

9.以下关于风险管理文化的描述，错误的是A.风险管理文化是风险管理成功的关键B.风险管理文化应该鼓励员工主动报告风险C.风险管理文化应该强调风险管理的重要性D.风险管理文化不需要考虑员工的培训和发展。