2025稀土行业研究报告

2025稀土行业研究报告2025年中国稀土行业研究报告战略价值、全球格局与未来十年发展路径引言稀土，现代工业的“维生素”与大国博弈的“定海神针”当新能源汽车的电机需要高性能稀土永磁体提供强劲动力，当风力发电机的增速器依赖稀土轴承降低能耗，当芯片制造的精密设备需要稀土抛光材料实现纳米级加工，当导弹制导系统的精密部件依赖稀土永磁体保持稳定运行——稀土，这个被称为“工业维生素”的战略资源，正以不可替代的身份重塑全球产业格局中国是全球稀土资源的“超级大国”储量占全球37%（2023年美国地质调查局数据），产量占全球90%以上，分离提纯技术占全球95%以上，产业链完整度更是独步天下但在“双碳”目标、科技自立自强战略的推动下，2025年的稀土行业已不再是简单的资源输出，而是技术、资本、政策交织的“战略战场”本文将从资源禀赋、产业链结构、市场动态、驱动因素、挑战与机遇五个维度，剖析2025年稀土行业的真实图景，为行业参与者、政策制定者提供兼具深度与温度的研究参考

一、全球稀土资源分布与中国的“战略家底”从“资源大国”到“控制者”的蜕变稀土并非“单一元素”，而是17种金属元素的统称，包括镧、铈、镨、钕等轻稀土和钐、铕、钆等中重稀土不同稀土元素的物理化学性质差异，决定了其在新能源、高端制造、国防军工等领域的独特价值——中重稀土（如镝、铽、镥）因磁能积高、耐高温，是新能源汽车电机、工业机器人伺服电机的“心脏”；轻稀土（如镧、铈）第1页共13页则广泛用于抛光、储氢、催化等领域，虽附加值较低，却是产业链不可或缺的基础材料

1.1全球稀土资源“中国一家独大”的格局未变，资源国崛起带来新变量从全球储量看，中国以4400万吨（占比37%）位居第一，独联体（俄罗斯）、美国（300万吨）、澳大利亚（230万吨）、越南（220万吨）、缅甸（200万吨）紧随其后但中国稀土的核心优势不仅在于储量，更在于中重稀土占比高——中国的中重稀土储量占全球中重稀土总储量的70%（以氧化镝、氧化铽计），而美国芒廷帕斯矿、澳大利亚格伦艾格矿均以轻稀土为主，越南、缅甸的稀土资源则以稀土砂矿（含轻稀土为主）为主值得关注的是，资源国的政策调整正在改变全球稀土供应格局2023年，缅甸政府出台新《矿产法》，限制稀土原矿出口，要求外资参与需与当地企业合资，且加工产能需留在国内；越南也在加强稀土资源管控，计划2025年前建成2-3个稀土分离厂，减少对中国中间品的依赖；巴西、加纳等新兴资源国也在加速勘探与开发，试图分食稀土红利这些变化虽短期难以撼动中国的供应主导地位，但长期来看，将推动全球稀土供应从“单一依赖中国”向“多元供应”过渡

1.2中国稀土资源“战略储备+产能管控”的双重逻辑中国稀土资源的“战略价值”不仅体现在资源禀赋，更在于国家对资源的战略管控自2018年《稀土管理条例》（2021年正式实施）出台以来，中国建立了“开采总量控制指标+生产总量控制指标”的“双控”体系2024年全国稀土开采总量控制指标为14万吨（REO，稀土氧化物当量），生产总量控制指标为

10.5万吨，较2018年的

10.5万吨开采指标提升33%，但较2010年的12万吨（当时全球稀土第2页共13页价格暴跌的背景）下降

16.7%，体现“控制总量、保障优质产能、淘汰落后产能”的政策导向从区域分布看，中国稀土资源高度集中内蒙古包头（轻稀土，占全国60%）、江西赣州（中重稀土，占全国30%）、四川凉山（轻稀土，2023年投产）、山东微山（轻稀土）构成四大主产区其中，赣州的中重稀土是全球高端稀土永磁体的“命门”——2024年赣州中重稀土产量占全国中重稀土产量的92%，而赣州稀土集团作为整合后的龙头企业，通过“开采-分离-应用”全产业链布局，正逐步掌握全球中重稀土定价权

1.3产业链结构中国主导“开采-分离-中游加工”，下游应用仍需突破稀土产业链可分为上游（稀土开采、选矿）、中游（稀土分离提纯）、下游（稀土功能材料、终端应用）三个环节中国在上游开采和中游分离提纯环节具有绝对优势上游中国稀土开采技术成熟，包头的“白云鄂博矿伴生稀土”、赣州的“离子吸附型稀土矿”均实现规模化开采，2024年中国稀土精矿产量达12万吨（REO），占全球产量的95%；中游分离提纯技术全球领先，P507萃取法（一种溶剂萃取技术）使中国能生产纯度

99.99%以上的单一稀土氧化物，而美国MP材料公司、日本稀元素公司等企业仍依赖中国技术；下游中国虽在稀土永磁体（钕铁硼）、储氢材料、抛光粉等领域产量全球第一（2024年钕铁硼永磁体产量占全球85%），但高附加值终端应用仍依赖国际市场——例如，高端新能源汽车电机（用于特斯拉、宝马等车型）的稀土永磁体主要由中国企业加工后出口，而日本、德国在电机设计、控制算法等领域仍具优势第3页共13页小结中国稀土行业已从“资源输出”转向“技术+资源”双驱动，资源管控与技术壁垒共同构筑了全球竞争的“护城河”，但下游高附加值环节的“卡脖子”风险仍需警惕

二、2025年稀土市场供需与价格走势新能源需求爆发，价格中枢上移成定局

2.1需求端新能源产业“引擎”驱动稀土需求激增，2025年全球需求或突破20万吨REO稀土需求的核心驱动力是新能源产业的扩张2024年，全球新能源汽车销量达1600万辆（渗透率35%），风电新增装机容量900GW，变频空调产量

1.2亿台，这些领域对稀土永磁体、稀土抛光材料、稀土催化剂的需求呈指数级增长据中国稀土行业协会预测，2025年全球稀土总需求将达

21.5万吨REO，较2020年的

10.8万吨增长99%，年复合增长率

14.8%细分领域需求结构呈现“三驾马车”格局稀土永磁体占稀土总需求的65%（2025年预计14万吨），其中钕铁硼永磁体占比超90%，主要用于新能源汽车电机（单车用钕铁硼

0.8-

1.2kg）、风电发电机（单机用钕铁硼50-80kg）、工业机器人（单台用钕铁硼10-15kg）；储氢材料占需求的15%（

3.2万吨），主要用于氢燃料电池汽车和储能电池，2025年全球氢燃料电池汽车销量预计达50万辆，带动储氢材料需求增长20%；其他领域稀土抛光材料（用于LCD面板、硬盘）、稀土催化剂（用于石油催化裂化、汽车尾气处理）、稀土金属（用于有色金属合金、玻璃陶瓷）合计占20%，需求稳定增长第4页共13页

2.2供应端中国产能“天花板”显现，全球“多元化供应”尚处起步阶段中国作为全球最大供应方，其产能弹性是影响市场的关键变量2024年，中国稀土分离产能约15万吨REO（实际产量约

10.5万吨），产能利用率约70%根据《稀土管理条例》，2025年中国稀土开采总量控制指标为14万吨，生产总量控制指标为

10.5万吨，若需求增长至

21.5万吨，中国国内供应缺口将达11万吨，需依赖进口稀土精矿或海外分离产能补充海外供应的“增量”主要来自美国MP材料公司（Mountain Pass矿）2024年分离产能达

1.2万吨REO，2025年计划扩至2万吨，目标瞄准新能源汽车和军工市场；缅甸稀土砂矿2023年出口稀土精矿约

1.8万吨，2025年若政策稳定，出口量或增至

2.5万吨；越南、巴西等新兴资源国预计2025年合计贡献稀土精矿约3万吨，主要满足区域需求尽管海外供应有所增长，但短期内仍难以填补中国供应缺口，全球稀土市场“供需紧平衡”的格局将持续，价格中枢有望逐步上移

2.3价格走势中重稀土“量价齐升”，轻稀土“稳中有涨”，2025年镝铽价格或创历史新高稀土价格受供需、政策、国际局势多重影响2023年，受新能源汽车需求爆发推动，稀土价格指数上涨18%，其中中重稀土（镝、铽）涨幅达30%，镝氧化物价格从2020年的20万元/吨涨至2024年底的45万元/吨，涨幅125%；轻稀土（镨钕）价格相对稳定，2024年底价格约38万元/吨，较2020年上涨约40%第5页共13页展望2025年，中重稀土价格将成为市场焦点需求端新能源汽车、工业机器人对高牌号钕铁硼永磁体需求激增，而高牌号钕铁硼需添加镝、铽（添加量1-3%）以提升矫顽力和耐高温性，2025年镝铽需求预计分别增长15%和18%；供应端中国中重稀土产能受限（赣州离子吸附型稀土矿开采受环保和资源总量控制），2025年中重稀土分离产能预计仅

3.5万吨，供需缺口或达

1.2万吨，推动镝、铽价格突破50万元/吨（较2024年底上涨11%）；轻稀土价格随着缅甸、越南等资源国出口增加，轻稀土供应压力缓解，价格或在38-42万元/吨区间波动，涨幅有限小结2025年稀土市场将呈现“中重稀土领涨、轻稀土稳涨”的格局，价格中枢上移是行业发展的必然趋势，中国对稀土定价权的掌控能力将进一步增强

三、驱动稀土行业发展的核心因素政策、技术与市场的“三重奏”

3.1政策驱动从“资源保护”到“产业升级”，全球政策协同性增强政策是稀土行业发展的“指挥棒”，全球主要经济体均将稀土列为“战略矿产”，政策导向呈现“强监管、促创新、扩应用”三大特征中国政策资源保护通过“双控”指标、《稀土管理条例》严格控制开采和分离产能，打击“黑稀土”（非法开采），2024年“黑稀土”查处量同比下降30%；第6页共13页技术创新将稀土新材料纳入“专精特新”支持范围，2023-2025年中央财政安排20亿元专项基金支持稀土分离提纯、高值化应用技术研发；国际合作推动“一带一路稀土产业联盟”，与东南亚、非洲资源国合作建设稀土产业园，输出开采和分离技术国际政策美国《关键矿产和战略矿物法案》

（2022）将稀土列为“关键矿产”，提供10亿美元补贴支持本土稀土开采和分离项目；欧盟《电池法规》

（2024）要求2030年起新售电池中稀土使用比例提升至15%（2025年为10%），推动稀土在新能源领域的应用；日本《稀有金属战略》

（2023）重点开发稀土回收技术，计划2025年将稀土回收利用率提升至50%，减少对原生稀土依赖小结全球政策形成“中国控资源、欧美促应用、日韩强回收”的协同格局，推动稀土行业从“单一资源输出”向“全产业链协同发展”转型

3.2技术驱动分离提纯向“高纯度”突破，回收利用成“第二资源”技术是稀土行业价值提升的核心引擎，2025年将在“高纯度分离”和“稀土回收”两大领域取得突破高纯度分离技术中国北方稀土研发的“全萃取法分离高纯度稀土”技术，可将镨钕分离纯度提升至

99.999%（纯度每提升

0.01%，产品价值增加约15%），2024年已实现工业化应用；第7页共13页中重稀土分离技术取得突破，中科院过程工程研究所开发的“离子交换法+溶剂萃取法”联用工艺，使氧化镝纯度从

99.5%提升至

99.99%，生产成本降低20%稀土回收利用技术报废稀土永磁体回收中国五矿研发的“机械破碎-磁选-酸浸-萃取”一体化回收工艺，使钕铁硼永磁体回收率达95%，回收成本较原生稀土低30%，2025年国内报废永磁体回收量预计达5万吨；稀土抛光废料回收江西某企业开发的“草酸沉淀法”从抛光废水中回收稀土，稀土回收率达85%，已在多家面板厂应用小结技术突破不仅降低了稀土分离成本，更打开了“回收稀土”作为“第二资源”的可能性，未来十年，回收稀土占比有望从当前的5%提升至15%

3.3市场驱动新能源与高端制造“双轮驱动”，需求空间持续打开市场需求是稀土行业发展的“根本动力”，2025年将呈现“新能源为主、高端制造为辅”的需求格局新能源汽车2025年全球新能源汽车销量预计达3500万辆（渗透率超50%），每辆车需钕铁硼永磁体

0.8-

1.2kg，按平均1kg/辆计算，需稀土永磁体

3.5万吨REO，占全球稀土总需求的16%；高端车型（如特斯拉Model

3、宝马iX3）采用“高牌号钕铁硼永磁体”（磁能积55MGOe以上），对镝、铽的添加量达2%，带动中重稀土需求增长工业机器人与精密制造第8页共13页2025年全球工业机器人装机量预计达2000万台，其中中国占比50%，每台机器人需稀土永磁体10-15kg，需稀土

1.5-3万吨REO；半导体制造设备中，稀土抛光材料（CeO₂）用于晶圆抛光，2025年全球需求预计达

1.2万吨REO，较2020年增长80%小结新能源与高端制造的“双轮驱动”，使稀土需求从“传统消费”转向“高附加值、高技术含量”领域，行业价值将持续提升

四、稀土行业面临的挑战与风险资源、环境与国际竞争的“三重压力”

4.1资源保护与环境压力“绿色开采”与“生态保护”的平衡难题中国稀土资源的“生态脆弱性”与“高强度开发”长期存在矛盾以稀土离子吸附型矿（赣州为主）为例，其开采需通过“离子交换法”（用氯化铵溶液淋洗矿土）提取稀土，若处理不当，将导致土壤酸化、重金属污染（如放射性元素氡气释放）2023年，江西赣州因稀土开采污染问题，关停了20家小型分离企业，导致中重稀土供应一度紧张尽管中国已建立“矿山环境恢复治理基金”（2024年提取12亿元），但开采成本上升与环保标准提高仍是行业面临的长期挑战开采成本环保投入使矿山开采成本从2020年的

1.2万元/吨REO增至2024年的

2.5万元/吨，涨幅108%；产能限制2024年，内蒙古白云鄂博矿因“水资源保护”和“尾矿库安全”，将开采指标从6万吨压减至5万吨，影响轻稀土供应；国际舆论部分西方国家炒作“中国稀土开采破坏环境”，试图通过碳关税（如欧盟碳边境调节机制）限制中国稀土出口，2025年该机制对稀土产品的碳成本或增加15%第9页共13页

4.2国际竞争与供应链安全“去中国化”与“技术封锁”的风险加剧全球“去中国化”趋势正在重塑稀土产业链，美国、欧盟、日本加速构建“自主可控”的稀土供应链美国通过《国防生产法》投入5亿美元建设“美国稀土走廊”，MP材料公司（Mountain Pass矿）2024年启动二期扩建，目标2025年成为全球第二大稀土分离企业，试图打破中国垄断；欧盟与缅甸、越南合作开发稀土资源，2023年与越南签署“稀土供应链合作协议”，计划2025年前建成2万吨稀土分离产能；技术封锁美国商务部将中国17家稀土企业列入“实体清单”，限制向中国出口稀土分离设备，2024年美国某公司研发的新型萃取剂（替代P507）已实现商业化，试图减少对中国技术的依赖这些举措虽短期难以动摇中国的全球地位，但长期来看，将加剧稀土产业链的“碎片化”，增加全球供应链风险

4.3技术壁垒与人才短缺“高端应用”与“核心技术”的瓶颈制约中国稀土行业的“大而不强”体现在高端应用技术的“卡脖子”问题上高牌号钕铁硼永磁体虽然中国能生产，但高磁能积（55MGOe以上）、耐高温（200℃以上）的高端产品仍依赖日本信越化学、住友金属等企业；稀土储氢材料用于氢燃料电池的稀土镁基储氢材料（吸氢量

3.5wt%以上），中国研发进度落后日本5-8年；第10页共13页人才短缺稀土分离提纯、稀土材料研发等领域的高端人才缺口达2万人，2024年中国稀土行业本科以上学历人员占比仅35%，低于新材料行业平均水平这些短板导致中国稀土产品“附加值低”——2024年，中国稀土分离产品出口均价约35万元/吨，而日本加工后的钕铁硼永磁体出口均价达200万元/吨，差距达

5.7倍小结资源环境约束、国际竞争加剧、技术人才短缺，构成了稀土行业发展的“三重风险”，若不能有效应对，将影响中国稀土产业的全球竞争力

五、未来十年发展机遇与中国的战略选择从“资源优势”到“创新优势”的跨越

5.1机遇新能源与循环经济“双引擎”，稀土价值全面释放尽管挑战重重，稀土行业仍面临“量价齐升”的历史性机遇新能源市场扩张2025-2030年，全球新能源汽车、风电、光伏产业将持续增长，带动稀土需求年均增长12%，2030年总需求或突破30万吨REO；循环经济潜力2025-2030年，全球报废稀土永磁体将达30万吨，通过回收技术可提供

4.5万吨稀土，占原生稀土供应的15%，大幅降低对资源开采的依赖；技术升级红利高纯度分离、稀土回收、稀土永磁体等技术突破，将推动稀土产品向“高附加值、低能耗、长寿命”方向发展，产品价值提升30%以上

5.2中国战略选择“控资源、强技术、建生态”三位一体为抓住机遇、应对挑战，中国需从资源控制、技术创新、国际生态三个维度发力第11页共13页第一，强化资源战略控制优化“双控”指标，将开采和分离产能向龙头企业集中，2025年前培育3-5家年产能超3万吨的稀土集团；加快稀土国家储备体系建设，2025年储备规模从当前的2万吨增至5万吨，增强市场调控能力；加强与资源国合作，在缅甸、越南等国投资建设稀土分离厂，建立“海外资源基地”，降低供应风险第二，突破核心技术瓶颈设立“稀土新材料专项基金”，重点攻关高牌号钕铁硼永磁体、稀土镁基储氢材料、稀土抛光材料等高端产品；推动“产学研用”融合，与清华大学、中科院等机构共建“稀土材料国家实验室”，2025年前实现稀土分离纯度

99.999%的工业化应用；加强稀土回收技术研发，2025年建成10个报废稀土永磁体回收示范项目，回收量占国内需求的10%第三，构建全球稀土产业生态推动“一带一路稀土产业联盟”，与东南亚、非洲国家共建稀土开采、分离、应用产业链，输出中国标准和技术；参与制定国际稀土行业标准，在稀土定价、环保、回收等领域掌握话语权；加强与国际企业合作，在新能源汽车电机、风电设备等领域联合开发，提升中国稀土产品的全球渗透率

5.3行业展望2030年中国稀土产业“全球引领者”的雏形显现展望2030年，中国稀土行业将实现从“资源大国”到“创新强国”的转变第12页共13页全球稀土市场份额中国稀土产量占比从当前的90%降至75%（海外供应增加），但高端稀土产品（如高牌号钕铁硼、稀土永磁体）占全球市场份额将从50%提升至65%；技术突破稀土分离纯度、回收利用率、材料性能全面领先全球，稀土材料成本较2025年降低20%；国际地位中国主导全球稀土定价权，稀土行业成为“双碳”目标实现的核心支撑，为全球新能源转型提供关键材料保障结论稀土，中国的“战略名片”与全球产业的“未来基石”稀土行业的发展，是中国从“制造大国”向“制造强国”跨越的缩影——它承载着资源禀赋的优势，也面临着技术突破的挑战；它是全球产业竞争的“战略高地”，也关乎人类可持续发展的“绿色未来”2025年，稀土行业将迎来“需求爆发、价格上行、技术突破”的关键节点，中国需以“控资源、强技术、建生态”的战略定力，将稀土资源优势转化为产业优势、创新优势正如稀土元素在现代工业中的“不可替代性”，中国在全球稀土行业的地位，也将成为未来十年全球产业格局中不可或缺的“定海神针”对于行业参与者而言，唯有以技术创新为帆、以政策导向为舵，方能在稀土行业的浪潮中乘风破浪；对于国家而言，守护好稀土这一“国宝”，不仅是保障产业安全的需要，更是推动全球绿色转型、构建人类命运共同体的责任担当稀土的故事，未完待续2025，让我们共同见证它的下一个十年第13页共13页。