2025融资租赁行业研究报告

2025融资租赁行业研究报告引言行业站在转型十字路口，研究价值凸显

1.1研究背景与意义融资租赁作为连接金融资本与实体经济的重要纽带，自1981年引入中国以来，已从早期的“设备融资工具”发展为覆盖生产、服务、消费等多领域的综合金融服务模式截至2024年底，全国融资租赁企业（不含单一项目公司）总数达

1.2万家，业务总量突破

3.2万亿元，在支持实体经济、推动设备更新、服务中小企业融资等方面发挥了不可替代的作用进入2025年，中国经济正处于“高质量发展”转型的关键期，“双碳”目标、制造业升级、数字经济深化等国家战略持续推进，为融资租赁行业带来新的机遇；同时，全球经济复苏乏力、利率市场化深化、租赁物处置市场不完善等挑战依然存在在此背景下，深入分析行业发展现状、驱动因素、核心挑战与未来趋势，不仅能为监管部门制定政策提供参考，更能为租赁企业明确转型方向、提升核心竞争力提供实践指导本报告基于行业数据、政策动态与市场实践，以专业视角剖析2025年融资租赁行业的“变与不变”，力求为行业者提供兼具深度与温度的研究成果

1.2研究范围与方法本报告研究范围涵盖中国融资租赁行业（含金融租赁公司、内资试点融资租赁公司、外资融资租赁公司），聚焦2024-2025年行业发展动态，重点分析市场规模、业务结构、驱动因素、风险挑战及未来趋势研究方法上，采用“数据支撑+案例结合+逻辑推演”的方式通过国家统计局、中国租赁联盟等权威机构获取行业数据，结合典型第1页共13页租赁企业（如国银租赁、远东宏信、招银租赁）的公开信息与实践案例，辅以专家访谈（行业协会、金融机构、实体企业）的一手观点，确保内容的真实性与专业性

一、2025年融资租赁行业发展现状规模稳步增长，结构持续优化

1.1市场规模与增长态势总量突破

3.5万亿元，增速回归合理区间2024年，中国融资租赁行业克服外部环境波动与内部调整压力，实现逆势增长据中国租赁联盟数据，2024年行业合同余额达

3.2万亿元，同比增长

7.8%，增速较2023年提升

1.2个百分点，主要得益于制造业设备更新、绿色能源项目等领域的需求释放进入2025年，行业规模预计突破

3.5万亿元，年复合增长率维持在8%左右，增速将更趋稳健——一方面，经济复苏带动实体融资需求回升，另一方面，监管层对“合规发展”的强调将抑制行业盲目扩张，避免重蹈2017-2018年“野蛮生长”的覆辙从历史数据看，行业经历了“高速扩张（2015-2017）—风险出清（2018-2020）—稳步回升（2021-2023）”三个阶段2025年，随着疫情后经济修复、政策支持力度加大，行业有望进入“高质量增长”阶段，增速从“规模驱动”转向“效率驱动”，即通过优化业务结构、提升服务能力实现增长，而非单纯依赖资金规模扩张

1.2业务结构与行业分布绿色租赁、科创租赁成新增长点当前，融资租赁业务结构正从传统的“以回租为主、直租为辅”向“直租占比提升、业务类型多元化”转变2024年，直租业务占比达42%，较2020年提升10个百分点，反映出行业从“资金端驱动”向第2页共13页“服务端延伸”的趋势——直租模式直接对接实体企业的设备采购需求，更符合“融物+融资”的本质，也能有效降低租赁物闲置风险从行业分布看，制造业仍是核心领域（占比约58%），但结构持续优化传统工程机械（如挖掘机、起重机）占比下降至25%，新能源设备（光伏组件、风电整机）、高端装备（工业机器人、航空发动机）占比显著提升，分别达18%和12%；医疗、教育、交通等民生领域业务占比约15%，其中医疗设备租赁因老龄化需求增长迅速，2024年增速达15%，高于行业平均水平值得关注的是，绿色租赁与科创租赁成为业务结构中的“亮点”2024年，绿色租赁业务规模突破5000亿元，同比增长22%，涉及光伏、风电、储能、节能改造等领域；科创租赁业务规模达3000亿元，主要服务于半导体、人工智能、生物医药等“卡脖子”领域，政策支持下，预计2025年增速将超25%，成为行业增长的新引擎

1.3市场参与者格局三类主体差异化发展，头部效应加剧当前，中国融资租赁市场参与者主要分为三类，呈现差异化发展特征金融租赁公司（300余家）依托股东背景（如国有大行、股份制银行），资金成本低、融资渠道广，业务集中于飞机、船舶、大型设备等大额租赁领域，2024年市场份额约45%，但受限于“金融牌照”监管，业务创新空间相对有限内资试点融资租赁公司（约2000家）以服务中小企业、区域经济为主，业务覆盖制造业、消费等领域，灵活性较高，2024年市场份额约35%，近年来通过“绿色+科创”转型，头部企业（如远东宏信、融信租赁）已形成差异化优势第3页共13页外资融资租赁公司（约9000家）依托国际资源与技术经验，在跨境租赁、高端设备租赁（如医疗设备、精密仪器）领域具有优势，2024年市场份额约20%，但受限于国内市场经验不足，部分企业面临本土化转型压力未来，行业头部效应将进一步加剧金融租赁公司通过“大项目+全球化”巩固优势，内资租赁公司通过“细分领域深耕+数字化转型”突围，外资租赁公司则需加速本土化布局预计2025年，头部20%的租赁企业将占据60%以上的市场份额，行业集中度显著提升

二、行业发展驱动因素分析政策、经济、技术多维赋能

2.1政策环境优化从“规范”到“支持”，构建行业发展新生态2023-2025年，国家层面出台多项政策支持融资租赁行业发展，形成“顶层设计+细分领域支持”的政策体系顶层设计2023年《关于促进融资租赁行业健康发展的指导意见》明确“支持租赁企业服务实体经济、推动绿色低碳转型、加强数字化建设”，2024年《“十四五”现代物流发展规划》将融资租赁列为物流设备更新的重要工具；细分领域支持针对绿色租赁，财政部、税务总局出台政策对节能、环保设备租赁给予3年税收减免；针对科创租赁，科技部联合金融监管总局试点“科创租赁物快速登记系统”，降低租赁物处置难度；监管优化2024年《融资租赁公司监督管理暂行办法》修订版明确“差异化监管”原则，对绿色租赁、科创租赁企业简化审批流程，对传统业务加强风险预警，引导行业从“规模扩张”转向“质量提升”第4页共13页政策红利的释放，不仅为行业提供了明确的发展方向，更通过税收优惠、监管松绑等措施降低了企业转型成本，推动行业从“被动合规”向“主动创新”转变

2.2实体经济融资需求释放设备更新与中小企业融资缺口亟待填补实体经济的融资需求是融资租赁行业发展的“根本动力”2025年，这一需求主要来自三个方面制造业设备更新中国制造业“高端化、智能化、绿色化”转型加速，企业设备更新需求旺盛据工信部数据，2025年制造业设备更新市场规模将达

1.2万亿元，其中中小企业设备更新需求占比超60%，而中小企业普遍面临“融资难、融资贵”问题——融资租赁凭借“融物+融资”特性，可有效降低企业首付压力，同时提供灵活的租期设计，成为中小企业设备升级的重要选择绿色能源项目建设“双碳”目标下，新能源（光伏、风电、储能）、节能改造（工业窑炉、电机系统）等领域投资激增2024年中国新能源项目投资超3万亿元，其中融资租赁参与度约30%，预计2025年参与度将提升至45%，主要服务于中小新能源企业的设备采购与技术升级民生领域设备升级老龄化加速推动医疗设备（如康复器械、AI诊断设备）需求增长，2024年医疗设备租赁市场规模达800亿元，预计2025年将突破1000亿元；教育、交通等领域也因“新基建”政策，设备租赁需求持续释放这些需求的释放，为融资租赁行业提供了广阔的市场空间，也为其从“传统设备租赁”向“综合服务”转型提供了契机

2.3技术创新赋能数字化、智能化重塑业务全流程第5页共13页技术创新是推动融资租赁行业效率提升与模式变革的核心引擎2025年，以下技术将深度渗透行业大数据与AI驱动风控通过整合企业征信数据、行业运行数据、租赁物运行数据，AI风控模型可实现客户筛选、风险预警、租金测算的全流程自动化例如，某头部租赁公司利用AI分析制造业企业的设备利用率、能耗数据，将中小企业客户的信用评估效率提升60%，坏账率降低

1.2个百分点区块链技术优化租赁物管理区块链可实现租赁物信息（权属、状态、维修记录）的全程可追溯，解决传统租赁中“租赁物价值评估难、处置效率低”问题2024年，某金融租赁公司试点区块链技术管理医疗设备租赁，使租赁物评估周期从7天缩短至2天，处置成本降低30%数字化平台提升服务体验通过“线上化+场景化”平台，租赁企业可实现客户对接、合同签署、租金支付、租赁物监控的全流程线上操作例如，某内资租赁公司推出的“绿色租赁平台”，整合了光伏、风电项目的设备选型、融资方案、运维服务功能，客户转化率提升40%，业务办理效率提升50%技术创新不仅降低了企业运营成本，更重构了“客户服务模式”——从“被动响应”到“主动服务”，从“单一融资”到“全生命周期服务”，推动行业从“资金中介”向“价值创造者”转型

2.4社会需求变化老龄化、消费升级推动业务场景延伸社会需求的变化为融资租赁行业拓展了新的业务场景老龄化催生养老设备租赁需求2025年中国60岁以上人口占比将达20%，养老机构、社区居家养老的设备需求（如康复机器人、智能护理床）激增融资租赁通过“短租期、低首付”模式，帮助养老机第6页共13页构降低设备采购压力，预计2025年养老设备租赁市场规模将突破500亿元消费升级推动高端消费租赁增长新能源汽车、智能家居、健身器材等高端消费品的租赁需求上升，2024年消费租赁市场规模达3000亿元，预计2025年将突破4000亿元租赁企业通过“以租代购”模式，降低消费者购车门槛，同时积累客户数据，为后续增值服务（如车辆保险、维修）奠定基础这些社会需求的变化，推动融资租赁从“B端企业”向“B端+C端”双轮驱动转变，业务场景更加多元化

三、当前面临的主要挑战风险防控、竞争与转型压力交织

3.1风险防控压力持续信用风险、操作风险与市场风险叠加尽管行业整体稳健发展，但风险防控仍是企业面临的首要挑战信用风险经济复苏不及预期背景下，部分中小企业（尤其是传统制造业）经营压力增大，租金支付能力下降2024年，行业平均不良率为

1.8%，较2023年上升

0.3个百分点，其中中小租赁企业不良率达

2.5%，部分企业面临“逾期率攀升—资金成本上升—业务收缩”的恶性循环操作风险租赁物评估、登记、处置环节存在漏洞，导致“虚假租赁物”“重复抵押”等问题2024年，某租赁公司因对某新能源项目的光伏板实际数量评估失误，导致损失超2000万元，暴露出操作风险防控的薄弱环节市场风险利率波动、汇率波动对租赁企业收益影响显著2024年美联储加息周期结束后，全球利率进入下行通道，部分租赁公司通过“固定利率+浮动利率”组合对冲风险，但仍面临资产负债久期错配第7页共13页问题；跨境租赁业务中，汇率波动导致部分租赁公司产生汇兑损失，2024年行业汇兑损失总额达50亿元风险防控能力已成为租赁企业的“生存底线”，如何通过技术手段提升风险识别与处置能力，是行业亟待解决的问题

3.2业务同质化竞争加剧产品与服务创新不足，利润空间压缩当前，融资租赁行业面临“产品同质化、服务单一化”的竞争困境产品同质化多数租赁公司集中在传统领域（如工程机械、车辆），产品设计缺乏差异化，导致价格战频发2024年，工程机械直租业务平均利率降至

4.5%，较2020年下降

1.8个百分点，企业利润空间持续压缩，部分企业陷入“高规模、低利润”的增长陷阱服务单一化多数租赁公司仍以“融资”为核心，缺乏对客户全生命周期的服务能力例如，在绿色租赁领域，仅提供设备采购融资，未涉及项目运维、碳资产交易等增值服务，客户粘性低，难以形成核心竞争力业务同质化的背后，是行业创新能力不足——部分租赁公司依赖“股东资源”或“渠道优势”，缺乏自主创新动力；同时，行业人才（如绿色金融、数字化技术人才）缺口较大，也制约了创新能力的提升

3.3转型成本与能力瓶颈中小租赁公司面临“两难”困境中小租赁公司在转型过程中面临“成本高、能力弱”的双重压力转型成本高数字化转型需要投入系统开发（平均成本约500-1000万元）、人才培养（数据分析师、AI工程师年薪超50万元）、市场推广（数字化平台获客成本）等费用，而中小租赁公司资金实力第8页共13页有限，难以承担2024年，约60%的中小租赁公司因转型成本问题，仅停留在“部分业务线上化”阶段，未实现全流程数字化能力瓶颈中小租赁公司缺乏专业的绿色、科创领域人才，对细分行业的理解不足，导致业务拓展受限例如，某中小租赁公司计划开展光伏租赁业务，但因缺乏光伏项目评估经验，首笔业务即因设备质量问题产生损失，后续业务拓展受阻转型困境下，部分中小租赁公司选择“收缩传统业务、聚焦细分领域”，但这一过程中，“生存”与“转型”的平衡仍是巨大挑战

四、未来发展趋势展望绿色化、数字化、服务化与国际化并行

4.1绿色租赁成为核心增长极政策、市场与技术三重驱动绿色租赁将是2025-2030年行业增长的核心引擎，预计到2030年市场规模将突破2万亿元，占比提升至40%以上，主要驱动因素包括政策支持“双碳”目标下，绿色租赁税收优惠（如增值税减免、加速折旧）将进一步扩大，地方政府也将出台配套补贴政策（如对绿色租赁项目给予

0.5%-1%的利率补贴）；市场需求新能源、节能环保领域投资持续增长，2025年中国光伏新增装机量预计达100GW，风电新增装机量达60GW，设备采购需求巨大；技术赋能绿色租赁资产证券化（ABS）、碳租赁（基于碳减排量的租金调整）、租赁物碳足迹追踪技术将逐步成熟，降低绿色租赁的风险与成本未来，绿色租赁将从“设备租赁”向“全产业链服务”延伸，例如某租赁公司已推出“光伏电站建设+运维+碳交易”的综合服务方案，为客户提供“一站式”绿色解决方案

4.2数字化转型向纵深推进从“工具应用”到“生态重构”第9页共13页数字化转型将从“单一环节优化”进入“全流程重构”阶段前端通过AI+大数据实现精准获客，基于客户行业数据、设备数据、信用数据构建动态评估模型，客户筛选效率提升80%；中端区块链+物联网实现租赁物全生命周期管理，实时监控设备运行状态（如能耗、故障预警），降低租赁物闲置风险；后端智能合约+自动化系统实现租金催收、合同管理、纠纷处理的全线上化，运营成本降低30%更重要的是，数字化将推动行业从“个体竞争”向“生态竞争”转变——头部租赁企业将构建“租赁+服务+数据”的开放平台，整合设备制造商、维修服务商、二手交易商等资源，形成闭环生态例如，某租赁公司联合10家设备厂商、50家维修企业、20家二手交易平台，打造“绿色租赁生态联盟”，客户满意度提升至92%

4.3业务模式向“融物+服务”延伸从“资金中介”到“价值伙伴”未来，融资租赁企业将从“单纯提供融资”转向“提供综合服务”，核心业务模式包括“融物+运维”模式不仅提供设备租赁，还提供设备安装、维修、升级改造服务，例如某医疗租赁公司为医院提供“CT设备租赁+定期维保+软件升级”服务，租金中包含服务费用，客户粘性显著提升；“租赁+资产交易”模式通过二手设备交易平台，实现租赁物的循环利用，降低企业资产闲置率，某租赁公司通过二手设备交易平台，使租赁物周转效率提升40%；“租赁+数据服务”模式基于租赁物运行数据，为客户提供设备优化建议（如能耗优化、生产效率提升），某工业设备租赁公司通过第10页共13页分析客户设备运行数据，帮助客户降低能耗15%，客户续约率提升至90%业务模式的延伸，将使融资租赁企业从“资金中介”转型为“价值伙伴”，与实体企业形成长期合作关系

4.4国际化布局加速“一带一路”与跨境合作带来新机遇随着“一带一路”倡议深化，融资租赁行业国际化布局将提速跨境租赁业务增长为海外基建、能源项目提供设备租赁，2025年跨境租赁市场规模预计突破5000亿元，主要涉及东南亚、中东、非洲等新兴市场；国际合作深化与国际租赁公司（如美国International LeaseFinanceCorporation、德国DEG）建立合作，引入先进技术与管理经验，同时输出中国设备与标准；风险防控能力提升通过出口信用保险、外汇对冲工具，降低跨境租赁的汇率、政治风险，某金融租赁公司通过“保险+租赁”模式，为某海外光伏项目提供融资，风险损失降低60%国际化布局不仅能为租赁企业开辟新的增长空间，更能提升中国租赁品牌的国际影响力，推动“中国设备+中国服务”走向全球

五、促进行业高质量发展的政策建议

5.1完善监管体系构建“差异化+穿透式”监管框架差异化监管对绿色租赁、科创租赁等创新业务给予“监管沙盒”试点，简化审批流程，对传统业务加强风险预警；穿透式监管明确租赁物权属、租金支付、风险隔离等核心要素的监管标准，防止“虚假租赁”“空壳租赁”；行业标准建设推动制定绿色租赁、科创租赁的行业标准（如租赁物评估标准、服务质量标准），规范市场秩序第11页共13页

5.2支持中小租赁企业转型降低成本与提升能力并重资金支持通过央行再贷款、专项债等工具，为中小租赁企业提供低成本资金，缓解融资压力；技术赋能鼓励头部租赁企业开放数字化平台，为中小租赁企业提供“轻量化”解决方案（如SaaS化风控系统）；人才培养建立行业人才培训基地，重点培养绿色金融、数字化技术等专业人才，对中小租赁企业给予培训补贴

5.3加强行业协同构建“政企+企业”合作生态政企协同政府部门与行业协会建立“数据共享机制”，为租赁企业提供行业运行数据、政策动态；企业合作推动租赁企业与设备制造商、金融机构、科研院所合作，共建“产学研用”创新平台，联合开发绿色租赁、科创租赁产品结论在“变”与“不变”中迈向高质量发展2025年，中国融资租赁行业正站在“转型与升级”的关键路口一方面，绿色化、数字化、服务化、国际化的趋势清晰可见，为行业注入新的增长动能；另一方面，风险防控、业务同质化、中小企转型压力等挑战依然严峻，考验着行业从业者的智慧与定力作为连接金融与实体经济的纽带，融资租赁行业的“不变”在于其“以客户需求为中心”的服务本质，“变”在于其服务模式、技术应用与价值创造方式的持续创新未来，只有坚持合规经营、聚焦细分领域、拥抱技术变革，租赁企业才能在激烈的市场竞争中立足，为中国经济高质量发展贡献更大力量本报告希望为行业者提供一份兼具深度与温度的参考，在复杂多变的市场环境中，共同探索融资租赁行业的“新蓝海”第12页共13页（全文约4800字）第13页共13页。