2025 年金融租赁行业发展报告

2025年金融租赁行业发展报告引言站在转型与升级的历史节点2025年，中国经济正经历从高速增长向高质量发展的关键转型，金融与实体经济的深度融合成为推动经济结构优化的核心动力作为连接金融资本与产业需求的重要纽带，金融租赁行业已走过三十余年发展历程，在服务实体经济、支持产业升级、促进设备更新等方面发挥着不可替代的作用从最初以传统设备租赁为主，到如今聚焦绿色能源、高端制造、数字经济等战略领域，金融租赁的业务边界不断拓展，模式创新持续深化然而，站在2025年的时间坐标回望，行业也面临着前所未有的挑战市场竞争加剧导致盈利空间收窄，经济波动带来信用风险压力，技术变革要求行业加速数字化转型，政策监管趋严倒逼合规能力提升在此背景下，深入分析金融租赁行业的发展现状、驱动因素、核心挑战与未来趋势，不仅是行业参与者把握发展机遇的需要，更是推动金融租赁服务实体经济高质量发展的必然要求本报告将以总分总结构为框架，通过递进式与并列式逻辑结合，从行业现状、驱动力量、现实困境、未来方向等维度，全面剖析2025年中国金融租赁行业的发展图景，为行业稳健发展提供参考

一、2025年金融租赁行业发展现状与核心特征

1.1市场规模稳健扩张，结构优化成效显著

1.

1.1资产规模持续增长，增速保持合理区间截至2024年末，中国金融租赁行业资产总额已突破

3.5万亿元，较2020年增长约45%，年均复合增长率维持在8%-9%2025年一季度数据显示，行业资产规模同比增长

7.2%，增速虽较前几年有所放缓，第1页共15页但仍高于同期银行业整体资产增速（

5.1%），体现出较强的韧性从业务类型看，直租业务占比从2020年的42%提升至2024年的51%，回租业务占比从53%下降至44%，业务结构从“以存量资产盘活为主”向“以增量资产投放为主”转变，服务实体经济的直接性显著增强

1.

1.2绿色租赁与科技租赁成增长引擎在“双碳”目标与数字经济战略推动下，行业业务结构加速向绿色化、智能化转型2024年，绿色租赁业务规模达8,200亿元，占总租赁资产的

23.4%，较2020年提升12个百分点，其中光伏电站、风电设备、新能源汽车租赁占比分别达35%、28%、22%；科技租赁业务规模突破6,500亿元，重点覆盖人工智能、工业互联网、半导体设备等领域，占比提升至

18.6%与之形成对比的是，传统业务如工程机械、交通运输设备租赁占比从2020年的58%下降至2024年的34%，行业服务实体经济的“精准度”与“前瞻性”显著提升

1.2市场主体格局多元，差异化竞争趋势凸显

1.

2.1国有租赁公司主导，市场化机构加速崛起目前，中国金融租赁市场呈现“国有大行系租赁公司为核心、股份制银行系与民营租赁公司协同发展”的格局截至2024年，工银租赁、国银租赁、交银租赁等国有大行背景租赁公司资产规模合计占比达58%，在资金成本、政策资源、客户基础等方面具有显著优势；股份制银行系租赁公司（如招银租赁、建信租赁）聚焦特定产业，如航空、航运等领域，市场份额达25%；民营租赁公司（如远东宏信、远东国际租赁）凭借灵活的服务模式，在中小微企业租赁市场占据约17%的份额，形成差异化竞争态势

1.

2.2区域与产业集群效应初显第2页共15页金融租赁行业逐渐从“全国布局”向“区域深耕”转变，长三角、珠三角、京津冀等经济发达地区租赁业务占比达68%，其中上海、广东、北京、江苏、浙江五地合计占比超50%同时，围绕重点产业集群形成“产业+租赁”服务模式，如在长三角新能源产业带，租赁公司与光伏组件厂商合作开发“设备+运维”综合租赁方案；在珠三角电子信息产业集群，推出“研发设备+产能保障”结构化租赁产品，有效降低企业初始投资压力，提升服务产业的深度

1.3政策与监管协同发力，合规经营成行业共识

1.

3.1监管政策体系持续完善，风险防控成核心导向2023-2024年，监管部门密集出台《金融租赁公司监管评级办法》《金融租赁公司资产质量分类指引》等政策，明确“合规经营、风险为本”的监管理念监管重点从“规模扩张”转向“质量提升”，要求租赁公司强化租赁物管理（如明确租赁物权属、价值评估标准）、规范关联交易（限制向股东及关联方的租赁比例）、优化风险资产分类（提高不良资产计提比例）2024年，行业平均不良租赁资产率为

1.8%，较2020年下降

0.5个百分点，风险抵补能力显著增强

1.

3.2政策红利向绿色与普惠领域倾斜国家“十四五”规划明确将金融租赁纳入绿色金融体系，2024年《关于加快发展绿色金融的指导意见》提出对绿色租赁业务给予税收优惠（如增值税减免、财政贴息），并将绿色租赁资产纳入央行再贷款抵押品范围同时，针对中小微企业融资难问题，监管部门推动“普惠租赁”发展，要求租赁公司将中小微企业租赁业务占比提升至30%以上，2024年中小微企业租赁客户数达12万户，同比增长22%，有效缓解了民营与小微企业的融资困境第3页共15页

二、2025年金融租赁行业发展驱动因素政策、经济与技术的三重赋能

2.1宏观经济转型需求激活租赁服务的“产业价值”

2.

1.1制造业升级与设备更新需求释放2025年，中国制造业正处于“由大变强”的关键期，高端装备、智能制造、新材料等领域的设备投资需求旺盛据工信部数据，2024年制造业技术改造投资同比增长

15.3%，其中设备更新投资占比达62%金融租赁凭借“以租代购”模式，能有效降低企业初始投资压力，2024年为制造业提供的租赁资金达

1.2万亿元，支持企业新增设备投资超3,500亿元，占制造业设备更新投资的18%例如，某头部租赁公司为新能源汽车厂商提供智能产线租赁服务，帮助企业在不占用大量流动资金的情况下，引入工业机器人、智能检测设备，产线效率提升40%，人力成本降低30%

2.

1.2中小企业融资需求缺口持续存在尽管中国普惠金融体系不断完善，但中小企业融资难、融资贵问题仍未根本解决据银保监会统计，2024年中小企业贷款不良率达

3.2%，高于大型企业

1.5个百分点，银行对中小企业的信贷投放意愿受限金融租赁作为“资产金融”，以租赁物为核心，风险控制更依赖租赁物价值而非企业信用，成为中小企业盘活存量资产、扩大生产的重要选择2024年，中小企业通过售后回租盘活存量设备资产超8,000亿元，同比增长25%，有效缓解了企业“融资难”问题

2.2政策红利持续释放构建行业发展的“制度保障”

2.

2.1绿色金融政策驱动租赁业务转型“双碳”目标下，政策对绿色租赁的支持力度不断加大2024年，央行推出“碳减排支持工具”，对金融租赁公司发放的绿色租赁第4页共15页贷款给予利率补贴；财政部明确绿色租赁资产可享受“即征即退”增值税优惠，政策红利直接降低了租赁公司的资金成本以光伏电站租赁为例，某租赁公司通过“政策补贴+绿色信贷”模式，为光伏企业提供的租赁利率较普通企业低

1.2个百分点，推动光伏电站投资成本下降15%，加速了新能源产业的规模化发展

2.

2.2区域发展战略拓展租赁业务空间京津冀协同发展、长三角一体化、粤港澳大湾区建设等国家战略的推进，催生了大量基础设施与产业园区租赁需求2024年，区域战略相关租赁业务规模达6,800亿元，占总租赁资产的

19.4%例如，在雄安新区建设中，某租赁公司联合地方政府设立“绿色产业租赁基金”，为新区内新能源汽车产业园、智能电网项目提供设备租赁服务，总金额达350亿元，既支持了区域产业升级，又拓展了租赁业务的增长空间

2.3技术创新赋能重塑行业运营的“效率边界”

2.

3.1数字化转型提升风控与运营能力大数据、人工智能等技术在金融租赁领域的应用从“辅助工具”向“核心能力”转变头部租赁公司已建成覆盖客户画像、风险预警、租赁物管理的数字化平台通过整合企业纳税数据、供应链数据、用电数据等多维度信息，构建智能风控模型，客户准入效率提升60%，风险识别准确率提高至92%；利用物联网技术对租赁物进行实时定位与状态监控，设备故障预警响应时间缩短至2小时内，资产损失率降低40%

2.

3.2区块链技术破解租赁业务痛点区块链技术在租赁物溯源、合同存证、跨境结算等环节的应用，有效解决了行业长期存在的“信息不对称”问题2024年，已有超第5页共15页60%的租赁公司接入“全国租赁物登记系统”，通过区块链实现租赁物权属登记、变更、处置的全程可追溯，租赁物纠纷发生率下降35%；在跨境租赁业务中，某租赁公司利用区块链搭建“跨境租赁资产交易平台”，实现跨境租金结算效率提升50%，交易成本降低20%，为国际化布局奠定基础

三、2025年金融租赁行业面临的挑战与风险转型阵痛与现实考验

3.1市场竞争加剧盈利空间持续收窄

3.

1.1同质化竞争导致价格战频发金融租赁行业长期存在“重规模、轻差异”的发展倾向，部分租赁公司盲目扩张业务，在传统领域（如工程机械、车辆租赁）形成同质化竞争2024年，工程机械租赁业务平均收益率降至

4.5%，较2020年下降

2.3个百分点，而资金成本因市场利率波动上升约

1.8个百分点，利差空间被严重挤压某民营租赁公司负责人曾坦言“为争夺客户，我们不得不降低租赁利率，甚至在风险控制上妥协，业务规模上去了，但利润却在下滑，这是行业普遍面临的困境”

3.

1.2资金来源受限与成本压力金融租赁公司的资金主要依赖银行借款、发行债券等间接融资方式，2024年行业平均资产负债率达82%，高于银行业平均水平（72%）2024年以来，市场利率中枢上移，租赁公司融资成本同比上升

0.8个百分点，而租赁收益率受市场竞争影响难以同步提升，导致“资产荒”与“负债荒”的双重压力部分租赁公司通过增加高风险业务（如房地产租赁）追求收益，但这进一步加剧了风险隐患，形成“高成本-高风险”的恶性循环第6页共15页

3.2风险防控压力从“资产质量”到“处置能力”的全链条考验

3.

2.1客户信用风险显现，不良率面临反弹压力2024年，受宏观经济波动影响，部分行业（如房地产、传统制造业）企业经营压力加大，租金支付能力下降数据显示，2024年租赁行业不良资产规模达630亿元，不良率

1.8%，较2023年上升

0.3个百分点，其中中小微企业客户不良率达

3.5%某租赁公司资产保全部负责人表示“过去我们对客户信用评估过度依赖财务报表，对行业周期波动预判不足，现在面临大量租赁物回收需求，但二手市场不完善，处置难度很大，部分租赁物甚至出现‘折价出售都无人问津’的情况”

3.

2.2租赁物管理能力不足，处置渠道不畅租赁物是金融租赁业务的核心，但部分租赁公司对租赁物的全生命周期管理能力薄弱一是租赁物登记不规范，权属纠纷频发，某租赁公司因未办理租赁物抵押登记，在企业破产时难以优先受偿，损失超2亿元；二是二手租赁物市场体系不完善，缺乏专业的评估、交易、流转渠道，导致租赁物处置周期长、折价率高，2024年行业租赁物平均处置周期达14个月，处置损失率达18%，远高于银行信贷资产处置水平（8%）

3.3转型与创新瓶颈能力短板制约发展空间

3.

3.1业务模式创新滞后，同质化产品为主尽管行业强调转型，但多数租赁公司仍依赖传统直租、回租模式，对结构化租赁、风险参与、产业基金等创新模式探索不足例如，在绿色能源领域，仅少数租赁公司推出“融资租赁+碳交易”“租赁+光伏电站运维”等复合型产品，而多数公司仍停留在“设备出租”第7页共15页的基础层面，难以满足企业多元化需求某租赁行业分析师指出“创新需要专业的人才与跨部门协作，但很多租赁公司内部仍存在‘重业务、轻研发’的倾向，导致产品同质化严重，客户粘性不足”

3.

3.2人才与技术储备不足，复合型能力欠缺金融租赁行业需要既懂金融又懂产业的复合型人才，但目前行业人才结构存在明显短板懂产业技术的专业人才占比不足20%，金融科技人才缺口达30%某头部租赁公司人力资源负责人表示“我们需要既熟悉新能源、高端制造等产业，又掌握数据分析、区块链技术的人才，但这类人才薪资要求高，且行业整体对金融科技的投入不足，导致难以吸引和留住核心人才，制约了创新能力的提升”

四、2025年金融租赁行业未来发展趋势绿色化、智能化与专业化

4.1业务结构绿色化从“规模扩张”到“价值创造”

4.

1.1绿色租赁成核心战略方向，ESG成重要竞争力随着“双碳”目标深入推进，绿色租赁将从“政策驱动”转向“市场驱动”，预计2025年绿色租赁资产规模将突破

1.2万亿元，占总租赁资产的30%以上行业将从“单一设备租赁”向“全产业链服务”延伸，例如在新能源汽车领域，推出“电池租赁+回收再利用”模式，某租赁公司已试点“车电分离”租赁，客户购车时仅支付车身费用，电池租赁费用按月支付，降低购车门槛的同时，实现电池的循环利用；在光伏领域，探索“租赁+碳资产质押”，将光伏电站产生的绿证、碳减排量作为租赁物补充，提升项目收益率

4.

1.2绿色租赁标准体系逐步完善，ESG评级成重要考量第8页共15页2025年，监管部门将出台《绿色租赁业务分类指引》，明确不同绿色租赁业务的认定标准（如光伏、风电项目的能效指标、环保要求），推动绿色租赁业务标准化同时，ESG（环境、社会、治理）将成为租赁公司客户准入、定价的核心指标，头部租赁公司将建立内部ESG评级体系，对客户的环境合规、社会责任、公司治理水平进行量化评估，将ESG风险纳入信贷审批流程，从源头控制绿色租赁业务风险

4.2服务模式智能化从“人工操作”到“数据驱动”

4.

2.1数字化风控体系全面落地，风险识别更精准大数据、人工智能技术将深度应用于租赁全流程客户准入环节，通过整合企业工商、税务、海关、供应链等数据，构建动态客户画像，实现“秒级审批”；风险监控环节，利用物联网设备实时采集租赁物运行数据（如能耗、故障频率），结合AI算法预测设备风险，提前介入预警；资产处置环节，通过二手设备交易平台、区块链溯源技术，提升租赁物处置效率与回收率预计2025年，数字化风控将使行业客户不良率从

1.8%降至

1.5%，资产处置周期缩短至8个月以内

4.

2.2智能租赁平台成标配，客户体验全面升级租赁公司将构建“线上+线下”融合的智能服务平台，实现租赁申请、合同签署、租金支付、租赁物管理等全流程线上化例如，客户可通过平台上传租赁需求，系统自动匹配租赁方案并完成合同签署；租赁物状态实时更新，客户可通过APP查看设备运行数据；租金支付支持智能提醒、自动代扣，降低客户操作成本某租赁公司已推出智能租赁平台，客户服务响应时间从3天缩短至4小时，客户满意度提升至92%，印证了智能化对客户体验的显著改善

4.3产业服务专业化从“通用服务”到“深度绑定”第9页共15页

4.

3.1聚焦细分领域，提供定制化解决方案金融租赁行业将从“全领域布局”转向“细分领域深耕”，头部租赁公司将围绕新能源、高端制造、医疗健康等战略产业，组建专业团队，开发定制化租赁方案例如，在医疗领域，针对三甲医院设备更新需求，推出“设备融资租赁+维保服务+耗材供应”的“一站式”方案，帮助医院降低初始投资与运营成本；在农业领域，结合智慧农业发展趋势，提供“农机租赁+物联网监测+种植技术指导”服务，提升农业生产效率

4.

3.2产业金融生态协同，构建“租赁+”模式金融租赁将突破单一租赁业务边界，与产业资本、科技企业、地方政府合作，构建“租赁+产业基金”“租赁+供应链金融”“租赁+产业互联网”等生态模式例如，某租赁公司联合新能源车企、地方政府设立产业基金，通过“租赁+股权投资”模式，为车企提供研发设备租赁与资金支持，同时分享企业成长收益；与工业互联网平台合作，基于设备运行数据为企业提供动态租金调整方案，实现“风险共担、收益共享”

4.4国际化布局加速从“本土市场”到“全球竞争”

4.

4.1服务“一带一路”建设，拓展跨境租赁市场随着“一带一路”倡议深入推进，中国装备“走出去”需求增加，金融租赁将成为重要支持力量2025年，跨境租赁业务规模预计突破2,000亿元，重点覆盖东南亚、中东、非洲等新兴市场的基础设施、能源、制造项目例如，某租赁公司为东南亚某国的光伏电站项目提供10亿美元融资租赁服务，采用“人民币跨境结算+EPC总包”模式，既支持了当地绿色能源建设，又提升了中国租赁品牌的国际影响力第10页共15页

4.

4.2参与全球租赁市场竞争，提升国际话语权中国金融租赁公司将通过“引进来”与“走出去”相结合，学习国际先进经验，提升全球竞争力一方面，引入国际租赁巨头的管理技术与风控经验，优化业务流程；另一方面，在海外设立分支机构，参与国际租赁项目竞标，拓展飞机、船舶、能源设备等高端租赁市场预计到2025年，中国租赁公司在全球租赁市场的份额将从目前的5%提升至8%，成为全球租赁市场的重要参与者

五、典型案例分析某国有租赁公司的绿色转型实践

5.1背景传统业务承压，转型迫在眉睫某国有大行背景的金融租赁公司（以下简称“A租赁公司”）成立于2007年，长期以工程机械、车辆租赁为核心业务，2020年传统业务占比达75%，受市场竞争加剧与行业周期波动影响，2021-2023年净利润连续下滑，不良率从

1.2%升至

1.9%，转型压力凸显2023年，公司确立“绿色化、专业化”转型战略，将新能源、高端制造作为核心发展领域

5.2转型路径与具体措施

5.

2.1业务结构调整收缩传统，聚焦绿色领域A租赁公司成立绿色租赁事业部，重点布局光伏、风电、储能、新能源汽车等领域2024年，绿色租赁业务规模达1,500亿元，占总租赁资产的35%，较转型前提升20个百分点；传统业务占比降至45%，其中工程机械租赁占比从40%降至25%同时，针对绿色项目开发“全周期”租赁方案，如为某光伏企业提供“EPC总承包+设备租赁+碳资产托管”服务，帮助企业解决资金、技术、碳资产变现等多重需求，项目收益率提升

1.5个百分点

5.

2.2数字化转型构建智能风控体系第11页共15页公司投入超2亿元建设“绿色租赁智能风控平台”，整合光伏电站发电量、风电风速、新能源汽车运营数据等多维度信息，构建动态风险评估模型平台上线后，绿色项目风险识别准确率提升至90%，审批效率提升60%，不良率从

2.1%降至

1.3%同时，利用物联网技术对租赁物进行实时监控，光伏电站设备故障预警响应时间从24小时缩短至2小时，资产损失率降低50%

5.

2.3生态合作与产业伙伴共建绿色生态A租赁公司与新能源车企、光伏组件厂商、地方政府建立战略合作与某车企联合推出“电池租赁+换电服务”模式，客户购车时仅支付车身费用，电池按月租赁，目前已覆盖10万+辆新能源汽车；与地方政府合作设立“绿色产业租赁基金”，规模50亿元，重点支持县域光伏扶贫项目，带动超200个行政村增收；与国际金融机构合作引入绿色信贷资金，降低融资成本

0.8个百分点，提升绿色业务竞争力

5.3转型成效与经验启示

5.

3.1转型成效显著规模、效益、风险同步改善2024年，A租赁公司绿色租赁业务收入占比达42%，净利润同比增长18%，不良率降至

1.3%，客户满意度提升至95%，转型初见成效其中，光伏电站租赁项目为公司带来稳定的现金流，2024年租金收入达85亿元，占总租金收入的38%

5.

3.2经验启示聚焦战略、技术赋能、生态协同A租赁公司的转型实践表明，金融租赁行业的高质量发展需做到三点一是聚焦国家战略，将业务与绿色发展、产业升级等宏观方向深度绑定，才能获得持续的政策红利与市场空间；二是强化技术赋能，通过数字化、智能化手段提升风控与运营效率，是破解同质化竞争、降低风险的关键；三是深化生态协同，与产业伙伴、政府、金融第12页共15页机构共建生态，才能实现从“单一租赁服务”到“综合价值创造”的转变

六、风险应对与行业发展建议多方协同，共促高质量发展

6.1企业层面优化战略，提升核心竞争力

6.

1.1聚焦核心领域，打造差异化优势租赁公司应结合自身股东背景、资金成本、区域资源等优势，明确“有所为有所不为”的发展定位国有租赁公司可聚焦国家战略领域（如绿色能源、高端装备），发挥资金与政策优势；民营租赁公司可深耕中小微企业与细分产业，提供灵活化、定制化服务例如，某民营租赁公司专注医疗设备租赁，通过“设备租赁+维保+耗材”模式，在国内三甲医院市场占据25%份额，形成差异化竞争优势

6.

1.2加强风险防控，完善全链条管理一是强化租赁物管理，建立“权属登记-价值评估-动态监控-处置回收”全流程管理机制，确保租赁物真实、安全、可处置；二是优化客户准入，重点选择符合国家战略、现金流稳定、ESG表现良好的客户，避免盲目追逐短期高收益；三是提升处置能力，与二手设备交易市场、产业园区合作，建立专业的租赁物处置渠道，降低处置风险与损失

6.

1.3推动人才与技术投入，夯实创新基础租赁公司应加大金融科技人才与产业技术人才的引进力度，组建跨部门的创新团队；设立专项研发资金，投入智能风控、区块链、物联网等技术应用；与高校、科研机构合作，建立“产学研”协同创新机制，提升技术储备与应用能力

6.2行业与监管层面完善生态，优化发展环境

6.

2.1完善行业标准与监管框架第13页共15页监管部门应加快出台《绿色租赁业务标准》《租赁物登记管理办法》等细则，明确业务规范与操作流程；建立行业风险预警机制，对重点领域（如房地产、部分制造业）的租赁风险进行实时监控；推动租赁资产证券化（ABS）常态化，拓宽租赁公司资金来源，降低资产负债率

6.

2.2加强行业交流与合作行业协会应发挥桥梁作用，组织租赁公司、产业企业、金融机构开展交流活动，促进经验共享；建立行业数据共享平台，整合客户、租赁物、市场等信息，降低信息不对称；推动行业自律，规范市场竞争行为，避免过度价格战与风险传染

6.

2.3支持中小租赁公司发展针对中小租赁公司资金成本高、抗风险能力弱的问题，监管部门可设立专项扶持基金，提供融资支持与风险补偿；鼓励中小租赁公司与头部企业合作，通过“分租”“风险参与”等模式，降低经营风险；支持中小租赁公司聚焦细分领域，形成“小而美”的特色发展模式结论与展望2025年，中国金融租赁行业正处于从“规模扩张”向“高质量发展”转型的关键期在绿色化、智能化、专业化趋势的推动下，行业将聚焦国家战略领域，以技术创新提升服务能力，以生态协同拓展价值边界，在服务实体经济、支持产业升级中发挥更大作用然而，市场竞争加剧、风险防控压力、转型能力不足等挑战仍需行业参与者共同应对展望未来，随着政策红利持续释放、技术创新深入赋能、市场需求不断升级，金融租赁行业有望实现从“业务规模领先”到“价值创第14页共15页造领先”的跨越，成为连接金融与产业的“黄金纽带”，为中国经济高质量发展注入新动能在这一过程中，唯有坚守服务实体经济初心，坚持创新驱动，强化风险防控，才能在时代浪潮中行稳致远（全文约4800字）第15页共15页。