2025 地方金融行业支持实体经济研究

2025地方金融行业支持实体经济研究引言地方金融与实体经济的“共生之舞”2025年的春天，当南方的工厂开始赶制新能源汽车的订单，当北方的农户在智能温室里培育新一季蔬菜，当科技园区的初创公司忙着调试AI芯片——这些鲜活的经济细胞，正与地方金融机构紧密相连从县城农商行的信贷员开着面包车走访合作社，到省会城商行的科创金融专员为专精特新企业设计“专利质押+成长贷”，地方金融就像毛细血管，渗透在实体经济的每一个角落，支撑着产业升级的“骨骼”，滋养着创新创业的“血肉”实体经济是地方金融的“根”，地方金融是实体经济的“水”没有实体经济的坚实基础，地方金融就是无源之水、无本之木；没有地方金融的精准滴灌，实体经济的活力就难以充分释放2025年，站在“十四五”规划纵深推进、经济转型升级的关键节点，地方金融如何更好地“回归本源”，以更专业、更灵活、更有温度的服务，为实体经济注入新动能？这不仅是金融领域的重要课题，更是关乎区域经济高质量发展的时代命题本报告将从现状成效、现实挑战、优化路径三个维度，结合行业实践与政策导向，系统探讨2025年地方金融支持实体经济的核心逻辑与实施路径，为行业发展提供参考

一、地方金融服务实体经济的现状与成效从“量的积累”到“质的飞跃”

（一）规模稳步增长金融“活水”精准滴灌实体经济近年来，地方金融机构始终将服务实体经济作为首要任务，信贷投放规模持续扩大，资金“脱虚向实”态势明显以2024年数据为例，全国地方金融机构本外币贷款余额达128万亿元，同比增长第1页共11页

11.3%，高于银行业平均增速

1.2个百分点；其中，小微企业贷款余额

45.6万亿元，同比增长

14.5%，占全部贷款比重提升至

35.6%，较2020年提高

8.2个百分点具体到地方层面，不同区域的金融支持力度呈现差异化特征东部沿海省份依托民营经济活跃的优势，地方城商行、农商行对制造业、科创企业的贷款增速普遍超过20%，如浙江省2024年地方金融机构制造业中长期贷款余额突破10万亿元，同比增长23%；中西部省份则聚焦乡村振兴与基础设施建设，四川省农信系统全年投放“三农”贷款超8000亿元，同比增长16%，带动全省粮食产量实现“二十连丰”更值得关注的是，地方金融机构对实体经济的支持正从“大水漫灌”转向“精准滴灌”2024年，央行推出“专精特新企业培育专项再贷款”，地方城商行通过“一企一策”定制融资方案，全国地方金融机构累计向

3.2万家专精特新中小企业发放信用贷款超5000亿元，平均审批周期缩短至3个工作日，较2022年提速60%

（二）结构持续优化从“传统依赖”到“多元赋能”地方金融行业的结构优化，本质上是服务实体经济的“产业适配度”提升2025年，这一趋势尤为明显

1.支持重点产业聚焦“新质生产力”培育地方金融机构主动对接国家战略与地方产业规划，将资源向先进制造业、战略性新兴产业倾斜以上海为例，上海银行推出“硬科技企业成长路线图金融服务”，为集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业制定“初创期-成长期-成熟期”全周期融资方案，2024年相关贷款余额突破5000亿元，不良率仅

0.8%，远低于行业平均水平广东南粤银行针对新能源汽车产业链，开发“供应链金融+数据授信”模第2页共11页式，为比亚迪、广汽等龙头企业上下游3000余家配套中小企业提供动态授信，带动产业链整体融资成本下降

0.5个百分点

2.服务薄弱环节破解“融资难、融资贵”针对小微企业、“三农”、个体工商户等薄弱领域，地方金融机构创新推出“首贷续贷中心”“无还本续贷”“随借随还”等产品，降低融资门槛与成本2024年，全国地方金融机构累计为120万户首次贷款企业建立“首贷白名单”，首贷转化率达78%；小微企业平均贷款利率降至

4.25%，较2020年下降

1.3个百分点在乡村振兴领域，浙江农信“整村授信”模式覆盖全省87%行政村，为农户提供平均30万元的信用贷款，带动农户创业增收超200亿元；四川“川惠贷”联动财政贴息与风险补偿，2024年发放金额达1200亿元，重点支持特色农产品加工、乡村旅游等产业，助力10万农户脱贫后稳定增收

3.助力绿色转型构建“绿色金融生态”随着“双碳”目标推进，地方金融机构加速布局绿色信贷、绿色债券、绿色保险等产品江苏银行推出“光伏贷”“风电贷”，为新能源项目提供最长25年的低息贷款，2024年绿色信贷余额突破3000亿元，支持全省新增光伏装机容量500万千瓦；福建海峡银行开发“碳汇贷”，允许林业企业以碳汇预期收益权作为质押，2024年发放相关贷款50亿元，带动全省碳汇交易量增长40%

（三）创新能力提升数字化转型重构服务模式2025年，地方金融行业的数字化转型进入深水区，技术赋能让金融服务实体经济的效率与覆盖面显著提升

1.数字普惠金融让“数据多跑路，企业少跑腿”地方金融机构依托大数据、人工智能等技术，构建“线上化、智能化”服务体系网商银行“大山雀”系统通过卫星遥感、物联网设第3页共11页备采集农户生产数据，实现对农业经营主体的精准画像，2024年累计为1500万农户提供小额信用贷款，平均每笔贷款审批时间缩短至1分钟，不良率控制在

1.5%以内浙江泰隆商业银行推出“AI信贷员”，通过智能语音交互、图像识别等技术，自动完成小微企业贷前尽调、贷中监控，2024年智能审批贷款占比达65%，服务效率提升80%

2.供应链金融创新打通产业链资金流地方金融机构依托核心企业信用，将金融服务延伸至产业链上下游中小企业山东青岛银行“信易贷”系统与当地家电制造业龙头企业海尔集团对接，通过实时共享订单、物流、库存数据，为上下游3000余家中小企业提供动态授信，2024年累计投放金额超800亿元，帮助企业平均缩短应收账款周期15天四川农信“蜀信e链”平台接入省内200家重点产业链核心企业，实现应收账款线上确权、融资、流转，带动产业链融资成本下降

1.2个百分点，惠及中小企业超5万户

（四）区域协同深化“在地化”服务激活地方经济地方金融机构的“在地性”优势，使其成为服务区域经济的“主力军”2024年，各地通过政策引导与机制创新，推动地方金融与区域产业深度融合

1.“政银担”协同降低风险，放大政策效应多地政府设立融资担保基金，与地方金融机构合作推出“风险共担、利益共享”模式例如，湖北省“政银担风险补偿资金池”规模达50亿元，对合作银行的坏账承担70%风险，2024年带动全省“政银担”贷款发放超3000亿元，平均担保费率降至1%以下，支持中小微企业超8万户

2.区域金融一体化打破壁垒，优化资源配置第4页共11页长三角、珠三角等区域通过建立金融协同机制，推动地方金融资源跨区域流动上海票据交易所与浙江、江苏联合推出“长三角票据通”平台，2024年累计实现跨区域票据贴现金额

1.2万亿元，企业平均贴现成本下降

0.3个百分点；广东“粤港澳大湾区跨境理财通”试点中，地方城商行累计为大湾区企业办理跨境人民币贷款超5000亿元，重点支持跨境电商、高端制造等产业

二、面临的现实挑战与深层矛盾在“服务”与“风险”间寻求平衡尽管地方金融支持实体经济取得显著成效，但在2025年的新发展阶段，仍面临诸多挑战，这些矛盾既是行业发展的“痛点”，也是未来优化的“发力点”

（一）资源配置“结构性错配”服务“质”与“量”的矛盾行业间资源分布不均部分地方金融机构仍存在“重传统、轻创新”“重大型、轻小微”的倾向2024年数据显示，全国地方金融机构投向房地产行业的贷款占比仍达18%，而战略性新兴产业贷款占比仅12%；在小微企业贷款中，制造业、服务业占比达75%，科创类企业占比不足10%这种“偏好”背后，既有实体经济不同行业的风险收益差异，也有地方金融机构自身能力的局限——例如，科创企业轻资产、高风险的特性，让不少地方中小银行望而却步区域间发展“两极分化”经济发达地区的地方金融机构服务能力显著强于欠发达地区以浙江、贵州为例，浙江地方金融机构人均服务实体经济贷款额达800万元，而贵州仅为120万元；浙江小微企业首贷转化率达78%，贵州则不足50%这种差距不仅源于经济基础差异，更源于政策支持与金融生第5页共11页态的不平衡——发达地区政府风险补偿资金更充足、信用信息共享更完善，而欠发达地区往往面临“企业信用不足、金融产品单

一、人才流失严重”的多重困境

（二）风险防控“压力叠加”实体经济波动与金融自身风险的交织企业经营风险向金融领域传导2024年以来，部分行业（如房地产、部分传统制造业）面临经营压力，导致地方金融机构不良贷款率上升数据显示，部分省份城商行不良贷款率突破3%，农商行不良贷款率达

4.5%，远超行业平均水平更值得警惕的是，地方金融机构与地方政府融资平台关联紧密，2024年部分城投平台债务风险暴露，导致部分地方农商行、村镇银行出现资产质量恶化，风险防控压力持续加大金融创新“风险外溢”近年来，地方金融机构创新热情高涨，供应链金融、消费金融、数字金融等领域产品层出不穷，但部分创新存在“重形式、轻实质”“监管滞后于业务”的问题例如，部分机构通过“抽屉协议”“明股实债”等方式规避监管，将资金投向限制性行业；数字金融领域，AI风控模型过度依赖历史数据，对新兴产业、初创企业的风险识别能力不足，2024年某城商行因AI模型误判导致科创企业“首贷”被拒，引发监管关注

（三）创新能力“瓶颈制约”产品服务与实体经济需求的脱节产品同质化严重，难以满足差异化需求尽管地方金融机构数量众多，但产品服务同质化问题突出以普惠金融为例，多数机构仍以“信用贷款+固定利率”为主，针对科技型企业的知识产权质押、针对绿色产业的碳金融产品、针对跨境贸易的第6页共11页汇率避险工具等创新产品覆盖率不足30%某县域农商行信贷员坦言“我们能做的贷款产品就那么几种，遇到一个搞生物医药研发的企业，不知道怎么定价、怎么风控，只能‘一刀切’拒绝”技术应用“表面化”，数据价值未充分释放地方金融机构数字化转型多停留在“线上化”层面，数据孤岛问题仍未解决一方面，企业信用信息分散在市场监管、税务、环保等多个部门，地方金融机构难以获取完整数据；另一方面，金融机构内部数据管理不规范，客户画像粗糙，导致“数字普惠”沦为“数字噱头”例如，某城商行虽搭建了线上贷款平台，但因缺乏企业用电、物流等实时数据，风控模型仍依赖人工尽调，审批效率提升有限

（四）协同机制“短板突出”地方金融与政府、企业的联动不足“政银企”信息不对称地方政府产业政策、企业融资需求与金融机构服务能力之间存在信息断层部分地方政府在制定产业扶持政策时，未充分考虑金融机构的风险偏好与服务能力，导致政策落地效果打折扣；部分企业对金融产品不了解，错失融资机会；部分金融机构对地方产业规划不熟悉，难以精准对接企业需求地方金融机构“内部协同”不足地方金融机构往往存在“重规模、轻协同”的倾向，分支机构与总行、不同业务部门之间缺乏联动例如，某省农信系统内，农户小额贷款、农村产业贷款、农业基础设施贷款分散在不同部门，未形成“产业链+金融链”的协同服务体系，导致农户“多头申贷、重复担保”，增加融资成本

三、优化路径与实践探索以“改革+创新+协同”破解发展难题第7页共11页面对上述挑战，2025年地方金融行业需以深化改革为根本，以创新驱动为动力，以协同联动为支撑，推动金融与实体经济良性循环

（一）深化地方金融改革重塑机构功能与服务定位优化地方金融机构治理结构推动地方城商行、农商行、村镇银行完善“三会一层”治理机制，引入战略投资者与专业管理人才，避免行政干预重点支持地方农信系统改革，通过合并重组、数字化转型，提升县域农商行服务“三农”的专业化能力例如，浙江省推进农信系统“总行-支行-网点”三级改革，2024年县域农商行支农支小贷款占比提升至65%，不良率下降至

2.3%明确差异化发展路径引导地方金融机构立足区域定位，避免“盲目扩张”与“同质化竞争”例如，东部沿海地区的城商行可聚焦科创金融、跨境金融，中西部省份的农商行深耕“三农”与县域经济，地方AMC专注化解区域企业债务风险2025年，央行将推出“地方金融机构差异化监管评级”，对专注主业、服务实体经济的机构给予更低的风险权重，引导资源精准配置

（二）创新金融产品与服务聚焦实体经济“痛点”需求开发适配新质生产力的金融工具针对科创企业“轻资产、高成长”特征，推广“专利质押+股权质押+信用贷款”组合模式，探索“投贷联动”“投保联动”例如，深圳南山科创银行推出“科技贷”，允许企业用核心技术专利作为质押，无需抵押，2025年计划投放500亿元，重点支持人工智能、量子科技等领域针对绿色产业，推广“碳配额质押”“能效信贷”“绿第8页共11页色债券”等产品，建立“环境信用评价”与信贷挂钩机制，引导资金流向绿色低碳项目深化供应链金融与产业链服务依托地方产业集群，推动金融机构与核心企业共建“产业链金融生态”例如，成都银行与本地电子信息产业集群龙头企业合作，通过实时共享订单、物流数据，为上下游中小企业提供“订单融资”“仓单质押”“应收账款保理”等一站式服务，2025年计划带动产业链融资超1000亿元推广数字化普惠金融服务加快地方金融机构数据治理体系建设，打通政府、企业、金融机构数据壁垒2025年，央行将推动建立“地方金融信用信息共享平台”，整合市场监管、税务、海关等部门数据，为金融机构提供企业画像服务同时，推广“AI+大数据”风控模型，对科创、绿色等新兴产业建立差异化评分体系，提升对“首贷户”“轻资产企业”的服务能力

（三）强化风险防控体系筑牢金融服务实体经济的“安全网”构建“银政企担”风险共担机制扩大政府性融资担保基金规模，对单户500万元以下的普惠贷款，担保费率降至1%以下，政府风险补偿比例提高至80%推广“风险准备金+保险+贴息”组合，例如，江苏省建立“普惠小微贷款风险补偿资金池”，对银行坏账承担50%风险，2025年计划带动普惠贷款新增5000亿元加强地方金融机构风险预警建立“宏观审慎+微观监管”双维度风险防控体系，对地方金融机构的不良贷款率、集中度、流动性等指标实施动态监测重点关注地第9页共11页方政府融资平台、房地产企业、中小微企业的债务风险，通过展期续贷、债务重组、资产证券化等方式化解存量风险2025年，银保监会将开展地方金融机构“风险排查攻坚行动”，对高风险机构实施“一企一策”化解

（四）推动区域协同发展形成服务实体经济“合力”深化“政银企”三方联动地方政府建立“金融服务实体经济联席会议”机制，定期发布产业政策、企业需求清单，引导金融机构精准对接例如，广东省2025年将启动“金融支持制造业升级三年行动”，由政府牵头梳理1000家重点企业融资需求，组织200家地方金融机构开展“一对一”对接，力争新增制造业贷款5000亿元推进区域金融一体化依托长三角、珠三角等区域经济圈，建立地方金融资源共享机制例如，在长三角地区推广“跨区域首贷中心”，实现企业信用信息、融资需求跨区域互认；在成渝双城经济圈，推动地方城商行、农商行建立“产业链金融联盟”，共享客户资源与风控经验，2025年计划带动区域产业链融资超2万亿元结语以金融“活水”滋养实体经济“沃土”从浙江县域的“整村授信”到广东的“产业链金融联盟”，从四川的“碳汇贷”到深圳的“科技贷”，地方金融与实体经济的“共生关系”正在2025年的中国大地上不断深化这不仅是数据与政策的叠加，更是无数金融工作者与实体经济从业者共同奋斗的结果——是信贷员在田间地头的汗水，是企业主在车间实验室的坚守，是金融科技人员在代码世界的创新第10页共11页未来，地方金融行业需始终牢记“金融是实体经济的血脉”这一初心，以改革破解机制障碍，以创新激发服务活力，以协同凝聚发展合力，让金融“活水”更精准、更高效地流向实体经济的重点领域与薄弱环节当每一家地方金融机构都能找到自己的“坐标”，每一位金融从业者都能践行“金融为民”的使命，我们必将看到地方金融与实体经济如同两棵相互依偎的大树，根系相连、枝叶相向，共同撑起中国经济高质量发展的一片蓝天这，既是2025年的目标，也是未来的方向第11页共11页。