2025 地方金融行业绿色金融发展

2025地方金融行业绿色金融发展

一、引言2025年地方金融发展绿色金融的战略意义与时代背景

（一）国家战略锚定“双碳”目标下的金融使命2020年9月，我国提出“碳达峰、碳中和”目标，明确2030年前碳达峰、2060年前碳中和的时间表这一战略不仅是对全球气候治理的主动担当，更是倒逼经济结构转型、实现高质量发展的内在要求作为现代经济的核心，金融行业在这场转型中扮演着“资源配置器”与“风险缓冲器”的关键角色2025年是“十四五”规划收官、迈向“十五五”的关键节点，地方金融机构作为服务区域经济的“主力军”，其绿色金融发展水平直接关系到国家战略在地方的落地成效从国家层面看，《“十四五”绿色金融发展规划》明确提出“鼓励地方政府结合实际出台配套政策”“推动地方金融机构参与绿色金融业务”，地方金融与绿色金融的结合已成为政策导向的必然选择

（二）地方经济转型高质量发展的现实需求地方经济是国民经济的“毛细血管”，不同区域因资源禀赋、产业结构差异，绿色转型需求呈现差异化特征2025年，地方经济面临的核心矛盾仍是“传统产业升级与新兴产业培育”的双重压力一方面，高耗能、高污染行业（如钢铁、化工、建材）的绿色改造迫在眉睫，需要大量资金支持节能降碳技术应用；另一方面，新能源、节能环保、绿色建筑等战略性新兴产业的扩张，也亟需金融资源的精准注入以长三角为例，浙江的数字经济绿色化转型、江苏的高端装备制造业节能升级、安徽的新能源汽车产业链建设，都离不开地方金融的“活水”滋养地方金融机构若能提前布局绿色金融，不仅能服务区域产业升级，更能在区域竞争中抢占发展先机第1页共13页

（三）金融机构转型自身发展的必然选择对地方金融机构而言，发展绿色金融既是履行社会责任的体现，更是优化资产结构、提升核心竞争力的内在需求传统信贷业务中，高耗能行业占比过高，不仅面临“双碳”政策的信贷限额压力，更存在环境风险暴露的隐患（如碳资产价格波动、政策收紧导致抵押物贬值）而绿色金融聚焦低风险、高成长的绿色产业，既能分散信贷风险，又能通过差异化竞争开辟新的利润增长点以城商行、农商行为例，其服务对象以中小微企业为主，而中小微企业是地方绿色转型的重要主体（如分布式光伏、绿色农业、节能环保服务），发展绿色普惠金融既能满足企业融资需求，又能实现自身业务下沉此外，随着ESG（环境、社会、治理）投资理念的普及，绿色金融产品（如绿色债券、绿色基金）已成为机构投资者的重要配置方向，地方金融机构若能在这一领域建立优势，将显著提升客户粘性与市场影响力

（四）本文研究逻辑与结构本文以“现状—挑战—路径—展望”为递进主线，结合并列式分析框架，系统探讨2025年地方金融行业绿色金融发展的核心议题首先，梳理当前地方金融绿色金融发展的阶段性特征与突出成效；其次，深入剖析面临的信息不对称、专业能力不足、产品同质化等现实瓶颈；再次，从政策协同、产品创新、风险控制、人才培养等维度提出具体发展路径；最后，展望未来趋势并强调绿色金融对地方经济社会环境的综合价值全文力求以行业者视角，呈现真实、立体的发展图景，为地方金融机构实践提供参考

二、2025年地方金融行业绿色金融发展的现状与阶段性特征

（一）政策体系逐步完善，地方配套力度持续加大第2页共13页2025年，地方政府对绿色金融的重视程度显著提升，政策体系从“国家引导”向“地方落地”深化一方面，国家层面的绿色金融政策在地方得到细化落实，如央行“碳减排支持工具”“支持煤炭清洁利用专项再贷款”等政策在地方形成“一对一”对接机制，地方金融监管部门通过窗口指导、专项考核等方式推动银行保险机构加大绿色信贷投放另一方面，地方特色政策创新涌现财政激励部分省份设立绿色金融风险补偿基金，对金融机构发放的绿色贷款按比例给予风险补贴（如广东省对绿色信贷不良率超过1%的部分，由风险补偿基金承担30%）；差异化监管浙江、江苏等地将绿色金融业务纳入地方金融机构年度考核，对绿色信贷占比高、产品创新突出的机构给予再贷款额度倾斜；区域试点上海、深圳探索“绿色金融改革创新试验区”，北京试点“碳账户与信贷挂钩”机制，将企业碳配额纳入信贷评估政策的“精准滴灌”有效降低了地方金融机构开展绿色业务的顾虑，推动绿色金融从“政策驱动”向“政策+市场”双轮驱动过渡

（二）绿色信贷占比稳步提升，服务实体经济能力增强2025年，地方金融机构绿色信贷规模持续增长，已成为绿色金融的“主力军”据不完全统计，截至2024年末，全国地方银行（含城商行、农商行、村镇银行）绿色信贷余额约12万亿元，占整体绿色信贷余额的45%，较2022年提升10个百分点从区域分布看，呈现“东部领先、中西部追赶”的特征东部地区以上海、浙江、江苏为代表，绿色信贷占各项贷款比重普遍超过15%，如某城商行（区域性头部机构）绿色信贷余额达第3页共13页3000亿元，占贷款总额的22%，重点支持新能源汽车、光伏、节能环保等产业；中西部地区以四川、湖北为代表，绿色信贷占比在8%-12%之间，重点投向水电、风电、绿色建筑等本地优势产业，如某省农信社通过“光伏贷”支持农户分布式光伏安装，2024年投放额达50亿元从产品类型看，绿色信贷呈现“基础产品为主、创新产品为辅”的特点基础产品包括绿色流动资金贷款、项目贷款，主要服务大型绿色项目（如风电基地、污水处理厂）；创新产品如“合同能源管理未来收益权质押贷款”“绿色应收账款融资”等，开始向中小微企业渗透，2024年中小微企业绿色信贷占比提升至35%，较2022年提高12个百分点

（三）绿色直接融资加速发展，产品创新初见成效除信贷外，地方金融机构在绿色直接融资领域也开始探索突破，2024年地方企业发行绿色债券规模达

1.8万亿元，占全国绿色债券发行总量的30%具体表现为绿色债券地方城投公司、上市公司发行的绿色公司债、企业债占比提升，如某省能源集团发行50亿元绿色中期票据，用于风光储一体化项目建设；绿色基金省级政府主导设立绿色产业引导基金，如某省绿色发展基金规模达200亿元，通过“母基金+子基金”模式撬动社会资本，重点投资本地绿色技术研发；绿色保险环境污染责任险、绿色农业保险、碳汇保险等产品逐步推广，如江苏试点“光伏保险+信贷”联动模式，为光伏企业提供财产险、责任险及融资支持，2024年相关业务规模突破100亿元第4页共13页值得注意的是，地方金融机构开始探索“绿色信贷+直接融资”联动服务，如某城商行通过“银团贷款”参与本地大型绿色项目，并协助企业对接绿色债券市场，实现资金需求的“多渠道满足”

（四）风险控制机制初步建立，但区域与行业差异显著2025年，地方金融机构逐步意识到绿色金融风险的特殊性，开始建立针对性的风险控制机制环境风险评估部分银行引入第三方环境咨询机构，对绿色项目进行“环境合规审查+风险评级”，如某城商行将“双碳”政策合规性作为绿色贷款审批的前置条件；碳资产质押管理对涉及碳交易的企业，银行加强对碳配额、碳期货的监控，将碳资产波动纳入贷后管理；绿色信贷不良率管控2024年地方银行绿色信贷不良率约

1.2%，低于整体信贷不良率

0.5个百分点，风险控制效果初步显现但风险控制仍存在明显短板一是区域差异大，中西部部分城商行对绿色项目风险评估能力不足，不良率高达2%以上；二是行业集中风险，部分地方银行绿色信贷过度投向单一行业（如光伏），2024年某省城商行光伏贷款不良率达

3.5%，远超平均水平；三是风险量化工具不足，缺乏成熟的“环境风险量化模型”，对绿色项目的长期环境效益评估能力薄弱

三、2025年地方金融行业绿色金融发展面临的核心挑战与现实瓶颈

（一）信息不对称问题突出，绿色项目“识别难、评估难”绿色金融的核心是“环境效益与经济效益的平衡”，而信息不对称是制约地方金融机构开展业务的首要瓶颈具体表现为第5页共13页项目信息不透明中小微绿色企业（如节能环保服务公司、分布式光伏安装商）缺乏规范的财务数据与环境信息披露，地方金融机构难以准确评估项目的“绿色属性”与“盈利前景”；第三方认证体系不完善尽管国家已出台绿色项目认证标准，但地方层面缺乏统一的认证机构与流程，部分机构为“蹭绿色概念”，通过非正规渠道获取虚假环境报告，导致“洗绿”“漂绿”风险；碳资产定价机制不健全碳市场仍处于发展初期，碳配额价格波动大，地方金融机构对碳资产的估值能力不足，难以将其纳入信贷评估体系以某农商行为例，2024年计划投放10亿元绿色信贷，但因本地中小微绿色企业信息混乱（如缺乏环评报告、能耗数据不全），最终仅落地3亿元，远低于预期信息不对称不仅增加了金融机构的尽职调查成本，也导致“劣币驱逐良币”——真正优质的绿色项目因信息不足难以获得融资，而高污染项目却可能通过包装“绿色概念”骗取贷款

（二）专业能力建设滞后，复合型人才缺口显著绿色金融是“金融+环保+产业”的交叉领域，需要既懂金融又懂绿色产业、环境政策的复合型人才但地方金融机构普遍面临人才瓶颈专业人才数量不足据调研，某省城商行绿色金融团队仅5人，其中懂环境工程的仅1人，其余均为金融背景，难以支撑复杂绿色项目的评估与风控；内部培训体系缺失多数地方金融机构对绿色金融的培训停留在“政策文件解读”层面，缺乏对绿色产业技术、碳核算方法、ESG投资模型的深入培训；第6页共13页外部合作资源有限地方金融机构与本地环保部门、绿色产业协会、科研院所的合作机制不健全，难以获取权威的产业信息与技术支持，导致产品设计与市场需求脱节某农商行客户经理坦言“我们给农户办‘光伏贷’，连光伏板的转换效率、发电周期都搞不清楚，只能跟着客户的说法走，心里没底”人才缺口直接导致地方金融机构绿色金融业务“形似神不似”——产品设计同质化（多为简单的绿色流动资金贷款）、风险评估粗放化（依赖传统财务指标，忽视环境风险），难以满足地方经济多样化的绿色融资需求

（三）产品创新同质化严重，服务深度与广度不足尽管地方金融机构绿色金融产品数量有所增长，但同质化问题突出，难以匹配地方产业特色与企业需求基础产品占比过高绿色信贷占绿色金融业务总量的85%以上，绿色债券、绿色基金等直接融资工具发展滞后，且多为“跟随式”创新（如发行绿色债券仅模仿其他省份，未结合本地产业特点）；产品设计缺乏针对性对中小微企业的绿色融资产品不足，现有“绿色贷”多针对大型项目，忽视了中小微企业“轻资产、高成长”的特点，导致“融资难、融资贵”问题依然存在；产业链金融融合不足地方金融机构对绿色产业链的金融服务碎片化，未形成“核心企业+上下游企业+金融机构”的联动模式，如新能源汽车产业链中，电池回收、充电桩建设等环节的融资需求未被充分满足以长三角某制造业强市为例，当地政府推动传统工厂“绿色化改造”，但城商行的绿色信贷仍以“厂房建设贷款”为主，未针对“节第7页共13页能设备购置”“智能控制系统升级”等细分场景设计产品，导致企业绿色转型资金需求与金融供给脱节

（四）政策协同与激励机制不足，市场活力有待提升地方金融机构发展绿色金融不仅需要内部能力，更依赖外部政策环境的支撑当前政策协同与激励机制仍存在短板跨部门政策衔接不畅环保、金融、发改等部门在绿色项目认定、风险补偿、补贴发放等方面存在流程壁垒，如某企业申请绿色信贷风险补贴时，需在环保部门、金融办、银行间重复提交材料，耗时长达3个月；风险分担机制单一绿色金融风险主要由金融机构自行承担，缺乏政府、保险、担保等多方参与的风险分担体系，如某省绿色信贷风险补偿基金规模仅50亿元，远低于市场需求；市场化激励不足对绿色金融业务的考核仍以“规模导向”为主，未将环境效益（如减排量、节能率）纳入考核指标，导致机构缺乏长期投入绿色金融的动力某地方金融监管部门负责人表示“我们出台了绿色信贷补贴政策，但银行更关注‘能不能拿到补贴’，而不是‘怎么把钱用在真正的绿色项目上’，政策效果打了折扣”缺乏有效的激励机制，地方金融机构在绿色金融领域的创新动力与投入意愿自然受限

四、2025年地方金融行业绿色金融发展的路径优化与实践方向

（一）完善信息基础设施建设，破解信息不对称难题信息不对称是地方金融机构发展绿色金融的“拦路虎”，需从“政府引导、市场参与、技术赋能”三方面发力建立地方绿色项目信息平台由地方政府牵头，整合环保、发改、税务等部门数据，建立统一的“绿色项目库”，对项目的环境合第8页共13页规性、节能效益、碳减排潜力进行标准化登记，为金融机构提供“一站式”信息查询服务以某省为例，2025年拟投入2000万元建设绿色项目信息平台，预计可降低金融机构尽职调查成本30%以上；推广第三方认证与数据披露联合本地绿色产业协会、会计师事务所，建立地方绿色项目认证标准（如针对中小微企业的简化版认证流程），强制要求融资规模500万元以上的绿色项目提供第三方环境效益评估报告，遏制“洗绿”行为；利用数字化技术赋能风险评估引入卫星遥感、物联网等技术，对绿色项目的实时数据（如能耗、污染物排放）进行动态监测，通过大数据模型自动生成“环境风险评分”，嵌入信贷审批流程如某城商行试点“光伏电站发电量实时监测系统”，通过电表数据自动测算发电量，将贷款审批效率提升40%

（二）强化专业人才培养，构建复合型人才梯队人才是绿色金融发展的核心支撑，地方金融机构需从“引进、培养、激励”三方面突破引进外部专业人才与本地高校（如环境工程、能源经济专业）、绿色产业龙头企业合作，设立“绿色金融人才实训基地”，定向引进懂技术、通政策的专业人才，如某省城商行2025年计划招聘20名新能源、碳金融领域的专业人才，年薪较传统岗位上浮20%；内部人才系统培养建立“绿色金融能力提升计划”，通过“线上课程+线下实操”结合的方式，对客户经理、风控人员开展环境风险评估、碳核算方法、ESG投资模型等培训，每年组织至少40小时的专业培训；建立人才激励机制将绿色金融业务完成情况（如绿色贷款不良率、创新产品数量）与绩效考核、晋升通道挂钩，对在绿色金融领域第9页共13页做出突出贡献的团队和个人给予专项奖励，如某农商行对绿色信贷客户经理的绩效奖金上浮30%，有效激发了员工积极性

（三）深化产品服务创新，匹配地方产业特色需求产品创新是提升绿色金融服务质效的关键，需结合地方产业特点，打造“差异化、场景化、链条化”产品体系针对地方主导产业设计专项产品制造业推出“绿色技改贷”，为传统工厂提供节能设备购置、智能控制系统升级的专项融资，如江苏某城商行针对纺织行业推出“印染废水处理设备租赁+信贷”模式，降低企业初始投入；农业推广“生态农业贷”“碳汇质押贷”，如浙江某农信社对有机种植户提供“有机肥采购+技术指导”综合服务，对林业企业允许以碳汇预期收益权质押融资；服务业开发“绿色消费分期”“充电桩建设贷”，如深圳某城商行联合新能源汽车企业推出“购车绿色分期”，利率较普通分期低

0.5个百分点；发展绿色直接融资工具推动地方企业发行绿色债券、绿色REITs，设立地方绿色产业基金，如某省通过“政府产业基金+社会资本”模式，设立50亿元新能源专项基金，重点投资本地储能技术研发；推动产业链金融融合围绕地方绿色产业链核心企业，设计“订单融资”“应收账款融资”“票据贴现”等产品，如四川某城商行以本地光伏组件龙头企业为核心，为其上下游的硅料供应商、逆变器厂商提供绿色供应链融资，2025年计划投放20亿元

（四）加强政策协同与激励，激发市场主体活力第10页共13页政策与激励机制是绿色金融发展的“催化剂”，需构建“政府引导、市场运作、多方参与”的生态体系完善跨部门协同机制建立“绿色金融联席会议”制度，由地方政府分管领导牵头，环保、金融、发改等部门参与，统一绿色项目标准、简化审批流程、共享数据信息，如某城市推行“一窗受理”模式，企业申请绿色信贷补贴时，相关材料在部门间流转时间从3个月缩短至1周；健全风险分担与补偿机制扩大政府性融资担保机构对绿色项目的覆盖范围，对中小微企业绿色贷款的担保费率降至1%以下；设立“绿色信贷风险补偿基金”，对金融机构发放的绿色贷款出现坏账的，按30%-50%比例给予补偿，如某省2025年拟将风险补偿基金规模从50亿元扩大至100亿元；强化市场化激励将绿色金融纳入地方金融机构年度考核，考核权重不低于15%，对绿色信贷占比高、创新成效显著的机构，给予再贷款额度倾斜、税收优惠等奖励；探索“环境效益与信贷成本挂钩”机制，对环境效益突出的企业给予利率下浮，如某银行对年减排量超1万吨的企业，绿色贷款利率下浮

0.3-

0.5个百分点

五、2025年地方金融行业绿色金融发展的未来展望与价值回归

（一）绿色金融将成为地方经济转型的“加速器”2025年，随着地方金融绿色金融服务能力的提升，其对地方经济转型的支撑作用将进一步凸显一方面，通过定向支持新能源、节能环保等新兴产业，推动地方产业结构向绿色化、低碳化升级；另一方面，倒逼传统高耗能行业加速绿色技改，降低单位GDP能耗例如，某工业强市通过绿色金融支持，2024-2025年规上工业企业单位增加第11页共13页值能耗下降12%，绿色产业产值占比提升至25%，实现了经济增长与环境保护的协同

（二）数字化转型重塑绿色金融服务模式大数据、人工智能、区块链等技术的应用，将推动地方金融绿色金融服务模式从“人工驱动”向“智能驱动”转变通过区块链技术实现绿色项目信息上链，确保数据不可篡改；利用AI模型对企业碳足迹进行动态监测，实时预警环境风险；通过数字平台整合绿色信贷、保险、基金等产品，为企业提供“一站式”绿色金融服务如某城商行试点“绿色金融数字工厂”，企业可通过手机APP提交绿色融资申请，系统自动匹配产品、完成审批，整个流程耗时从7天缩短至2小时

（三）绿色金融与普惠金融深度融合，助力共同富裕地方金融机构的“本地化”优势，使其在绿色普惠金融领域具有独特潜力2025年，通过“绿色信贷+普惠服务”模式，中小微企业、农户等薄弱环节将获得更多绿色融资支持，助力实现“绿色发展成果共享”例如，某省农信社推出“光伏贷+技能培训”服务，在提供贷款的同时，为农户提供光伏安装、运维技能培训，带动10万农户增收，户均年增收3万元，实现了“融资”与“扶智”的双重价值

（四）区域协同与国际合作拓展绿色金融空间随着区域协调发展战略的推进，地方金融机构将加强跨区域绿色金融合作，如长三角、珠三角等区域可建立“绿色金融信息共享平台”，实现绿色项目、碳资产的跨区域流动；同时，地方金融机构可参与“一带一路”绿色金融合作，将本地绿色技术、标准输出到海外，如某城商行已与东南亚国家合作，为当地光伏项目提供银团贷款，推动绿色金融“走出去”第12页共13页

（五）绿色金融回归“价值本质”，实现多方共赢未来，地方金融机构发展绿色金融将更加注重“环境效益与经济效益的平衡”，从“政策驱动”转向“价值驱动”一方面，通过绿色金融产品创新，将企业的环境效益转化为融资成本优势、品牌价值提升等“看得见的收益”；另一方面，推动绿色金融与ESG投资、碳交易市场的联动，实现“风险定价—价值发现—资源优化”的良性循环最终，地方金融机构不仅能通过绿色金融获得可持续的利润增长，更能成为区域绿色发展的“贡献者”与“受益者”

六、结论2025年是地方金融行业绿色金融发展的关键机遇期从战略意义看，它是服务国家“双碳”目标、推动地方经济转型的必然要求；从现实基础看，地方金融已在政策体系、信贷规模、产品创新等方面取得初步进展，但信息不对称、专业能力不足、产品同质化等挑战仍需破解通过完善信息基础设施、强化人才培养、深化产品创新、加强政策协同，地方金融机构完全有能力在绿色金融领域实现突破，成为区域绿色发展的“主力军”未来，随着绿色金融与数字化、普惠化、国际化的深度融合，地方金融行业将不仅为地方经济转型注入“金融活水”，更将在服务国家战略、实现可持续发展中展现更大价值这既是时代赋予地方金融的使命，也是行业自身高质量发展的必然选择我们期待，通过各方共同努力，2025年地方金融绿色金融发展将迈上新台阶，为“美丽中国”建设贡献更多地方力量第13页共13页。