2025 证券行业行业文化建设研究报告培训讲座

2025证券行业行业文化建设研究报告培训讲座

一、开篇为什么要在2025年聚焦证券行业文化建设？——行业定位、时代背景与核心价值

（一）证券行业金融市场的“基础设施”，文化建设是“灵魂工程”证券行业作为资本市场的核心参与者，不仅承担着资源配置、风险管理的功能，更与亿万投资者的财富安全、实体经济的融资效率紧密相连从股票发行到债券交易，从投研分析到客户服务，每一个环节都离不开“人”的行为——而行为背后，是价值观的驱动、是文化的底色2025年的证券行业，正处于从“规模扩张”向“高质量发展”转型的关键期注册制改革进入深水区，市场开放程度持续提升，金融科技与传统业务深度融合，投资者结构也从散户主导转向机构化、专业化在这样的背景下，行业文化建设不再是“锦上添花”，而是决定行业能否行稳致远的“灵魂工程”我们常说“文化是软实力”，但对证券行业而言，文化更是“硬约束”从历史经验看，无论是2015年A股异常波动中暴露的“追涨杀跌”“杠杆投机”，还是近年来部分券商因“飞单”“内幕交易”引发的信任危机，本质上都是文化失序的结果反之，那些长期坚持“合规、诚信、专业、稳健”的券商，往往能在市场波动中站稳脚跟，赢得客户与社会的尊重正如中国证监会反复强调的“文化建设是证券行业防范风险、提升核心竞争力的根本保障，是行业履行社会责任、服务实体经济的内在要求”2025年，随着《证券行业文化建设十要素》的深化落地，以及投资者对专业服务、公平交易的需求升级，文化建设的紧迫性和重要性已远超以往第1页共15页

（二）2025年文化建设进入“深水区”，需回应三大时代命题2025年的证券行业文化建设，面临着与以往不同的时代背景，需要回答三个关键问题第一，如何在“金融科技浪潮”中守住文化底线？智能投顾、算法交易、区块链存证等技术的应用，既提升了效率，也带来了“算法歧视”“数据滥用”“技术伦理”等新挑战例如，部分平台利用大数据“精准营销”诱导投资者追高杀低，或因算法漏洞导致交易异常——这些行为背后，是技术工具与人文关怀的失衡，需要文化建设为科技应用“掌舵”第二，如何在“注册制深化”中强化“专业精神”？注册制要求券商从“通道业务”转向“价值发现”，这对投研能力、定价能力、风险控制能力提出了更高要求但现实中，部分机构仍存在“重营销轻研究”“重短期业绩轻长期价值”的浮躁心态，甚至出现“研报‘吹票’”“配合‘割韭菜’”等乱象文化建设必须引导行业回归“专业创造价值”的本源第三，如何在“投资者保护升级”中践行“以客户为中心”？随着《证券法》“代表人诉讼制度”的落地，投资者维权成本降低、赔偿力度加大，对券商的服务责任和诚信意识提出了更高要求但部分券商仍存在“误导性陈述”“适当性管理不到位”等问题，损害了投资者信心文化建设需要将“客户至上”转化为全员的自觉行动这三大命题，既是2025年文化建设的“痛点”，也是行业突破瓶颈、实现高质量发展的“发力点”

（三）文化建设的核心价值从“风险防范”到“长期竞争力”的跨越第2页共15页对证券行业而言，文化建设的价值远不止于“不出事”，更在于“能成事”具体来说，它体现在三个层面一是“风险防火墙”通过“合规文化”“审慎文化”的渗透，让“敬畏规则、敬畏市场、敬畏法治”成为从业人员的本能反应，从源头上减少道德风险、操作风险的发生二是“客户黏合剂”通过“诚信文化”“服务文化”的塑造，建立与投资者之间的信任纽带当客户相信券商“不忽悠、不造假、不推卸责任”，就会更愿意长期合作，形成“客户-券商-市场”的良性循环三是“人才磁石”优秀的企业文化能吸引和留住真正有情怀、有能力的人才一个尊重专业、崇尚诚信的环境，比单纯的薪酬激励更能激发员工的归属感和创造力，而人才优势正是证券行业核心竞争力的关键

二、现状与审视当前证券行业文化建设的“成绩单”与“痛点图”

（一）成绩从“自发探索”到“制度推进”，基础不断夯实近年来，在监管引导与行业自觉下，证券行业文化建设已从早期的“口号宣传”逐步走向“系统推进”，取得了一定成效一是顶层设计初步成型2021年证监会发布《证券行业文化建设十要素》，明确“合规、诚信、专业、稳健、担当、创新、协同、普惠”等核心价值观；2023年进一步出台《关于加强证券行业文化建设的指导意见》，将文化建设纳入公司治理评价体系截至2025年，超80%的头部券商已设立“文化建设委员会”，将价值观写入公司章程，形成“党委引领、高管负责、全员参与”的工作机制第3页共15页二是从业人员文化意识提升通过“合规培训”“职业道德教育”“案例警示教育”等常态化活动，“合规底线”“诚信红线”的认知逐步深入人心中国证券业协会数据显示，2024年行业开展合规培训超1200万小时，从业人员对“适当性管理”“内幕交易防范”的知晓率达95%以上，较2019年提升30个百分点三是行业形象有所改善随着“投教基地”建设的推进（截至2024年，行业共建投教基地287个，覆盖投资者超5000万人次），以及部分券商在疫情期间“不裁员、不逃费、稳服务”的表现，行业社会认可度逐步回升例如，2024年《中国金融消费者权益保护指数报告》显示，证券行业的“信任度”得分较2020年提升

15.6分，达

68.3分，虽仍低于银行（

75.2分），但呈现稳步上升趋势

（二）痛点从“表面化”到“深层次”，问题仍需攻坚尽管取得进步，但证券行业文化建设仍存在诸多“沉疴痼疾”，尤其是在2025年转型背景下，一些问题更显突出

1.合规文化“悬在空中”，执行层面“走样变形”“合规优先”的理念在制度文本中不难见到，但在实际业务中却常被“业绩指标”挤压部分券商存在“重业务拓展、轻合规管理”的倾向为完成“开户数”“托管规模”等考核，放松对客户资质的审核（如未充分履行风险揭示义务）；为追求“投行项目数量”，在尽职调查中“简化流程”“美化数据”；甚至出现“合规部门为业务让路”的现象——某中型券商2024年因“飞单”被处罚，事后调查显示，合规部门曾多次提示风险，但业务部门以“影响业绩”为由拒绝整改，最终导致

1.2亿元投资者资金损失更深层的问题在于“合规文化”未转化为“行为自觉”许多从业人员将合规视为“被动要求”而非“主动责任”遇到复杂业务第4页共15页时，第一反应是“找‘灰色地带’”而非“找合规依据”；出现风险事件时，习惯“甩锅给监管政策”“甩锅给市场波动”，而非反思自身责任正如一位合规总监坦言“我们的合规培训更像‘考试’而非‘教育’，大家记住了‘不能做什么’，但没理解‘为什么不能做’，更没形成‘不做就不舒服’的文化氛围”

2.专业精神“形似神不似”，“浮躁化”“短视化”倾向明显专业是证券行业的立身之本，但当前部分机构的“专业”停留在“表面包装”，缺乏实质能力支撑投研能力“重数量轻质量”某券商研究所2024年发布研报超2000篇，但深度报告仅占12%，多数为“跟风式点评”“利好解读”，对行业趋势、企业价值的分析浮于表面；更有甚者，为配合投行项目“抬轿”，研报中出现“买入”评级与“机构持仓”的利益关联（如2024年某券商因“研报操纵市场”被证监会立案调查）服务能力“重营销轻价值”部分客户经理将“客户资产规模”作为核心KPI，而非“客户财富保值增值”某投资者反映“我买的‘推荐产品’明明是高风险，但经理一直说‘这是好机会’，后来才发现是他的‘冲业绩’，结果亏了近30%”这种“只卖产品不负责”的服务，本质是专业精神的缺失人才培养“重引进轻沉淀”头部券商“挖角”现象严重，年薪百万的分析师、基金经理频繁流动，但内部“传帮带”机制缺失，年轻员工难以积累扎实的专业能力，导致行业“人才泡沫”与“能力断层”并存

3.社会责任“喊得多做得少”，“短期利益”挤压“长期价值”第5页共15页证券行业的社会责任，不仅是服务投资者，更包括服务实体经济、助力共同富裕但现实中，部分机构在“社会责任”上存在“两张皮”现象服务实体经济“选择性作为”在“IPO堰塞湖”时期，部分券商扎堆“排队企业”，但对中小微企业、科技创新企业的服务不足；在“乡村振兴”“绿色金融”等政策导向下，相关业务占比不足行业营收的5%，远低于国际成熟市场水平投资者保护“被动应付”虽然“投资者适当性管理”制度已实施多年，但部分机构仍存在“风险测评走过场”“产品信息披露不透明”等问题；面对投资者投诉，习惯“拖延”“推诿”，而非主动解决问题2024年中国投资者协会数据显示，证券行业投诉处理满意度仅为62%，低于银行业（85%）和基金业（78%）内部责任“向上负责有余，向下关怀不足”部分券商存在“996”“狼性文化”，将“牺牲员工健康”等同于“奋斗精神”；对基层员工（如客户经理、客服）的权益保障不足，导致人才流失率高达25%，服务稳定性难以保障

4.文化落地“重形式轻实效”，缺乏“长效机制”文化建设不能停留在“贴标语”“开大会”，但当前行业存在“运动式推进”“形式化考核”的问题文化教育“内容空洞”某券商2024年组织的“文化月”活动，内容为“参观红色教育基地”“唱行业司歌”，但未结合业务场景设计案例教学；员工反馈“听着很感动，但下次遇到‘业绩压力’，还是会优先考虑‘拉业务’”考核机制“文化与业务‘两张皮’”多数券商的考核仍以“营收”“利润”“客户数”等财务指标为主，文化相关指标（如“合规第6页共15页得分”“客户满意度”）权重不足5%，甚至出现“合规扣分不影响晋升”的现象，导致“文化口号”沦为“加分项”文化传播“单向灌输”当前行业文化传播多为“自上而下”的通知、文件，缺乏与员工的“双向互动”；在金融科技背景下，Z世代员工对“说教式”教育接受度低，导致文化渗透效果大打折扣

三、破局与路径2025年证券行业文化建设的“四维攻坚”策略面对上述痛点，2025年证券行业文化建设需从“顶层设计-主体培育-实践落地-生态构建”四个维度协同发力，形成“系统性、常态化、穿透式”的建设路径

（一）顶层设计构建“党委引领、制度保障、考核驱动”的文化治理体系文化建设的“根”在顶层设计只有将文化融入公司治理的“毛细血管”，才能避免“表面化”“一阵风”

1.强化党委“把方向、管大局、保落实”的核心作用将价值观融入战略规划党委需牵头制定《文化建设五年规划》，明确“合规、诚信、专业、稳健”等核心价值观的落地路径，将文化目标与业务战略（如“财富管理转型”“投行业务提质”）同部署、同考核例如，某头部券商党委在2024年提出“文化强司”战略，将“投资者保护”纳入“投行项目立项否决指标”，倒逼业务部门重视合规与诚信党委班子带头践行文化理念党委成员需“一岗双责”，既要抓业务，也要抓文化例如，定期开展“合规主题党日”“诚信承诺签字”等活动，带头学习监管政策、参与投教活动，以“以上率下”推动文化落地

2.完善“文化入章程、入制度、入流程”的制度保障第7页共15页将文化价值观写入公司章程明确“文化建设是公司核心战略”，规定“每年文化建设投入不低于营收的2%”“新员工必须完成‘文化必修课’培训”等刚性条款，从制度层面确立文化的“硬地位”修订业务流程中的文化要求在客户开户、产品销售、投研分析等关键环节，嵌入文化标准例如，在客户适当性管理流程中，增加“客户风险偏好与文化匹配度评估”（如对“高风险承受能力客户”同时提示“投资需理性”）；在投研流程中，将“独立、客观、审慎”写入“研究报告撰写规范”，明确“禁止‘利益输送式’荐股”

3.建立“文化与业务双维度”的考核机制提升文化指标权重将“合规达标率”“客户投诉率”“员工满意度”等文化指标权重提升至30%以上，与高管薪酬、部门绩效直接挂钩例如，某券商规定“合规指标不达标，部门负责人年度考核不得评为‘优秀’”；“客户满意度连续两年低于80分，相关业务线负责人降职处理”引入“文化积分”制度为每位员工建立“文化积分”账户，记录“合规行为”（如主动提示风险）、“诚信行为”（如如实告知客户产品风险）、“专业行为”（如发布高质量研报）、“社会责任行为”（如参与公益投教）等，积分可兑换培训机会、晋升加分，形成“正向激励”

（二）主体培育打造“价值观塑造、专业能力提升、职业道德强化”的人才队伍文化建设的“本”在人只有让每一位员工成为文化的“践行者”，文化建设才有生命力第8页共15页

1.以“价值观”为核心，强化思想引领分层分类开展文化教育针对新员工，开展“文化第一课”，通过案例教学（如“某券商因合规风险被处罚”的复盘）、情景模拟（如“面对客户‘保证收益’要求如何拒绝”）等方式，让价值观“入脑入心”；针对中层管理者，开展“文化领导力”培训，提升其“带团队、树风气”的能力；针对高管，开展“文化战略”研修，将文化建设与企业愿景结合打造“文化传播矩阵”利用“线上+线下”渠道，让文化理念“无处不在”例如，线上开设“文化微课堂”（每周1个案例、1个知识点）、“文化故事墙”（员工原创的“合规小故事”“服务小故事”）；线下设立“文化角”（展示行业标杆、公司优秀员工事迹）、开展“文化主题活动”（如“合规知识竞赛”“诚信演讲比赛”）

2.以“专业能力”为基础，夯实文化支撑构建“专业能力提升体系”针对不同岗位设计“专业能力图谱”，例如投研人员“行业研究深度”“企业分析能力”“风险定价能力”；客户经理“客户需求分析能力”“产品适配能力”“风险提示能力”；合规人员“政策解读能力”“风险识别能力”“沟通协调能力”通过“导师制”“项目实战”“外部交流”等方式，提升员工专业水平，让“专业创造价值”成为自觉追求第9页共15页建立“专业人才激励机制”对“高价值研报作者”“金牌投顾”“合规标兵”等专业人才给予专项奖励，将“专业贡献度”与薪酬、晋升直接挂钩，形成“重专业、重贡献”的文化导向

3.以“职业道德”为底线，筑牢文化防线开展“职业道德警示教育”定期组织“反面案例复盘会”（如“某券商员工‘内幕交易’被判刑”的细节剖析）、“职业道德承诺仪式”，让员工“知敬畏、存戒惧、守底线”完善“职业道德监督机制”建立“员工行为准则负面清单”，明确“禁止接受客户回扣”“禁止利用职务之便谋私”等10类行为；畅通“匿名举报渠道”，对违反职业道德的行为“零容忍”，发现一起、查处一起，形成“不敢违”的震慑

（三）实践落地创新“场景化教育、典型示范、科技赋能”的传播载体文化落地需要“场景化”“具象化”的载体，让员工在“做”中“悟”，在“用”中“行”

1.以“业务场景”为课堂，让文化“活起来”在“风险事件处理”中渗透文化当出现合规风险、客户投诉等事件时，不回避、不遮掩，组织全员开展“复盘会”，分析“文化缺失的原因”（如“合规意识不足”“服务理念偏差”），并制定改进措施，让“从错误中学习”成为文化一部分在“客户服务”中践行文化开展“服务场景文化建设”，例如客户投诉处理明确“首问负责制”“24小时响应”“补偿客户合理损失”等服务标准，将“客户满意度”纳入考核；第10页共15页产品销售环节推行“双录+风险提示全覆盖”，确保客户“明明白白投资”，避免“误导销售”

2.以“典型示范”为标杆，让文化“看得见”选树“文化标杆”每年评选“合规之星”“诚信之星”“服务之星”，通过内部宣传、外部报道（如行业媒体专访），让员工“学有榜样、行有示范”例如，某券商“合规之星”老员工15年无违规记录，其“合规工作法”被整理为案例在全行业推广开展“文化故事征集”鼓励员工分享身边的“文化小故事”（如“为帮客户挽回损失，放弃休息时间加班核查”），通过内部刊物、公众号等平台传播，让文化从“宏大叙事”变为“身边感动”

3.以“科技赋能”为工具，让文化“传得开”利用“数字化平台”开展文化教育开发“文化学习APP”，设置“合规知识闯关”“诚信行为打卡”“专业能力测试”等互动模块，员工通过完成任务积累“文化积分”，提升学习趣味性借助“AI技术”监测文化风险利用大数据分析员工行为数据（如“客户投诉量”“合规检查频率”），对“文化失范风险”进行预警（如“某客户经理近期客户投诉率突增”），及时干预、避免风险扩大

（四）生态构建形成“监管协同、投资者参与、社会监督”的外部环境文化建设不是“孤军奋战”，需要行业、监管、社会“三方联动”，营造“人人讲文化、事事守文化”的生态

1.强化“监管引导”与“行业自律”的协同监管“正向激励”与“刚性约束”并重对文化建设成效突出的券商，在创新业务试点、评优评先中给予倾斜；对文化失范、问题频第11页共15页发的机构，加大处罚力度（如限制业务范围、高管任职资格），形成“奖优罚劣”的鲜明导向行业协会“搭建平台、推广经验”定期举办“文化建设论坛”“优秀案例分享会”，组织头部券商与中小券商“结对帮扶”，推广“合规管理工具”“投教服务模式”等成熟经验，缩小行业文化建设差距

2.推动“投资者参与”与“社会监督”的深化畅通“投资者反馈渠道”建立“文化建设意见箱”，定期发布“投资者对行业文化的期待报告”，将投资者需求（如“更透明的信息披露”“更专业的投资建议”）转化为文化建设的具体方向引入“第三方评估”委托独立机构开展“行业文化建设评估”，从“员工认知度”“客户满意度”“社会美誉度”等维度打分，评估结果向全行业公开，倒逼机构改进

3.促进“行业内部”与“外部环境”的融合加强“跨机构协作”鼓励券商联合开展“投教公益活动”（如“走进社区普及理财知识”）、“行业合规联盟”（共享风险案例、联合培训），形成“互学互鉴、共同提升”的行业氛围营造“文化友好”的社会环境通过媒体宣传、公益活动等方式，传播证券行业文化建设的积极成果，改变公众对“券商唯利是图”的刻板印象，为文化建设争取更宽松的社会环境

四、保障与展望让文化建设成为证券行业高质量发展的“持久动力”

（一）保障措施确保文化建设“落地生根”的“四梁八柱”文化建设是“慢功夫”，需要“久久为功”的耐心与投入，需从“组织、资源、监督、反馈”四个维度提供保障第12页共15页

1.组织保障成立“文化建设专项小组”由公司党委牵头，高管层直接负责，设立“文化建设专项小组”（由合规、人力、业务、品牌等部门负责人组成），明确职责分工合规部负责“合规文化”落地，人力资源部负责“人才与考核”，业务部门负责“文化融入业务”，品牌部负责“文化传播”建立“月度例会、季度评估、年度总结”的工作机制，确保各项任务“有人抓、有人管、有反馈”

2.资源保障加大“人财物”投入人力投入招聘“文化建设专员”，组建专业团队（可引入外部咨询机构）；财务投入设立“文化建设专项基金”，保障培训、活动、技术开发等需求；技术投入开发文化管理数字化平台，实现“文化数据实时监测、问题及时预警”

3.监督保障建立“动态评估-反馈-调整”机制定期评估每半年开展一次“文化建设成效评估”，通过员工问卷、客户调研、业务数据分析等方式，检验文化落地效果；及时反馈对评估发现的问题（如“合规意识薄弱”“客户满意度低”），制定整改方案，明确责任人和完成时限；持续调整根据市场变化、监管要求、客户需求，动态优化文化建设策略，避免“一成不变”

4.文化保障培育“文化韧性”文化建设不可能“一劳永逸”，需通过“文化复盘会”“危机应对演练”等方式，提升员工在“业绩压力”“市场波动”“利益诱第13页共15页惑”下的“文化定力”，让“合规、诚信、专业、稳健”成为“无论何时何地，都能坚守的底线”

（二）展望2025-2030年，证券行业文化建设的“目标图景”到2025年，随着“四维攻坚”策略的落地，我们期待看到一个“文化驱动、价值回归”的证券行业合规成为“本能”“不踩红线、不越底线”成为从业人员的行为自觉，行业合规风险事件发生率下降50%以上；专业创造“价值”投研能力、服务能力显著提升，行业整体服务实体经济规模突破50万亿元，投资者资产保值增值率提高20%；诚信赢得“尊重”客户投诉率下降至行业平均50%以下，投资者对证券行业的信任度进入金融行业前三；责任彰显“担当”绿色金融、普惠金融业务占比提升至15%，行业公益投教覆盖投资者超1亿人次这不仅是文化建设的目标，更是证券行业服务国家战略、实现自身价值的必然选择正如一位资深券商董事长所言“文化建设没有终点，它是一场永不停歇的‘修行’我们要以‘时时放心不下’的责任感，将文化融入血脉，让诚信成为底色，让专业成就未来”结语以文化之光照亮证券行业高质量发展之路2025年的证券行业文化建设，既是“攻坚战”，也是“持久战”它需要顶层设计的“魄力”，也需要基层执行的“定力”；需要监管引导的“推力”，也需要行业自觉的“拉力”唯有将“合规、诚信、专业、稳健”的文化基因深植于每一位从业者心中，落实到每一项业务流程中，才能让证券行业真正成为“资本市场的压舱石”“投资者的守护神”“实体经济的助推器”第14页共15页让我们以文化为帆，以责任为桨，在2025年的新征程上，共同书写证券行业文化建设的新篇章——这不仅是行业自身的需要，更是时代赋予我们的使命第15页共15页。