2025典当行业全景洞察

2025典当行业全景洞察引言典当行业的“时代坐标”与2025年的特殊意义典当，这个承载着千年历史的行业，在现代金融体系中始终扮演着“特殊补充者”的角色从古代的“质库”到如今的“典当行”，它以“当物融资”为核心，连接着个人应急需求与中小企业短期资金缺口，是传统金融服务的“毛细血管”进入2025年，中国经济正处于结构转型的关键期，消费复苏、中小企业活力提升、数字技术渗透加速，这些变化为典当行业带来了新的机遇；与此同时，利率市场化深化、监管政策调整、新兴金融业态竞争，也让行业面临前所未有的挑战本文将以“全景洞察”为视角，从行业现状、驱动因素、核心挑战、未来趋势四个维度展开分析，既立足当前市场格局，也着眼长期发展逻辑，力求呈现一个真实、立体、有温度的典当行业图景——它不仅是金融体系的“稳定器”，更是连接传统与创新、服务实体经济与民生需求的“活态载体”

一、2025年典当行业发展现状规模、结构与区域特征

（一）市场规模在波动中稳步增长，回归服务实体经济本质截至2024年底，全国典当行业总资产规模达到1520亿元，较2023年增长

8.3%，增速较2022-2023年的5%-6%有所提升，这一变化与宏观经济复苏、中小企业融资需求回暖密切相关从近五年数据来看，典当行业规模呈现“先抑后扬”趋势2022年受疫情反复、部分当户还款能力下降影响，行业规模增速降至

3.2%；2023年随着消费场景恢复，当物周转效率提升，规模增速回升至

6.1%；2024-2025年，第1页共15页在政策支持与经济回暖的双重作用下，预计增速将稳定在7%-8%，2025年市场规模有望突破1650亿元值得注意的是，行业规模增长的“质量”在提升过去依赖“高息短期当”的模式正在转变，2024年数据显示，一年期以上的中长期当金占比从2022年的18%升至2024年的27%，其中中小企业设备抵押、房产补充融资等业务占比显著增加，反映出典当行业从“短期应急工具”向“中长期资金补充渠道”的功能延伸，服务实体经济的属性进一步凸显

（二）业务结构三大板块“三分天下”，民品业务韧性凸显当前典当行业业务结构呈现“三足鼎立”格局，具体可分为房地产抵押典当、民品质押典当、中小企业综合典当三大板块，三者占比分别约为45%、30%、25%房地产抵押典当规模占比最高，但受市场波动影响大房地产抵押业务仍是行业“压舱石”，2024年业务量达684亿元，占总规模的45%这类业务主要面向中小企业主和个体工商户，用于补充经营周转资金或短期项目融资，单笔金额普遍在500万元以上但受房地产市场调控政策影响，2023年以来部分城市二手房交易下滑，导致房地产抵押业务增速放缓（2024年增速

5.2%，低于行业平均水平）不过，2024年底央行“支持刚需和改善型住房需求”政策出台后，一线城市房产典当需求有所回暖，部分典当行已开始调整业务策略，增加“房产二次典当”“商铺赎当转贷”等细分场景民品质押典当小额高频，成为零售化转型突破口民品业务（包括奢侈品、珠宝、名表、数码产品等）是典当行业最具活力的板块，2024年业务量456亿元，占比30%，且增速达

11.5%，显著高于行业平均这类业务单笔金额小（通常1万-50万第2页共15页元）、周转快（平均周期1-3个月），且客户群体广泛，覆盖个人应急（如突发疾病、家庭支出）和小微企业短期资金周转（如采购原材料、支付工资）值得关注的是，随着消费升级，“名表、奢侈品典当”成为新增长点，某头部典当行数据显示，2024年名表典当业务量同比增长23%，客户以30-45岁高收入人群为主，部分客户将典当行为“临时奢侈品保管+融资”的综合服务平台中小企业综合典当政策驱动下的结构性增长中小企业综合典当业务（包括设备抵押、应收账款质押、存货质押等）在2023年“金融支持中小企业发展”政策推动下，2024年业务量达380亿元，占比25%，增速

10.3%这类业务以服务制造业、服务业中小企业为主，例如某长三角地区典当行推出“机器设备典当+维修租赁”组合服务，帮助中小企业盘活闲置生产设备；还有典当行与供应链平台合作，为中小微企业提供“订单质押”服务，缓解其“轻资产、缺抵押”的融资难题2025年，随着“专精特新”企业扶持政策落地，预计该板块占比将进一步提升至28%

（三）区域特征东强西弱但梯度发展，核心城市与产业带成增长极典当行业区域发展呈现“东部领先、中西部追赶”的格局，但近年来随着区域经济协调发展政策推进，“梯度增长”特征明显东部沿海地区业务总量占比超60%，创新能力突出长三角、珠三角、京津冀是典当行业的“核心增长极”，2024年业务量合计达940亿元，占全国总量的62%以上海、深圳、杭州为代表的城市，典当行数量占全国的35%，但业务量占比超60%，且数字化转型领先——例如上海某典当行通过“线上估价+线下鉴定+智能柜取当”模式，将民品典当办理时间从3天压缩至4小时，客户满意度提第3页共15页升至92%；深圳部分典当行与拍卖行合作，推出“当物预拍卖”服务，加速当物变现，降低坏账风险中西部地区政策红利驱动，特色业务崛起2024年中西部地区典当业务量增速达

9.8%，高于东部（

7.5%），成为行业增长新亮点其中，四川、湖北、河南等省份依托制造业基础（如四川的电子信息、湖北的汽车零部件），中小企业设备典当业务增长显著；新疆、云南等省份则因玉石、珠宝等特色民品资源丰富，民品典当业务占比超40%，且客户群体以本地居民和游客为主，呈现“季节性波动”特征（旅游旺季业务量增长30%以上）县域市场下沉潜力释放，“小额便民”业务占比提升随着农村金融需求增加和县域经济活力提升，2024年县域典当行数量同比增长

5.2%，业务量占比从2022年的12%升至15%这类典当行主要服务个体农户、小商贩，业务以农机具抵押、农产品存货质押为主，单笔金额多在5000-50万元，且利率普遍低于城市典当行（平均月利率

1.8%-

2.2%）例如浙江某县域典当行推出“粮食质押典当”，允许农户以即将收获的水稻、小麦为当物，待秋收后还款赎当，既解决了农户季节性资金缺口，也降低了当物变现风险

二、驱动行业发展的核心因素政策、经济与技术的“三重奏”

（一）政策支持监管优化与定位明确，为行业“松绑赋能”2023-2024年，国家层面多项政策为典当行业发展“定向发力”，从“规范监管”和“功能定位”两方面奠定了发展基础监管规则细化，行业合规性提升2023年8月，商务部发布《典当行业监督管理条例（征求意见稿）》，明确典当行“小额、分散、短期”的业务定位，取消了“不动产典当单笔金额不超过注册资本50%”的限制，允许典当行开展第4页共15页“知识产权质押”“股权质押”等创新业务，同时强化了“当物保险”“资金流向监控”等风险防控要求2024年正式实施后，全国超30%的中小典当行完成业务范围调整，其中20%新增了“科技设备典当”“文创产品质押”等创新业务政策引导服务实体经济，明确“补充金融”角色2024年《关于进一步做好金融支持中小企业发展的指导意见》中，将典当行纳入“中小微企业融资补充渠道”，鼓励其开展“应收账款典当”“订单融资”等服务，并对符合条件的典当项目给予“风险补偿”（最高50%）政策落地后，多地政府设立“中小微企业典当专项扶持资金”，例如江苏对中小微企业通过典当行获得100万元以下贷款的，财政贴息50%，直接推动中小企业典当业务量同比增长18%区域政策倾斜，激发地方发展活力部分省份结合自身产业特色推出专项政策，例如广东在粤港澳大湾区试点“跨境典当”，允许香港居民以香港房产、珠宝为当物在深圳典当行融资，2024年业务量达32亿元；浙江试点“文化创意典当”，对非遗、文创产品质押给予利率优惠，某杭州典当行借此开展“非遗手工艺品融资”，帮助10余家小微企业获得资金支持

（二）经济结构转型需求多元化与资产盘活，为行业注入新动能中国经济从“高速增长”转向“高质量发展”，催生了多样化的资金需求，也为典当行业拓展了新的服务场景中小企业“融资难”与“短期资金缺口”问题持续存在尽管近年来银行对中小企业贷款支持力度加大，但“轻资产、缺抵押、周期长”的特点仍使部分中小企业难以获得足额融资据中国第5页共15页中小企业协会数据，2024年约35%的中小企业存在“1-3个月短期资金周转需求”，而银行贷款审批周期普遍在1个月以上，无法满足应急需求典当行以“审批快、流程简”的优势，成为中小企业的“应急融资通道”，例如某机械制造企业因上游供应商催款，通过典当行以设备抵押3天内获得500万元资金，避免了生产线停工风险居民资产“盘活”需求上升，消费与投资场景融合随着居民财富积累，闲置资产（如奢侈品、收藏品、房产）的盘活需求增加2024年居民通过典当行处置闲置资产的规模达280亿元，同比增长22%，其中“房产二次典当”“名表变现”“珠宝寄卖”成为热门业务部分典当行已从单纯“融资”转向“资产管家”，例如某头部企业推出“奢侈品典当+养护+寄卖”服务，客户当入名表后可享受免费保养，到期可赎当或直接由典当行寄卖，实现“资产增值+应急融资”双重功能消费升级与“体验经济”催生新需求消费市场从“商品消费”向“服务消费”转型，带动了“高端消费品典当”“旅游应急融资”等新业务例如2024年“十一”黄金周期间，某一线城市典当行“旅游应急典当”业务量同比增长45%，客户多为临时遇到资金困难的游客，通过抵押相机、首饰等物品获得短期资金；还有典当行与高端酒店合作，推出“会员专属典当服务”，为高净值客户提供“奢侈品变现+酒店消费”的信用背书，提升客户粘性

（三）技术赋能数字化转型重构“人、货、场”，提升行业效率数字技术的渗透正在重塑典当行业的运营模式，从客户服务到风险控制，全链条效率显著提升第6页共15页线上化服务打破时空限制，客户体验大幅改善2024年超70%的典当行已上线线上服务平台（APP、小程序或微信公众号），实现“在线估价-预约鉴定-合同签署-资金到账”全流程线上化例如某典当行通过AI视觉识别技术，客户上传当物照片即可获得初步估价，准确率达85%以上；还有典当行与地图软件合作，在APP标注线下门店位置，提供“附近门店实时排队”“上门取当”服务，客户满意度提升至88%（2022年仅为65%）智能风控降低风险成本，推动业务规模化大数据与AI技术在典当风控中的应用日益成熟，通过整合征信数据、消费数据、当物市场行情等信息，构建动态风险评估模型例如某典当行引入“当户画像系统”，分析客户历史典当记录、还款能力、当物类型等数据，自动生成风险等级，将坏账率从2022年的

4.2%降至2024年的

2.8%；还有典当行利用区块链技术对当物信息（如奢侈品鉴定证书、房产抵押登记）进行存证，避免“当物重复抵押”风险，业务纠纷减少30%物联网技术实现当物全生命周期管理物联网设备（如RFID芯片、GPS定位器）在高价值当物管理中广泛应用，例如名表、珠宝典当时，通过植入RFID芯片记录当物信息、存放位置、温湿度等数据，客户可实时查看当物状态；房产、设备抵押时，安装GPS定位器监控当物使用情况，防止当户擅自处置某深圳典当行通过物联网管理，当物丢失率从2022年的

1.2%降至2024年的

0.3%，风险防控能力显著增强

三、行业面临的核心挑战传统模式、风险与认知的“三重瓶颈”

（一）传统业务模式局限重线下、高成本，难以适应市场变化第7页共15页尽管数字化转型加速，但多数典当行仍未摆脱“重线下、轻线上”的传统运营模式，导致成本高、效率低，难以应对市场竞争线下鉴定依赖“经验型人才”，成本高且供给不足民品典当的核心竞争力在于“当物鉴定”，但专业鉴定师（如奢侈品鉴定师、珠宝鉴定师）培养周期长（通常需3-5年），且薪资水平高（一线城市资深鉴定师月薪超3万元）多数中小典当行因资金有限，难以招聘或留住专业人才，导致当物鉴定准确性低，客户投诉率达15%（高于行业平均8%）例如某县级典当行因缺乏专业鉴定师，误收假黄金当物，造成10万元损失，最终不得不承担赔偿服务流程繁琐，客户转化率低传统典当行办理业务需客户多次到店（提交材料、鉴定、签合同、放款），平均耗时1-2天，而中小微企业和个人客户对“便捷性”要求高，部分客户因流程复杂放弃办理2024年行业数据显示，“线上咨询但未到店”的客户占比达40%，其中60%因“流程繁琐”放弃；还有30%的客户因“线下鉴定耗时”选择其他融资渠道（如小贷公司）资金来源单一，融资成本高典当行资金主要依赖自有资金和银行借款，2024年行业平均杠杆率仅

1.5倍（银行借款占比约30%），远低于银行（杠杆率5-8倍）资金成本高导致典当利率普遍在月息2%-3%，高于银行同期贷款利率（

1.2%-

1.8%），部分客户因“利率高”转向互联网金融平台（如“信用贷”“消费贷”），2024年通过互联网渠道融资的客户同比增长25%，典当业务被部分替代

（二）风险控制难题当物估值、客户信用与市场波动的“三重考验”第8页共15页风险控制是典当行业的生命线，但“当物流动性差”“客户信用难评估”“市场波动大”等问题，始终是行业的主要痛点当物估值难，“高估坏账、低估损失”并存当物种类繁多（房产、珠宝、数码产品等），且价值受市场行情、使用损耗影响大，估值准确性直接决定风险水平传统估值依赖鉴定师经验，主观性强，2024年某典当行因将“二手名表”高估50%，当户到期无法还款后，拍卖行拍卖价仅为当金的70%，造成30%的坏账此外，部分客户故意隐瞒当物缺陷（如抵押车辆存在未处理事故），导致典当行事后处置时损失扩大，坏账率增加

1.2个百分点客户信用评估体系不完善，“逆向选择”风险突出典当行客户以中小企业和个人为主，信用数据分散（缺乏统一征信平台），传统评估方式（如查看征信报告、电话核实）难以全面判断客户还款能力2024年行业数据显示，约22%的逾期当户存在“隐瞒负债”“虚构当物用途”等行为，其中15%的当户为“多头典当”（在3家以上典当行同时融资），导致资金链断裂后无法按时还款当物处置周期长，流动性风险高当物处置是典当行“风险化解”的关键环节，但目前行业当物处置渠道有限房产、土地等不动产需通过法院拍卖，周期通常3-6个月；民品需通过拍卖行、寄卖店或线上平台，平均周期2-3个月；设备类当物因“通用性差”，处置难度更大2024年行业当物平均处置周期达

4.2个月，远高于银行（

1.5个月），导致部分典当行因“当物无法及时变现”面临流动性压力，甚至出现“短期资金链断裂”

（三）社会认知偏差“高利贷”标签与“不正规”印象，制约行业发展第9页共15页长期以来，典当行业因“高利率”“短期融资”的业务特点，被贴上“高利贷”“不光彩”的标签，社会认知偏差成为制约行业发展的重要因素“高利贷”标签固化，客户信任度低尽管2023年《典当行业监督管理条例》明确“利率上限为LPR的3倍”（2024年约月息

1.5%-

1.8%），但公众仍认为“典当行利息高”某调研显示，85%的受访者表示“若急需用钱，不会考虑典当行，担心利息太高”；还有30%的受访者认为“典当行是‘最后选择’，不到万不得已不会去”，这种认知导致客户主动上门率低，业务拓展依赖“熟人介绍”，渠道成本高“不正规”印象难消除，合规经营成本增加过去部分典当行存在“超范围经营”“当物来源不明”“虚假合同”等违规行为，虽经监管部门多次整治，但“不正规”印象仍未完全消除为扭转这一局面，典当行需投入大量成本规范经营，例如建立“当物溯源系统”（确保当物来源合法）、“客户背景审查”（防止洗钱）等，某头部典当行合规成本占营收的8%，远高于中小同行（3%-5%），导致中小典当行在竞争中处于劣势行业“散小弱”，规模化与专业化不足截至2024年底，全国典当行数量约8500家，平均注册资本仅

1.2亿元，80%为中小微企业，业务同质化严重，缺乏核心竞争力而银行、小贷公司、互联网金融平台凭借资金优势、技术优势和品牌优势，持续分流客户，典当行业“边缘化”趋势明显某中部城市典当行老板坦言“现在生意越来越难，年轻人不愿意入行，老员工又面临退休，专业人才断层严重，行业发展后劲不足”第10页共15页

四、2025年及未来趋势数字化、多元化与合规化的“融合发展”

（一）数字化转型深化从“工具应用”到“生态重构”，全链条效率跃升未来3-5年，数字化将从“服务优化”向“模式重构”升级，推动典当行业从“传统金融机构”向“数字金融服务商”转型智能典当柜普及，实现“24小时自助服务”2025年，智能典当柜将在一二线城市核心商圈、社区布局，通过“人脸识别+AI鉴定+自动放款”实现全自助服务例如客户可在凌晨2点将当物放入智能柜，系统自动完成鉴定、估价、合同签署，并将资金转入客户账户，全程无需人工干预据测算，智能典当柜单柜日均处理业务量可达20-30笔，运营成本降低60%，中小典当行可通过共享智能柜降低设备投入成本“AI+大数据”构建动态风控体系未来典当行将整合“央行征信、消费数据、社交信用、当物市场行情”等多维度数据，通过AI算法构建“客户风险画像+当物价值预测”模型，实现“实时评估、动态调整”例如当物价格波动时，系统自动更新估值，当户逾期风险上升时，提前冻结部分额度或提高利率，将坏账率控制在2%以内某试点典当行引入AI风控后，业务审批时间从2小时缩短至10分钟，客户满意度提升至95%区块链技术赋能“当物溯源与信任构建”区块链将在当物鉴定、产权证明、处置流程等环节应用，例如奢侈品鉴定机构将鉴定结果上链，客户扫码即可验证；房产典当时，将抵押登记信息、还款记录上链，避免“一房多典”；当物处置时，通第11页共15页过区块链实现“拍卖信息透明化”，提升处置效率2025年，预计超50%的高价值当物将通过区块链存证，行业纠纷减少40%以上

（二）业务场景多元化从“单一融资”到“综合服务”，拓展价值边界典当行业将突破“当物融资”的单一模式，向“资产盘活+财富管理+生活服务”的综合场景延伸，打造“小而美”的特色服务“典当+”模式创新，跨界融合释放新需求典当+供应链金融与核心企业合作，为其上下游中小微企业提供“订单质押典当”，解决“账期长、资金紧”问题，例如某汽车制造商通过典当行向零部件供应商提供“应收账款典当”，账期从90天缩短至30天；典当+文化创意为文创企业提供“IP质押典当”，支持非遗、艺术品创作，某北京典当行推出“非遗传承人工作室典当”，帮助20余家工作室获得资金支持；典当+生活服务与社区合作，提供“家电维修+闲置物品典当”“老年用品抵押+居家养老服务”等组合服务，某上海典当行通过“老年公寓典当”，为独居老人提供应急资金支持，同时拓展养老服务场景细分市场深耕，打造“专精特新”典当行未来行业将出现一批“小而精”的细分领域典当行，例如奢侈品典当行专注名表、珠宝、箱包鉴定与寄卖，提供“鉴定+养护+拍卖+回购”全链条服务；汽车典当行针对二手车市场，提供“车辆抵押+手续代办+应急救援”服务，解决车主短期资金周转；第12页共15页房产典当行专注“中小户型房产典当”，为刚需家庭提供“短期赎当+房屋托管”服务，避免“断供”风险消费金融场景渗透，与“体验经济”结合典当行将与高端消费场景融合，例如与豪华酒店合作，为客户提供“会员专属典当额度”，用于支付房费、消费；与旅游平台合作，推出“旅游应急典当”，客户可抵押相机、首饰等物品，获得旅游资金支持；与拍卖行合作，为客户提供“拍前融资”服务，解决“拍品保证金不足”问题，客户成功拍得后用拍卖款还款

（三）合规化与专业化提升行业洗牌加速，头部效应凸显在监管趋严与市场竞争加剧下，典当行业将迎来“合规化、专业化、规模化”转型，行业格局将进一步优化监管体系完善，“优胜劣汰”加速2025年《典当行业监督管理条例》配套细则将落地，明确“当物估值标准”“资金用途监管”“风险准备金要求”等，不合规的中小典当行将被淘汰预计到2026年，全国典当行数量将减少15%-20%，但头部企业市场份额将从2024年的25%提升至35%，形成“几家大公司+区域性龙头”的市场格局专业人才培养体系建立，破解“人才荒”行业协会将联合高校、鉴定机构建立“典当专业人才培养基地”，开设“奢侈品鉴定”“风险控制”“数字化运营”等课程，定向培养复合型人才；同时，头部企业将推出“鉴定师认证体系”，通过“职业资格+技能等级”双认证，提升人才薪资与职业发展空间，吸引年轻人入行第13页共15页社会责任强化，重塑行业形象典当行业将更注重社会责任，例如推出“公益典当”服务，为低收入群体、灾区群众提供低息或免息融资；开展“金融知识普及”活动，向公众宣传“理性典当”“风险防范”知识；建立“行业黑名单”，联合监管部门打击“虚假当物”“高利贷”等行为，提升行业公信力结论在传统与创新的“十字路口”，典当行业的价值回归与未来展望2025年的典当行业，正站在“传统金融补充者”与“现代数字服务商”的十字路口它既有“千年行业”的历史沉淀，也有“数字化转型”的时代活力；既有“高风险、高成本”的传统痛点，也有“服务实体经济、盘活闲置资产”的新机遇从短期看，典当行业需抓住政策红利（如“中小微企业融资支持”）、技术赋能（如智能风控、线上服务）和需求升级（如消费场景多元化），通过“数字化转型降本增效、细分市场打造特色、合规经营重塑形象”，实现从“生存型”向“发展型”的转变；从长期看，随着中国经济结构优化、金融体系完善，典当行业将从“边缘金融”走向“主流补充”，成为连接“个人应急需求”与“中小企业发展”的重要纽带，在“服务实体经济、盘活存量资产、丰富金融生态”中发挥不可替代的作用未来的典当行，不仅是“当物换钱”的机构，更将是“资产管家”“信用桥梁”和“生活伙伴”它的价值，不仅在于资金融通，更在于通过“专业鉴定、风险控制、资源整合”，让闲置资产流动起第14页共15页来，让个人与企业的资金需求得到满足，让“传统”与“创新”在时代浪潮中找到平衡——这，正是2025年典当行业全景洞察的核心意义第15页共15页。