2025典当行业应对经济波动策略

2025典当行业应对经济波动策略引言经济波动下的典当行业——挑战与机遇并存的“逆周期”力量典当行业作为我国准金融体系的重要组成部分，自1993年恢复以来，始终以“小额、快捷、灵活”的特点服务于中小微企业和居民应急融资需求在经济平稳期，它是传统金融的补充；在经济波动期，它更是缓解流动性压力、稳定经济主体的“缓冲器”进入2025年，全球经济复苏仍面临通胀粘性、地缘政治冲突、产业链重构等不确定性，国内经济处于高质量发展转型期，结构性调整可能引发局部行业波动，中小企业资金链紧张、居民突发大额支出等问题或再次凸显典当行业作为与实体经济联系紧密的“毛细血管”，如何在经济波动中抓住机遇、化解风险，成为行业生存与发展的核心命题本报告将从经济波动特征分析入手，系统探讨典当行业的应对策略，为行业稳健发展提供参考

一、2025年经济波动的主要特征及对典当行业的影响

（一）经济波动的核心特征短期压力与长期转型交织宏观经济环境的复杂性2025年，全球经济可能呈现“低增长、高波动”特征一方面，主要经济体为抑制通胀可能维持高利率政策，导致企业融资成本上升，债务违约风险增加；另一方面，新兴市场复苏不均衡，能源、粮食等大宗商品价格或因地缘冲突反复波动，进一步加剧产业链不确定性国内经济将处于“结构调整深化期”，传统制造业面临转型升级压力，房地产市场仍在去库存化，部分中小微企业可能因市场需求萎第1页共14页缩、供应链断裂出现经营困难，而数字经济、绿色经济等新赛道则加速崛起，经济主体的“冰火两重天”现象或更明显融资需求的结构性变化经济波动下，融资需求将呈现“短期化、场景化、差异化”特征中小微企业对“7-30天短期周转资金”需求激增，用于支付工资、采购原材料或应对应收账款账期；居民群体则可能因突发疾病、失业等出现“应急性小额融资”需求，单笔额度多在1-5万元；同时，高净值人群对“奢侈品、艺术品、收藏品”等抵质押物的变现需求可能增加，以应对资产配置调整传统以房地产、大宗物资为主的抵质押物占比或下降，而数码产品、珠宝玉石、知识产权等新型抵质押物占比将上升政策监管的导向性调整监管层在经济波动期通常会强化对金融风险的防控，同时鼓励普惠金融发展2025年，典当行业监管可能呈现“严合规、优服务”趋势一方面，针对部分典当行存在的“虚假评估、高息放贷、资金链断裂”等问题，监管部门或加强对抵质押物估值、利率定价、资金流向的监管，推动行业合规经营；另一方面，可能通过税收优惠、风险补偿等政策，引导典当行下沉服务重心，加大对中小微企业和“三农”领域的支持，体现“金融为民”的导向

（二）经济波动对典当行业的双重影响风险与机遇并存挑战风险敞口扩大，传统模式承压风险上升经济下行期，企业经营困难导致还款能力下降，抵质押物贬值风险增加（如房地产价格波动、二手奢侈品市场价格下跌），可能引发典当行不良贷款率上升；同时，客户“跑路”、虚假第2页共14页抵质押物等欺诈行为或增多，对典当行的风险识别能力提出更高要求业务萎缩部分典当行依赖的“大额房地产典当”业务可能因房地产市场低迷而减少，而传统“黄金、手表”等大众抵质押物需求虽短期上升，但竞争加剧导致利润空间压缩，行业整体营收或面临下滑压力流动性紧张若经济波动引发储户挤兑（尽管典当行以自有资金为主，但部分依赖银行借款的机构可能面临融资渠道收紧），或抵质押物处置周期延长（如拍卖市场低迷），典当行的资金周转效率可能下降，甚至出现流动性缺口机遇应急融资需求爆发，行业价值凸显客户群体扩容经济波动期，大量中小微企业和个人将典当行视为“最后融资渠道”，客户数量可能显著增加例如，2023年疫情期间，某区域典当行客户数量同比增长40%，短期借款需求增长60%，印证了典当行业的“逆周期”属性业务场景拓展除传统抵质押业务外，典当行可依托“灵活、快捷”的优势，开发针对特定场景的服务，如“订单质押贷”“应收账款典当”“数码产品快典”等，满足不同客户的短期资金需求，形成差异化竞争优势政策支持红利若监管层出台行业扶持政策（如允许典当行接入征信系统、提高风险准备金税前扣除比例），典当行可借助政策东风扩大业务规模，提升行业整体地位

二、典当行业应对经济波动的核心策略体系第3页共14页面对经济波动带来的挑战与机遇，典当行业需构建“风险防控为基础、业务创新为核心、数字化转型为支撑、服务优化为保障”的综合应对体系，实现从“被动应对”到“主动适应”的转变

（一）构建动态风险防控体系筑牢行业“防火墙”风险防控是典当行业的生命线，尤其在经济波动期，需通过精细化管理降低风险敞口客户准入精准画像，分层管理建立客户动态画像整合内部数据（如历史还款记录、借款用途）与外部数据（如企业征信、行业景气度、个人社保公积金信息），构建客户信用评分模型，将客户分为“AAA级（优质，如大型企业、高净值个人）、AA级（稳定，如成熟中小微企业）、A级（一般，如初创企业）、B级（风险，如高负债个人）”等层级，对不同等级客户设置差异化的授信额度、利率和抵质押率重点关注高风险领域对房地产、传统制造业、部分服务业等经济波动中可能受冲击的行业客户，需从严审批；对科技、绿色经济等政策鼓励领域，可适当放宽准入，同时要求提供额外担保（如第三方保证、超额抵质押）强化反欺诈审查引入AI图像识别技术识别抵质押物真伪（如通过区块链溯源技术验证奢侈品、艺术品的来源），对客户提供的财务报表、订单合同等材料进行交叉验证，必要时实地走访企业，核实经营状况抵质押物管理动态估值，多元处置建立科学估值机制改变传统“人工经验估值”模式，引入“市场法+成本法+收益法”的组合估值方法，结合大数据实时跟踪抵质押物市场价格（如黄金价格、二手奢侈品行情、房地产成交价），每月第4页共14页更新估值报告，当抵质押物价值下跌至预警线（如低于授信额度的70%）时，及时要求客户补充担保或提前还款拓展多元化处置渠道与拍卖行、二手交易平台（如闲鱼、转转）、典当行业协会“物物交换平台”合作，建立抵质押物快速处置通道；对不易变现的抵质押物（如艺术品、古董），可探索“典当+拍卖+展览”模式，通过专业机构推广提升处置效率完善风险准备金制度按规定计提风险准备金的基础上，额外计提“应急风险准备金”（不低于注册资本的20%），用于应对突发风险事件（如客户集中违约、抵质押物价格暴跌），增强抗风险能力贷后风险预警全周期监控，主动干预建立风险预警模型通过分析客户的“还款频率、借款金额变化、关联企业风险”等指标，设置预警阈值（如连续两次逾期、借款金额较上次增加50%），一旦触发阈值，立即启动贷后调查，了解客户实际经营状况，制定应对方案差异化风险处置策略对出现短期还款困难的客户，提供“展期+降息”“债务重组”等柔性方案，避免简单催收导致客户流失；对恶意违约客户，通过法律诉讼、公开抵质押物等方式维护权益，但需平衡“追讨效率”与“客户关系”，避免引发负面舆情加强行业风险共享加入地方典当行业协会，参与建立“客户黑名单共享机制”，对有欺诈行为、恶意违约的客户，在行业内通报，形成“一处失信、处处受限”的约束效应

（二）推动业务模式创新拓展服务“新边界”经济波动期，传统业务模式难以满足客户多样化需求，需通过产品、场景、渠道创新，开辟新的增长空间产品创新聚焦“短、小、快、专”第5页共14页开发应急类产品针对个人客户突发大额支出（如医疗、教育），推出“30天应急贷”，额度1-10万元，采用“线上估值+即时放款”模式，客户通过手机上传抵质押物照片，10分钟内完成估值，2小时内放款，利率按日计息（年化利率控制在24%以内，符合监管要求）创新企业融资产品为中小微企业设计“订单质押贷”，以企业未到期的订单合同为质押，根据订单金额、账期设定额度（最高500万元），支持“随借随还”，满足企业短期生产周转需求；推出“应收账款典当”，企业将对下游的应收账款作为质押，典当行提前支付70%-80%的金额，帮助企业盘活资金探索特色抵质押业务针对数字经济趋势，开展“数字藏品典当”，对NFT、数字艺术品等新型资产进行估值和质押；针对绿色经济，探索“光伏设备典当”“新能源汽车典当”，满足相关企业的设备更新融资需求服务场景下沉从城市到县域，从传统到新兴下沉县域市场在经济欠发达的县域、乡镇设立分支机构，利用当地熟人社会优势，开发“农产品质押贷”（如粮食、水果、中药材），解决农户“卖难、融资难”问题；针对农村中小企业，提供“厂房、农机具典当”，简化审批流程，降低服务门槛嵌入新兴消费场景与3C数码店、珠宝店、二手车行合作，设立“嵌入式典当服务点”，客户在购买商品时即可申请“分期付款典当”，典当行直接向商家支付货款，客户分期还款给典当行，实现“消费+融资”一站式服务拓展跨境典当业务针对跨境电商企业、外贸公司，提供“跨境应收账款典当”，以企业对海外客户的应收账款为质押，解决其跨境第6页共14页资金周转问题；与海外典当机构合作，为跨境旅行者提供“外币典当”服务，满足其短期资金需求跨界合作构建“典当+”生态与金融机构合作与银行、小额贷款公司建立“银典合作”机制，银行提供“典当+信用贷”组合服务（如客户在典当行办理抵质押贷款后，银行根据其信用记录提供信用额度）；与保险公司合作，推出“典当+履约保证保险”，当客户违约时，保险公司承担部分代偿责任，降低典当行风险与产业链平台合作与电商平台（如拼多多、抖音电商）合作，为平台内中小卖家提供“库存质押贷”，以其未销售的商品为质押，解决其进货资金需求；与供应链管理公司合作，嵌入产业链核心企业的上下游，为供应商提供应收账款典当服务与文化机构合作与博物馆、美术馆合作，开展“艺术品典当+展览”服务，客户将艺术品典当给典当行，可获得资金，同时艺术品在博物馆展出，提升客户社会价值，实现“融资+文化传播”双赢

（三）深化数字化转型提升运营“软实力”数字化是典当行业降本增效、精准服务的关键，尤其在经济波动期，需通过技术赋能优化业务流程线上化服务平台打造“7×24小时”服务渠道开发全流程线上平台搭建微信小程序、APP等线上服务入口，实现“客户咨询-抵质押物拍照上传-自动估值-在线申请-合同签署-放款-还款”全流程线上化，客户无需到店即可完成业务办理，将平均办理时间从3天缩短至2小时，提升客户体验引入智能客服系统通过AI语音交互技术，为客户提供7×24小时咨询服务，解答“利率计算、抵质押物要求、还款方式”等常见问第7页共14页题；对复杂业务，转接人工客服，同时保存客户对话记录，便于后续跟进建立线上风控系统整合央行征信系统、税务数据、企业信用信息公示系统等外部数据，构建“实时授信额度测算模型”，自动评估客户还款能力，将人工审批效率提升50%，同时降低人为误差智能化运营工具降本增效，提升专业度引入AI估值系统开发基于计算机视觉的抵质押物估值工具，通过拍摄抵质押物的高清照片、视频，结合历史交易数据、市场行情，自动生成估值报告，估值准确率达90%以上，减少人工估值的时间成本和误差率部署智能仓储系统对黄金、珠宝、数码产品等贵重抵质押物，采用智能保险柜、温湿度监控系统，实时记录物品出入库信息，通过区块链技术对物品信息进行存证，确保“一物一码、全程可追溯”，降低物品丢失、损坏风险大数据分析客户行为通过分析客户的借款频率、额度变化、还款习惯等数据，构建客户标签体系，精准定位高价值客户（如高净值个人、稳定经营的中小企业），为其提供定制化服务（如专属利率、优先放款），提升客户粘性数字化风控体系动态监测，精准预警构建风险预警模型利用机器学习算法，分析历史不良贷款数据、宏观经济指标（如GDP增速、CPI）、行业景气度等变量，建立“风险预测模型”，提前3-6个月预警区域或行业风险，指导业务布局调整第8页共14页实时监控资金流向通过银行账户管理系统，实时监控客户借款资金的使用情况，防止资金违规流入房地产、股市等领域；对大额借款客户，要求提供资金用途证明，定期回访核实资金使用情况区块链技术应用将抵质押物信息、估值报告、借款合同等数据上链，实现信息不可篡改、全程可追溯，提升业务透明度，减少欺诈风险；同时，与供应链金融平台共享数据，实现多方信息互通，降低信息不对称

（四）优化客户服务体验增强行业“粘性”经济波动期，客户对服务的敏感度更高，优质服务是留住客户的核心竞争力客户分层服务精准匹配需求设立VIP客户服务体系对AAA级客户（如上市公司、高净值个人），配备专属客户经理，提供“一对一”咨询、优先放款、利率优惠等服务，定期上门拜访，了解客户潜在需求；对AA级以上客户，通过电话、微信等方式提供定期回访，解答业务问题标准化服务流程对A级以下客户，通过线上平台自助办理业务，系统自动完成资质审核、估值、放款，降低服务成本；同时，提供“智能客服+人工客服”双重支持，确保客户问题得到及时解答差异化收费模式对VIP客户减免部分手续费（如评估费、保管费），对批量客户（如与企业签订合作协议的客户）给予利率折扣，通过“价格杠杆”吸引优质客户，提升服务效率完善售后服务从“放款”到“还款”全周期关怀客户还款提醒服务在借款到期前3天、1天通过短信、微信推送还款提醒，告知还款金额、方式、账户信息；对忘记还款的客户，主动电话提醒，避免因逾期影响信用记录第9页共14页抵质押物解押服务客户还款后，1小时内完成抵质押物解押手续，通过快递将物品寄回（承担运费），并提供“物品保养建议”（如黄金清洗、珠宝存放），提升客户满意度债务重组服务对出现短期还款困难的客户，主动提供“展期、降息、分期还款”等方案，如某客户借款10万元，原期限3个月，可协商展期1个月，降息10%，减轻客户压力，避免坏账产生加强客户教育提升认知，消除误解普及典当知识通过公众号、短视频平台（抖音、快手）发布“典当是什么、如何选择典当行、抵质押物估值方法”等内容，制作动画、案例解析等形式的科普视频，提升公众对典当行业的认知，消除“高利贷”“黑中介”等负面印象公开透明信息在服务平台公示利率、手续费、抵质押物估值标准等信息，明确告知客户“借款成本、还款责任、违约后果”，签订规范的借款合同，避免“隐性收费”引发纠纷建立客户反馈机制通过线上问卷、电话回访等方式收集客户意见，对服务问题及时整改（如缩短放款时间、优化APP操作流程），对合理建议积极采纳，形成“服务-反馈-改进”的良性循环

（五）加强行业协同与政策联动形成发展“合力”典当行业的健康发展离不开行业内外的协同支持，需通过多方联动提升抗风险能力行业协会发挥桥梁纽带作用制定行业标准组织头部典当行、专家学者制定《典当行业服务规范》《抵质押物估值指引》等行业标准，统一服务流程、估值方法，规范市场竞争，避免“低价揽客、高息放贷”等恶性竞争行为第10页共14页搭建交流平台定期举办行业峰会、风控培训、业务创新研讨会，分享先进经验（如某典当行的线上化转型案例、风险防控措施），组织会员单位互访，学习优秀管理模式反映行业诉求代表典当行业与监管部门沟通，争取政策支持（如将典当行纳入普惠金融体系、提高风险准备金税前扣除比例），推动行业合规经营，优化发展环境跨界合作构建“典当+”生态体系与金融监管部门合作主动对接央行、银保监会，争取接入征信系统、动产融资统一登记平台，获取客户征信信息，降低风控成本；申请“小额贷款公司”资质，拓展融资渠道，增强资金实力与实体企业合作与制造业企业合作，为其提供“原材料质押+加工+销售”的全链条服务；与零售企业合作，推出“以旧换新+典当”服务，客户用旧物抵扣部分借款，实现“循环消费”与科研机构合作与高校、科技公司合作研发智能估值系统、区块链存证技术，提升数字化水平；与行业智库合作，开展经济波动对典当行业影响的研究，为策略制定提供理论支持政策利用争取“逆周期”支持申请专项扶持资金积极申报地方政府的“中小微企业融资服务专项补贴”“普惠金融发展专项资金”，用于数字化转型、风险准备金补充等，降低运营成本利用税收优惠政策落实国家对“小微企业金融服务”的税收优惠政策，申请“利息收入减免增值税”“贷款损失准备金税前扣除”等，提升盈利能力第11页共14页参与应急融资机制在地方政府设立的“中小微企业应急转贷基金”中参股，为暂时资金周转困难的企业提供“过桥资金”，同时扩大业务规模，提升行业影响力

三、实施保障与预期效果

（一）实施保障从“人、财、物”三方面夯实基础人才保障招聘专业人才重点引进金融风控、大数据分析、AI技术、法律等专业人才，优化人才结构，组建“风控+技术+业务”的复合型团队加强内部培训定期组织员工参加“抵质押物估值、风险识别、线上平台操作”等专业培训，邀请行业专家、技术顾问授课，提升员工专业能力完善激励机制建立“风险控制与绩效挂钩”的考核体系，对风控效果好的员工给予奖励，对出现风险事件的员工进行问责，激发员工风险意识和工作积极性资金保障优化资金来源除自有资金外，拓展银行借款、股东增资、发行债券等融资渠道，提高资金充足率，满足客户融资需求加强资金管理建立“资金池”动态管理机制，合理配置短期、中期资金，平衡流动性与收益性；对大额资金使用实行集体决策，避免资金风险增加风险准备金按规定计提风险准备金的基础上，根据经济波动风险等级，额外计提10%-20%的风险准备金，确保应对突发风险的资金储备技术保障第12页共14页加大技术投入每年将营收的5%-8%投入技术研发，用于线上平台升级、智能估值系统开发、区块链应用等，保持技术领先性建立技术团队组建专业的IT团队，负责系统开发、数据维护、网络安全等工作，确保线上平台稳定运行，客户数据安全合作外部技术服务商与科技公司合作，引入成熟的AI、大数据技术，降低自主研发成本，快速实现数字化转型

（二）预期效果风险可控、业务增长、行业升级风险控制效果不良贷款率下降通过精细化风险防控，不良贷款率从当前的2%-3%降至

1.5%以下，风险准备金充足率提升至30%以上，抵御风险能力显著增强抵质押物处置效率提升通过多元化处置渠道和智能仓储系统，抵质押物平均处置周期从当前的3个月缩短至1个月，处置损失率降低10%业务增长效果营收规模扩大通过业务创新和客户拓展，行业整体营收增长20%-30%，其中线上业务占比提升至50%以上，数字化服务效率提升40%客户数量增加中小微企业客户数量增长30%，个人客户数量增长25%，客户结构从传统“高净值个人、大型企业”向“中小微企业、个人消费者”多元化转变行业升级效果行业集中度提升头部10%的典当行市场份额从当前的30%提升至40%，形成“专业化、规模化”的行业龙头企业，增强行业整体竞争力第13页共14页服务能力增强客户满意度从当前的75分提升至85分以上，行业从“传统融资机构”向“综合金融服务提供商”转型，在普惠金融中的作用更加凸显结论与展望2025年经济波动的复杂性与不确定性，既是对典当行业的挑战，也是行业转型升级的契机通过构建“动态风险防控体系、业务模式创新、数字化转型、服务优化、行业协同”五位一体的应对策略，典当行业能够有效抵御风险、抓住机遇，在服务实体经济中发挥更大作用未来，随着经济环境的变化和技术的进步，典当行业将向“专业化、智能化、场景化”方向发展，成为中小微企业和居民应急融资的“稳定器”和“缓冲器”，为我国经济高质量发展贡献独特力量典当行业的稳健发展，需要行业从业者以“稳健经营、服务实体”为初心，以“创新驱动、合规发展”为路径，在经济波动中锤炼韧性，在转型升级中实现价值，最终成为与实体经济同频共振的重要金融力量第14页共14页。