2025 零售业金融服务融合趋势

2025零售业金融服务融合趋势引言融合浪潮下的零售与金融新生态当消费者在超市扫码支付时，系统自动弹出“本月消费满3000元，可享0手续费分期”的提示；当电商平台的订单生成时，供应链金融的审批已同步完成，商家的资金周转问题迎刃而解；当会员积分累积到一定数额，手机银行APP自动推荐“积分理财计划”——这些场景正在2025年的中国零售市场中逐步成为常态零售业与金融业的融合，并非简单的“跨界合作”，而是技术革新、消费升级与行业转型共同催生的必然趋势从“商品交易”到“服务生态”，从“单一支付”到“全链路金融服务”，零售与金融的边界正在被不断打破据艾瑞咨询《2024年中国零售金融融合白皮书》显示，2023年我国零售与金融融合市场规模已突破

1.2万亿元，预计2025年将达到

2.5万亿元，年复合增长率超过40%本报告将从驱动因素、融合模式、典型案例、挑战与机遇四个维度，系统分析2025年零售业金融服务融合的发展趋势我们相信，深入理解这一趋势不仅能帮助零售企业和金融机构把握新的增长机遇，更能推动整个行业向“以用户为中心”的生态化、智能化方向升级

一、2025年零售业金融服务融合的驱动因素融合趋势的形成，是政策、技术、消费与行业自身多重力量共振的结果在“数字经济”“普惠金融”“共同富裕”等国家战略背景下，零售与金融的融合已从“可选项”变为“必选项”

1.1政策环境的持续优化从“鼓励探索”到“规范引导”近年来，国家层面已出台多项政策支持零售与金融的融合创新2023年《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》明确提出“推动零第1页共6页售与金融服务场景融合，发展消费信贷、供应链金融等新业态”；2024年《关于进一步促进消费扩容提质的实施意见》进一步指出“支持零售企业与金融机构合作，开发‘零售+金融’综合服务方案”地方政府的政策落地更为具体以上海为例，2024年推出的《上海市数字经济“十四五”规划》中，将“零售金融场景创新”列为重点任务，对试点企业给予最高500万元的技术改造补贴深圳则通过“数字人民币+零售”试点，在2023-2024年推动超2000家商超、电商接入数字人民币支付，并配套“消费返现可直接兑换理财”的激励政策政策的“松绑”与“规范”共同为融合提供了制度保障一方面，监管层鼓励技术创新与场景落地，如允许银行在零售场景中试点“动态风控模型”；另一方面，通过《个人信息保护法》《数据安全法》等法规，明确数据共享与隐私保护的边界，避免融合过程中的风险外溢

1.2技术创新的深度赋能从“工具应用”到“生态重构”技术是融合的核心驱动力在2025年，大数据、人工智能、区块链、物联网等技术已从“单点应用”升级为“全链路支撑”，为零售与金融的融合提供了底层能力大数据与AI实现“千人千面”的精准服务零售企业通过积累用户消费行为数据（如购买频率、品类偏好、价格敏感度等），结合金融机构的风控数据（如征信、借贷记录），构建用户画像例如，某连锁超市通过分析会员消费数据发现，30-40岁女性用户每月有2次购买母婴用品的高峰，AI模型据此推荐“母婴用品专属分期”，该服务推出后，相关品类销售额提升35%，分期转化率达18%第2页共6页区块链破解“数据孤岛”与信任难题传统零售与金融的融合面临数据共享难、信任成本高的问题区块链技术通过分布式账本，实现交易数据、支付信息、信用记录的“不可篡改”与“可追溯”例如，京东科技的“链上仓单”系统，将零售商超的库存数据上链，银行可基于实时库存数据发放“仓单质押贷款”，贷款审批时间从7天缩短至2小时，坏账率降低15%物联网与5G构建“无感金融”场景物联网设备（如智能货架、RFID标签）与5G网络的普及，推动零售场景向“无人化”“无感化”升级，进而催生“无感金融”服务例如，沃尔玛2025年推出的“智能购物车”，内置称重传感器与AI摄像头，用户放入商品后自动记录金额，离店时通过人脸识别完成支付，全程无需扫码，支付效率提升80%

1.3消费需求的迭代升级从“功能满足”到“体验增值”随着Z世代成为消费主力，消费者对零售服务的需求已从“买商品”转向“买体验”“买价值”他们不仅关注商品质量，更重视支付便捷性、售后保障性、甚至消费过程中的“获得感”（如积分、优惠、个性化服务）“支付+”场景的延伸传统支付仅满足“交易完成”的功能，而2025年的消费者期待支付成为“服务入口”例如，支付宝推出的“支付即会员”服务，用户在任意合作商户支付后，自动成为该商户会员，可累积积分兑换金融服务（如免费理财咨询）；美团“月付”则结合外卖场景，推出“餐后红包+理财体验金”组合服务，用户使用“月付”支付后，可获得10元外卖红包，同时获得100元理财体验金，该服务上线3个月用户数突破1000万第3页共6页“风险保障”需求的提升年轻消费者对“售后风险”的关注度显著高于前代数据显示，2024年有68%的Z世代在购买高价值商品时，会主动询问“是否提供延保服务”，其中45%希望延保服务能与金融产品结合（如“购买延保可享0息分期”）针对这一需求，海尔智家与平安产险合作推出“家电延保+消费信贷”组合，用户购买延保后，可将延保费用纳入贷款，实现“零首付、零手续费”，产品上市后销量增长27%

1.4行业发展的内在诉求从“流量竞争”到“价值挖掘”零售行业已进入“存量竞争”时代，单纯依靠“价格战”“流量红利”的增长模式难以为继金融服务作为“高附加值”领域，成为零售企业挖掘用户价值、提升盈利能力的关键抓手零售企业从“卖货”到“卖服务”传统零售企业的利润主要来自商品进销差价，而金融服务可带来“手续费、利息、增值服务”等多元收入例如，永辉超市2024年推出“永辉生活+”APP，整合支付、信贷、理财等服务，金融业务收入占比达12%，毛利率超过40%，成为其第二增长曲线金融机构从“渠道获客”到“场景活客”金融机构（银行、保险、券商）长期面临获客成本高、用户粘性低的问题，而零售场景（如消费、支付、供应链）是天然的流量入口例如，微众银行通过“微粒贷+微信支付”场景，累计服务超5亿用户，户均贷款余额仅

1.2万元，通过小额高频的消费信贷，实现用户深度绑定；招商银行“掌上生活”APP则通过“积分兑换理财”“消费返现”等服务，月活跃用户超8000万，其中金融资产超50万元的高净值用户占比达15%

二、融合模式的多元化探索从“单点服务”到“全链路渗透”第4页共6页2025年，零售业金融服务的融合模式已从早期的“支付工具+信贷产品”，发展为覆盖“支付、信贷、保险、理财、供应链金融”的全场景、全链路服务体系不同主体基于自身优势，探索出差异化的融合路径

2.1支付服务与零售场景的深度融合从“支付工具”到“体验入口”支付是零售与金融融合的“起点”，但在2025年，支付已不再是简单的“资金划转”，而是连接用户与金融服务的“入口”

2.

1.1无感支付从“扫码”到“无感”的体验革新无感支付基于物联网、人脸识别、NFC等技术，实现“进店即关联、离店即支付”的全流程自动化例如，盒马鲜生的“淘鲜达无感支付”系统，用户首次使用时通过支付宝刷脸授权，后续进店后无需任何操作，智能货架自动识别商品，离店时系统自动从支付宝扣款，并推送消费明细至手机该服务推出后，用户平均购物时长缩短40%，复购率提升25%

2.

1.2跨境支付数字化时代的全球化零售支撑随着跨境电商的快速发展，消费者对“一站式跨境支付+金融服务”的需求激增2025年，支付宝、微信支付等平台已实现“跨境支付+汇率锁定+退税代办”的融合服务例如，天猫国际推出“全球支付通”，用户在海外购物时，可直接用人民币支付，系统自动完成汇率换算、关税代缴，并同步提供“跨境退税分期”（即退税金额可申请分期到账，年化利率仅

3.8%），该服务上线半年，跨境订单量增长60%

2.2供应链金融与零售生态的协同发展从“传统授信”到“数据驱动”第5页共6页供应链金融是零售企业与金融机构融合的“重点领域”，传统模式依赖企业信用或抵押物，而2025年的模式已转向“基于交易数据的动态授信”

2.

2.1基于交易数据的“信用融资”零售企业通过整合上游供应商的交易数据（如订单量、回款率、库存周转天数），银行基于数据为供应商提供无抵押信用贷款例如，京东科技的“京保贝”

2.0系统，接入京东商城10万+供应商的实时交易数据，AI模型自动评估企业信用，贷款额度最高500万元，审批时间从3天缩短至10分钟，2024年累计放款超3000亿元，坏账率仅

0.8%

2.

2.第6页共6页。