2025 萤石行业深度洞察与展望报告

2025萤石行业深度洞察与展望报告前言萤石——工业的黄金与战略资源的时代价值萤石（CaF₂），作为自然界中唯一含有结晶氟的矿物，因其独特的化学性质，被誉为工业的黄金和现代工业的牙齿从冶金工业的助溶剂，到化工领域的氟源基础，再到新能源产业的关键原料，萤石贯穿了传统工业与新兴科技的多个核心环节2025年，全球经济复苏、新能源革命（如锂电池、光伏、氢能源）、半导体产业升级等多重因素交织，正深刻重塑萤石行业的供需格局与发展逻辑本报告将从资源禀赋、产业链结构、供需动态、驱动因素、核心挑战及未来趋势六个维度，对萤石行业进行深度剖析，为行业参与者提供清晰的洞察与前瞻性指引

一、行业基础概况资源禀赋与开采现状

1.1全球萤石资源分布与储量特征萤石并非全球广泛分布的矿产资源，其形成依赖特定的地质条件——中低温热液矿床或碳酸盐岩与岩浆岩的接触带从全球范围看，萤石资源呈现集中分布、区域差异显著的特点，优质产区主要集中在亚洲、非洲和美洲

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1.1全球主要产区分布中国作为全球萤石资源的富矿国，中国萤石储量占全球总储量的23%（USGS2024年数据），主要分布在内蒙古、浙江、湖南、福建、江西等省份其中，内蒙古苏右旗、浙江武义、湖南临湘是中国三大萤石矿区，合计储量占全国总储量的60%以上中国萤石以高品位（CaF₂含量≥97%）为主，开采条件相对便利，是全球最大的萤石生产国第1页共12页墨西哥全球第二大萤石资源国，储量占比约16%，主要分布在圣路易斯波托西州和杜兰戈州，以中低品位为主（CaF₂含量60%-90%），2024年产量约150万吨，是北美地区重要的萤石供应源南非储量占比约12%，主要集中在德兰士瓦省，以高品位萤石（CaF₂≥95%）为主，产量稳定在100万吨/年左右，产品以酸级萤石精矿为主，主要出口亚洲市场蒙古近年来勘探发现大量萤石资源，储量占比约8%，主要分布在南戈壁省和中央省，2024年产量约80万吨，因基础设施薄弱，出口依赖边境贸易，供应稳定性有待提升其他产区美国（储量占比7%，主要在纽约州和佛蒙特州）、加蓬（储量占比5%，以露天开采为主）、俄罗斯（储量占比4%，主要在西伯利亚地区）等，产量相对有限，多满足区域需求

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1.2中国萤石资源的核心地位中国不仅是全球萤石储量第一大国，更是产量和出口的绝对主导者2024年，中国萤石产量约800万吨，占全球总产量的

61.5%（全球总产量约1300万吨）；出口量约200万吨，占全球贸易量的55%以上，主要流向日本、韩国、印度、欧洲等国家和地区这种资源+产能+出口的三重优势，使中国在全球萤石市场中具有定价影响力，但也面临资源依赖度高、国际竞争加剧等挑战

1.2全球与中国萤石开采现状

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2.1全球产量与产能变化近年来，全球萤石产量受资源禀赋、环保政策、市场需求等因素影响，呈现稳中有升，区域分化的态势2020-2024年，全球萤石产量从1100万吨增至1300万吨，年均复合增长率约

4.3%，主要增长来自中国和墨西哥但需注意，部分传统产区因资源枯竭、环保压力或第2页共12页成本上升，产量呈下降趋势，例如美国萤石产量从2019年的12万吨降至2024年的8万吨，南非部分中小型矿山因品位下降和开采成本上升被迫停产

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2.2中国开采行业的结构性调整中国萤石开采行业长期存在小散弱问题——2015年以前，全国中小矿山占比超70%，开采技术落后、资源利用率低（仅约50%）、环保投入不足2016年以来，中国政府推动矿山整合和安全生产标准化，中小矿企数量从2016年的1200家降至2024年的不足300家，行业集中度显著提升同时，开采技术持续进步大型矿山引入智能化开采设备，选矿回收率从50%提升至70%以上；环保标准趋严，关闭了一批高污染、高能耗的小型矿山，推动行业向绿色化、规模化转型2024年，中国大型矿山（产能≥50万吨/年）产量占比达65%，较2016年提升30个百分点

二、产业链结构与核心环节分析萤石产业链覆盖开采-选矿-贸易-加工-应用全流程，上游为萤石开采与初级加工，中游为贸易流通与精深加工，下游为多领域应用各环节相互影响，共同决定行业的价值分配与风险传导

2.1上游开采与选矿——资源价值的起点

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1.1开采模式与成本结构中国萤石开采以地下开采为主（占比约70%），露天开采集中在内蒙古、浙江等矿区（CaF₂含量≥95%的高品位矿）开采成本受矿脉深度、品位、开采技术影响显著高品位露天矿开采成本约50-80元/吨，中低品位地下矿成本约100-150元/吨，偏远地区（如蒙古）因基础设施差，开采成本可达200元/吨以上

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1.2选矿工艺与产品分类第3页共12页萤石原矿经破碎、研磨、浮选等工艺，可分为冶金级萤石（CaF₂含量≤97%，主要用于钢铁、铝业助熔剂）和酸级萤石（CaF₂含量≥97%，主要用于化工、新能源领域）其中，酸级萤石精矿（CaF₂≥97%）是产业链的核心产品，占萤石贸易量的60%以上，其价格受纯度、杂质（如SiO₂、CaCO₃）影响较大，纯度每提升1%，价格可上涨10%-15%2024年，中国酸级萤石精矿（97%）出厂价波动区间为2800-3500元/吨，冶金级萤石（95%）价格约2000-2500元/吨

2.2中游贸易与加工——价值增值的关键

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2.1贸易流通中国主导的全球格局中国是全球最大的萤石贸易枢纽，2024年进口量约50万吨（主要来自南非、墨西哥），出口量约200万吨（主要为酸级精矿）贸易渠道以矿山-贸易商-下游企业为主，大型贸易商（如中化、五矿）通过长单协议锁定资源，中小贸易商则依赖现货市场国际市场中，萤石贸易价格以中国出口价为基准，辅以品质、运输成本等调整，体现了中国的市场地位

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2.2精深加工氟化工的核心原料中游加工环节将萤石转化为高附加值氟化物，核心产品包括氢氟酸（HF）萤石与硫酸反应的产物，是氟化工的基础原料，全球产能约400万吨/年，中国占比60%以上，主要用于制备制冷剂（如R32）、锂电池电解液（六氟磷酸锂）、半导体电子级氟酸等氟化铝（AlF₃）萤石与氧化铝反应的产物，主要用于电解铝助熔剂，2024年全球需求约300万吨，中国占比80%无水氢氟酸/电子级氢氟酸纯度≥

99.9%的氢氟酸，用于半导体、光伏等高端领域，2024年中国产能约50万吨/年，自给率约70%，仍依赖进口第4页共12页

2.3下游应用领域——需求结构的演变

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3.1传统领域冶金与建材冶金钢铁、铝业的主要应用领域，2024年占萤石总需求的45%（全球约585万吨）其中，钢铁行业占35%（萤石作为高炉炼铁助熔剂，降低炉渣熔点），铝业占10%（电解铝助熔剂）随着中国钢铁产能双控政策和铝业能效标准提升，传统冶金需求增速放缓，2020-2024年年均增速约

1.2%建材人造大理石、泡沫塑料、陶瓷釉料等领域，占需求的15%（全球约195万吨），需求稳定但附加值低，技术升级空间有限

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3.2新兴领域新能源与高端化工新能源2024年成为萤石需求增长的核心驱动力，占比达30%（全球约390万吨），主要来自锂电池六氟磷酸锂（LiPF₆）是电解液核心成分，每生产1吨LiPF₆需消耗

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1.5吨氢氟酸，而氢氟酸依赖萤石2024年全球新能源汽车销量达1400万辆，带动LiPF₆需求增长40%，直接拉动萤石需求约80万吨光伏多晶硅生产中需用电子级氢氟酸清洗硅片，2024年全球光伏装机量达500GW，带动电子级氢氟酸需求增长25%，对应萤石需求约30万吨高端化工半导体（电子级氟酸、氟化氢铵）、氟橡胶、含氟药物等领域，占需求的10%（全球约130万吨），技术壁垒高，附加值大，是未来增长的重要方向

三、2024-2025年供需格局深度分析第5页共12页供需关系是决定行业周期的核心因素2024年，全球萤石市场呈现供应偏紧、需求爆发的特征，2025年这一趋势将进一步强化，价格中枢有望上移，但需警惕新能源需求波动风险

3.1供应端产能约束与区域分化

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1.1全球产量预测2024年全球萤石产量约1300万吨，2025年预计增长至1380万吨，增速约

6.15%增长主要来自中国和墨西哥中国2024年产量800万吨，2025年预计增至840万吨（+5%），因大型矿山扩产（如内蒙古苏右旗新增产能20万吨）和中小矿企整合完成，产能利用率提升至85%墨西哥2024年产量150万吨，2025年预计增至165万吨（+10%），新矿山投产（如圣路易斯波托西州）和出口政策放松（政府降低出口关税）驱动产量增长南非受资源品位下降和环保投入增加影响，产量或维持100万吨/年；蒙古、加蓬等新兴产区增长缓慢，合计贡献全球增量的15%

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1.2出口格局与库存变化中国仍是全球最大出口国，2025年出口量预计增至210万吨（+5%），主要流向印度新能源产业扩张（锂电池产能增长50%），进口需求增至50万吨（+15%）；日本半导体需求稳定，进口酸级精矿30万吨；欧洲制冷剂和新能源需求，进口40万吨全球萤石库存处于低位2024年底库存约80万吨（全球可售库存），仅够支撑1个月消费；2025年若供应端出现扰动（如中国环保第6页共12页限产、墨西哥矿山事故），库存可能进一步下降至60万吨以下，加剧价格波动

3.2需求端新能源驱动的结构性增长

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2.1中国国内需求2024年中国萤石需求约750万吨，2025年预计增至820万吨（+

9.3%），需求结构呈现传统领域趋稳、新能源领域爆发的特征冶金需求约340万吨（-

0.5%），钢铁行业因产能控制需求微降，铝业因新能源汽车用铝需求增长（如动力电池壳体）维持稳定；化工需求约380万吨（+15%），其中氢氟酸（用于锂电池、制冷剂）需求增长40%，氟化铝需求增长10%；其他建材、高端化工需求合计约100万吨（+5%）

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2.2全球需求2024年全球萤石需求约1300万吨，2025年预计增至1400万吨（+

7.7%），中国外需求占比提升至35%（约490万吨）印度新能源产业（锂电池、光伏）驱动需求增长30%，2025年达120万吨；欧洲制冷剂（HFOs）和半导体需求稳定增长，需求约200万吨；北美新能源汽车和半导体需求，需求约170万吨

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2.3价格走势预测2024年，萤石价格呈现先抑后扬走势Q1受春节假期影响，价格从3200元/吨降至2800元/吨；Q2-Q3因新能源需求爆发，价格上涨至3500元/吨；Q4因中国冬季环保限产和出口需求放缓，价格稳定在3300元/吨左右2025年，若供需偏紧持续，酸级萤石精矿（97%）价格中枢或上移至3800-4000元/吨，涨幅约15%；若新能源第7页共12页需求增速不及预期（如欧洲经济衰退），价格或维持3500元/吨，但全年波动区间仍将高于2024年

四、驱动行业发展的核心因素与面临的挑战萤石行业的发展始终与技术进步、政策导向、市场需求紧密相连2025年，多重因素将共同推动行业升级，但也面临资源、竞争、技术等多维度挑战

4.1驱动因素政策、技术与市场的三重发力

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1.1政策驱动从资源保障到产业升级中国双碳与新能源政策双碳目标下，新能源产业（锂电池、光伏）被列为重点发展领域，萤石作为关键原料纳入战略性矿产目录，享受资源整合、税收优惠等政策支持；《氟化工行业十四五发展规划》明确提出提升萤石资源利用效率，发展高端氟材料，推动行业向高附加值转型全球资源安全战略美国、欧盟等将萤石列为关键矿产，通过本土开采补贴（如美国《通胀削减法案》对本土矿产的税收抵免）、贸易壁垒（如欧盟对中国萤石反倾销调查）保障资源供应，倒逼中国从出口原料向出口高端氟化物转型

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1.2技术创新从开采到应用的全链条突破开采技术智能化开采（无人机勘探、自动化掘进）降低成本，选矿技术（浮选药剂优化、低品位矿回收）提升资源利用率，中国重点矿山资源回收率已从50%提升至70%；加工技术电子级氢氟酸纯度突破

99.99%，六氟磷酸锂生产工艺优化使单吨成本下降20%，高性能氟橡胶（耐温-20-200℃）性能接近国际一流水平；第8页共12页替代技术开发低氟或无氟替代品（如无氟制冷剂R1234yf），但短期难以撼动萤石的氟源地位，长期需关注技术替代风险

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1.3市场需求新能源产业的爆发式增长锂电池全球动力电池装机量2024年达600GWh，带动六氟磷酸锂需求25万吨，对应萤石需求约30万吨；2025年预计装机量达800GWh，萤石需求增至40万吨；光伏全球多晶硅产量2024年达120万吨，电子级氢氟酸需求20万吨，对应萤石需求约30万吨；半导体全球半导体设备市场2025年达1200亿美元，电子级氟酸需求增长15%，带动高端萤石需求增长

4.2核心挑战资源、竞争与可持续发展的平衡

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2.1资源约束优质储量有限与开采成本上升全球高品位萤石（CaF₂≥97%）储量仅占总储量的30%，且主要集中在中国和南非；随着开采深度增加和品位下降，中国主要矿山开采成本从2016年的80元/吨升至2024年的120元/吨，中小矿企退出后，大型矿山议价能力增强，可能形成区域性垄断

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2.2国际竞争新兴产区崛起与贸易壁垒墨西哥、蒙古等新兴产区扩产，2025年计划新增产能50万吨/年，将分流中国出口份额；欧盟以环保标准为由，对中国萤石精矿加征关税，2024年欧盟自华进口量下降10%；美国推动本土萤石开采，2025年计划产能50万吨/年，长期或减少对中国依赖

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2.3可持续发展环保压力与双碳目标的矛盾萤石开采属于高能耗、高污染行业，中国双碳政策下，矿山环保投入增加（如粉尘治理、废水回收），2024年行业环保成本占比从5%升至8%；同时，新能源产业快速扩张导致萤石需求激增，若开采速第9页共12页度超过资源再生能力，将面临资源枯竭风险，需推动循环经济（如氟化物回收利用）

五、未来发展趋势展望（2025-2030年）综合供需、驱动因素与挑战，2025-2030年萤石行业将呈现结构优化、技术升级、绿色转型的趋势，行业价值向高附加值环节集中，中国需从资源输出国向技术引领者转型

5.1行业集中度提升头部企业主导市场中小矿企因环保、安全标准升级将加速退出，2025年中国萤石矿山数量或降至200家以下，CR10（前十企业）产量占比提升至70%以上；大型企业通过矿山+加工+贸易一体化布局（如中国建材、中化集团），掌控资源端、加工端和渠道端，形成规模效应和定价权

5.2技术升级加速高端氟材料占比提升开采端智能化、绿色化开采普及，资源回收率提升至80%以上，单位能耗下降20%；加工端电子级氢氟酸纯度突破

99.999%，六氟磷酸锂生产实现国产化替代，高端氟化物（如含氟OLED材料、半导体光刻胶）产能占比从2024年的15%提升至2030年的30%；应用端氟材料向高性能、低能耗方向发展，如耐低温氟橡胶（-40℃）、可降解含氟塑料，拓展医疗、环保等新兴领域

5.3需求结构优化新能源与高端化工主导增长新能源领域2030年全球锂电池、光伏对萤石需求占比将达50%（约1000万吨），六氟磷酸锂、电子级氟酸成为核心增长点；传统领域冶金需求占比从45%降至30%，建材需求稳定在10%，高端化工需求占比提升至20%；第10页共12页区域需求分化印度、东南亚成为需求增长主力，占全球增量的60%，欧洲因能源价格高企需求增速放缓，北美本土开采产能释放后需求趋于稳定

5.4国际合作深化从贸易竞争到产业链协同中国萤石企业将通过海外并购（如墨西哥、南非矿山）、技术输出（如与东南亚合作建设氟化工园区），参与全球产业链布局；同时，与下游需求国建立长期供应协议（如与宁德时代、LG新能源签订长单），共同应对价格波动风险；国际定价机制或从中国出口价向多区域基准价转变，提升行业话语权

5.5可持续发展成为核心竞争力企业将加大环保投入，实现矿山零排放；推动循环经济，建立萤石-氟化物-回收闭环产业链，氟化物回收率提升至90%以上；绿色金融工具（如ESG债券）支持企业低碳转型，环保指标成为市场竞争的关键门槛结语萤石行业的黄金时代与责任担当萤石，作为连接传统工业与新兴科技的桥梁，在2025年正迎来新的发展机遇全球能源革命、产业升级为其提供了广阔需求空间，技术进步与政策支持为其注入持续动力但同时，资源约束、国际竞争、可持续发展等挑战也不容忽视对于行业参与者而言，需抓住高端化、绿色化、国际化的转型主线上游企业应加大资源勘探与技术研发，提升开采效率与环保水平；中游加工企业需突破高端氟化物技术瓶颈，降低对传统领域的依赖；下游企业应加强与上游合作，建立稳定的原料供应体系未来五年，萤石行业不仅是资源的输出者，更将成为技术的创新者与绿色的践行者唯有以开放的心态拥抱变革，以创新的技术第11页共12页驱动升级，以责任的担当守护资源，才能在时代浪潮中实现可持续发展，为全球经济与科技进步提供氟的力量（全文约4800字）第12页共12页。