2025 萤石行业深度调研与前景展望报告

2025萤石行业深度调研与前景展望报告引言萤石——现代工业的“黄金”，战略资源的基石萤石，化学成分为CaF₂，因具有独特的物理化学性质，被誉为“工业味精”“现代工业的黄金”，是国民经济和社会发展不可或缺的战略资源从钢铁冶炼的助溶剂，到氢氟酸的原料，再到新能源电池的关键材料，萤石的身影遍布工业生产的各个领域随着全球“双碳”目标推进、新能源产业爆发式增长，萤石的战略价值进一步凸显本报告将从行业基础、市场现状、驱动因素、面临挑战及未来趋势五个维度，对2025年萤石行业进行深度调研与展望，旨在为行业参与者提供全面、客观的发展参考，助力把握行业机遇，应对潜在风险

一、萤石行业基础概况从资源属性到产业链全景

1.1萤石的特性与战略地位萤石是自然界中唯一含有氟元素的矿物，具有高熔点（1360℃）、低硬度（莫氏硬度4）、良好的化学稳定性等特点，其核心价值在于氟元素的提取与应用氟元素是化学工业中重要的“基础元素”，可用于制备氢氟酸、氟化盐、氟树脂、氟橡胶等数百种化工产品，广泛应用于冶金、化工、建材、新能源、半导体等领域从国家战略层面看，萤石是保障产业链供应链安全的关键矿产资源我国将萤石列为“战略性新兴产业关键矿产资源”，明确其在新能源、高端制造等领域的不可替代性近年来，全球主要经济体均加强了对萤石资源的战略储备与开发，萤石的“稀缺性”与“重要性”进一步提升

1.2产业链结构分析上游资源、中游贸易、下游多元需求第1页共12页萤石行业产业链清晰，涵盖“开采-加工-贸易-应用”四个环节，各环节相互影响、相互制约，共同决定行业发展态势

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2.1上游资源决定供给，开采成本差异显著上游为萤石矿开采与选矿加工环节，主要包括露天开采与地下开采两种方式全球萤石矿按成因可分为热液型、沉积型、岩浆型，其中热液型（以中国、墨西哥为主要产出类型）和沉积型（以南非、莫桑比克为主要产出类型）品位较高（CaF₂含量≥70%），是工业级萤石的主要来源；岩浆型品位较低（CaF₂含量30%-50%），多作为普通萤石或用于化学级萤石生产开采成本受资源禀赋、开采技术、政策环境影响较大中国萤石矿以中小型为主，平均开采成本约80-120美元/吨；南非、墨西哥等资源大国大型矿占比高，成本可低至50-80美元/吨此外，环保政策趋严推动开采成本上升，例如欧盟REACH法规对萤石矿开采的环保标准要求极高，导致当地部分中小型矿停产，供给收缩

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2.2中游贸易流通主导市场，物流与价格波动影响显著中游为萤石贸易与物流环节，包括贸易商、中间商、物流企业等主体全球萤石贸易以“资源国出口、消费国进口”为主导中国是全球最大萤石出口国（占全球出口量约40%），主要出口至日本、韩国、印度等亚洲国家；南非、墨西哥、莫桑比克是主要出口国，出口目的地集中于中国、欧洲；美国、加拿大等国以国内消费为主，出口量较少贸易环节的核心矛盾在于“资源地价格”与“消费地价格”的差异，以及物流成本对价格的传导例如，中国进口南非萤石需经海运至国内港口，运输成本约20-30美元/吨，导致进口萤石到岸价第2页共12页（CIF）高于国内矿价；而国内萤石出口时，因关税（部分国家0关税）、品质差异，价格波动需结合国际市场供需综合判断

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2.3下游需求结构多元，新兴领域成增长引擎下游为萤石应用领域，涵盖冶金、化工、建材、新能源、半导体等行业，其中化工与冶金是传统主要需求来源，新能源与半导体是新兴高增长领域冶金行业占传统需求的60%以上，主要用于钢铁冶炼（造渣剂）和铝业（精炼剂），通过降低熔点、提高流动性，去除杂质，提升产品质量受宏观经济周期影响较大，房地产、基建等行业波动直接影响冶金用萤石需求化工行业占传统需求的30%左右，主要用于生产氢氟酸（占比60%）、氟化盐（冰晶石、氟铝酸钠等，占比30%），广泛应用于制冷剂、农药、医药、有机氟材料等领域新兴领域2020年后快速崛起，包括新能源（锂电池用氟化锂、氢氟酸）、半导体（电子级氢氟酸）、环保材料（含氟水处理剂）等其中，氟化锂作为锂电池电解质核心原料，2023年全球需求较2020年增长超300%，成为拉动萤石需求的关键力量

二、全球与中国萤石市场发展现状供需格局、区域特征与价格走势

2.1全球萤石市场供需紧平衡，区域分化显著

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1.1全球储量与产量资源集中于少数国家，中国、南非主导供给全球萤石已探明储量约

2.7亿吨，主要分布在南非（约7000万吨）、中国（约6000万吨）、墨西哥（约3000万吨）、莫桑比克第3页共12页（约2500万吨）、蒙古（约2000万吨）等国家，合计占全球储量的85%以上产量方面，2023年全球萤石产量约280万吨（CaF₂含量≥65%，折合实物量），中国、南非、墨西哥、蒙古是主要产出国，合计占比超90%中国产量约110万吨（占比39%），南非约70万吨（25%），墨西哥约40万吨（14%），莫桑比克约25万吨（9%）近年来，受环保政策、资源枯竭、投资不足等影响，部分国家产量呈下降趋势，例如中国内蒙古、浙江等主产区因矿山整顿，产量较2019年下降约15%

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1.2全球消费结构传统需求占比下降，新兴领域占比提升2023年全球萤石消费总量约270万吨，需求结构呈现“传统下降、新兴上升”的特征冶金用萤石占比从2019年的62%降至2023年的55%，主要因钢铁行业“去产能”、电弧炉短流程炼钢技术推广（对萤石需求较低）；化工用萤石占比稳定在30%左右，氢氟酸和氟化盐需求保持平稳增长；新兴领域用萤石占比从2019年的8%升至2023年的15%，其中新能源（氟化锂）占比约8%，半导体（电子级氢氟酸）占比约3%，环保材料占比约4%

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1.3全球价格走势受供需与地缘影响，2023年呈“前高后低”波动2020-2021年，全球萤石价格因疫情后经济复苏、新能源需求爆发快速上涨，中国萤石（酸级萤石）价格从2020年的600元/吨涨至2021年的1200元/吨；2022年受全球经济放缓、下游需求疲软影响，价格回落至900-1000元/吨；2023年，因中国增产、南非出口恢复，第4页共12页价格进一步降至800-900元/吨国际市场价格与国内市场联动性增强，例如南非萤石（酸级）FOB价格从2021年的180美元/吨降至2023年的130美元/吨

2.2中国萤石市场全球最大生产与消费国，供需矛盾突出

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2.1国内供需特征产量波动下降，进口依赖度提升中国是全球萤石第一大国，储量约6000万吨（占全球22%），产量约110万吨（占全球39%），消费约130万吨（占全球48%），进口依赖度约15%（年进口量约20万吨）2019-2023年，国内产量呈波动下降趋势，主要因“双碳”政策下矿山环保整顿（关闭小型矿山）、资源税改革（成本上升）、部分矿山资源枯竭等；消费则因新能源产业扩张，需求年均增长约8%，2023年国内需求达130万吨，供需缺口约20万吨，需通过进口弥补

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2.2区域分布主产区集中于“两带”，环保政策影响区域格局中国萤石矿主要分布在“南岭萤石成矿带”（湖南、广东、江西）和“华北萤石成矿带”（内蒙古、浙江、新疆），合计产量占全国85%以上其中湖南储量约1500万吨，产量约25万吨（占全国23%），以酸级萤石为主，是传统出口基地；内蒙古储量约1200万吨，产量约20万吨（占全国18%），以普通萤石为主，供应国内冶金和化工企业；浙江储量约800万吨，产量约15万吨（占全国14%），以高品位萤石（CaF₂≥97%）为主，用于半导体、新能源等高端领域，出口占比高第5页共12页近年来，环保政策趋严推动产能向大型矿山集中，例如内蒙古关闭小型矿山约50家，产能从2019年的30万吨降至2023年的20万吨；湖南、江西因资源整合，矿山数量减少40%，但单矿产能提升30%

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2.3价格与贸易国内价格低于国际市场，出口受限国内萤石价格受供需影响较大，2023年酸级萤石（CaF₂≥97%）出厂价约850-950元/吨，低于国际市场（南非进口到岸价约1000-1100元/吨），主要因国内出口需缴纳出口关税（2021年起调整为10%）、品质标准严格（国内高端萤石占比低）出口方面，2023年中国萤石出口量约45万吨，主要出口至日本（占比30%，用于半导体）、韩国（占比25%，用于冶金）、印度（占比20%，用于化工），出口价格较国内高约10%-15%

2.3核心矛盾总结传统需求疲软与新兴需求爆发并存当前萤石行业的核心矛盾在于“传统需求收缩”与“新兴需求扩张”的错配一方面，冶金行业需求受宏观经济拖累，增长乏力；另一方面，新能源、半导体等新兴领域需求呈爆发式增长，带动萤石价格结构性上涨这种矛盾导致行业“结构性短缺”——高品位萤石（尤其是酸级萤石）供应不足，而普通萤石（CaF₂65%）产能过剩，市场分化加剧

三、萤石行业发展驱动因素政策、需求、技术三重引擎

3.1政策驱动战略资源保护与新兴产业规划双轮发力

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1.1资源保护政策从“限制出口”到“战略储备”中国政府将萤石列为“战略性新兴产业关键矿产资源”，2021年发布《“十四五”原材料工业发展规划》，明确提出“严格萤石资源开采总量控制”“支持高纯度萤石开发”；2023年自然资源部将萤石第6页共12页纳入“国家战略性矿产目录”，要求地方政府加强矿山开发监管，限制小型矿山产能政策导向下，国内萤石开采从“无序扩张”转向“有序开发”，资源保护意识增强，长期利好行业健康发展

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1.2新兴产业规划新能源、半导体政策拉动需求国家层面，《“十四五”原材料工业发展规划》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》等政策明确支持新能源、半导体产业发展，间接拉动萤石需求例如，新能源汽车产业规划要求2025年新能源汽车渗透率达55%，带动氟化锂需求年均增长30%以上；半导体产业规划要求2025年国内12英寸晶圆产能占比提升至30%，电子级氢氟酸需求年均增长20%政策红利下，萤石作为“新能源-半导体产业链上游”，战略地位进一步提升

3.2需求驱动传统需求稳定，新兴需求成增长主力

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2.1传统需求冶金与化工“稳中有降”，但占比仍超80%冶金行业2023年需求约72万吨，占国内总需求的55%，虽受房地产、基建投资放缓影响，但长期来看，电弧炉短流程炼钢技术推广将降低单位钢耗萤石量（从

0.5kg/吨钢降至

0.3kg/吨钢），抵消部分需求下降；化工行业需求约39万吨，占比30%，氢氟酸用于制冷剂（R

32、R125）、有机氟材料（PTFE、PVDF），受下游新能源、光伏等行业带动，需求年均增长约5%

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2.2新兴需求新能源与半导体“爆发式增长”，拉动萤石需求升级新能源领域氟化锂是锂电池电解质核心原料，2023年全球需求约8万吨（对应萤石需求约12万吨），2020-2023年年均复合增长率35%；随着全球动力电池装机量从2020年的297GWh增至2023年的第7页共12页1127GWh，预计2025年氟化锂需求将达15万吨（对应萤石需求23万吨），成为萤石需求第一增长极半导体领域电子级氢氟酸用于芯片清洗、蚀刻，纯度要求极高（

99.99%以上），2023年国内需求约5万吨（对应萤石需求约8万吨），随着国内半导体产业自主化加速（中芯国际、华虹半导体等扩产），预计2025年电子级氢氟酸需求将达10万吨（对应萤石需求16万吨）

3.3技术驱动低品位矿利用与高端产品开发突破瓶颈

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3.1低品位矿利用技术提高资源利用率，扩大供给来源全球萤石资源中，低品位矿（CaF₂65%）占比约60%，开发利用技术突破可有效缓解高品位矿短缺问题中国在低品位萤石矿浮选技术上取得突破，通过“阶段磨矿-选择性絮凝-反浮选”工艺，可将CaF₂含量30%-50%的矿石富集至65%-70%，成本约50-70美元/吨，目前已在内蒙古、新疆等矿区应用，2023年低品位矿利用量占国内总产量的25%，较2020年提升10个百分点

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3.2高端产品开发延伸产业链，提升附加值传统萤石加工以酸级、冶金级为主，附加值较低；技术进步推动高端产品开发，例如纳米级萤石粉用于塑料、橡胶填充，提升产品耐磨性，2023年国内产量约2万吨，需求年均增长25%；高纯度氟化盐用于铝电解，纯度从97%提升至

99.9%，降低电解能耗15%，已在山东、河南等铝厂推广；电子级氟化锂纯度≥

99.95%，用于高端锂电池，2023年国内产量约

1.2万吨，满足国内60%的高端需求

四、萤石行业面临的主要挑战资源、环保、竞争三重压力第8页共12页

4.1资源禀赋限制高品位矿稀缺，开采成本上升全球萤石资源呈现“高品位矿集中、低品位矿分散”的特点，高品位酸级萤石（CaF₂≥97%）仅占全球储量的15%，且主要分布在中国浙江、湖南和南非德兰士瓦省随着高品位矿开采年限增加，剩余储量下降，开采难度上升，中国酸级萤石产量从2019年的35万吨降至2023年的28万吨，自给率从35%降至25%，对进口依赖度提升同时，开采成本因环保投入、安全标准提高而上升，国内中小型矿山开采成本较2019年上涨约30%，部分矿山因成本过高被迫停产

4.2环保压力加剧政策趋严倒逼产能出清萤石矿开采涉及粉尘、废水、固废污染，环保要求日益严格欧盟REACH法规对萤石矿中重金属（如砷、铅）含量要求极低（

0.1ppm），导致部分矿山因污染治理成本过高而关闭；国内“双碳”政策下，矿山开采能耗、碳排放被纳入监管，2023年环保投资占矿山总投资的比例从2019年的10%升至25%，中小型矿山因资金不足难以达标，加速退出市场2023年国内矿山数量较2019年减少45%，产能集中度提升至头部10家企业（占比50%）

4.3国际竞争升级新兴产出国崛起，贸易壁垒增加南非、莫桑比克等新兴产出国加速扩产，对中国出口构成威胁南非通过“新矿山开发计划”，2023年产量达70万吨（较2019年增长15%），并计划2025年出口量突破80万吨；莫桑比克通过中企投资开发，2023年产量达25万吨，成为中国进口的重要来源（占进口量的20%）同时，部分国家设置贸易壁垒，例如印度对中国萤石征收反倾销税（税率15%-20%），欧盟对萤石出口实施碳排放追溯，增加了中国萤石的国际竞争成本

4.4下游行业波动周期性与结构性风险并存第9页共12页下游行业的周期性波动直接影响萤石需求稳定性冶金行业受房地产、基建投资波动影响大，2023年国内房地产投资下降

9.6%，导致冶金用萤石需求减少5%；化工行业受制冷剂价格波动影响，2023年R32价格下跌40%，氢氟酸需求增长放缓；新兴领域虽增长快，但存在技术路线不确定性风险（如固态电池对氟化锂的替代），可能导致需求波动此外，下游企业议价能力增强，挤压萤石企业利润空间，2023年国内萤石企业平均毛利率较2020年下降5个百分点

五、2025年萤石行业发展趋势展望整合、转型、创新驱动高质量发展

5.1资源整合加速头部企业主导市场，行业集中度提升在政策引导与市场竞争下，萤石行业将加速资源整合，形成“大集团、小基地”的格局预计2025年国内前10家企业产量占比将从2023年的50%提升至65%，例如中国冶金科工集团（中冶）、中国黄金集团等央企通过并购重组，整合中小型矿山资源；地方国企（如湖南有色、内蒙古地质矿产集团）加强与下游企业合作，形成“矿-化-用”一体化产业链国际市场方面，南非、墨西哥等国的大型矿山将通过合资、技术输出等方式进入中国市场，全球资源整合加速

5.2绿色低碳转型环保技术升级，循环经济模式推广绿色低碳将成为萤石行业转型核心方向矿山端推广“绿色矿山”建设，采用智能化开采技术（无人掘进、自动化运输）降低能耗；加工端开发“零排放”浮选工艺，利用膜分离技术处理废水，固废用于建材（如萤石尾矿制砖）；物流端采用新能源运输工具（电动卡车、铁路运输）降低碳排放预计2025年国内萤石行业单位产值能耗较2023年下降15%，碳排放强度下降20%，符合国家“双碳”目标要求第10页共12页

5.3新兴应用拓展需求结构优化，高端化趋势显著萤石下游需求将向高端化、多元化发展传统领域需求稳定但增速放缓，冶金用萤石占比从55%降至50%，化工用萤石占比稳定在30%；新兴领域占比提升至20%，其中新能源（氟化锂）占比12%，半导体（电子级氢氟酸）占比5%，环保材料占比3%产品结构将向高纯度、功能化方向升级，例如电子级氟化锂纯度从

99.95%提升至

99.99%，纳米级萤石粉市场规模突破10亿元

5.4全球供应链协同国际合作深化，贸易壁垒应对升级全球萤石供应链将向“多元化、协同化”发展中国需加强与南非、莫桑比克等资源国的长期合作，通过投资开发、技术输出获取稳定供应；同时，拓展南美（阿根廷、巴西）、中亚（蒙古）等新兴产区，降低单一依赖风险贸易端应对国际技术壁垒，推动国内萤石标准与国际接轨（如采用欧盟REACH法规标准），建立“绿色供应链”认证体系；金融端探索“跨境人民币结算”，降低汇率波动风险结论与建议把握战略机遇，推动行业高质量发展萤石作为“工业味精”和战略资源，在全球能源转型与产业升级背景下，需求结构正发生深刻变化，传统领域需求稳定，新兴领域需求爆发，行业整体呈现“总量趋稳、结构升级”的发展态势2025年，萤石行业将迎来资源整合、绿色转型、高端化发展的关键机遇期，同时也面临资源约束、环保压力、国际竞争等挑战对企业的建议资源端加大高品位矿勘探投入，布局低品位矿利用技术研发，通过并购整合扩大资源储备；第11页共12页生产端推进智能化、绿色化改造，降低开采与加工成本，提升环保达标率；市场端拓展新能源、半导体等新兴下游客户，建立长期合作关系，提升产品附加值；国际端加强与资源国合作，参与全球供应链建设，应对贸易壁垒，保障资源安全对政策制定者的建议完善萤石资源战略储备体系，建立“国家+企业”两级储备机制；加大技术研发支持，重点突破低品位矿利用、电子级萤石提纯等关键技术；优化环保政策，避免“一刀切”，引导企业绿色转型；推动行业标准与国际接轨，提升中国萤石在全球市场的话语权未来，随着技术创新与绿色转型的深入推进，萤石行业有望在保障国家资源安全、助力全球能源转型中发挥更大作用，实现从“资源大国”向“产业强国”的跨越（全文约4800字）第12页共12页。