2025 萤石行业竞争态势深度研究报告

2025萤石行业竞争态势深度研究报告引言萤石行业的战略价值与竞争研究的现实意义萤石，作为自然界中唯一含有结晶氟的矿物，被誉为“化工之母”“新能源黄金”，是氟化工产业链的核心原料从传统的钢铁冶炼、铝电解脱硅剂，到现代的新能源电池、半导体材料、高端制冷剂，萤石的应用场景已从基础化工向战略性新兴产业全面渗透2025年，在“双碳”目标深化、全球新能源产业爆发、半导体国产化加速的背景下，萤石作为关键矿产的战略地位愈发凸显然而，萤石行业的竞争格局正经历深刻变革一方面，资源分布不均、环保政策趋严、下游需求激增等因素推动行业整合加速；另一方面，技术壁垒提升、国际资源争夺加剧、替代材料的潜在威胁，也让企业竞争从单一的“成本比拼”转向“全产业链能力较量”在此背景下，深入剖析2025年萤石行业的竞争态势，不仅能为企业制定战略提供依据，更能为行业健康发展、资源高效利用、产业链自主可控提供参考本报告将从行业基础、需求驱动、竞争主体、核心要素及外部环境五个维度，系统梳理2025年萤石行业的竞争格局与发展趋势

一、萤石行业基础资源禀赋与产业格局的底层逻辑

1.1全球萤石资源分布“中国主导，海外优质资源为辅”萤石在全球的分布呈现显著的不均衡性据美国地质调查局（USGS）数据，截至2024年，全球萤石储量约

1.3亿吨，中国以

4.1亿吨储量占据全球

31.5%，是绝对的资源大国；其次为墨西哥（

1.1亿吨）、南非（

0.9亿吨）、蒙古（

0.8亿吨）及加拿大（

0.7亿吨）第1页共11页从产量看，中国以900万吨年产量占全球总产量的58%，海外主要产国包括墨西哥（15%）、南非（12%）、蒙古（8%）及美国（5%）值得注意的是，中国萤石资源呈现“贫矿多、富矿少”的特点国内90%以上为贫矿（CaF₂含量30%-60%），平均品位仅45%，而南非、墨西哥等国富矿占比超70%，CaF₂含量普遍在70%以上这种资源禀赋差异直接导致了国内外开采成本的分化——中国矿山开采成本约80-120美元/吨，而海外高品位矿开采成本仅50-80美元/吨，资源优质性成为国际企业的核心优势

1.2中国萤石产业结构上游分散，中游集中，下游延伸中国萤石产业历经数十年发展，已形成“上游开采-中游加工-下游氟化工”的完整产业链，但各环节的集中度差异显著上游开采环节呈现“小散弱”特征国内萤石矿山数量超3000家，但产能超100万吨的企业仅占5%，多数为产能不足10万吨的地方小矿2024年，全国小型矿山产量占比达60%，而行业龙头企业（如中萤集团、巨化集团）的矿山产能占比不足20%这种分散化格局源于历史上“村村点火、户户冒烟”的粗放开发模式，也导致资源利用率低（平均仅55%）、安全事故频发（2024年矿山安全事故起数同比下降12%，但仍有13起）中游加工环节产能向优势区域集中受资源和运输成本影响，中国萤石加工企业主要分布在浙江（占比35%）、福建（20%）、河南（15%）、内蒙古（10%）等省份，形成“浙闽酸级萤石带”“河南普通萤石带”“内蒙古焙烧萤石带”三大产业集群中游产品以酸级萤石精粉（CaF₂≥97%）和化工级萤石粉（CaF₂≥65%）为主，2024年全国加工产能达1200万吨，实际开工率约70%，行业产能利用率处于合理区间第2页共11页下游氟化工环节从“基础化工”向“高端材料”延伸传统下游包括钢铁（占比30%）、铝电解（20%）、制冷剂（15%），新兴下游则涵盖新能源电池（六氟磷酸锂）、半导体（电子级氢氟酸）、含氟聚合物（氟橡胶、氟树脂）等2024年，新能源领域对萤石的需求占比已达25%，较2019年提升18个百分点，成为拉动下游需求增长的核心动力

二、市场需求结构性增长重塑竞争焦点

2.1传统需求钢铁、铝电解“压舱石”地位稳固尽管新能源产业快速崛起，传统下游仍是萤石需求的“基本盘”钢铁行业萤石作为脱硅剂和助溶剂，在高炉炼铁中用于降低炉渣熔点、提高脱硫效率，单吨钢铁需消耗萤石3-5公斤2024年，全球钢铁行业萤石需求约350万吨，占总需求的38%，中国作为全球最大产钢国，钢铁行业萤石需求占国内总需求的40%随着全球粗钢产量趋稳（2024年约

16.5亿吨，同比增长

1.2%），钢铁行业萤石需求预计保持年均

0.8%的增速，2025年或达353万吨铝电解行业萤石与冰晶石共同作为电解铝的助熔剂，可降低电解质熔点、减少能耗，单吨电解铝需消耗萤石8-10公斤2024年，全球电解铝产量约6500万吨，对应萤石需求约52万吨，占总需求的

5.6%中国作为全球最大电解铝生产国（占比58%），铝电解行业萤石需求约30万吨，受“双碳”政策下铝产能管控影响，需求增速放缓至

0.5%，2025年预计达

30.2万吨

2.2新兴需求新能源与高端化工“增长引擎”2025年，萤石需求增长的核心驱动力来自新能源与高端化工领域，这一趋势正深刻改变行业竞争格局第3页共11页新能源领域需求爆发式增长锂电池六氟磷酸锂是锂电池电解质的核心原料，每生产1吨六氟磷酸锂需消耗萤石

1.2-

1.5吨（通过氢氟酸环节转化）2024年，全球锂电池产量约

1.2万亿Wh，对应六氟磷酸锂需求约

3.5万吨，消耗萤石

4.2-

5.3万吨；随着新能源汽车、储能电池需求激增，预计2025年六氟磷酸锂需求达

5.2万吨，对应萤石需求

6.2-

7.9万吨，较2024年增长48%-50%氢氟酸用于半导体晶圆清洗、新能源电池材料蚀刻，电子级氢氟酸纯度要求

99.99%以上，每生产1吨电子级氢氟酸需消耗萤石

2.5-3吨2024年，中国半导体国产化率提升带动电子级氢氟酸需求增长25%，消耗萤石约8万吨；2025年随着14nm以下制程产能释放，电子级氢氟酸需求预计达12万吨，对应萤石需求30-36万吨高端化工领域需求稳步提升制冷剂HFOs（如R1234yf）作为传统CFCs/HCFCs的替代物，其生产需以无水氢氟酸为原料，每生产1吨HFOs需消耗萤石3-4吨2024年，全球制冷剂行业萤石需求约180万吨，其中HFOs占比达35%，对应萤石需求50-70万吨；2025年随着《蒙特利尔议定书》履约要求深化，HFOs需求占比或提升至40%，萤石需求达72-90万吨含氟聚合物氟橡胶、氟树脂等高端材料在航空航天、半导体、新能源领域应用广泛，每生产1吨氟橡胶需消耗萤石

1.5-2吨2024年，全球含氟聚合物市场规模约80亿美元，中国占比45%，对应萤石需求约5万吨；2025年预计需求增长15%，达

5.8万吨需求总量预测综合传统与新兴领域，2024年全球萤石需求约920万吨，2025年预计增至1050万吨，同比增长

14.1%，其中新兴领域贡献70%的增量这种需求结构的变化，推动萤石行业竞争从“规模第4页共11页扩张”转向“高附加值产品竞争”，技术实力与下游绑定能力成为企业核心竞争力

三、竞争主体国内外企业博弈与行业集中度提升

3.1国际企业资源控制与技术壁垒构筑护城河国际萤石企业以资源控制和技术优势为核心竞争力，主要分为三类全球资源巨头如美国Molycorp（已重组）、墨西哥PhelpsDodge（美资）、南非Xstrata（淡水河谷子公司），掌控高品位萤石矿山资源（CaF₂≥70%），并通过上下游一体化布局（开采-加工-高端氟化物）占据产业链高端例如，墨西哥Phelps Dodge拥有全球最大的萤石矿山之一（CaF₂品位75%），其酸级萤石精粉直接供应欧美高端氟化物企业，2024年全球市场份额约8%技术驱动型企业如美国Fluor、德国Solvay，凭借在高端氟化物（电子级氢氟酸、含氟聚合物）领域的技术优势，向上游延伸控制萤石资源Solvay在比利时、美国布局电子级氢氟酸产能，通过与中国、墨西哥萤石企业签订长协（锁定资源+技术合作），2024年高端萤石产品收入占比达60%，毛利率超40%区域垄断企业如蒙古Erdenet Mining（EMCI），依托蒙古丰富的萤石资源（品位65%-75%），垄断国内90%的产量，主要出口中国钢铁企业，2024年出口量占中国进口量的12%

3.2中国企业成本优势与产业链整合破局中国萤石企业数量多、规模小，但通过成本控制与产业链延伸，逐步在国际竞争中占据主动产能规模领先者第5页共11页中萤集团国内最大的萤石开采加工企业，拥有内蒙古、浙江两地矿山，产能达150万吨/年，酸级萤石精粉产能80万吨/年，2024年市场份额约12%其优势在于资源成本低（自有矿山开采成本约85美元/吨），且通过与多氟多、巨化集团签订长协，锁定下游需求巨化集团国内氟化工龙头，上游拥有浙江、福建萤石矿，中游布局酸级萤石（产能50万吨/年）、无水氢氟酸（产能30万吨/年），下游延伸至制冷剂（R134a、R1234yf）、含氟聚合物，形成“萤石-氢氟酸-制冷剂”一体化产业链，2024年高端产品（电子级氢氟酸、新能源材料）收入占比达35%细分领域龙头多氟多聚焦新能源材料，上游控制河南、山西萤石矿，中游生产六氟磷酸锂（国内市占率35%），2024年通过“萤石-氢氟酸-六氟磷酸锂”垂直整合，毛利率提升至28%，成为全球锂电池材料核心供应商元成股份专注萤石贸易与加工，2024年加工产能80万吨/年，出口量占全国萤石出口量的18%，通过海外并购澳大利亚萤石矿，降低原料成本，2024年海外业务收入占比达25%

3.3行业集中度从“分散竞争”到“头部主导”2025年，中国萤石行业集中度将显著提升一方面，环保政策趋严（如矿山开采准入条件提高）、资源税改革（从价计征），加速中小矿山退出；另一方面，头部企业通过并购、长协锁定资源，扩大市场份额数据显示，2020年中国萤石行业CR5（前五企业市场份额）仅15%，2024年提升至25%，预计2025年达35%，CR10（前十企业）超50%国际市场集中度提升更显著，CR5超40%，资源巨头对市场价格的影响力持续增强第6页共11页

四、竞争要素成本、技术、资源与政策的多维较量

4.1成本竞争决定企业生存底线萤石行业的成本结构中，资源、能源、物流占比超60%，成本控制能力直接决定企业盈利空间国内企业成本优势中国萤石企业通过“资源本地化+规模化开采”降低成本例如，中萤集团内蒙古矿山采用露天开采（成本比井下开采低30%），配套建设铁路专线（运输成本降低15元/吨），综合成本控制在80-90美元/吨，较南非同类企业低10%-15%国际企业成本劣势海外高品位矿开采成本虽低（50-80美元/吨），但面临高额物流成本（从墨西哥/南非到中国的海运成本约20美元/吨）和关税壁垒（中国2024年对墨西哥萤石进口关税降至5%，但对南非部分产品加征反倾销税），综合成本与国内企业接近，仅在高端产品（如电子级萤石）上具备价格优势成本分化加剧随着国内中小矿退出，头部企业通过规模效应进一步降低单位成本，而中小矿因资源枯竭、环保投入不足，成本优势丧失，行业“两极分化”趋势明显

4.2技术竞争从“基础加工”到“高端材料”的跨越萤石的竞争已从“原料输出”转向“材料增值”，技术壁垒成为企业核心竞争力开采技术国内企业推广“露天开采+尾矿回收”技术，资源利用率从55%提升至70%；国际企业（如Molycorp）研发“原位浸出”技术，开采成本降低20%，但受环保限制在国内应用受限加工技术酸级萤石精粉纯度从97%向99%突破，国内巨化集团、多氟多已实现

99.5%纯度产品量产，用于电子级氢氟酸；国际企业在无第7页共11页水氢氟酸（纯度

99.99%）领域占优，如Solvay的电子级氢氟酸纯度达

99.999%，用于14nm以下芯片制造下游应用技术六氟磷酸锂生产工艺中，国内企业通过“一步法”工艺将产品纯度从

99.5%提升至

99.95%，成本降低15%；含氟聚合物企业研发“连续聚合”技术，产品耐温性提升至-20℃-200℃，拓展航空航天应用场景

4.3资源竞争上游控制权决定长期优势萤石作为不可再生资源，上游资源控制权成为企业竞争的“战略制高点”国内资源整合2024年《矿产资源法》修订后，地方政府加强对萤石矿开采的管控，要求矿山企业产能不低于50万吨/年，且必须与下游企业签订3年以上长协在此背景下，中萤集团、巨化集团通过“探矿权+采矿权”整合，在内蒙古、浙江控制优质矿山资源超5亿吨，占全国总储量的12%海外资源布局中国企业加速“走出去”，元成股份收购澳大利亚Moyne萤石矿（储量1200万吨，品位70%），中萤集团参股墨西哥Cananea萤石矿，降低对国内贫矿的依赖2024年，中国企业海外萤石权益产能达150万吨/年，占国内总需求的15%长协价机制头部企业通过签订长协锁定资源，如巨化集团与蒙古EMCI签订3年长协（价格550美元/吨，较现货价低8%），多氟多与河南内乡县签订独家供货协议（价格锁定为市场价的90%），保障原料稳定供应

4.4政策竞争外部环境的关键变量政策是萤石行业竞争的“隐形指挥棒”，影响企业战略布局第8页共11页环保政策中国“双碳”政策推动矿山绿色开采，要求2025年矿山粉尘排放降低50%，废水循环利用率达90%，中小矿山因环保投入不足（单矿环保改造需2-3亿元）被迫退出，2024年国内矿山数量减少18%，加速行业整合新能源政策中国对锂电池、半导体行业的补贴（如六氟磷酸锂生产补贴1000元/吨），直接拉动萤石需求增长；欧盟《新电池法规》要求2030年电池中回收材料占比超90%，推动含氟材料回收技术研发，间接影响萤石需求结构国际贸易政策中国对南非萤石加征反倾销税（税率

35.9%），但对墨西哥、蒙古进口关税降至5%，引导企业优化海外资源布局；美国《关键矿产法案》将萤石列为“受威胁矿产”，限制出口并鼓励本土开采，可能引发国际资源争夺

五、外部环境挑战与机遇并存

5.1挑战资源约束与替代风险资源约束加剧国内萤石富矿储量仅占总储量的8%，且部分矿山面临闭坑（如浙江武义萤石矿，2024年资源枯竭关闭，产能减少30万吨/年），2025年国内优质萤石缺口或达50万吨，需依赖进口弥补替代技术威胁新型制冷剂（如CO₂跨临界循环）在汽车空调领域应用增加，可减少萤石消耗；半导体领域探索“无氟蚀刻”技术，或降低电子级氢氟酸需求；锂电池领域研发“无六氟”电解质（如双氟磺酰亚胺锂），长期或减少萤石需求10%-15%

5.2机遇新能源与高端制造需求爆发新能源需求持续高增全球新能源汽车渗透率2025年预计达35%，储能电池装机量年增40%，带动六氟磷酸锂需求年增50%，电子级氢氟酸需求年增30%，为萤石行业提供增长新空间第9页共11页半导体国产化加速中国14nm以下芯片产能2025年将占全球30%，电子级氢氟酸需求年增30%，对应萤石需求增长25%，高附加值产品市场空间打开绿色转型机遇HFOs制冷剂、可降解含氟材料的研发应用，推动萤石从“高污染”向“绿色化工原料”转型，符合“双碳”政策导向，企业可通过技术升级获得政策补贴结论2025年竞争态势总结与未来展望竞争态势核心特点2025年萤石行业竞争呈现“四升四降”特征行业集中度上升，分散竞争下降CR5/CR10提升至35%/50%，头部企业主导市场；技术壁垒上升，低水平竞争下降高端产品（电子级萤石、无水氢氟酸）技术壁垒提高，中小加工企业淘汰；资源控制权上升，价格波动下降头部企业通过海外并购、长协锁定资源，降低价格波动风险；政策影响力上升，市场自主调节下降环保、新能源政策对行业影响加深，企业需紧跟政策导向未来趋势展望行业整合加速未来2-3年，国内萤石矿山数量将减少至2000家以下，中萤、巨化、多氟多等头部企业市场份额超40%；技术创新驱动电子级萤石、高纯度氢氟酸产能占比提升至30%，企业研发投入占比超5%；绿色发展成为核心矿山智能化开采、氟化物循环利用技术普及，2025年行业单位产值能耗降低20%；第10页共11页国际竞争加剧中国企业海外资源布局提速，国际资源争夺从“采购”转向“技术合作+产能共建”对企业的建议资源端加大国内优质矿勘探与海外并购，锁定3年以上长协资源；技术端重点研发电子级萤石、无水氢氟酸提纯技术，布局含氟新材料；产业链向上游延伸控制矿山，向下游绑定新能源、半导体企业，降低价格波动影响；政策端密切关注环保、新能源政策动态，争取税收优惠与补贴支持萤石行业正处于从“资源依赖”向“技术驱动”转型的关键期，只有在资源、技术、产业链、政策的多维竞争中占据优势，企业才能在2025年的行业变革中实现可持续发展，为全球氟化工产业链自主可控贡献力量（全文约4800字）第11页共11页。