2025 比亚迪金融服务业务发展研究

2025比亚迪金融服务业务发展研究前言新能源汽车产业浪潮下的金融服务价值当中国新能源汽车产业走过“野蛮生长”的十年，进入“精耕细作”的新阶段，汽车金融正从“边缘配套”变为“核心引擎”作为全球新能源汽车销量连续8年第一的比亚迪，其业务版图早已超越整车制造，延伸至电池、电机、电控等核心技术研发，以及充电网络、二手车、智慧交通等生态领域在此背景下，金融服务不仅是连接比亚迪与消费者、合作伙伴的关键纽带，更是支撑其生态闭环、提升用户粘性、优化现金流的战略工具2025年，随着新能源汽车渗透率突破50%、智能化技术全面落地、政策红利向“后补贴时代”转型，比亚迪金融服务业务将迎来新的发展机遇——但也需直面行业竞争加剧、风险防控升级、技术迭代加速等多重挑战本报告以“现状-机遇-策略-保障”为逻辑主线，结合行业趋势与比亚迪自身优势，系统分析2025年比亚迪金融服务业务的发展路径，为其在新能源汽车产业深度变革中实现金融服务价值最大化提供参考

一、比亚迪金融服务业务发展现状分析比亚迪金融服务业务的起步，源于2019年成立的比亚迪汽车金融有限公司（以下简称“比亚迪金融”），其初期定位为“服务比亚迪汽车销售与用户购车需求”的非银行金融机构经过五年发展，比亚迪金融已形成覆盖个人消费、商用车运营、供应链协同、生态场景的多元化业务体系，成为比亚迪“全产业链+全生命周期”战略的重要一环

（一）业务类型从单一购车分期到“车-融-服”生态化布局第1页共11页核心业务个人消费信贷与融资租赁个人业务是比亚迪金融的基础盘，主要包括“购车分期”和“以租代购”两种模式其中，购车分期依托比亚迪线下4S店渠道，为个人用户提供低息、长周期的贷款服务，首付比例可低至15%-20%，期限最长达60期，部分车型还推出“0首付+弹性还款”方案，降低年轻用户购车门槛融资租赁业务则针对暂时不想购车、但有长期使用需求的用户，通过“租赁+到期回购”模式，实现“先使用后拥有”，租金成本较传统贷款低5%-8%，2023年该业务占比已达个人业务的22%创新业务商用车金融与供应链金融针对商用车市场（如重卡、公交、网约车），比亚迪金融推出“运营贷”产品，结合商用车“高载重、高运营”的特点，设计“按里程还款”“运营数据挂钩”等灵活方案，并与物流公司、车队合作，提供批量授信服务2023年，商用车金融业务实现营收12亿元，同比增长65%，占总营收的18%供应链金融则聚焦比亚迪产业链上下游，为电池材料、电子元件等供应商提供应收账款融资、订单融资服务，依托比亚迪核心企业信用，帮助中小企业解决“账期长、融资难”问题截至2023年，比亚迪金融已与300余家供应商建立合作，供应链融资余额突破80亿元，不良率控制在

0.8%以下生态业务场景化金融产品延伸比亚迪金融正从“购车环节”向“用车全周期”延伸，例如与比亚迪充电网络合作推出“充电+金融”组合服务——用户若办理金融分期购车，可获赠充电桩及充电优惠券，同时享受“充电费用分期”优惠；针对二手车业务，推出“置换金融”方案，用户旧车置换新车第2页共11页时，旧车估值与新车首付抵扣，降低置换成本2023年，生态业务贡献营收占比达12%，成为业务增长新亮点

（二）市场表现营收规模快速扩张，渗透率持续提升从财务数据看，比亚迪金融成立五年间，营收从2020年的

5.3亿元增长至2023年的

67.8亿元，年均复合增长率达125%；净利润从

1.1亿元增至

15.2亿元，盈利能力稳步提升截至2023年底，比亚迪金融累计服务用户超800万人次，贷款余额突破380亿元，市场份额在汽车金融行业排名第十，在新能源汽车品牌金融中位列前三从行业对比看，比亚迪金融的用户渗透率（贷款用户占购车用户比例）达28%，高于行业平均水平（22%），尤其在三四线城市和年轻用户群体中表现突出——数据显示，25-35岁用户占比达63%，三四线城市用户占比达58%，这与比亚迪“下沉市场+高性价比”的产品策略高度契合

（三）竞争格局依托车企优势，差异化定位显著当前汽车金融市场参与者主要包括三类传统银行（占比约60%）、汽车金融公司（占比约30%）、互联网金融平台（占比约10%）比亚迪金融作为汽车金融公司中的“新势力”，与特斯拉金融、蔚来金融等车企系金融机构相比，其核心优势在于全产业链协同能力比亚迪拥有从整车制造到电池、电机、充电网络的完整产业链，比亚迪金融可依托整车销量数据、供应链成本优势，设计更贴合用户需求的金融产品（如针对网约车司机的“车+充电+维修”打包金融方案）用户数据驱动通过比亚迪汽车的车联网数据（如驾驶习惯、充电频率、故障记录），优化风控模型，2023年个人信贷不良率降至

1.2%，低于行业平均的

1.8%第3页共11页渠道下沉优势比亚迪线下4S店数量超3000家，覆盖全国95%的地级市，金融服务可通过“门店+线上APP”双渠道触达用户，尤其在低线城市具有天然流量入口

二、2025年比亚迪金融服务业务发展机遇与挑战2025年，中国新能源汽车产业将进入“规模稳定增长、技术迭代加速、生态竞争深化”的新阶段，这既为比亚迪金融服务业务提供了广阔空间，也带来了前所未有的挑战

（一）发展机遇政策、市场、技术三重红利叠加政策支持绿色金融与普惠金融双轮驱动国家“双碳”目标下，新能源汽车被纳入绿色信贷重点支持领域，2025年新能源汽车专项再贷款、绿色债券发行规模预计突破5000亿元，比亚迪金融可依托“新能源”标签，降低融资成本，扩大业务规模同时，针对县域市场、农村地区的新能源汽车推广，政府将出台购车补贴、金融贴息等政策，比亚迪金融可与地方政府合作，推出“普惠型金融产品”，抢占下沉市场市场扩容个人与商用车需求双爆发预计2025年中国新能源汽车销量将达1500万辆，其中个人用户占比75%（约1125万辆），商用车用户占比25%（约375万辆）个人用户更倾向“低首付、长周期”的消费信贷，商用车用户则需要“运营收益挂钩”的灵活方案，这为比亚迪金融拓展细分市场提供了空间此外，随着汽车订阅、电池租赁（BaaS）等新模式普及，比亚迪金融可通过BaaS业务实现“用户留存+数据沉淀”，2025年BaaS市场规模预计达2000亿元，比亚迪金融有望占据15%以上份额技术赋能数字化转型重构金融服务模式第4页共11页AI、大数据、区块链等技术在金融领域的应用深化，将推动比亚迪金融实现“服务智能化、风控精准化、运营高效化”例如，通过AI算法优化用户画像，实现“千人千面”的金融产品推荐；利用区块链技术构建供应链金融可信平台，提升中小企业融资效率；通过智能客服（AI+人工）将用户响应时间从30分钟缩短至5分钟，用户满意度提升至90%以上

（二）核心挑战行业竞争、风险防控与合规压力并存行业竞争白热化从“产品竞争”到“生态竞争”2025年，预计超50家车企将布局汽车金融业务，银行、互联网金融平台也将加大对新能源汽车领域的投入，市场竞争从“单一金融产品”转向“全生命周期服务”例如，特斯拉金融推出“车电分离”方案，蔚来金融联动NIO Power充电网络提供“充电+金融”服务，比亚迪金融需在产品差异化、服务场景化上持续发力，避免陷入同质化竞争风险防控难度升级经济波动与数据安全双重压力2025年宏观经济可能面临周期性波动，消费者收入预期变化或导致信贷违约率上升；同时，新能源汽车技术迭代加速（如固态电池普及），部分车型可能因技术落后导致贬值风险，需动态调整风控模型此外，金融数据安全成为监管重点，《个人信息保护法》《数据安全法》的深化实施，要求比亚迪金融在用户数据采集、存储、使用中严格合规，否则将面临巨额罚款和业务暂停风险技术与人才短板数字化转型任重道远尽管比亚迪在车联网、AI算法等领域有技术积累，但金融科技（FinTech）人才缺口较大——数据显示，汽车金融行业复合型人才（懂金融+懂技术+懂行业）缺口达30%，比亚迪金融在智能风控模型搭第5页共11页建、区块链应用落地等方面需加强外部合作或内部培养，否则可能错失技术红利窗口

三、比亚迪金融服务业务发展策略建议基于现状分析与机遇挑战，2025年比亚迪金融服务业务需以“用户为中心、科技为驱动、生态为依托”，实施“产品创新-技术赋能-生态协同-风险防控”四位一体发展策略，实现从“金融服务”到“价值服务”的升级

（一）产品创新聚焦细分场景，打造差异化竞争力个人用户推出“场景化+个性化”产品矩阵年轻群体针对Z世代用户，推出“游戏化金融”方案——用户在比亚迪APP完成“驾驶任务”（如节能驾驶、充电打卡）可积累积分，兑换金融利率折扣或购车优惠，提升用户参与感；家庭用户推出“家庭共享金融”，允许父母为子女购车申请联名贷款，共享征信与额度，同时提供“家庭用车服务包”（含保养、保险、充电），实现“金融+服务”捆绑；高端用户针对购买高端车型（如仰望、方程豹）的用户，提供“专属财富管理”服务，联动比亚迪高端品牌社群，提供圈层活动、资产配置建议，提升用户粘性商用车用户构建“运营数据+场景化”服务体系城市物流场景与城配平台（如货拉拉、满帮）合作，为司机提供“车+贷+保险+维修”打包金融方案，贷款额度与司机月均流水挂钩，按“每单抽成”还款，降低还款压力；公交/出租车场景针对公共交通公司，推出“里程保底+收益分成”模式，首付仅需10%，后续租金从车辆运营收入中按比例扣除，保障公司现金流稳定第6页共11页生态业务深化“车-电-服”全周期金融布局BaaS（电池租赁）推出“电池银行”服务，用户购车时仅支付车身款，电池采用租赁模式，租金可用于抵扣充电费用，同时支持“电池升级”（如从500公里续航升级至600公里），实现“按需付费、灵活升级”；二手车金融与比亚迪二手车平台“典典养车”合作，推出“置换+金融+延保”方案，用户旧车置换新车时，旧车估值自动抵扣新车首付，同时享受二手车贷款低息优惠（年化利率

4.5%）及1年延保服务

（二）技术赋能以数字化转型重构服务全流程智能风控数据驱动精准评估数据融合整合比亚迪车联网数据（驾驶行为、充电习惯、故障记录）、用户征信数据、供应链数据（供应商历史合作记录），构建“多维风控模型”，将个人信贷不良率从

1.2%降至

0.8%以下；动态预警通过AI算法实时监控用户还款能力变化（如充电频率下降、行驶里程减少），提前介入风险用户，提供“还款计划调整”“临时延期”等帮扶措施，降低坏账率智能运营提升服务效率与体验线上化服务优化“比亚迪金融APP”，实现从“申请-审批-签约-放款”全流程线上化，审批时间从3天缩短至2小时，用户满意度提升至95%；智能客服引入AI虚拟助手，7×24小时解答用户咨询（如“利率计算”“还款方式变更”），人工客服仅处理复杂问题，客服成本降低30%区块链应用构建可信金融生态第7页共11页供应链金融搭建“比亚迪产业链区块链平台”，实现应收账款确权、融资流程上链，供应商可凭链上确权凭证快速融资，融资效率提升50%，融资成本降低15%；数据共享在合规前提下，与征信机构、汽车后市场服务商共享脱敏数据，优化用户画像与风控模型，同时探索数据资产质押融资，开辟新的营收来源

（三）生态协同联动比亚迪全业务线，打造“金融+服务”闭环与整车销售协同强化“购车-金融-服务”一体化4S店销售顾问同步推荐金融方案，用户在门店即可完成贷款申请、签约，同步获得“充电优惠券”“保养套餐”等附加权益，提升门店转化率；针对比亚迪新车型上市（如仰望U9），推出“首发金融礼遇”，首月利率0%，后续利率低至

2.99%，吸引首批尝鲜用户与充电网络协同构建“充电+金融”场景与“比亚迪充电网”合作，推出“充电积分兑换金融利率折扣”活动，用户充电积分可直接抵扣贷款利息，积分有效期延长至3年，提升充电与金融业务联动性；针对商用车用户，在充电站提供“贷款办理点”，司机可在充电时同步完成贷款申请，解决“充电等待期”的时间浪费与二手车业务协同打通“车源-流通-金融”链条比亚迪二手车平台“典典养车”为用户提供“旧车估值-置换方案-金融支持”一站式服务，用户旧车估值后，自动生成“新车首付抵扣”方案，同时享受低息二手车贷款；推出“金融二手车”专区，提供经过比亚迪认证的“金融分期二手车”，首付低至20%，期限最长48期，降低用户二手车购车门槛第8页共11页

（四）风险防控构建“全周期、多维度”风险管控体系贷前审核强化数据核验与准入标准建立“白名单”制度，优先为比亚迪忠实用户（购车2次以上）、高信用用户（芝麻信用分700+）提供低息贷款，降低审核成本；对商用车用户，引入“运营资质审核”（如道路运输许可证、车辆挂靠协议），结合运营数据（日均里程、货量）评估还款能力，避免“空壳公司”骗贷贷中监控动态跟踪与主动干预利用AI算法实时监控用户还款行为（如逾期天数、还款金额），对高风险用户（逾期3期以上）启动“风险干预小组”，通过电话沟通、上门走访、资产保全等方式降低坏账；建立“经济周期压力测试模型”，模拟GDP增速下降1%-3%时的坏账率变化，提前调整风控策略（如提高首付比例、缩短贷款期限）合规管理筑牢数据安全与监管底线设立“数据合规委员会”，严格按照《个人信息保护法》要求，明确数据采集范围（仅收集与金融服务相关的必要信息）、存储期限（贷款结清后数据自动脱敏）、使用权限（仅风控部门可见）；与第三方合规机构合作，定期开展“反洗钱”“消费者权益保护”审计，确保业务符合银保监会、人民银行监管要求，避免监管处罚风险

四、2025年业务发展风险控制与保障措施策略落地需配套完善的保障体系，从组织、人才、资源三方面为比亚迪金融服务业务提供支撑，确保2025年目标实现第9页共11页

（一）组织保障优化架构，强化跨部门协同成立“金融生态委员会”由比亚迪集团高管牵头，整合汽车销售、充电网络、二手车、研发等部门资源，定期召开联席会议，解决业务协同中的痛点（如数据共享、场景对接）；设立“创新实验室”投入专项研发资金（2025年计划10亿元），联合高校、科技公司共建金融科技实验室，聚焦AI风控、区块链应用等前沿技术研发，保持技术领先性

（二）人才保障构建“金融+科技+行业”复合型团队外部引进高薪招聘金融科技专家（如智能风控算法工程师、区块链架构师）、汽车金融行业资深人士（如商用车金融产品经理），2025年计划引进100名核心人才；内部培养建立“金融人才梯队”，选拔比亚迪内部（如IT、销售、供应链部门）有潜力的员工，通过“金融知识培训+项目实战”培养复合型人才，同时与高校合作开设“汽车金融定向班”，储备年轻人才

（三）资源保障加大投入，确保资金与渠道支持资金来源多元化除自有资金外，通过发行绿色金融债券、ABS（资产支持证券）、与银行合作“银团贷款”等方式拓宽融资渠道，降低融资成本（目标融资成本从当前的

4.2%降至

3.5%以下）；渠道资源倾斜比亚迪集团在2025年新开门店、充电站点的同时，要求4S店、充电网点优先推荐金融服务，目标2025年金融业务用户触达率提升至60%结论以金融服务激活新能源汽车产业生态价值2025年，比亚迪金融服务业务将站在“新能源汽车产业深化变革”与“自身业务生态协同”的交汇点上通过产品创新聚焦细分场第10页共11页景，技术赋能提升服务效率，生态协同构建闭环价值，风险防控保障稳健发展，比亚迪金融服务有望从“盈利增长点”升级为“核心竞争力”，为比亚迪整体业务贡献超20%的营收增量，同时为用户提供“更便捷、更智能、更贴心”的金融体验，最终实现“用户-企业-生态”的多方共赢未来已来，比亚迪金融服务业务的发展不仅是金融业务的自我突破，更是比亚迪从“汽车制造商”向“全球新能源生态运营商”转型的关键一步在这条道路上，唯有以用户需求为导向、以技术创新为引擎、以风险防控为底线，方能在激烈的行业竞争中持续领跑，为中国汽车金融产业的高质量发展注入新动能（全文约4800字）第11页共11页。