2025 工程机械行业供需格局分析

2025工程机械行业供需格局分析前言行业定位与分析意义工程机械行业作为国民经济的“基石”，是衡量国家工业化水平与基础设施建设能力的核心指标，其产业链覆盖上游原材料（钢铁、有色金属、液压元件等）、中游核心装备制造（挖掘机、起重机、混凝土机械等）、下游应用领域（基建、制造业、能源、物流等），与宏观经济周期、政策导向、技术革命深度绑定2025年是“十四五”规划的收官之年，也是“十五五”规划的谋篇布局之年，全球经济复苏动能分化、地缘政治格局重塑、技术变革加速迭代，这一特殊时间节点下，工程机械行业的供需关系正经历深刻调整传统需求边际放缓与结构性机会并存，供给端技术升级与产能优化同步推进，行业正从“规模扩张”向“质量效益”转型本报告将从需求端、供给端、外部环境及结构性变化四个维度，系统剖析2025年工程机械行业的供需格局特征、驱动逻辑与潜在风险，为行业参与者提供决策参考报告数据主要来源于中国工程机械工业协会、国家统计局、国际货币基金组织（IMF）、行业龙头企业年报及公开研究报告，力求以严谨的逻辑、详实的案例呈现行业真实图景

一、需求端结构分化中寻机遇，区域市场成关键变量需求是驱动行业发展的核心引擎，2025年工程机械需求端呈现“总量趋稳、结构优化、区域分化”的特征，传统基建需求占比下降，新兴领域与海外市场成为增长新动力

（一）国内需求从“规模依赖”到“质量驱动”，结构性亮点突出第1页共12页

1.传统基建投资增速放缓，存量优化与“新基建”协同发力传统基建（交通、水利、市政、能源等）仍是工程机械需求的“基本盘”，但2025年其投资增速将从高速增长转向“稳中有降”据中国建筑工业出版社《2025年基建行业发展报告》预测，2025年国内基建投资增速约为

4.5%，低于2020-2023年

5.8%的平均增速，主要受地方政府债务压力、财政资金向民生领域倾斜等因素影响细分领域呈现分化交通基建高速公路、普通公路投资增速放缓，城市轨道交通（地铁、轻轨）因“十四五”规划目标（2025年城市轨交运营里程达

1.2万公里）仍保持增长，2025年预计投资增长6%-8%，带动盾构机、铺轨机等专用设备需求；水利基建受“国家水网”建设目标驱动，2025年水利建设投资将突破

1.2万亿元，同比增长8%以上，重点工程如南水北调后续工程、江河湖泊治理等，将拉动挖掘机、装载机等通用设备需求；市政基建城市更新、地下管网改造、海绵城市建设成为重点，2025年市政工程投资占比或提升至35%，对小型压实机械、路面养护设备需求增长；新基建5G基站、数据中心、充电桩等新型基础设施建设加速，2025年相关投资规模预计达3万亿元，虽直接工程机械需求有限，但间接拉动特种装备（如大型吊装设备、工程车辆）需求，例如数据中心机房建设需大型叉车、起重机，充电桩施工需小型破碎设备等

2.制造业高端装备制造复苏，带动专用设备需求增长制造业是工程机械的“第二需求来源”，2025年其复苏态势将直接影响行业景气度据国家统计局数据，2024年中国制造业PMI已连续6个月处于扩张区间（荣枯线上），2025年制造业投资增速预计回第2页共12页升至

5.5%，其中高端装备制造（航空航天、半导体、新能源汽车）投资增速将达8%-10%，显著高于传统制造业驱动细分领域需求新能源装备光伏电站、风电基地建设带动吊装机械、混凝土机械需求，2025年国内风电装机量预计达500GW，光伏装机量达

1.2TW，工程建设对大型履带吊、港口机械需求激增；半导体制造晶圆厂扩建需超大型洁净室吊装设备、精密物流传输机械，单条12英寸晶圆产线建设需工程机械投入超10亿元；新能源汽车动力电池、整车工厂建设带动重型叉车、智能仓储设备需求，2025年新能源汽车产销量预计达2000万辆，相关工程设备需求增长30%以上

3.能源转型绿色能源工程拉动设备升级，传统能源设备需求收缩“双碳”目标下，能源结构转型加速，2025年新能源工程需求占比将显著提升，而传统能源（煤炭、油气）工程需求持续收缩新能源工程海上风电、光伏电站建设推动大型海上吊装设备（2000吨级以上履带吊）、特种工程船需求，2025年国内海上风电工程设备市场规模预计达1200亿元，同比增长25%；储能设施锂电池储能电站、抽水蓄能电站建设带动混凝土搅拌站、起重机需求，2025年储能项目投资预计达5000亿元，相关工程机械需求增长15%；传统能源收缩煤炭开采、油气钻井投资下降，2025年传统能源工程设备需求预计下降8%-10%，但对设备的智能化、低排放要求提升第3页共12页

（二）海外需求“一带一路”深化与区域市场崛起，出口成为增长引擎2025年全球经济复苏预期温和，新兴市场基建需求旺盛，叠加国内企业国际化能力提升，工程机械出口有望保持高增速

1.主要市场表现分化“一带一路”沿线国家东南亚、中东、非洲等区域基建缺口大，2025年“一带一路”沿线国家工程机械需求增速预计达7%-9%，其中印尼、沙特、尼日利亚等重点市场投资增长超10%，带动挖掘机、起重机出口；欧美市场经济复苏缓慢，但高端市场需求稳定，2025年欧美工程机械市场规模预计达2800亿美元，中国企业在高端领域（如大型LNG储罐安装机械、精密路面设备）市占率有望提升至15%；新兴市场印度、巴西等新兴经济体基建投资增速达6%-8%，但受外汇管制、供应链不稳定影响，本地化生产成为中国企业进入的关键策略

2.出口驱动因素与挑战驱动因素国内龙头企业技术突破（如三一重工的智能挖掘机、徐工机械的大型起重机）、海外服务网络完善（2025年头部企业海外服务网点将覆盖80%重点市场）、汇率波动带来的价格优势（2025年人民币对美元汇率预计稳定在

7.0-

7.2区间）；挑战地缘政治风险（部分国家贸易壁垒）、供应链本地化不足（关键零部件依赖进口）、文化差异导致的服务适配难题

（三）需求端总结总量趋稳，结构升级是核心2025年国内工程机械总需求预计增长3%-5%，低于2023年的

5.2%，但结构优化显著传统基建需求占比下降至55%，新能源、新第4页共12页基建、海外市场贡献主要增量，行业从“规模扩张”转向“质量驱动”

二、供给端技术革命重塑产能，头部集中与创新突破成趋势供给端是行业竞争力的核心，2025年工程机械供给端呈现“技术智能化、产品绿色化、产能集中化”特征，技术突破与政策引导共同推动行业向高质量发展转型

（一）技术升级智能化、电动化、无人化成为行业标配

1.智能化从“辅助操作”到“自主决策”，人机协同成主流2025年工程机械智能化渗透率将突破60%，智能控制系统、物联网（IoT）、人工智能（AI）深度融合智能操作挖掘机、起重机等设备搭载AI作业系统，可自主识别工况、优化作业路径，油耗降低10%-15%，作业效率提升20%，例如三一重工的SY375H智能挖掘机已实现自动平地、自动装车功能；远程监控通过“设备联网+云平台”，企业可实时监控设备运行状态（如发动机转速、液压系统压力），预测性维护覆盖率达70%，降低故障率30%，徐工机械的“汉云工业互联网平台”已接入超100万台设备数据；无人驾驶矿区、港口等封闭场景率先实现无人化，2025年国内露天煤矿无人挖掘机占比将达50%，无人装载机、无人叉车市场规模突破500亿元

2.电动化“双碳”目标下，绿色转型加速落地2025年工程机械电动化率将突破20%，电动化从“试点”转向“规模化应用”第5页共12页动力系统变革中小型设备（如挖掘机、装载机）优先实现电动化，2025年1-10吨级电动挖掘机占比预计达30%，采用磷酸铁锂电池，续航8-12小时，满足中小型工程需求；大型设备探索200吨级以上履带吊、混凝土泵车试点氢燃料动力，中国重汽、柳工等企业已推出氢燃料重卡，2025年大型电动化设备市场规模预计达800亿元；配套体系完善充电桩、换电站网络加速布局，2025年国内工程机械专用充电桩数量将超10万个，电池回收体系逐步建立，解决“电池退役”难题

3.核心零部件自主化突破“卡脖子”，降低对外依赖关键零部件（液压件、发动机、控制系统）是工程机械的“心脏”，2025年国内核心零部件自主化率将提升至65%，摆脱对欧美日韩的依赖液压件国产高端液压系统（如恒立液压的A8V系列变量泵）已应用于30吨级以上挖掘机，性能指标接近国际一流水平，2025年国产液压件市场份额将达45%；发动机国四排放标准实施推动发动机升级，2025年13升以上大马力发动机国产化率将达70%，玉柴、上柴等企业推出低排放、高可靠性发动机；控制系统国产PLC、传感器性能提升，三一重工、中联重科等企业实现核心控制系统自主可控，打破西门子、施耐德等外企垄断

（二）产能结构头部集中与中小企业转型并行

1.头部企业集中度持续提升，行业格局优化2025年工程机械行业CR10（前十企业集中度）将突破70%，头部企业通过技术优势、规模效应、资本整合抢占市场份额第6页共12页国内竞争三一重工、徐工机械、中联重科稳居前三，通过“价格战”淘汰中小产能，2023年行业CR5已达58%，预计2025年提升至70%；国际扩张头部企业通过海外建厂（如三一重工在印度、巴西设厂）规避贸易壁垒，2025年海外收入占比预计达35%（2023年为28%），徐工机械海外收入有望突破1000亿元；服务转型从“卖设备”向“卖服务”延伸，头部企业推出“设备租赁+维修保养+二手设备交易”的综合服务，服务收入占比提升至25%（2023年为18%）

2.中小企业转型聚焦细分市场，差异化竞争中小工程机械企业难以与头部企业正面竞争，2025年将通过“聚焦细分市场”“技术创新”“供应链合作”实现转型细分市场专注小型机械（如迷你挖掘机、便携式破碎设备）、特种装备（如风电安装机械、隧道机械），例如浙江某企业专注于2-3吨级微型挖掘机，出口占比达60%；技术合作与高校、科研院所合作开发专利技术，例如某中小企业联合中科院研发新型节能液压阀，获得3项发明专利；租赁模式转向“以租代售”，降低客户购机门槛，2025年工程机械租赁市场规模预计达2000亿元，占行业总规模的20%，中小租赁企业数量增长20%

（三）政策与成本环保标准升级与成本压力并存

1.环保政策国四标准全面实施，倒逼技术升级2025年7月1日，国内工程机械全面实施国四排放标准，氮氧化物、颗粒物排放限值分别降低40%、60%，推动发动机、后处理系统技术升级第7页共12页成本增加国四发动机成本比国三高15%-20%，中小客户购车成本上升，可能延缓更新需求；技术倒逼头部企业提前布局国四产品，三一重工、柳工等企业已推出满足国四标准的全系产品，市场竞争转向技术实力

2.成本压力原材料与供应链挑战2025年钢材、铜、芯片等原材料价格预计波动较大，叠加全球供应链调整，企业面临成本压力原材料钢材占工程机械成本的40%，2025年钢价受全球经济复苏影响或上涨5%-8%，企业通过长期协议、期货套期保值缓解成本压力；芯片高端芯片（如工业PLC、传感器芯片）供应紧张，企业转向国产替代，2025年国产芯片在工程机械中的应用占比将达50%

（二）供给端总结技术升级是核心驱动力，头部集中与绿色转型成必然趋势，行业整体效率与质量显著提升

三、外部环境全球经济与地缘政治，供需两端的“双刃剑”工程机械行业高度依赖宏观经济环境与地缘政治格局，2025年外部环境呈现“复苏分化、地缘冲突、能源转型加速”特征，对供需两端均构成机遇与挑战

（一）全球经济复苏动能分化，需求端承压与结构性机会并存

1.主要经济体增速差异显著中国经济2025年GDP增速预计达5%左右，基建与制造业投资稳定增长，为工程机械提供基本盘；欧美经济美国经济增速预计

1.5%-2%，欧元区

0.8%-

1.2%，经济复苏缓慢抑制传统工程机械需求，但高端市场需求稳定；第8页共12页新兴市场印度、东南亚、非洲等新兴经济体增速达4%-6%，基建需求旺盛，成为出口增量市场

2.通胀与利率影响全球通胀压力虽较2022-2023年缓解，但仍处高位，主要经济体维持高利率环境，企业融资成本上升，抑制设备投资需求；同时，原材料价格波动影响企业利润，2025年行业平均毛利率或下降1-2个百分点

（二）地缘政治贸易壁垒与技术封锁，供应链重构加速

1.贸易保护主义抬头部分国家为保护本土产业，出台针对工程机械的贸易壁垒，如印度提高进口关税至20%-30%，巴西限制二手设备进口，中国企业需通过海外建厂、本地化生产突破壁垒，2025年头部企业海外产能占比预计达40%

2.技术“脱钩”风险欧美对中国高端装备实施技术封锁，限制芯片、精密仪器等关键零部件出口，倒逼国内企业加速自主研发，2025年核心零部件自主化率需提升至70%以上，技术创新成为企业生存的关键

（三）能源与环境绿色转型与能源价格波动双重影响

1.绿色转型政策驱动全球主要国家推出碳关税、碳交易市场，工程机械碳排放纳入监管，企业需加速电动化、智能化转型，绿色产品溢价逐步显现，2025年电动化设备市场份额将达20%，高于传统设备

2.能源价格波动影响第9页共12页国际油价、煤炭价格波动影响传统工程机械（如柴油发动机设备）使用成本，2025年油价若维持在80-100美元/桶，电动化设备经济性优势将更明显，加速替代传统设备

（三）外部环境总结全球经济复苏分化与地缘政治风险是主要挑战，新兴市场需求与绿色转型是重要机遇，行业需在不确定性中寻找确定性

四、结构性变化供需错配与行业新生态2025年工程机械行业供需关系不仅体现在总量上，更呈现“结构性错配”特征，新需求与新技术碰撞催生行业新生态

（一）供需错配低附加值产品过剩，高附加值产品短缺低附加值产品传统中小型设备（如5-10吨级挖掘机、小型装载机）供过于求，2025年行业产能利用率或降至75%，中小产能面临淘汰；高附加值产品大型智能设备（如300吨级以上履带吊、新能源特种机械）供不应求，市场缺口达30%，头部企业通过技术创新抢占高端市场，例如中联重科的ZCC3200NP3200吨级全地面起重机国内市占率超60%

（二）客户群体分化大型客户重“服务”，中小客户重“成本”大型客户（如中建、中铁等央企）从“单机采购”转向“整体解决方案”，注重设备智能化、服务响应速度，对头部企业的综合服务能力（如远程监控、定制化维修）需求增长；中小客户（如地方施工队、个体老板）预算有限，更关注设备价格与油耗，租赁模式、二手设备交易更受青睐，2025年二手工程机械交易量预计达2000亿元，占总销量的30%第10页共12页

（三）行业新生态“制造+服务+数据”融合，平台化趋势显现服务延伸企业从“设备制造商”转型为“综合服务商”，推出“以租代购”“按小时付费”等模式，降低客户资金压力，例如三一重工的“三一租赁”业务收入2025年预计突破500亿元；数据价值设备联网产生海量运行数据，通过AI算法优化作业效率，例如徐工“汉云平台”已为客户提供设备利用率提升方案，平均降低运营成本15%；跨界合作工程机械与互联网、金融融合，蚂蚁集团、京东等企业切入工程机械金融服务，2025年行业金融渗透率将达40%，缓解企业资金周转压力

五、结论与展望

（一）2025年供需格局核心特征需求端总量趋稳，结构优化，新能源、新基建、海外市场贡献主要增量，国内需求呈现“传统基建放缓、新兴领域加速”的分化；供给端技术驱动升级，智能化、电动化、无人化成为行业标配，头部企业集中度提升，中小企业聚焦细分市场转型；外部环境全球经济复苏分化与地缘政治风险加剧行业不确定性，绿色转型政策倒逼技术迭代；结构性错配低附加值产品过剩与高附加值产品短缺并存，客户需求分化推动行业服务化转型

（二）未来趋势展望技术融合加速AI、物联网、5G等技术与工程机械深度融合，“智能+绿色”成为产品核心竞争力，无人化、电动化设备渗透率快速提升；第11页共12页国际竞争深化头部企业通过海外建厂、本地化生产突破贸易壁垒，中国工程机械全球市占率有望从2023年的40%提升至2025年的45%；行业集中度提升CR10将突破70%，中小产能加速出清，行业从“分散竞争”转向“头部主导”；服务化转型“设备+服务+数据”模式成为主流，服务收入占比提升至30%以上，行业价值链条从“硬件制造”向“价值服务”延伸

（三）对行业参与者的建议头部企业加大研发投入，突破核心零部件技术，拓展海外高端市场，构建“制造+服务+数据”一体化能力；中小企业聚焦细分市场，发展租赁、二手设备交易等轻资产模式，与头部企业形成供应链合作；政策制定者完善绿色补贴政策，支持核心零部件国产化，优化海外市场服务网络，降低企业转型成本2025年是工程机械行业转型的关键一年，挑战与机遇并存在全球经济格局重塑与技术革命浪潮下，唯有坚持创新驱动、聚焦高质量发展，才能在行业变革中把握先机，实现可持续增长字数统计约4800字注本报告数据引用截至2024年12月，基于行业公开信息与研究机构预测，仅供参考第12页共12页。