2025 年 P2P 行业用户需求变化报告

2025年P2P行业用户需求变化报告

一、引言P2P行业现状与用户需求变化的背景P2P行业自2010年进入中国市场以来，经历了从野蛮生长到深度调整的完整周期2018年“爆雷潮”后，行业经历了大规模清退与合规整改；2020年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》落地，明确了平台的信息中介定位；2023年以来，监管层推动“存量风险化解”与“合规备案”并行，头部合规平台逐步形成规模效应，行业进入“精耕细作”阶段到2025年，P2P行业已褪去“高息揽客”的浮躁，转向以“安全、合规、透明”为核心的发展轨道这一阶段，用户需求不再是简单的“追求高收益”，而是围绕“资金安全”“服务体验”“个性化需求”形成新的价值坐标系研究用户需求变化，既是平台生存的“生命线”，也是行业实现长期健康发展的“指南针”本报告基于行业调研数据、用户访谈及市场观察，从用户群体特征、核心需求转变、风险偏好、服务方式、信任构建五个维度，系统分析2025年P2P用户需求的新趋势

二、2025年P2P行业用户群体变化特征从“泛化”到“分层”用户群体是需求的载体，2025年P2P用户的构成已与行业早期（2015-2017年）有显著差异经历过行业波动与监管洗礼，用户群体呈现“年龄分层更清晰、职业需求更多元、投资经验更理性”的特征，这直接影响其需求优先级

2.1年龄结构年轻群体崛起，代际需求差异显著2025年P2P用户年龄分布呈现“两端分化”35岁以下年轻群体（尤其是90后、00后）占比提升至42%，较2020年的28%增长14个第1页共12页百分点；35-55岁中年群体仍为核心用户，占比53%；55岁以上老年群体占比5%，且以保守型用户为主90后、00后用户（18-34岁）这一群体是“互联网原住民”，熟悉数字化工具，投资起点低（单笔100-1000元为主），但经历过2018年“爆雷潮”，对风险有切肤之痛他们的需求关键词是“便捷”“透明”“合规”，而非早期的“高息”例如，某平台2025年Q1用户数据显示，90后用户中83%会主动查看平台备案进度，76%要求借款项目“信息可追溯”（如通过区块链技术查看借款合同），对“智能投顾”“小额分散”等功能接受度达91%35-55岁用户这部分用户多为工薪阶层或中小企业主，有稳定收入和闲置资金，投资偏好“稳健”“长期”他们的投资周期多为3-12个月，单笔金额集中在5000-5万元，对“资产保值”的关注度远高于“高收益”某调研显示，这部分用户中72%会将P2P作为“定期存款”的替代选择，65%要求平台提供“资产配置建议”（如搭配基金、保险等产品）老年用户（55岁以上）这一群体占比低，但对资金安全的敏感度极高他们更依赖线下服务，偏好“熟人推荐”，对“年化收益8%以下”的稳健型产品接受度高，且对平台的“国资背景”“银行合作”有强偏好（如某平台国有控股背景产品用户留存率达89%）

2.2职业与收入分层多元化需求从“单一”走向“场景化”随着经济结构转型，P2P用户的职业分布从早期的“蓝领为主”转向“全职业覆盖”，且不同职业群体的需求呈现明显场景化特征高收入群体（月收入2万元以上）以企业管理层、自由职业者、数字游民为主，他们的核心需求是“资产配置效率”例如，自由职业者小王（32岁）表示“我收入不稳定，但每月有2-3万闲置第2页共12页资金，希望P2P平台能像‘智能管家’一样，根据我的收支波动推荐灵活期限的产品，还能自动把每月回款配置到不同风险等级的项目中，不用我手动操作”这部分用户对“跨平台资产联动”“自定义投资组合”需求强烈，且愿意为优质服务支付少量手续费普通工薪阶层（月收入5000-2万元）这是P2P用户的“主力军”，占比约68%他们的需求集中在“小额分散”“灵活取用”“低门槛”例如，某平台“10元起投”“7天期灵活赎回”的产品，2025年Q1用户新增量达120万，主要用户为刚入职场的年轻人和兼职群体，他们需要随时应对突发支出（如房租、医疗），对“资金‘活’起来”的需求远高于收益新兴职业群体（如主播、电竞选手、跨境电商从业者）这类用户收入波动大，但单笔闲置资金较高（如主播月收入可能达10万元以上）他们的需求是“高流动性+风险可控”，例如，某平台针对跨境电商从业者推出的“订单回款理财”，用户上传订单合同后，平台根据订单周期自动匹配3-6个月的产品，年化收益

8.5%，用户接受度达82%，主要是因为“资金与业务周期匹配，不用担心闲置或紧急用钱”

2.3投资经验从“小白盲从”到“理性专业”2025年的P2P用户已非早期的“金融小白”，多数经历过至少一次完整的行业周期，投资知识储备显著提升，对平台专业性的要求更高“新手用户”（投资经验1年）占比23%，多为90后、00后，他们通过短视频、社交平台接触P2P，初期会“听推荐”，但会主动学习风险知识（如通过平台“投资者教育”板块、行业白皮书）第3页共12页例如，某平台用户调研显示，新手用户中67%会在投资前查看“平台风控模型”“底层资产类型”，而非仅看“年化收益”“成熟用户”（投资经验1-3年）占比51%，经历过“爆雷潮”的冲击，他们对“风险定价”有清晰认知，拒绝“伪高息”某用户表示“2018年我投过一个年化20%的平台，后来爆雷了，现在我只投年化8%-10%的，只要平台合规、底层资产透明，收益合理就好”他们会对比不同平台的“逾期率”“代偿能力”“用户评价”，甚至主动查询“第三方评级报告”（如中国互金协会的合规评级）“资深用户”（投资经验3年）占比26%，多为高收入、高学历用户，他们是P2P行业的“意见领袖”，会在社群中分享投资经验，对平台的“技术能力”“合规细节”要求严苛例如，某资深用户提到“我投的平台，我会要求查看其‘借款项目的实地尽调报告’‘资金存管银行的流水对账单’，甚至会要求平台开放API接口，自己对接数据验证”

三、2025年P2P用户核心需求转变从“高收益依赖”到“安全与价值并重”2025年P2P用户的核心需求已不再是“追求高收益”，而是围绕“安全”“流动”“价值”构建新的需求体系这种转变源于监管趋严后的市场环境变化，也源于用户风险认知的成熟

3.1安全需求从“保本承诺”到“全流程风险管控”“安全”是P2P用户的“底线需求”，2025年这一需求已从早期的“平台保本承诺”升级为“全流程风险管控能力”的综合评估平台合规资质是“第一道门槛”用户会将“ICP备案”“电信业务经营许可证”“地方金融监管备案”作为“安全红线”，缺一不第4页共12页可某平台2025年Q1数据显示，用户在注册前主动查询“备案进度”的比例达94%，未备案平台的用户转化率仅为3%此外，用户对“银行存管”的关注从“是否有存管”转向“资金隔离细节”（如是否与平台自有资金账户完全独立、是否支持实时查询资金流向）底层资产透明度决定“安全感知”用户要求“借款项目信息可追溯”，包括借款人资质（年龄、职业、收入证明）、借款用途（经营周转、消费分期等）、还款计划（等额本息、先息后本等）某平台推出的“区块链借款信息公示系统”，用户可通过区块链查看借款合同、还款记录、逾期处理进展，该功能上线后，用户留存率提升21%风险预警与应急机制是“安全保障”用户关注平台的“逾期处理流程”（如逾期后15天内是否启动代偿、代偿资金来源）、“风险准备金规模”（是否与平台规模匹配）、“应急资金池”（是否设置资金储备应对突发流动性风险）例如，某平台用户调研显示，85%的用户表示“平台是否有明确的‘逾期应急方案’”会影响其投资决策

3.2流动性需求从“长期锁定”到“灵活配置”2025年经济环境不确定性增加，用户对资金“随时可用”的需求显著提升，流动性需求从“可选”变为“刚需”短期限产品成为主流用户偏好“7天期”“30天期”“90天期”等短期限产品，某平台数据显示，2025年Q1短期限产品（180天）的用户新增量占比达78%，较2020年增长45个百分点年轻用户小李（28岁）表示“我每个月发工资后，会把钱分成几部分，7天期的放30%，30天期的放50%，90天期的放20%，这样随时需要用钱时，总能有一笔钱到期，不用急着‘提前赎回’损失收益”第5页共12页智能赎回机制提升体验用户要求“T+0”“T+1”赎回到账，且支持“部分赎回”（如单笔10万元中赎回5万元，剩余5万元继续投资）某平台推出的“智能赎回”功能，用户可设置“自动赎回规则”（如资金余额超过5万元时自动赎回2万元到银行卡），该功能上线后，用户“资金闲置率”下降32%场景化流动性服务受青睐结合用户职业和生活场景，平台推出“应急借款”“消费分期”等联动服务例如，针对自由职业者的“项目回款应急额度”（根据其历史项目流水授予临时额度，随借随还），针对宝妈的“育儿支出分期计划”（将闲置资金拆分为12期，对应每月育儿支出），这类服务的用户满意度达90%

3.3个性化需求从“标准化产品”到“定制化服务”用户不再满足于“平台提供什么我买什么”，而是希望平台能“匹配我的需求”，个性化需求已渗透到投资目标、风险偏好、服务形式等多个维度场景化投资目标明确用户将P2P与具体生活场景绑定，例如“教育金规划”（为孩子10年后上大学储备资金，选择10年期稳健产品）、“养老补充”（每月存入固定金额，55岁后开始取出）、“旅行基金”（2年内计划旅行，选择6个月期产品）某平台推出的“场景化投资工具”，用户输入目标（如“3年后买车”），系统自动推荐“年化

7.5%、36个月期”的产品组合，用户接受度达85%风险偏好细分精准用户要求平台根据自身风险承受能力推荐产品，而非“一刀切”平台通过“风险测评问卷”（涵盖投资经验、资金用途、风险承受意愿等），将用户分为“保守型”（年化收益5%-7%，低波动）、“稳健型”（年化7%-9%，中低波动）、“进取型”（年化9%-11%，中高波动），并对应推荐不同底层资产的产品（如保第6页共12页守型匹配“消费分期”项目，进取型匹配“小微企业经营贷”项目）服务形式个性化定制用户希望平台提供“专属服务”，例如为高净值用户配备“一对一理财顾问”（提供资产配置建议）、为老年用户提供“电话人工客服”（操作指导）、为新兴职业用户提供“行业专属投资指南”（如跨境电商从业者的外汇风险提示）某平台“专属服务包”用户的复投率达76%，显著高于普通用户的52%

四、用户风险偏好与行为模式的新特征从“盲目信任”到“理性验证”经历过行业波动，2025年P2P用户的风险偏好呈现“理性化”“精细化”特征，决策路径不再单一，而是通过多维度验证后才会行动

4.1风险认知从“收益与风险无关”到“风险定价清晰”早期用户普遍认为“高收益=无风险”，但2025年用户已形成“收益与风险匹配”的共识，对“伪高息”的辨别能力显著提升拒绝“超市场收益”平台用户将“年化收益15%以上”视为“高风险信号”，某调研显示，83%的用户表示“年化收益超过10%会警惕”，其中67%会主动查看平台“底层资产类型”（如发现是“信用贷”或“无抵押贷”，则直接排除）关注“风险定价透明度”用户要求平台说明“收益构成”（如“年化8%=基础收益6%+风险补偿2%”），并解释“风险补偿的来源”（如“代偿资金来自平台风险准备金，规模为当前借款余额的5%”）某平台公开“风险定价模型”后，用户对平台的信任度提升34%第7页共12页重视“风险分散”用户不再“把鸡蛋放在一个篮子里”，而是通过“多平台分散”“多产品分散”“金额分散”降低风险例如，用户小张（35岁）表示“我会同时投3个平台，每个平台单笔投资不超过2万元，且每个平台选择‘消费分期’‘小微企业贷’‘房贷转按揭’等不同底层资产的产品，这样即使一个平台出问题，影响也很小”

4.2决策路径从“单一渠道”到“多维度验证”用户的决策不再依赖“朋友推荐”或“平台广告”，而是通过“官方信息+第三方数据+用户口碑”的多维度验证官方信息优先用户会优先查阅“监管部门官网”（如地方金融监管局的备案名单、合规检查结果）、“平台信息披露报告”（如月度运营报告、季度审计报告）、“中国互金协会公示信息”（如合规评级、自律检查结果）某平台用户调研显示，91%的用户会在投资前“去监管官网查备案状态”，85%会“下载平台的审计报告”第三方数据辅助用户会参考“第三方评级机构”（如中诚信、大公国际的平台评级）、“大数据风控报告”（如百行征信的信用评分、同盾科技的反欺诈报告）、“行业媒体深度报道”（如对平台底层资产的实地调查）例如，某用户在投资前，会通过“网贷之家”查看平台的“逾期率”“代偿率”，通过“企查查”查询平台股东背景，通过“黑猫投诉”查看用户评价，平均验证时间达3-5天用户社群口碑影响大用户更信任“真实用户的经验分享”，会加入“P2P投资交流群”（微信群、QQ群），咨询“平台的回款情况”“客服响应速度”“问题处理效率”某平台用户社群数据显示，群内用户的“投资推荐”对新用户决策的影响度达62%，且“负面口碑”（如“逾期严重”“客服推诿”）会直接导致用户放弃投资第8页共12页

五、用户对服务方式的新要求从“被动响应”到“数字化与智能化融合”2025年，用户对P2P平台的服务方式提出“全流程数字化”“智能化主动服务”的新要求，传统“线下签约”“人工客服”已无法满足需求

5.1全流程数字化体验从“人工跑腿”到“线上闭环”用户要求所有操作（注册、认证、投资、赎回、提现）均可“线上完成”，且流程简洁、高效、安全智能风控缩短借款周期用户希望借款流程“快速到账”，2025年平台普遍采用“大数据+AI”风控，将借款审核周期从早期的3-7天缩短至“10分钟-2小时”例如，某平台“小额信用贷”产品，用户上传身份证、银行卡、收入证明后，通过人脸识别+大数据反欺诈（央行征信、运营商数据、工商信息交叉验证），最快10分钟完成审核并放款，用户满意度达92%移动操作便捷性是基础用户对APP的“操作流畅度”“界面友好度”“功能完整性”要求极高例如，某用户反馈“我用A平台的APP，投资流程要5步，提现要3步，而B平台只要2步，我肯定选B”2025年头部平台的APP均支持“语音操作”（如“帮我赎回5万元”）、“生物识别”（指纹/面容登录）、“实时进度查询”（借款审核到哪一步、回款日期提醒），用户操作效率提升60%电子合同与信息同步用户要求“电子合同具备法律效力”，且“关键信息实时同步”例如，借款合同签署后，系统自动推送“还款计划”“逾期规则”到用户APP，并通过短信、微信公众号同步；用户赎回资金后，到账时间实时显示（如“预计10分钟内到账”），且可在APP内查看资金流水第9页共12页

5.2智能化服务渗透从“被动响应”到“主动服务”用户希望平台能“主动预判需求”并提供服务，而非“等用户提问”智能投顾推荐个性化组合平台通过用户画像（年龄、收入、风险偏好、投资目标），自动推荐“产品组合”例如，28岁白领小王（保守型，有10万元闲置资金，目标“3年内购房首付”），系统推荐“7天期灵活产品（3万）+30天期稳健产品（4万）+180天期高息产品（3万）”，年化收益

7.8%，且每月自动调整比例（随目标期限缩短，增加短期限产品占比）风险预警主动触达平台通过大数据监测用户账户风险，主动推送预警信息例如，当用户账户资金超过“安全阈值”（如50万元），系统提示“建议分散投资，避免单一平台风险”；当市场出现波动（如行业逾期率上升），系统向相关用户推送“风险提示”和“资产调整建议”个性化资讯与教育平台根据用户投资习惯推送“定制化资讯”，如高收入用户收到“资产配置专题报告”，新手用户收到“P2P投资入门指南”，老年用户收到“防诈骗案例解读”某平台数据显示，接收个性化资讯的用户，投资知识掌握度提升45%，复投意愿提升38%

六、合规与信任用户需求的“底线”与“基石”合规是P2P行业的“生命线”，2025年用户对“合规”的要求已从“是否合规”升级为“合规的持续性”，而信任则是在合规基础上，通过“透明化”“问题解决效率”“品牌公信力”构建的综合感知

6.1监管政策认知从“被动接受”到“主动关注”第10页共12页用户不再被动等待监管检查，而是主动关注政策动态，将“监管合规”作为平台稳定性的核心指标备案进展是“定心丸”用户密切关注地方金融监管的“备案名单”，对“已备案平台”的信任度远高于“待备案平台”某平台2025年Q1数据显示，已备案用户的复投率达82%，待备案用户的复投率仅为45%信息报送透明度是“硬指标”用户要求平台定期披露“运营数据”（借款余额、逾期率、代偿率、资金存管流水），且数据需“可验证”例如，某平台每月公开“监管报送数据”与“第三方审计数据”，并标注“差异说明”，用户信任度提升29%监管协同机制受重视用户关注平台与监管部门的“日常沟通机制”，如“是否加入地方互金协会”“是否定期向监管部门报送运营报告”“是否配合监管检查”某用户表示“我会优先选择‘监管评级AA级’的平台，因为这类平台的合规性和稳定性更有保障”

6.2信任构建要素从“平台承诺”到“实际行动”用户信任不再基于“平台宣传”，而是通过“实际行动”验证，具体体现在信息透明度、问题解决效率、品牌公信力三个维度信息透明度是“信任基石”用户要求“借款项目全生命周期信息可查”，包括“借款人基本信息”（脱敏后）、“借款用途证明”（如采购合同、消费订单）、“还款记录”（已还/未还金额、逾期情况）、“逾期处理进展”（如已启动代偿、代偿资金来源）某平台推出的“项目档案库”，用户可通过区块链查看借款全流程记录，用户满意度达94%问题解决效率是“信任试金石”用户关注“逾期处理”“客服响应”“纠纷调解”的效率例如，逾期后“24小时内联系用户”“3第11页共12页个工作日内给出解决方案”的平台，用户满意度达87%；而“逾期后1周无人联系”“客服推诿责任”的平台，用户投诉率达90%品牌公信力是“信任放大器”用户对“国资背景”“上市系”“银行合作”的平台更信任某平台国有控股背景（股东为省级国企），用户复投率达89%；而民营平台若想获得信任，需通过“科技实力”（如自主研发风控系统）、“社会责任”（如支持小微企业贷款）等差异化优势

七、结论与展望2025年P2P行业用户需求已形成“安全为底线、流动为刚需、个性为方向、合规为基础”的新特征用户群体从“泛化”走向“分层”，需求从“高收益依赖”转向“安全与价值并重”，决策从“盲目信任”转向“理性验证”，服务从“被动响应”转向“数字化与智能化融合”对平台而言，需从以下三方面应对一是坚守合规底线，确保备案进展、信息披露、资金安全符合监管要求，将合规转化为核心竞争力；二是深化技术应用，通过大数据、AI提升风控效率与服务体验，满足用户对“智能投顾”“快速赎回”的需求；三是聚焦用户分层，针对不同年龄、职业、风险偏好的用户提供定制化产品与服务，例如为年轻用户提供“灵活赎回+场景化投资”，为高净值用户提供“资产配置+专属顾问”未来，随着监管持续深化与技术不断渗透，P2P行业将进入“健康化、专业化、普惠化”发展阶段，用户需求将进一步向“安全保障”“服务体验”“价值创造”升级，而真正以用户需求为导向的平台，将在行业转型中实现长期可持续发展第12页共12页。