2025 金融行业国际合作新机遇

2025金融行业国际合作新机遇引言全球金融格局下的2025——机遇与挑战并存的转型期2025年，全球经济正站在疫情冲击后的深度调整与技术革命加速的历史交汇点从国际货币基金组织（IMF）预测的全球经济增速回升至

3.2%，到数字经济占比突破45%的产业变革，再到“双碳”目标推动下的绿色转型浪潮，金融作为全球经济的“血脉”，其国际合作的内涵与外延正发生深刻变化这一年，不仅是全球经济复苏的关键期，更是国际金融秩序重构的窗口期——地缘政治冲突尚未完全平息，全球产业链供应链加速重构，数字技术与金融业务深度融合，气候变化带来的金融风险日益凸显，这些变量既给金融国际合作带来挑战，更催生着前所未有的新机遇对于金融行业从业者而言，理解2025年的新机遇，本质上是理解“变与不变”的辩证关系全球经济相互依存的本质未变，资本逐利与风险规避的金融逻辑未变，但驱动合作的底层动力已从“规模扩张”转向“质量提升”，从“政策推动”转向“技术赋能”，从“单一市场”转向“多元生态”本文将从当前国际金融合作的现实挑战出发，系统剖析2025年在政策协同、技术革命、新兴市场、绿色转型、普惠包容五大维度的新机遇，为行业提供全面且具操作性的视角

一、当前国际金融合作的现实挑战在不确定性中寻找破局点任何机遇的出现，都以对现实矛盾的清醒认知为前提在探讨2025年新机遇前，需要先直面当前国际金融合作面临的核心挑战——这些挑战既是痛点，也是未来合作的发力方向第1页共14页

（一）地缘政治冲突的“隔离效应”全球金融体系的碎片化风险过去几年，俄乌冲突、中美战略博弈等事件，不仅冲击了全球能源、粮食市场，更对金融合作的“去政治化”原则形成挑战一方面，部分国家以“国家安全”为由，将金融工具武器化，通过SWIFT制裁、资产冻结等手段施压，导致全球金融网络出现“阵营化”倾向——据国际清算银行（BIS）数据，2024年全球跨境银行贷款增速降至

1.8%，较2019年下降

6.2个百分点，反映出金融机构对地缘风险的避险情绪升温另一方面，区域化合作的“小圈子”倾向加剧了全球金融规则的碎片化，例如北美通过《USMCA》强化金融监管协调，欧盟推进《数字金融战略》，但不同区域的监管标准、数据规则存在差异，客观上抬高了跨境金融服务的合规成本这种“隔离效应”使得金融资源难以在全球范围内高效配置，成为制约合作深化的首要障碍

（二）监管体系的“时空错配”数字金融时代的合规难题随着区块链、AI、央行数字货币（CBDC）等技术的普及，金融业务的边界不断模糊，传统以“机构”“地域”为核心的监管框架已难以适应例如，跨境加密货币交易的匿名性，使得反洗钱（AML）、反恐怖融资（CFT）的监管出现“真空”——2024年全球加密货币非法交易规模达210亿美元，较2020年增长180%，暴露出监管滞后性同时，数字金融的跨境服务（如跨境支付、智能投顾）面临不同国家的法律壁垒，例如欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）对金融数据跨境流动的严格限制，与新加坡、阿联酋等“数字中心”的开放政策形成冲突，导致金融科技企业在合规成本上“左右为难”这种“时空错第2页共14页配”的监管困境，本质上是全球金融治理体系未能跟上技术变革速度的体现，也成为2025年需要重点突破的瓶颈

（三）新兴市场的“金融鸿沟”基础设施与能力建设的双重短板尽管新兴市场对国际资本的吸引力持续增强（2024年新兴市场外资流入占全球比重达43%），但基础设施落后与金融能力不足仍是制约其深度参与全球合作的关键从硬件看，非洲大陆仅有12%的人口拥有银行账户，东南亚农村地区移动支付覆盖率不足30%，跨境支付系统的平均结算时间长达3-5天，远高于发达国家的1-2天；从软件看，新兴市场金融监管能力薄弱，2024年全球金融监管评级中，60%的低收入国家处于“高风险”区间，难以有效防范跨境资本流动带来的波动这种“金融鸿沟”不仅限制了新兴市场自身的发展潜力，也使得全球金融合作难以形成“普惠性增长”，最终影响国际金融体系的稳定性

（四）气候变化的“隐性冲击”金融风险的跨域传导与责任共担气候变化已从“环境问题”演变为“系统性金融风险”，其对国际合作的挑战体现在两个层面一是风险的跨域传导性，例如极端天气导致的主权债务违约（2024年全球气候相关自然灾害造成的经济损失达3200亿美元），使得发达国家与发展中国家在风险分担上存在分歧；二是转型责任的分配难题，发展中国家面临“发展需求”与“减排压力”的双重约束，如何通过国际金融合作帮助其实现绿色转型，避免“碳锁定”，是2025年需要解决的核心议题例如，国际能源署（IEA）测算，发展中国家每年需投入4万亿美元用于绿色基建，而当第3页共14页前全球气候融资缺口达

2.5万亿美元，这种“责任与能力”的错配，凸显了国际金融合作在应对气候变化中的紧迫性

二、2025金融行业国际合作的核心机遇五大维度的破局路径面对上述挑战，2025年的金融国际合作不再是简单的“资本流动”或“政策协调”，而是通过政策创新、技术赋能、市场重构、责任共担，构建更具韧性、包容性与可持续性的全球金融生态以下从五大核心维度展开分析

（一）政策协同与制度创新构建开放型全球金融治理体系全球经济治理体系的改革，是2025年金融国际合作的“顶层机遇”随着新兴市场在全球经济版图中权重提升（2024年新兴市场GDP占比达45%），原有以欧美为中心的治理体系正面临重构，而政策协同与制度创新将成为打破碎片化、释放合作红利的关键

1.区域经济一体化从“规则对接”到“机制共建”区域经济一体化是政策协同最成熟的领域，也是2025年的重点突破口以RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）为例，其覆盖30亿人口、占全球GDP30%，2025年有望实现“金融服务贸易负面清单”的全面落地，推动跨境人民币结算规模突破12万亿元，较2020年增长80%具体来看，区域内金融合作将呈现三大趋势一是“跨境人民币清算系统”与东盟本地清算网络的互联互通，例如中国与新加坡合作建设的“中新跨境人民币支付系统”，已实现与马来西亚、泰国等国的实时结算，业务量2024年同比增长45%；二是“绿色金融标准互认”，中国与印尼、越南联合发布《RCEP绿色金融共同分类目录》，将光伏、风电等绿色项目纳入统一标准，2025年区域内绿色债券发行量预计突破2000亿美元；三是“保险协同机制”，中日韩将建立跨境巨灾保险联盟，覆盖地震、台风等自然灾害，降低区域内企业的风险第4页共14页敞口这些实践表明，区域经济一体化正从“贸易便利化”向“金融深度合作”延伸，成为全球金融治理的“试验田”

2.全球经济治理改革新兴市场的话语权提升与规则制定新兴市场在全球金融治理中的“话语权觉醒”，是2025年最显著的变化之一IMF在2024年份额改革中，新兴市场和发展中国家的投票权从

39.8%提升至

44.1%，世界银行也新增“新兴市场基础设施基金”，规模达500亿美元这一趋势将推动全球金融规则从“西方主导”向“多元共治”转型，具体体现在三个层面一是“数字金融治理规则”的制定，中国、印度、巴西等国联合提出《全球数字金融治理倡议》，呼吁建立数据跨境流动的“负面清单”制度，平衡数据安全与开放合作；二是“普惠金融标准”的推广，世界银行与G20合作制定《普惠金融国际标准框架》，将移动支付、数字身份纳入普惠金融评估体系，帮助低收入国家降低金融服务门槛；三是“气候融资规则”的完善，COP29（第29届联合国气候变化大会）将推动《全球气候融资指导原则》落地，明确发达国家对发展中国家的气候融资义务，预计到2025年，全球气候融资规模将突破1万亿美元这些规则的制定与落地，将为金融国际合作提供更明确的“坐标系”，减少“阵营化”倾向

3.监管协同从“分业监管”到“功能监管”的突破面对数字金融的跨界性，2025年全球金融监管将从“机构监管”转向“功能监管”，通过国际监管协作降低合规成本例如，欧盟《数字金融战略》与美国《金融科技监管框架》将在2025年实现“监管沙盒互认”，允许金融科技企业在任一区域的沙盒中测试产品，无需重复申请；G20金融稳定理事会（FSB）将推动“跨境金融科技监管信息共享机制”，建立包含反洗钱、数据合规等核心信息的“全球监第5页共14页管数据库”，2025年目标是实现对跨境金融科技业务的90%风险预警覆盖率此外，针对加密资产监管的“全球统一标准”也有望在2025年达成，主要包括三点统一加密资产分类标准（区分商品属性与证券属性）、建立跨境加密交易的“穿透式监管”、设立全球加密资产监管协调委员会这些监管协同措施，将为跨境金融创新“松绑”，同时守住风险底线

（二）技术革命赋能跨境金融服务效率与安全性的双重提升技术是2025年金融国际合作的“核心引擎”区块链、AI、CBDC、云计算等技术的成熟应用，正从根本上改变跨境金融的服务模式，推动合作效率提升、成本降低、风险可控

1.区块链与CBDC重构跨境支付的“底层逻辑”跨境支付长期面临“效率低、成本高、透明度差”的痛点，而区块链与CBDC的结合，正在重塑这一领域从技术路径看，主要有两种模式一是“基于区块链的跨境支付网络”，例如中国与泰国合作的“多边央行数字货币桥”项目，已实现中泰两国央行数字货币（数字人民币与数字泰铢）的实时跨境结算，单笔成本降至

0.01美元，仅为传统SWIFT的1/20，结算时间从3天缩短至10秒；二是“区块链+传统金融机构”的混合模式，SWIFT在2024年推出“SWIFT gpi区块链增强版”，覆盖全球80%的跨境支付，实现全流程可追溯，2025年目标将覆盖95%，同时通过区块链简化反洗钱审查流程，使合规成本降低30%此外，欧盟“数字欧元”与日本“数字日元”的跨境结算测试也在2025年启动，有望形成“欧美-亚洲”的CBDC跨境支付网络，进一步打破美元霸权对跨境支付的垄断

2.AI与大数据构建“智能风控”的全球协作网络第6页共14页跨境金融的风险主要来自信息不对称与欺诈行为，AI与大数据技术的应用，正在构建“智能风控”的全球协作体系具体来看，有三个方向一是“跨境反洗钱智能监测”，全球2000家银行已接入“国际反洗钱AI联盟”，通过共享可疑交易数据（脱敏处理后），利用机器学习模型识别跨境洗钱模式，2024年联盟拦截可疑交易金额达

1.2万亿美元，较2020年增长200%；二是“汇率风险智能对冲”，金融机构通过AI算法实时分析全球经济数据（如GDP增速、通胀率、地缘事件），动态调整跨境资金的汇率对冲策略，例如汇丰银行在2024年推出的“AI汇率对冲引擎”，帮助企业降低汇率波动损失达15%；三是“跨境信贷风险评估”，蚂蚁集团与世界银行合作开发的“全球小微信贷风控平台”，整合了东南亚、非洲等新兴市场的企业经营数据（如移动支付流水、物流信息），通过AI模型评估信用风险，使跨境小微贷款审批时间从30天缩短至2天，坏账率控制在2%以下这些技术应用，不仅提升了跨境金融的安全性，也为普惠金融提供了数据支撑

3.金融科技平台构建“开放共享”的跨境服务生态金融科技平台的互联互通，是2025年技术赋能的重要方向目前，全球已有12家头部金融科技企业（如蚂蚁集团、Stripe、Nubank）联合发起“全球金融科技开放联盟”，通过API接口开放支付、信贷、保险等核心功能，2025年目标接入100个国家的金融机构，覆盖全球60%的未被银行覆盖人群具体案例包括一是“跨境小额支付互通”，联盟成员的移动支付App（如支付宝、PayPal、Mercado Pago）实现扫码支付互认，用户在东南亚旅游时，可直接用本国App支付，无需兑换当地货币；二是“跨境保险服务网络”，通过共享灾害数据库（如台风、地震的历史数据），保险公司可快速评第7页共14页估跨境保险标的风险，例如Allianz与中国平安合作推出的“跨境电商综合保险”，覆盖物流延误、知识产权侵权等风险，2024年已为

1.2万家跨境电商企业提供服务；三是“跨境财富管理平台”，招商银行“境外投研平台”接入全球10个国家的2000只基金数据，通过AI算法为客户推荐跨境资产配置方案，2025年目标管理跨境财富规模突破5000亿元这种“开放共享”的生态，打破了金融科技企业的地域壁垒，实现了资源的高效整合

（三）新兴市场崛起全球金融版图的重构与合作新蓝海新兴市场（尤其是东南亚、非洲、拉美）的经济增长与金融需求释放，是2025年金融国际合作最具潜力的“增量市场”据IMF预测，2025年新兴市场GDP增速将达

4.5%，高于全球平均水平

1.3个百分点，金融资产规模将突破120万亿美元，占全球比重提升至35%这种“崛起”不仅意味着市场空间的扩大，更推动全球金融合作从“中心-边缘”模式向“多元共生”模式转型

1.东南亚数字金融与基建需求的“双轮驱动”东南亚是新兴市场中增长最快的区域，2025年GDP增速预计达

5.2%，人口红利（

6.5亿人口，中位年龄28岁）与数字经济爆发（互联网用户超7亿）为金融合作提供了沃土其合作机遇体现在三个方面一是“数字银行跨境牌照合作”，新加坡星展银行与印尼银行合作成立合资数字银行，利用星展的技术与印尼的本地网络，服务中小微企业跨境贸易融资，2024年已放款12亿美元；二是“绿色基建投融资”，中国与马来西亚合作建设的“中马数字丝绸之路”，整合5G、云计算、新能源等领域，预计带动跨境投融资超50亿美元，其中绿色债券占比达40%；三是“区域支付互联互通”，东盟计划在2025年前建成“东盟统一支付网络”，覆盖10国移动支付系统，目前印尼第8页共14页Gojek、马来西亚Grab已接入该网络，实现跨境转账实时到账，手续费降低60%这些合作不仅服务了区域内的金融需求，也为全球数字金融合作提供了“东南亚方案”

2.非洲金融基础设施建设与普惠金融的“实践场”非洲的金融合作，正从“输血”转向“造血”，即通过基础设施建设与能力培养，激活内生增长动力具体来看，有三个重点领域一是“跨境支付系统建设”，非洲支付与清算系统（APCS）在2025年将覆盖15个非洲国家，替代原有的“多币种结算”模式，预计每年降低跨境支付成本20亿美元；二是“数字身份与金融服务结合”，世界银行与非洲开发银行合作推进“非洲数字身份计划”，为

2.5亿无户籍人口建立数字身份，带动移动支付覆盖率从30%提升至50%，例如肯尼亚M-Pesa通过数字身份验证，已为3000万用户提供服务；三是“能源金融合作”，中国与非洲开发银行联合发起“非洲绿色能源基金”，规模100亿美元，支持光伏、风电等可再生能源项目，2024年已落地项目28个，带动清洁能源投资增长45%这些合作不仅填补了非洲金融基础设施的空白，也为全球普惠金融提供了“非洲经验”

3.拉美资源禀赋与区域合作的“协同效应”拉美拥有丰富的自然资源与成熟的区域一体化基础（如拉美一体化协会、南方共同市场），2025年将成为“资源-金融”合作的重要枢纽其机遇主要体现在一是“大宗商品跨境金融服务”，巴西、智利、秘鲁等资源出口国与中国合作建立“大宗商品人民币结算中心”，2024年跨境结算量达8000亿美元，占拉美与中国贸易额的35%；二是“区域资本流动机制”，拉美国家计划建立“拉美共同投资基金”，规模500亿美元，整合区域内养老金、主权基金等长期资本，投资基建、制造业等领域，2025年目标投资项目超100个；三是第9页共14页“跨境保险与风险管理”，墨西哥、哥伦比亚等国与国际再保险公司合作，建立“自然灾害风险共担机制”，覆盖石油泄漏、地震等风险，降低资源出口企业的经营波动这些合作将拉美从“资源提供者”转变为“资源-资本协同参与者”，提升在全球产业链中的地位

（四）绿色金融与可持续发展全球经济转型中的合作焦点全球碳中和目标（2050年）倒逼下，绿色金融成为2025年金融国际合作的“核心赛道”据测算，全球绿色项目在2025年的资金需求达10万亿美元，而当前国际绿色投融资规模仅为

3.5万亿美元，缺口达

6.5万亿美元这种“巨大缺口”正是国际合作的空间所在，而合作方向将聚焦于“标准统

一、工具创新、风险共担”

1.跨境绿色投融资的规模扩张与模式创新绿色投融资是绿色金融合作的核心，2025年将呈现“规模爆发、模式多元”的特征从规模看，全球绿色债券发行量预计突破

1.5万亿美元，跨境绿色信贷达8000亿美元，较2020年增长120%从模式创新看，主要有三个方向一是“气候风险挂钩的绿色债券”，发行人需满足特定减排目标，否则债券利率上升，例如欧盟发行的“碳中和挂钩债券”，2024年发行规模达500亿欧元，带动企业减排量增长25%；二是“公私合营（PPP）绿色基建”，政府与国际资本合作建设风电、光伏等项目，例如中国与巴基斯坦合作的“瓜达尔港光伏电站”，由中国电建与巴基斯坦政府共同投资，国际金融公司（IFC）提供配套融资，已实现年减排二氧化碳120万吨；三是“碳金融市场互联互通”，欧盟碳市场（ETS）与中国全国碳市场在2025年启动“跨境交易试点”，允许企业用欧盟碳配额抵消国内碳市场义务，预计带动跨境碳交易规模达200亿美元/年这些创新将打通绿色资本的“最后一公里”，推动全球低碳转型第10页共14页

2.ESG标准的国际互认与资本流动引导ESG（环境、社会、治理）标准的统一，是绿色金融合作的基础2025年，全球将迎来ESG标准“从分散到整合”的关键节点一是“全球ESG信息披露框架”的落地，GRI（全球报告倡议组织）与TCFD（气候相关财务信息披露工作组）将合并为“全球ESG披露理事会”，制定统一的ESG报告模板，覆盖环境、社会、治理三大维度，2025年要求全球前1000强企业强制披露ESG数据；二是“ESG评级机构协同监管”，欧盟将实施《ESG评级监管法案》，要求评级机构公开算法、避免利益冲突，同时推动中国、日本等国的ESG评级机构加入“国际ESG评级联盟”，打破欧美机构的垄断；三是“ESG指数跨境投资产品”，国际资管巨头（如BlackRock、汇丰）将推出“全球ESG指数基金”，投资符合国际ESG标准的跨境企业，2025年目标规模达1万亿美元，引导全球资本流向可持续项目这些举措将解决ESG信息不对称问题，提升绿色金融的资源配置效率

3.气候风险的跨境管理与金融工具创新气候风险是2025年金融合作的“新课题”，需要通过国际协作构建“风险共担”机制具体来看，有三个方向一是“气候风险数据库共享”，世界气象组织（WMO）与国际保险监督官协会（IAIS）合作建立“全球气候风险数据库”，整合气象卫星、灾害历史数据，为金融机构提供风险评估工具，2025年目标覆盖50个高风险国家；二是“气候保险产品创新”，国际再保险公司（如Swiss Re）与发展中国家合作推出“指数型气候保险”，以降雨量、温度等客观指标为赔付依据，例如印度推出的“季风指数保险”，已为200万农户提供保障，避免因灾害导致的收入损失；三是“气候衍生工具跨境交易”，芝加哥商品交易所（CME）与上海期货交易所合作推出“碳期货跨境交第11页共14页易试点”，允许国际投资者参与中国碳市场，2025年目标交易量达1亿手，形成全球碳定价中心这些措施将帮助金融机构更好地管理气候风险，同时为发展中国家提供“风险缓冲垫”

（五）普惠金融与包容性增长缩小全球金融鸿沟的共同使命普惠金融是联合国可持续发展目标（SDGs）的重要组成部分，也是2025年金融国际合作“温度”的体现当前，全球仍有14亿成年人未被银行覆盖，其中70%生活在新兴市场，而国际合作的核心是通过“技术赋能+模式创新+能力建设”，让金融服务触达更多“长尾人群”

1.数字技术赋能未被覆盖人群的金融服务数字技术是普惠金融的“破局工具”，2025年将实现“技术下沉”与“服务创新”的深度融合具体案例包括一是“移动支付覆盖偏远地区”，M-Pesa（肯尼亚）、Paga（尼日利亚）等移动支付平台通过“代理点网络”覆盖农村地区，例如M-Pesa在坦桑尼亚的代理点达10万个，服务超1000万用户；二是“数字身份与金融服务结合”，印度“UPI（统一支付接口）”与银行账户绑定，实现无网点开户，2024年印度数字支付用户达8亿，占总人口60%；三是“智能信贷技术”，蚂蚁集团“芝麻信用”与东南亚、非洲金融机构合作，利用电商、社交数据评估信用，为小微企业提供无抵押信用贷款，2024年累计放款超50亿美元，不良率控制在

1.5%这些实践表明，数字技术不仅能降低普惠金融的服务成本（较传统模式降低60%），还能提升服务效率（审批时间缩短至10分钟），是缩小金融鸿沟的关键

2.国际援助与能力建设的合作模式普惠金融的可持续发展，离不开“能力建设”的长期投入2025年，国际合作将从“资金援助”转向“知识共享”与“技术转移”第12页共14页一是“金融人才培训计划”，世界银行与G20成员国合作开展“普惠金融人才培养项目”，2025年目标培训10万名发展中国家金融从业者，内容涵盖数字支付、风险管理等；二是“金融基础设施共建”，中国与非洲开发银行合作建设“非洲金融科技学院”，提供数字金融技术培训与研发支持，2024年已培养3000名技术人才；三是“国际标准输出”，中国与东盟联合制定《普惠金融基础设施建设指南》，输出移动支付、信用体系建设的“中国方案”，帮助东盟国家降低金融服务门槛这些合作将提升发展中国家的“自我造血”能力，避免普惠金融成为“输血依赖”

3.小额信贷与保险的跨境普惠实践小额信贷与保险是普惠金融的“最后一公里”，2025年将实现“产品创新+跨境协作”具体来看，有三个方向一是“跨境小额信贷联盟”，国际小额信贷机构（如Kiva、Grameen Bank）联合发起“全球小额信贷联盟”，通过共享借款人数据（匿名处理），降低信息不对称，2024年联盟贷款规模达15亿美元，服务100万农户；二是“农业保险创新”，瑞士再保险公司与中国平安合作推出“跨境农业保险”，覆盖东南亚、非洲的水稻、咖啡种植户，2024年已赔付2亿美元，帮助5万农户恢复生产；三是“女性金融赋权计划”，国际金融公司（IFC）与全球100家银行合作推出“女性创业者贷款计划”，提供无抵押信用贷款与创业培训，2024年已放款8亿美元，支持20万女性创业者这些实践不仅提升了金融包容性，也推动了性别平等，符合可持续发展的核心目标

三、结论与展望携手构建更具韧性的全球金融新生态2025年的金融国际合作，是一场“破立并举”的转型——既要打破地缘冲突、监管滞后、技术壁垒等现实障碍，也要在政策协同、技第13页共14页术赋能、新兴市场、绿色转型、普惠包容五大维度构建新的合作框架对于金融行业从业者而言，抓住这些机遇需要“全局视角”与“落地思维”既要理解全球经济格局的变化趋势，也要关注具体市场的需求痛点；既要推动技术创新与业务模式重构，也要平衡风险与合规的底线未来，金融国际合作的“韧性”将成为核心竞争力——这种韧性不仅体现在资本流动的效率与规模上，更体现在对地缘风险的应对能力、对技术变革的适应能力、对可持续发展的责任担当上正如诺贝尔经济学奖得主斯宾塞所言“全球经济的复苏，离不开金融合作的深化；而金融合作的深化，需要各方超越短期利益，共同构建一个开放、包容、可持续的全球金融生态”2025年，机遇与挑战并存，而真正的赢家，将是那些能在不确定性中把握确定性、在合作中实现共赢的行业参与者唯有以开放的心态拥抱变革，以创新的思维破解难题，以责任的担当推动包容，才能让金融国际合作在2025年及以后，真正成为全球经济增长的“稳定器”与“加速器”第14页共14页。