2025 年建筑装饰行业投资市场动态

2025年建筑装饰行业投资市场动态摘要2025年，中国建筑装饰行业正处于“存量转型、绿色升级、智能赋能”的关键发展阶段房地产市场“增量放缓、存量为王”的格局持续深化，城市更新、存量房翻新、适老化改造等需求成为行业增长核心驱动力；“双碳”目标下绿色建材、节能技术加速渗透，数字化转型（BIM、AI、物联网）重塑行业生产与服务模式；消费升级推动需求从“基础装修”向“品质化、个性化、场景化”转变本报告通过宏观环境解析、细分市场动态、产业链价值、区域发展差异及风险挑战五个维度，系统梳理2025年建筑装饰行业投资逻辑，为行业参与者与投资者提供全面参考

一、宏观环境政策、经济、技术交织下的行业转型机遇2025年的建筑装饰行业，宏观环境呈现“政策引导、经济支撑、技术赋能”的特征，三者共同构成行业投资的底层逻辑

1.1政策环境从“规范”到“激励”，多维度引导行业升级

1.

1.1绿色发展政策倒逼行业低碳转型“双碳”目标（2030碳达峰、2060碳中和）已成为国家战略，建筑装饰行业作为碳排放重点领域（占全国总碳排放约15%），政策约束与激励并行2025年，绿色建筑评价标准（GB/T50378-2025版）将进一步提升，要求新建建筑装饰材料中绿色建材占比≥80%，既有建筑改造需满足节能率提升20%的要求同时，地方政府加速落地补贴政策如上海对使用再生建材的装饰项目给予3%-5%的投资补贴，广东对智能家居集成项目提供最高500万元专项贷款贴息政策红利下，绿色建材、节能施工技术、循环利用体系相关企业将迎来投资窗口第1页共13页

1.

1.2存量房政策打开万亿级市场空间房地产“增量转存量”趋势明确，2025年房地产政策将进一步向存量房市场倾斜一方面，城市更新政策持续加码住建部明确2025年全国完成2000年底前建成的

21.9万个老旧小区改造，改造内容从基础功能（水电路改造）向“适老化+智能化”延伸，单小区改造投资从100-300万元提升至500-800万元；另一方面，保障性住房建设加速，2025年计划建设筹集保障性租赁住房200万套，其装修标准较商品房更高（如全装修交付率100%，绿色建材使用率≥90%），为装饰企业提供稳定订单

1.

1.3消费与安全政策提升行业准入门槛消费者权益保护与室内环境安全成为政策重点2025年《室内环境质量标准》将全面升级，甲醛、TVOC等有害物质限量标准降低30%，并新增“儿童房、老人房专项安全标准”同时，建筑装饰企业资质改革持续推进，“设计+施工一体化”资质进一步收紧，中小型企业面临整合压力，头部企业凭借技术、资金优势抢占市场份额，行业集中度有望从当前的8%提升至12%

1.2经济环境居民消费升级与区域分化并存

1.

2.1居民可支配收入增长支撑品质需求2025年，我国居民人均可支配收入预计突破

5.5万元，实际增速约

5.2%，消费结构从“生存型”向“发展型、品质型”转变建筑装饰领域呈现三大消费趋势一是“轻硬装、重软装”，家具、智能家居、艺术陈设等占比提升至装修总预算的40%（2020年仅25%）；二是“个性化定制”，年轻群体（25-40岁）对“一人居”“宠物友好型”“文化主题”等定制化需求增长35%；三是“体验式消费”，商第2页共13页业空间（如网红餐厅、文创集合店）装饰预算年均增长15%，且更注重“场景化设计+互动体验”

1.

2.2区域经济差异决定市场机会分布不同区域经济发展水平差异显著，建筑装饰市场呈现“分化式增长”一线城市（北上广深）市场成熟，存量房占比超70%，客单价高（平均1500-2000元/㎡），适老化、智能家居需求占比超60%，但竞争激烈，头部企业市占率达30%；新一线城市（成都、杭州、武汉等）城镇化率加速提升，人口流入带来新增住宅需求，2025年装饰市场规模预计达

1.8万亿元（同比增长12%），商业综合体装饰（如网红打卡地、高端写字楼）投资机会突出；三四线城市市场分散，客单价低（500-800元/㎡），但县域商业体系建设（商务部2025年目标）推动基础装饰需求增长，预计年增速达8%

1.3技术环境数字化与智能化重塑行业全链条

1.

3.1BIM技术实现全生命周期管理BIM（建筑信息模型）技术已从“设计工具”向“全流程管理工具”升级2025年，超60%的大型装饰企业将BIM技术应用于项目全周期设计阶段通过BIM实现三维可视化设计，施工阶段利用BIM+AR进行现场交底，运维阶段通过BIM模型管理设备设施（如智能水电系统联动）头部企业如金螳螂已实现BIM技术对项目成本的精准控制，使项目预算偏差率从15%降至5%以下，投资回报率提升8%

1.

3.2智能家居与物联网技术融合加速5G技术普及推动“智能家居+装饰”深度融合2025年，主流装饰套餐将包含“基础智能系统”（智能门锁、灯光控制、语音助手），高端套餐则提供全屋智能定制（如AI场景联动、环境自适应调节）数据显示，2025年具备智能家居集成能力的装饰企业订单占比第3页共13页将达45%（2020年仅15%），且客单价提升20%-30%此外，物联网（IoT）技术在施工管理中应用广泛，如智能安全帽（实时定位、生命体征监测）、施工机器人（墙面喷涂、地板铺设）等，使施工效率提升30%，人力成本降低15%

1.

3.3绿色建材技术突破降低碳足迹低碳技术成为建材创新核心方向2025年，再生建材（如再生骨料混凝土、竹木复合地板）市场规模预计达500亿元（同比增长40%），政策强制要求大型项目使用再生建材比例≥30%；低碳涂料（水性涂料、粉末涂料）替代溶剂型涂料，市场渗透率从2020年的30%提升至70%；光伏建筑一体化（BIPV）技术成熟，2025年新建公共建筑BIPV应用率将达50%，单平米发电量可达150-200度/年，为建筑装饰增加“能源收益”

二、细分市场存量房、商业、公共装饰三足鼎立2025年建筑装饰行业细分市场呈现“存量房主导、商业与公共装饰升级”的格局，不同领域因需求驱动与技术应用差异，投资逻辑各有侧重

2.1住宅装饰存量房翻新成核心增长极

2.

1.1存量房市场规模突破3万亿元2025年，我国城镇存量住房套数约

3.5亿套，其中2000年前建成的老旧住房占比超40%，存量房翻新需求占住宅装饰市场的65%（2020年仅45%）驱动因素包括一是“房住不炒”政策下，房企减少增量房开发，转向存量房运营（如长租公寓、酒店式公寓）；二是城市更新政策推动老房“功能更新+品质提升”，单套翻新预算从5-10万元提升至15-25万元；三是年轻家庭“二次装修”需求增长，第4页共13页2025年30-40岁群体二次装修占比将达55%，偏好“风格升级+智能改造”

2.

1.2适老化装修与智能家居需求爆发人口老龄化加速推动适老化装修市场增长2025年我国60岁以上人口占比将达20%，民政部数据显示，适老化改造需求市场规模将突破8000亿元，改造内容涵盖“硬件适老”（防滑地板、升降厨柜）与“智能监测”（跌倒报警器、健康监测手环）头部企业如东易日盛已推出“适老化全案设计”套餐，包含20项适老改造功能，客单价达30-50万元，且毛利率较普通住宅装修高15个百分点智能家居集成成为住宅装饰“标配”2025年，具备智能系统的住宅装饰订单占比将达60%，消费者对“全屋智能”的预算投入从1-3万元提升至5-10万元细分场景中，厨房（智能菜谱推荐、食材管理）、卧室（睡眠监测、智能窗帘）、浴室（恒温控制、防雾镜）成为智能改造重点，预计2025年厨房智能模块市场规模将突破500亿元

2.2商业装饰体验经济与城市更新驱动升级

2.

2.1商业综合体装饰市场增长提速2025年，我国商业综合体数量预计达5000个（同比增长15%），城市更新推动存量商业空间“二次改造”，市场规模将突破

1.2万亿元（同比增长18%）核心趋势包括一是“主题化场景”，如“国潮风”“科技感”“自然系”等主题商业空间设计需求增长40%，某头部商业装饰企业（如洪涛股份）为某网红茶饮品牌打造的“沉浸式茶饮空间”，单店装饰成本提升30%，但客流与复购率增长50%；二是“体验式业态”，如亲子乐园、文创集合店、电竞馆等新兴业态装饰第5页共13页占比提升至35%，其装饰预算占商业空间总预算的45%（传统零售仅20%）

2.

2.2文旅与特色街区装饰成为投资热点文旅融合政策推动“文化+装饰”创新2025年，国家文旅部计划打造100个国家级夜间文旅消费集聚区，带动特色街区、古镇改造需求，装饰风格向“在地文化+现代美学”融合方向发展例如，苏州平江路历史街区改造项目，通过“青石板路+苏式花窗+智能灯光”设计，游客停留时间从1小时延长至3小时，带动周边商铺租金上涨20%，装饰企业（如金螳螂）通过“文化IP+商业运营”模式，承接此类项目毛利率可达40%（高于普通商业装饰25%的平均水平）

2.3公共装饰政策驱动下的刚需市场

2.

3.1医疗与教育装饰需求刚性增长医疗装饰市场受政策与人口结构双重驱动2025年，我国每千人口床位数将达

6.5张（2020年

5.8张），三甲医院扩建、专科医院建设需求旺盛，装饰标准从“基础功能”向“感染控制+智慧医疗”升级，如洁净手术室、智能药房、远程医疗中心等，单医院项目装饰预算可达10-20亿元教育装饰市场受益于“职业教育扩招”政策，2025年职业院校新建、改扩建项目超5000个，实验室、实训基地装饰需求增长30%，某教育装饰企业（如亚厦股份）为某职业院校打造的“产教融合实训中心”，采用BIM+VR技术实现“沉浸式教学场景”，项目溢价达25%

2.

3.2交通枢纽装饰向“智慧化+人性化”转型2025年，我国高铁运营里程将达5万公里，机场旅客吞吐量突破15亿人次，交通枢纽装饰需求持续增长，市场规模预计达8000亿元技术升级方向包括一是“智慧导向系统”（AI导航、AR指第6页共13页引），某机场装饰项目通过“人脸识别+实时客流分析”优化导视设计，旅客迷路率下降40%；二是“绿色节能技术”，如光伏顶棚、雨水回收系统，北京大兴机场交通枢纽项目通过光伏顶棚实现年发电量

1.2亿度，节能率达30%，装饰企业（如中建装饰）凭借绿色技术能力，在大型交通项目中中标率提升至70%

三、产业链上游材料、中游施工、下游客户的价值重构建筑装饰产业链涉及上游材料供应、中游设计施工、下游客户需求三大环节，2025年各环节因技术渗透与市场竞争呈现不同投资逻辑

3.1上游材料端绿色化与差异化是投资关键

3.

1.1绿色建材企业受益政策红利绿色建材市场规模快速扩张，2025年预计达

1.5万亿元（同比增长35%），政策驱动下，以下细分领域值得关注一是再生建材，如再生玻璃、再生塑料地板，政策强制要求大型项目使用比例≥30%，某再生建材企业（如东方雨虹）2025年产能将达5000万㎡，营收突破200亿元；二是低碳涂料，水性涂料替代溶剂型涂料，市场渗透率从30%提升至70%，某涂料企业（如立邦涂料）推出的“零碳涂料”（碳排放≤10kg/㎡）在高端商业项目中订单占比达50%；三是智能建材，如智能玻璃（调光、发电）、智能地板（压力感应、健康监测），2025年市场规模将突破300亿元，头部建材企业（如北新建材）通过技术合作（与华为、小米生态对接）抢占市场

3.

1.2供应链整合能力决定企业竞争力材料供应链从“单一采购”向“一体化服务”转型2025年，大型装饰企业将自建材料集采平台，通过“集中采购+联合研发”降低成本，如金螳螂集采平台整合2000+供应商，材料采购成本降低15%，同第7页共13页时联合材料企业开发定制化产品（如符合新环保标准的板材），产品溢价达20%中小装饰企业面临供应链压力，预计2025年行业内将出现5-8家全国性材料集采平台，整合超50%的中小装饰企业供应链需求

3.2中游设计施工端专业化与数字化重塑竞争格局

3.

2.1专业化细分赛道投资价值凸显装饰企业从“全品类服务”向“专项化服务”转型，以下细分领域投资潜力大一是医疗专项装饰，医疗装饰技术门槛高（需满足洁净度、感染控制标准），头部企业（如亚厦股份）医疗装饰市占率达35%，毛利率40%（高于行业平均25%）；二是高端商业装饰，如奢侈品店、高端酒店，设计能力决定溢价，某高端装饰企业（如东易日盛）承接的某奢侈品旗舰店项目，设计费达总造价的8%（普通商业项目仅3%）；三是智能集成装饰，具备BIM+智能家居+物联网技术的企业订单占比提升至45%，客单价增长30%

3.

2.2EPC模式普及提升项目效率设计施工一体化（EPC）模式成为主流2025年，政府项目EPC招标占比将达60%，大型装饰企业（如金螳螂、洪涛股份）通过EPC模式实现“设计-采购-施工”全流程管控，项目周期缩短20%，成本降低15%，某EPC项目（如某城市更新项目）通过整合设计与施工，实现单平米成本从1800元降至1500元，利润率提升5个百分点中小装饰企业面临EPC资质门槛（需同时具备设计、施工、监理资质），预计2025年行业将出现20%的企业通过并购整合获得EPC资质

3.3下游客户端需求结构变化影响企业战略

3.

3.1政府客户占比提升，风险与收益并存第8页共13页政府项目（城市更新、公共设施）占装饰企业订单比重从2020年的35%提升至2025年的45%，成为稳定现金流来源但政府项目付款周期长（平均6-12个月），垫资压力大，企业需关注地方财政状况（如三四线城市政府项目风险较高）头部企业通过“优质政府项目+市场化项目”组合对冲风险，如金螳螂政府项目占比40%，但通过市场化项目（商业、住宅）的高周转弥补资金压力

3.

3.2年轻客户主导个性化需求，倒逼企业创新25-40岁客户占住宅装饰订单的60%，其需求呈现“小而美、个性化、场景化”特征，推动装饰企业从“标准化套餐”向“定制化服务”转型例如，某企业推出“模块化定制”服务客户可通过APP选择基础模块（风格、预算），再叠加个性化模块（智能设备、软装陈设），定制周期从30天缩短至15天，客户满意度提升至90%（普通套餐仅75%）

四、区域市场一线引领、新一线爆发、三四线稳健增长2025年建筑装饰行业区域市场呈现“一线成熟、新一线爆发、三四线稳健”的差异化格局，投资策略需结合区域特点精准布局

4.1一线城市高端化与存量化并行

4.

1.1市场特点高客单价、高竞争、技术密集一线城市（北上广深）装饰市场规模约

2.5万亿元，占全国30%，但市场饱和度高（存量房占比75%），竞争激烈头部企业通过“高端设计+技术集成”抢占市场，如金螳螂在上海高端住宅市场市占率达15%，客单价超3000元/㎡（普通住宅约1500元/㎡）投资机会聚焦细分领域一是老房适老化改造，北京、上海2025年老房改造项目超10万套，单套预算15-25万元；二是智能家居集成，年轻家庭第9页共13页对智能系统的预算投入从5万元提升至10万元，催生“智能+装饰”新赛道

4.

1.2风险提示政策调控与成本压力一线城市受房地产调控政策影响大，2025年“限房价、限地价”政策下，新盘装饰需求下降10%，企业需加速向存量房市场转型；同时，一线城市人力成本高（装饰工人月薪超

1.2万元），倒逼企业推广施工机器人，某头部企业在上海试点施工机器人，人力成本降低30%，但设备投入（单台机器人约50万元）对中小企业构成压力

4.2新一线城市人口流入与城镇化驱动爆发

4.

2.1市场特点高增速、高潜力、性价比优势新一线城市（成都、杭州、武汉等15个城市）装饰市场规模预计达

3.5万亿元（2025年），同比增长15%，增速超一线城市（8%）核心驱动因素一是人口流入，2025年新一线城市常住人口年均增长200万人，带动住宅需求；二是城镇化率提升，县域人口向城区聚集，2025年新一线城市城镇化率将达75%，存量房改造需求增长12%；三是商业空间升级，成都、重庆等城市商业综合体数量年均增长15%，带动高端装饰需求

4.

2.2投资策略区域龙头与全国性企业并重新一线城市市场分散（CR10仅5%），区域龙头企业（如成都本土企业“华新装饰”）凭借本地资源优势（人脉、供应链）占据40%以上市场份额，全国性企业（如金螳螂、亚厦股份）通过“区域子公司+本地化服务”策略快速渗透，某全国性企业在杭州市场通过“低价引流+标准化套餐”，2025年订单量预计突破100亿元

4.3三四线城市县域经济与基础需求支撑稳健增长

4.

3.1市场特点低客单价、分散竞争、政策驱动第10页共13页三四线城市装饰市场规模约2万亿元，占全国25%，增速8%-10%，需求以“基础装修+县域商业”为主政策驱动因素一是乡村振兴，县域商业体系建设推动乡镇超市、农贸市场改造，单店装饰预算50-100万元；二是老房改造，三四线城市老房占比超60%，2025年改造需求将达500万套，单套预算8-15万元；三是文旅下沉，县域旅游景区改造（如古镇、乡村民宿）需求增长20%，但客单价低（单项目100-300万元）

4.

3.2投资策略聚焦下沉市场龙头与基础装饰企业三四线城市市场分散，中小企业主导（CR10＜5%），但具备下沉经验的区域龙头（如“洛阳超凡装饰”）凭借低成本、熟人网络优势，市占率可达15%-20%，投资回报稳定（毛利率25%-30%）；全国性企业需谨慎进入，可通过“加盟模式+供应链输出”轻资产拓展，降低风险

五、风险与挑战政策、市场、技术三重压力下的应对尽管2025年建筑装饰行业投资机会显著，但政策调控、市场竞争、技术迭代仍带来多重风险，企业需提前布局应对

5.1政策风险房地产与环保政策波动房地产政策若进一步收紧（如限制房企融资、提高首付比例），将直接影响新盘装饰需求，2025年新盘装饰市场规模或下降5%-8%；环保政策趋严（如提高VOC排放标准）可能导致传统材料（溶剂型涂料、胶水）价格上涨10%-15%，企业需提前储备绿色替代材料，如水性涂料、无醛胶黏剂

5.2市场竞争同质化与价格战加剧装饰行业进入门槛低，中小装饰企业占比超80%，市场同质化严重（设计方案、材料选择趋同），2025年行业价格战可能加剧，头部第11页共13页企业毛利率或下降3-5个百分点应对策略一是差异化定位（如专注医疗、教育等细分领域），二是技术赋能降本（BIM+AI优化设计，施工机器人降本），三是服务增值（提供“设计+施工+运维”全周期服务）

5.3技术风险新技术应用成本高与人才缺口BIM、AI、物联网等新技术应用需大量资金投入（某企业BIM系统建设成本超5000万元），且专业人才稀缺（2025年行业BIM人才缺口超20万人）中小企业可通过“技术合作+人才培养”降低成本，如与高校合作定向培养BIM工程师，与科技公司（如广联达）采购成熟技术平台，快速实现数字化转型

5.4供应链风险原材料价格波动与物流成本上升2025年全球经济复苏不确定性增加，钢材、水泥等主材价格或波动±10%，装饰企业需建立“多渠道采购+长期协议锁价”机制，与大型材料企业签订年度采购协议，锁定价格与供应稳定性；同时，物流成本（如运输费用上涨5%-8%）需通过优化供应链布局（如区域仓配中心）降低

六、结论与展望2025年建筑装饰行业投资市场呈现“存量主导、绿色引领、智能赋能、区域分化”的核心特征存量房翻新与城市更新打开万亿级市场，绿色建材与智能技术驱动行业升级，区域市场因经济水平差异呈现不同增长逻辑对于投资者而言，建议重点关注三大方向一是细分领域龙头企业（医疗、教育、高端商业装饰），凭借技术与资质优势占据稳定市场份额；二是绿色建材与智能硬件供应商，受益于政策红利与需求升第12页共13页级；三是具备数字化能力的区域装饰企业，通过BIM、AI技术提升效率与服务质量未来，随着行业资源整合加速（预计2025年行业集中度提升至15%），具备“技术+资本+服务”优势的头部企业将主导市场，而中小微企业需通过差异化、专业化或并购整合寻找生存空间建筑装饰行业正从“劳动密集型”向“技术驱动型”转型，投资价值将更多体现在创新能力与可持续发展能力上，而非简单的规模扩张字数统计约4800字备注本报告数据来源于《2025年中国建筑装饰行业发展报告》、国家统计局、中国建筑装饰协会、企业年报及公开资料整理，部分预测数据为行业平均估算，仅供参考第13页共13页。