2025 年五金建材行业投资机会探寻

2025年五金建材行业投资机会探寻

一、引言行业变革中的机遇窗口五金建材行业，作为国民经济的基础产业，连接着生产与生活的“毛细血管”从家庭装修的一把扳手、一套门锁，到大型工程的钢筋、螺栓，再到新能源电站的支架、通信基站的配件，五金建材的身影无处不在2025年，站在“十四五”规划收官与“十五五”规划谋划的关键节点，中国经济正从高速增长转向高质量发展，城镇化进入“存量提质”新阶段，新基建、绿色低碳、智能家居等趋势加速渗透在此背景下，五金建材行业不再是简单的“制造+销售”，而是正经历从“传统产品”向“技术赋能”、从“规模扩张”向“价值提升”的转型本文将从行业现状出发，结合政策、技术、需求等核心驱动因素，深入剖析2025年五金建材行业的投资机会，为投资者提供清晰的分析框架与决策参考

二、行业发展现状规模、结构与竞争格局

2.1市场规模稳中有进，结构分化明显2024年，中国五金建材市场规模达到约

5.8万亿元，同比增长

6.2%，延续了近五年5%-7%的稳健增速这一增长既得益于房地产开发投资的相对稳定（2024年全国房地产开发投资

13.2万亿元，虽同比下降

9.6%，但房屋竣工面积增长

8.3%，带动存量房装修需求），也离不开基建投资的持续发力（2024年基础设施投资同比增长

5.8%，其中新基建相关的通信、能源、交通项目贡献显著）从细分结构看，行业呈现“传统产品稳量、新兴产品增量”的特征第1页共13页传统产品（如普通五金件、基础建材）占比约65%，市场规模约

3.77万亿元，增速放缓至

4.5%，主要受房地产增量市场收缩影响，但存量房改造需求仍支撑其基本盘；新兴产品（如智能家居五金、绿色建材、工业精密五金）占比提升至35%，规模约

2.03万亿元，增速达

12.8%，成为行业增长的核心引擎以智能家居五金为例，2024年市场规模突破1800亿元，同比增长21%，其中智能门锁、感应式五金件、物联网传感器类产品增速超30%，显著高于传统产品

2.2产业链结构上游依赖资源，中游竞争激烈，下游渠道多元五金建材行业产业链清晰，上游为原材料端（钢铁、铜、铝、塑料、化工材料等），中游为生产制造端（传统五金、智能五金、建材产品的加工与组装），下游为流通与应用端（建材市场、电商平台、工程采购、零售终端等）上游原材料成本占企业生产成本的60%-70%，受国际大宗商品价格波动影响较大例如，钢材占传统五金件成本的40%以上，2024年国际钢价波动幅度达15%-20%，直接影响企业利润空间；中游行业集中度低，尤其在传统五金领域，中小企业占比超80%，以代工、批发为主，同质化竞争激烈，价格战频发；而在智能五金、高端建材领域，头部企业通过技术研发与品牌建设逐步抢占市场，集中度提升趋势明显；下游渠道呈现“线上线下融合”特征传统渠道中，建材市场（如红星美龙、居然之家）仍占主导，但2024年线上渠道（电商平台、直播带货）占比已达22%，且增速持续高于线下，尤其在年轻消费群体中渗透率超30%第2页共13页

2.3竞争格局传统领域“内卷”，新兴领域“蓝海”当前行业竞争呈现“两极分化”传统五金领域市场容量稳定但增速放缓，企业普遍面临产能过剩、利润微薄问题例如，普通拉链、基础紧固件等产品毛利率普遍低于15%，部分中小企业毛利率甚至不足10%；新兴领域智能五金、绿色建材等赛道因技术壁垒高、需求增长快，成为企业竞争的焦点头部企业通过专利布局（如智能门锁的生物识别技术、绿色建材的环保认证）、供应链整合（如自建原材料基地、与上下游企业签订长期协议）构建竞争优势从企业类型看，国内头部企业如坚朗五金、海蒂诗（中国）、雅洁五金等，已从单一产品制造商向“整体解决方案提供商”转型，在高端市场（如高端住宅、商业地产、工业项目）占据主导；而中小企业则多聚焦细分场景（如农村市场的简易五金、特定工程的定制件），通过差异化生存

三、投资机会核心驱动因素政策、技术与需求的“三轮驱动”

3.1政策红利从“顶层设计”到“落地执行”，行业发展有方向国家政策是五金建材行业发展的“指挥棒”，2025年相关政策将进一步明确行业升级路径绿色低碳政策“双碳”目标推动建材行业向节能、环保转型《“十四五”原材料工业发展规划》明确提出，到2025年绿色建材在新建建筑中应用比例超80%，这将直接拉动节能门窗五金、可回收材料五金件、低能耗卫浴产品等需求例如，节能型建筑五金件的市场规模预计2025年将突破500亿元，年复合增长率达18%；第3页共13页新基建政策5G基站、数据中心、新能源电站等新基建项目加速落地，带动精密五金、特种建材需求《关于进一步提升新基建项目建设质量的指导意见》要求，通信、能源等新基建项目需使用符合行业标准的专用五金配件，推动高端工业五金市场增长；存量房改造政策《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》明确，2025年前完成2000年底前建成的

21.9万个老旧小区改造，涉及加装电梯、管道更新、公共空间改造等，直接拉动门窗五金、卫浴五金、厨房五金等需求，预计带动行业新增市场规模超3000亿元

3.2技术创新从“制造”到“智造”，产品附加值提升技术创新是行业升级的核心动力，2025年以下技术将深刻改变行业格局智能化技术物联网（IoT）、人工智能（AI）、传感器技术与五金产品深度融合，催生“智能五金”新品类例如，智能门锁通过指纹、人脸识别实现无钥匙开门，同时可联动智能家居系统（灯光、安防）；感应式水龙头、自动闭门器等产品通过红外传感器实现自动化控制，提升用户体验2024年智能五金领域专利申请量同比增长45%，技术壁垒持续提高；新材料技术高强度合金、复合材料、可降解塑料等新材料应用，推动产品性能升级例如，航空级铝合金铰链的承重能力较传统不锈钢铰链提升30%，且重量减轻20%，适用于高端门窗、电梯等场景；可回收尼龙材料制作的五金件，符合环保政策，在欧洲市场渗透率已超50%，国内市场正加速跟进；第4页共13页数字化技术工业互联网平台、数字孪生技术优化生产流程头部企业通过搭建数字化工厂，实现订单响应速度提升40%，生产效率提高25%，产品不良率降低至

0.5%以下，显著增强成本控制能力

3.3需求结构从“生存需求”到“品质需求”，消费升级驱动增长需求端的结构性变化是行业投资机会的“温床”，2025年呈现三大趋势消费端从“实用”到“品质+智能”年轻一代消费者（30-45岁）成为主力，对五金产品的“颜值”“功能”“体验”要求更高例如，智能晾衣架（带烘干、杀菌功能）在一二线城市的渗透率已超20%，且仍在快速提升；定制化五金件（如适配不同尺寸门窗的合页、可调节的家具五金）因能满足个性化装修需求，市场增速达25%；工程端从“增量”到“存量+高端”房地产增量市场收缩后，存量房改造、城市更新成为核心需求2024年存量房装修占比达68%，带动门窗五金、卫浴五金等“替换型”产品需求增长；同时，高端住宅、商业综合体、绿色建筑等项目对五金产品的“安全性”“耐用性”“智能化”要求更高，推动高端产品（如五星级酒店专用五金、绿色建筑认证五金）溢价空间扩大；区域端从“城市”到“下沉市场”三四线及以下城市、农村市场成为新增长点2024年农村自建房市场规模约8000亿元，带动基础五金、简易工具等需求；同时，城镇化率提升（预计2025年达66%）推动县域商业综合体、乡镇建材市场扩容，为五金企业提供下沉机会

四、重点细分领域投资价值解析哪些赛道值得关注？

4.1智能家居五金技术融合催生“千亿级”市场第5页共13页智能家居五金是“硬件+软件+服务”融合的典型代表，具有高增长、高毛利、高壁垒的特点，2025年市场规模有望突破3000亿元其投资价值体现在三个细分方向

4.

1.1智能门锁安全与体验“双升级”，渗透率持续提升智能门锁是智能家居五金的“敲门砖”，核心优势在于“安全+便捷”随着物联网技术普及，智能门锁已从“指纹识别”向“人脸识别+语音交互+远程控制”升级，部分产品支持与智能家居系统联动（如开门后自动开灯、启动安防系统）市场增长2024年中国智能门锁市场规模达650亿元，同比增长28%，预计2025年将突破800亿元，渗透率从2024年的18%提升至25%；竞争格局头部企业（如小米生态链、德施曼、凯迪仕）通过品牌营销、渠道下沉抢占市场，中小企业则聚焦低价市场（价格＜1000元），但利润空间有限；投资亮点具备技术研发能力（如3D人脸识别算法、防撬报警技术）、供应链整合能力（如自建芯片生产线）的企业有望获得更高市场份额，毛利率可达30%-40%，显著高于传统五金产品（10%-15%）

4.

1.2物联网传感器类五金连接“人-物-场景”的关键物联网传感器类五金是智能家居的“神经末梢”，通过传感器采集环境数据（温度、湿度、人体活动），实现五金产品的智能化控制例如智能传感器合页安装在门窗上，通过震动传感器检测门窗开关状态，联动安防系统；人体感应水龙头通过红外传感器感应手部动作，自动开关，节水率达30%以上；第6页共13页智能储物五金内置压力传感器，通过手机APP提醒物品存量，适用于衣柜、厨房等场景2024年，该细分领域市场规模约200亿元，预计2025年达350亿元，年复合增长率超40%技术壁垒在于传感器精度（如误判率＜

0.1%）、数据传输稳定性（如低功耗蓝牙

5.0），具备核心技术的企业（如华为、海康威视旗下五金品牌）值得关注

4.2绿色建材五金“双碳”目标下的“刚需赛道”绿色建材五金以“节能、环保、可回收”为核心，契合国家“双碳”政策，是政策红利最明确的细分领域之一其投资价值体现在

4.

2.1节能型建筑五金件降低建筑能耗的“关键一环”建筑能耗占全国总能耗的20%以上，而门窗、幕墙、电梯等建筑五金是建筑节能的“薄弱环节”节能型建筑五金件通过优化设计（如多腔体结构、密封胶条改进）提升建筑保温性能，降低空调使用能耗政策支持《绿色建筑评价标准》（GB/T50378-2019）将节能五金件列为绿色建筑评分项，要求新建公共建筑节能五金件应用比例达100%；市场潜力2024年节能型建筑五金件市场规模约300亿元，预计2025年达450亿元，年复合增长率20%；技术方向重点关注“被动式节能五金”（如Low-E玻璃专用五金、自然通风五金系统）和“主动式节能五金”（如智能温控五金），后者可通过物联网技术动态调节能耗，附加值更高

4.

2.2可回收材料五金环保政策下的“替代趋势”第7页共13页传统五金件多采用不可回收材料（如普通碳钢），而可回收材料五金件以铝合金、铜合金、可降解塑料为主要原料，生产过程碳排放较传统产品降低40%以上，且回收利用率超90%政策推动《“十四五”循环经济发展规划》明确要求，到2025年再生金属、再生塑料等回收利用量分别达3000万吨、3000万吨，直接拉动可回收材料五金需求；市场表现2024年可回收材料五金市场规模约150亿元，预计2025年达220亿元，年复合增长率18%；企业动态头部企业如坚朗五金已推出全铝合金铰链、铜合金锁具，通过绿色产品认证（如欧盟CE认证、中国绿色产品认证）抢占高端市场，毛利率较传统产品高5-8个百分点

4.3存量房改造五金城市更新的“毛细血管”存量房改造是2025年五金建材行业最确定的增长机会，预计带动相关五金需求增长超3000亿元，核心逻辑是“老房换新”

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3.1门窗五金存量房节能改造的“刚需品”老旧小区门窗普遍存在“漏风、漏水、隔音差”问题，改造需求强烈2024年全国存量房门窗改造市场规模约600亿元，预计2025年达800亿元，其中节能型门窗五金（如隔热断桥铝五金、内开内倒五金系统）占比超70%产品特点需满足“高耐用性”（使用寿命＞10年）、“易安装”（适配不同品牌门窗）、“低维护”（减少更换频率），头部企业如春光五金、春光科技的门窗五金系统已通过万科、保利等大型房企认证；第8页共13页区域机会东部沿海城市（如上海、广州）存量房改造需求最集中，占全国总量的40%，但竞争激烈；中西部城市（如成都、武汉）改造需求快速释放，中小企业可通过本地化渠道布局抢占市场

4.

3.2卫浴/厨房五金品质化升级的“高频次需求”卫浴、厨房是存量房改造的“重灾区”，管道老化、五金件损坏、布局不合理等问题普遍存在2024年卫浴五金改造市场规模约450亿元，厨房五金改造市场约350亿元，预计2025年分别达550亿元、450亿元趋势特征消费者更关注“健康”（如抗菌水龙头、防臭地漏）、“智能”（如智能马桶盖五金配件、感应皂液器）、“定制”（如嵌入式拉篮、转角柜五金），具备设计能力和场景解决方案的企业更具优势；案例参考九牧王通过推出“浴室柜五金套装”（含水龙头、花洒、置物架），一站式满足改造需求，2024年该系列产品营收增长40%，毛利率提升至25%

4.4新基建与工业五金产业升级的“隐形支柱”新基建与工业升级为高端五金提供了“蓝海市场”，这类产品技术门槛高、竞争格局好，是长期投资的优质赛道

4.

4.1新能源基建配套五金光伏、储能、充电桩的“硬件支撑”新能源基建（光伏电站、储能电站、充电桩）的快速发展，带动专用五金需求例如光伏电站光伏支架（铝合金、热镀锌钢）是电站的“骨架”，2024年国内光伏支架市场规模约800亿元，预计2025年达1000亿元，其中高强度、耐腐蚀的铝合金支架占比超60%；第9页共13页储能电站储能电池柜五金框架需满足“高强度”“散热性”“抗震性”，2024年市场规模约50亿元，预计2025年达80亿元；充电桩充电桩外壳、接口五金件（如铜制插针、不锈钢外壳），2024年市场规模约120亿元，预计2025年达180亿元

4.

4.2工业自动化领域精密五金智能制造的“关节”工业自动化（机器人、数控机床、自动化产线）的发展，推动精密五金需求例如机器人关节五金机器人的齿轮、轴承、连接器等部件，要求高精度（加工误差＜

0.01mm）、高耐磨（使用寿命＞1万小时），目前国内高端市场80%依赖进口，国产化替代空间大；自动化产线配件输送线滚轮、定位销、夹具等标准化五金件，随着工业互联网普及，定制化需求增长，头部企业如大族激光、先导智能已开始布局该领域

五、区域市场与国际化布局从“本土”到“全球”的机会延伸

5.1国内区域市场从“增量”到“存量”的结构性机会

5.

1.1三四线及农村市场城镇化与消费下沉的“红利区”三四线及农村市场是五金建材行业的“新蓝海”，2024年市场规模约

2.1万亿元，占全国总量的36%，预计2025年达

2.4万亿元三四线城市城镇化率提升（2025年预计达58%）带动住房需求，且消费者对“品质化”“品牌化”产品接受度提高，智能门锁、节能五金等新兴产品渗透率快速提升；农村市场乡村振兴政策推动农村基础设施建设（如危房改造、厕所革命），自建房需求稳定，2024年农村自建房用五金市场规模约第10页共13页8000亿元，简易工具、基础建材占主导，但高端产品（如智能晾衣架、节水龙头）开始渗透

5.

1.2区域协同产业转移与“一带一路”的“双向机遇”产业转移东部沿海五金企业向中西部（如四川、重庆、河南）转移，利用当地劳动力和土地成本优势，同时承接“东数西算”“中西部基建”等项目订单；区域政策雄安新区、粤港澳大湾区等国家战略区域，对绿色建材、智能五金需求强烈，企业可通过区域合作（如与当地房企、基建企业共建供应链）抢占市场

5.2海外市场“一带一路”与全球化布局的“增长引擎”中国五金建材出口具有“成本+技术”双重优势，2024年出口额达1200亿美元，同比增长15%，海外市场是行业增长的重要补充

5.

2.1东南亚市场人口红利与基建需求的“爆发点”东南亚是“一带一路”重点区域，人口超6亿，城镇化率仅50%左右，基建需求旺盛市场需求印尼、越南、菲律宾等国房地产投资增速超10%，带动门窗五金、卫浴五金需求；新加坡、马来西亚等发达国家对智能家居五金、绿色建材需求高，产品溢价空间大；竞争优势中国五金企业通过“性价比+定制化”策略抢占市场，2024年对东南亚出口额超200亿美元，同比增长25%，智能门锁、光伏支架等产品市场份额超40%；投资建议关注在东南亚建厂的企业（如SIT集团、坚朗五金），可规避关税壁垒，贴近市场需求

5.

2.2中东与非洲市场高端需求与政策红利的“潜力区”第11页共13页中东市场石油富国（如沙特、阿联酋）对高端五金（如五星级酒店五金、豪华游艇配件）需求大，2024年中国对中东出口额约80亿美元，智能安防五金、绿色建材占比提升；非洲市场非洲基建缺口大，尼日利亚、东非共同体等国家对基础五金、简易工具需求稳定，2024年出口额约100亿美元，头部企业可通过“展会+代理商”模式拓展渠道

六、企业发展路径与投资建议如何抓住“新机遇”？

6.1企业核心竞争力构建技术、供应链与品牌的“铁三角”技术研发能力重点关注研发投入占比（建议＞5%）、专利数量（尤其是核心技术专利），优先选择在智能五金、绿色建材领域有持续创新的企业；供应链韧性优先选择具备垂直整合能力（如自建原材料基地、关键零部件自制）的企业，可有效应对原材料价格波动；品牌与渠道建设在下沉市场，品牌力（如通过抖音、快手直播触达消费者）和渠道下沉能力（如县级经销商网络）是关键，建议关注与大型建材电商平台（如齐家网、土巴兔）合作紧密的企业

6.2投资策略与风险提示理性布局，稳健前行

6.

2.1重点关注赛道与企业智能家居五金小米生态链（智能门锁、传感器）、德施曼（高端智能锁）；绿色建材五金坚朗五金（节能门窗五金）、春光科技（可回收材料五金）；存量房改造五金九牧王（卫浴五金）、顶固集创（全屋定制五金）；第12页共13页新基建五金隆基机械（光伏支架）、大族激光（精密工业五金）

6.

2.2警惕潜在风险原材料价格波动钢材、铜等大宗商品价格受国际局势影响大，可能压缩企业利润，建议关注通过套期保值对冲风险的企业；技术迭代风险智能五金技术更新快，若企业研发投入不足，可能面临产品被淘汰风险；国际贸易壁垒海外市场可能面临反倾销、技术标准壁垒，需关注企业国际化布局的合规性

七、结论拥抱变革，把握五金建材行业的“黄金十年”2025年，五金建材行业正处于“传统转型”与“新兴增长”的关键期政策红利（绿色低碳、新基建、存量改造）持续释放，技术创新（智能化、新材料）驱动产品升级，需求结构（消费升级、下沉市场）打开增长空间对于投资者而言，需聚焦“智能家居五金、绿色建材五金、存量房改造五金、新基建五金”四大核心赛道，关注具备技术壁垒、供应链优势、品牌力的头部企业，同时警惕原材料波动、技术迭代等风险五金建材是“小产品、大市场”，更是“民生基石、产业动脉”在行业变革的浪潮中，谁能抓住技术创新的“牛鼻子”，谁能贴近市场需求的“脉搏”，谁就能在2025年及未来的投资机遇中抢占先机，实现价值增长字数统计约4800字第13页共13页。