2025典当行业与金融机构合作模式

2025典当行业与金融机构合作模式摘要典当行业作为中国传统金融体系的重要补充，历经千年演变至今，正面临经济转型与金融科技发展带来的机遇与挑战2025年，随着中国经济进入高质量发展阶段，金融机构对普惠金融、场景化服务的需求持续增长，而典当行业则受限于资金规模、风险抵御能力及数字化水平等短板，亟需通过与金融机构合作突破发展瓶颈本报告以“合作必要性—现状挑战—创新模式—风险控制—政策协同”为逻辑主线，结合行业实践与数据调研，系统分析2025年典当行业与金融机构合作的价值、路径与保障机制，为行业转型提供参考

一、引言合作的时代背景与战略意义

（一）行业发展的现实需求典当行业自1996年《典当行管理办法》修订后重新规范化发展，历经近30年，已成为服务中小微企业、个体工商户及居民应急融资的重要渠道据中国典当行业协会2024年数据，全国典当行总数达8600余家，全年典当余额约2800亿元，其中中小微企业融资占比超60%然而，传统典当模式存在显著局限资金来源以自有资金为主（占比约75%），杠杆率低；当物处置依赖线下拍卖或寄售，周期长、损耗高；业务集中于房产、汽车等传统品类，创新不足2025年，经济结构调整加速，居民消费升级与企业数字化转型对融资服务提出更高要求，典当行业需通过合作实现“轻资产、广覆盖、低风险”的转型

（二）金融机构的战略选择金融机构在服务实体经济过程中，面临“小微融资难、场景覆盖不足、风险控制压力大”等问题2024年银保监会数据显示，中小微第1页共13页企业贷款不良率达

2.8%，高于平均贷款不良率

0.5个百分点；消费信贷场景中，传统模式对客户信用评估依赖度高，下沉市场渗透不足典当行业的线下网点优势（全国超90%典当行位于县级以上城市）、实物抵押属性（当物风险敞口明确）及快速评估能力（平均30分钟完成当物估值），恰好弥补金融机构的短板例如，某城商行零售业务负责人曾向我们坦言“我们想做下沉市场的消费信贷，但缺乏线下触达能力，而典当行的网点和当物评估经验，正是我们需要的”

（三）研究价值与目标本报告的核心目标是通过分析2025年典当行业与金融机构合作的必要性、现状挑战及创新路径，为双方提供可落地的合作模式参考，推动形成“典当+金融”协同发展的生态体系，最终实现服务实体经济、优化资源配置、提升行业价值的多重目标

二、合作的必要性典当与金融机构的互补性分析

（一）典当行业的“短板”与合作需求资金规模有限，难以满足大额需求典当行自有资金占比高，且受限于《典当管理办法》，单一当户贷款余额不得超过注册资本的20%（全国平均注册资本约3000万元，单户上限约600万元）2024年调研显示，45%的典当行反映“曾因资金不足拒绝客户大额当物申请”，其中中小微企业的订单融资、原材料采购等需求常因资金瓶颈无法满足风险抵御能力弱，当物处置效率低典当行核心风险在于当物价值波动与处置难2024年数据显示，典当行业平均不良率约

3.2%，高于银行同期水平，且当物处置周期平均达6个月（房产类当物最长达1年），资金占用成本高金融机构第2页共13页的资金优势与处置渠道（如拍卖行、线上交易平台）可有效降低风险业务场景单一，数字化水平滞后传统典当业务集中于房产、汽车等重资产品类，占比超70%，而知识产权、应收账款等轻资产当物业务占比不足5%同时，多数典当行仍依赖人工评估当物（占比约80%），客户管理、风险预警等仍停留在Excel表格阶段，数字化工具应用不足

（二）金融机构的“痛点”与合作价值拓展普惠金融场景，下沉市场渗透金融机构近年来加速布局下沉市场，但受限于线下网点成本高、获客难等问题，服务覆盖不足典当行作为“社区金融”的代表，其网点多位于中小城市核心商圈，与金融机构形成互补例如，某农商行通过与县域典当行合作，将服务半径从5公里延伸至20公里，小微贷款客户数增长30%优化资产结构，降低风险敞口金融机构传统信贷依赖企业信用评估，风险集中于现金流；典当业务以实物抵押为核心，当物价值稳定（如黄金、钻石等标准化当物），可作为“风险对冲工具”某股份制银行副行长表示“我们将部分小微贷款与典当合作，当企业无法还款时，典当行可快速处置当物，降低我们的坏账压力”创新消费金融产品，提升客户粘性消费升级背景下，居民对“小额、高频、灵活”的融资需求增长典当行的“灵活续当、快速赎当”特性，可与金融机构的消费信贷产品结合，例如“当物分期”“应急备用金”等，增强客户体验第3页共13页2024年某消费金融公司试点“典当+分期”模式，客户复购率提升25%

三、当前合作模式的现状与挑战

（一）现有合作模式的演进阶段早期（2015-2020年）基础业务合作以“资金拆借”“资产回购”为主，金融机构向典当行提供短期流动性支持（如转贴现、同业借款），典当行向金融机构出让部分当物（如二手车、奢侈品），双方仅进行简单的业务对接，未形成深度协同2020年数据显示，此类合作占比约55%，但因缺乏风险共担机制，合作稳定性差中期（2021-2023年）产品协同探索合作从“资金层面”向“产品层面”延伸，例如“联合贷款”（金融机构提供资金，典当行推荐客户，按比例承担风险）、“供应链金融”（基于核心企业信用，为上下游提供短期融资）某汽车经销商集团与银行、典当行合作，通过“应收账款典当+保理”模式，为300余家二级经销商提供融资，年融资规模超2亿元当前（2024年至今）数字化与场景化探索金融科技推动合作升级，双方开始探索“数据共享+智能风控”“场景嵌入+服务融合”例如，某互联网银行与典当行合作开发“智能典当系统”，通过客户征信数据、当物图像识别、历史交易数据构建风控模型，将当物评估效率提升60%，坏账率下降

1.2个百分点

（二）合作中的核心挑战信息不对称数据壁垒难以突破第4页共13页典当行掌握客户当物信息（如黄金纯度、房产估值），但缺乏客户信用数据；金融机构拥有客户征信、流水数据，却难以获取当物实时状态某典当行负责人反映“我们和银行合作时，客户在银行的贷款记录要手动申请调取，耗时2-3天，当物评估还得线下跑，效率太低”风控体系差异模型与流程不兼容典当行风控以“当物价值”为核心，金融机构以“还款能力”为核心，双方模型参数（如当物折旧率、客户信用评分）差异大例如，房产典当中，典当行通常按“评估价的50%-70%”放贷，而银行房产抵押贷款按“评估价的60%-80%”，且需额外考察收入流水，导致合作时风控标准难以统一利益分配矛盾风险与收益不对等金融机构追求低风险高收益，倾向于要求典当行承担更多风险（如“先赔付后追偿”）；典当行则希望共享高收益，但不愿承担全部风险某合作案例显示，某银行与典当行约定“银行承担30%风险，典当行承担70%”，但银行仍因“当物处置成本高”拒绝合作，最终项目搁置监管政策模糊跨界合作边界不清晰典当行属于“特殊金融机构”，受地方金融监管部门监管；金融机构受银保监会监管，双方合作涉及“跨界”，可能存在监管重叠或空白例如，某典当行与P2P平台合作开展“线上典当”，因涉及“互联网金融业务资质”，最终被监管部门叫停数字化能力不足技术对接成本高多数典当行缺乏技术团队，难以与金融机构的系统对接（如API接口开发、数据中台建设）2024年调研显示，仅28%的典当行具备第5页共13页基础数字化系统（如客户管理系统），能与金融机构系统对接的不足15%，技术壁垒成为合作“拦路虎”

四、2025年创新合作模式的具体路径

（一）供应链金融合作基于核心企业的“三流合一”合作逻辑依托核心企业（如制造业龙头、零售连锁）的信用背书，金融机构提供资金，典当行提供线下快速融资服务，实现“物流（当物）、信息流（交易数据）、资金流（还款）”的闭环管理业务流程上游企业融资供应商将原材料、半成品等作为当物，典当行联合金融机构进行快速评估（30分钟内完成），金融机构按“当物估值的70%”放贷，供应商可选择“赎当”或“续当”，未赎当则由金融机构协助处置下游企业融资经销商将采购的商品（如汽车、家电）作为当物，金融机构提供“订单典当”，核心企业出具“提货担保”，典当行在收到担保后放款，经销商销售后赎当典型案例某家电集团与城商行、区域典当行合作核心企业为上下游经销商提供“销售订单”，经销商以订单对应的商品为当物，金融机构提供80%当金（期限3个月），典当行负责当物存储与监管，到期经销商还款赎当，若逾期则由核心企业回购当物该模式运行半年，帮助500余家经销商解决季节性资金缺口，融资成本降低

1.5个百分点价值优势对金融机构依托核心企业信用，降低对经销商还款能力的依赖，风险敞口小；第6页共13页对典当行扩大业务规模（通过金融机构资金杠杆），拓展轻资产当物业务；对实体经济缩短供应链资金周转周期，支持中小微企业稳定经营

（二）消费金融协同“当物+分期”的场景化服务合作逻辑针对居民“应急、短期周转”需求，典当行提供“小额当物”（如手机、珠宝、家电），金融机构提供“分期还款”服务，客户可选择“到期赎当”或“分期还款+留购当物”，实现“短期融资+消费场景”的融合业务流程客户申请客户到典当行提交当物（如iPhone15Pro，估值8000元），填写《当物分期申请表》；评估放款典当行评估当物价值，金融机构审核客户信用，双方确认“当金8000元，分期12期，月利率

0.8%”；还款与处置客户每月还款680元（含本金+利息），到期可支付剩余本金2000元赎当，或支付2000元留购当物（当物所有权转移）；风险共担若客户逾期，典当行与金融机构按“3:7”比例承担坏账损失，典当行负责当物催收，金融机构协助数据共享价值优势对客户提供“灵活、便捷”的融资选择，应急资金获取效率提升；对金融机构下沉消费场景，拓展年轻客群（25-40岁占比超70%），消费分期业务规模增长；第7页共13页对典当行优化当物结构（轻资产占比提升至30%），通过分期手续费增加收入（分期业务手续费率约10%-15%）

（三）绿色金融合作聚焦新能源与环保领域的“低碳典当”合作逻辑针对“双碳”目标下的绿色产业需求，金融机构提供低息贷款，典当行提供“绿色当物”快速融资服务，形成“绿色融资+绿色资产处置”的闭环绿色当物范围新能源设备电动汽车、储能电池、光伏板；环保产品二手家电（能效等级1级）、可回收材料、节水设备；绿色知识产权专利授权、碳配额质押风险控制金融机构对绿色当物按“评估价的80%”放贷（普通当物为60%），利率下浮10%-20%；典当行与第三方环保机构合作，对当物进行“绿色认证”，确保其符合环保标准；设立“绿色风险准备金”（金融机构与典当行各承担50%），应对当物环保政策变动风险价值优势助力绿色产业发展解决新能源企业“设备更新快、资金周转难”问题；创新金融产品丰富绿色金融供给，响应国家“双碳”战略；提升行业形象典当行业从“传统融资”向“绿色金融”转型，树立可持续发展品牌第8页共13页

（四）数字化技术赋能区块链+智能风控的深度协同合作逻辑双方共享数据资源，通过区块链技术实现当物信息、客户信用、还款记录的“分布式存证”，同时引入AI模型优化风控流程，提升合作效率与安全性技术应用场景当物溯源采用区块链存证当物信息（如黄金的开采、加工、流通记录），金融机构可实时追溯当物真实性，降低“假货当物”风险；智能评估金融机构向典当行开放“企业征信数据库”，典当行接入AI评估模型，自动生成当物估值报告（准确率提升至95%以上）；动态风控双方共享客户还款数据，通过实时监测当物价值波动（如汽车价格、奢侈品行情），自动调整当金比例，预警违约风险典型案例某省金融监管局牵头搭建“区域典当-银行数据共享平台”，接入10家主要银行与50家重点典当行通过区块链实现当物信息（如房产、汽车）跨机构共享，AI模型将当物评估时间从2小时缩短至10分钟，合作业务坏账率下降

0.8个百分点，客户满意度提升至92%

五、合作风险控制与保障机制

（一）风险识别多维风险的系统性防控当物价值波动风险风险表现黄金价格下跌、房产估值下降等导致当物价值低于当金，形成“负资产”；第9页共13页防控措施建立“动态估值模型”，每日更新当物市场行情（如与上海黄金交易所、安居客等数据对接），设置“预警线”（当物价值低于当金80%时启动预警），金融机构与典当行联合调整当金比例或要求客户补充当物客户违约风险风险表现客户无力还款，当物处置周期长、成本高；防控措施引入“履约保证保险”，客户缴纳保费后，若违约由保险公司代偿部分损失（金融机构承担30%，保险公司承担50%，典当行承担20%）；建立“黑名单共享机制”，对恶意违约客户限制合作数据安全风险风险表现客户信息、当物数据泄露，违反《个人信息保护法》；防控措施采用“数据脱敏+权限分级”技术，金融机构与典当行仅能访问授权数据（如客户姓名、当物估值），原始数据存储在第三方安全服务器；签订《数据安全协议》，明确数据使用范围与责任划分合规风险风险表现合作模式违反监管规定（如跨界经营、非法集资）；防控措施联合聘请法律顾问，确保合作符合《典当管理办法》《商业银行法》等规定；主动向地方金融监管部门备案合作方案，获取政策支持与指导

（二）保障机制制度与技术的双重支撑合作协议标准化行业协会牵头制定《典当行与金融机构合作协议模板》，明确“业务范围、风险分担、收益分配、数据共享”等条款例如，收益第10页共13页分配可采用“按比例分成”（当金利息的30%归典当行，70%归金融机构）或“固定手续费+超额分成”（典当行收取当金金额1%的手续费，当物处置收益的20%归典当行）风险准备金制度双方按“当金规模的5%”共同计提风险准备金，用于应对坏账损失；当坏账率超过3%时，启动风险准备金，不足部分由双方按“6:4”比例补足纠纷解决机制建立“联合调解委员会”，由双方各派出2名代表+1名行业专家组成，对合作纠纷进行快速调解；若调解失败，提交双方共同认可的仲裁机构仲裁

六、政策环境与行业协同

（一）政策支持监管引导与制度保障2025年，国家可能出台《典当行业高质量发展指导意见》，明确支持典当行与金融机构合作，具体措施包括税收优惠对合作开展的普惠金融业务，给予增值税减免（如利息收入免税）；专项补贴对引入金融科技系统的典当行，按投入的20%给予补贴，最高500万元；监管沙盒在部分城市试点“典当+金融”创新模式，简化审批流程，允许“容错试错”

（二）行业协同协会与平台的桥梁作用中国典当行业协会将发挥“服务、协调、自律”职能，推动建立第11页共13页信息共享平台整合典当行当物信息、金融机构产品信息，实现“供需精准匹配”；人才培养计划联合金融机构开展“典当+金融”复合型人才培训（如智能风控、绿色金融）；标准制定发布《典当行与金融机构合作服务规范》，统一服务流程、风控标准与收费机制

七、结论与展望

（一）结论2025年，典当行业与金融机构的合作不再是简单的“资金拆借”，而是基于“互补性、场景化、数字化”的深度协同通过供应链金融、消费金融协同、绿色金融合作及数字化技术赋能，双方可实现“风险共担、收益共享”，共同服务实体经济，尤其是中小微企业与下沉市场客群同时，需通过风险控制机制、政策支持与行业协同，保障合作的可持续性

（二）展望未来3-5年，“典当+金融”合作将呈现三大趋势场景化深度融合合作从“单一产品”向“全生命周期服务”延伸，例如“典当+保险+物流”的综合服务；数字化全面渗透区块链、AI、物联网技术实现“当物全流程数字化管理”，合作效率与风控能力大幅提升；生态化协同发展形成“典当行-金融机构-核心企业-客户”的闭环生态，共同构建普惠金融服务体系典当行业的转型与发展，不仅是自身生存的需要，更是服务国家经济战略、助力共同富裕的责任在“典当+金融”的合作之路上，唯第12页共13页有以创新为驱动、以合规为底线、以客户为中心，方能实现行业的高质量发展，书写新的时代篇章字数统计约4800字备注本报告数据与案例参考中国典当行业协会2024年报告、部分银行与典当行公开信息及行业调研，具体合作模式需结合实际情况调整落地第13页共13页。