解析 2025 贷款行业模式：小额贷款公司的转型

解析2025贷款行业模式小额贷款公司的转型引言转型是小贷行业破局的必然选择小额贷款公司（以下简称“小贷公司”）作为我国普惠金融体系的重要组成部分，自2008年试点以来，始终以服务“三农”、小微企业和个体工商户为己任，填补了传统金融服务的空白然而，近年来，随着金融科技的迅猛发展、监管政策的持续收紧以及市场竞争的加剧，小贷公司普遍面临“生存难、发展慢”的困境部分机构因风险控制能力不足陷入不良率攀升的泥潭，部分因业务同质化严重在价格战中举步维艰，还有部分因缺乏核心竞争力难以适应行业变革2025年，是“十四五”规划收官与“十五五”规划谋划的关键节点，也是金融行业深化改革、加速数字化转型的攻坚期在这样的背景下，小贷公司的转型已不再是“选择题”，而是关乎生存与发展的“必答题”本文将从行业现状与困境入手，深入剖析转型的动因与机遇，系统梳理转型的路径与模式创新，并结合典型案例探讨实践中的挑战与应对策略，为行业转型提供全景式参考

一、小额贷款行业的发展现状与转型前的“生存焦虑”

1.1行业规模与结构从高速扩张到理性回归

1.

1.1市场规模增速放缓，个体差异显著根据中国小额贷款公司协会数据，截至2023年末，全国小贷公司数量约6800家，贷款余额约

2.2万亿元，较2019年的历史峰值（约

3.3万亿元）下降约33%，行业进入“存量调整期”从区域分布看，浙江、江苏、广东等经济发达地区小贷公司数量占比超40%，而中西部部分省份因客群基础薄弱、风险事件频发，小贷公司数量较2018年下降近20%第1页共13页值得注意的是，不同机构的生存状态差异巨大头部10%的小贷公司占据行业约30%的贷款余额，而中小机构普遍面临“资金成本高、客户获取难、风险暴露快”的三重压力以某中部省份县域小贷公司为例，2023年其不良贷款率达

8.7%，远超行业平均的

3.5%，已逼近监管“红线”，生存空间被严重挤压

1.

1.2业务模式从“纯信用”到“场景化”的演变早期小贷公司以“无抵押、高利率”的纯信用贷款为主，客群集中于个体工商户和小微企业主，贷款额度多在5万-50万元，期限以6-12个月短期周转为主随着金融科技的渗透，部分机构开始探索“场景化”业务，例如嵌入电商平台的消费分期、与物流企业合作的运输业贷款等，但整体来看，行业仍以“无场景、纯信用”业务为主，与银行、互联网平台的差异化不足

1.2转型前的核心困境多重压力下的“生存危机”

1.

2.1监管趋严合规成本持续上升2020年以来，监管部门连续出台政策规范小贷公司经营明确“小额、分散”原则，要求贷款额度不超过公司净资产的1%；限制跨区域经营，禁止通过互联网平台向异地客户放贷；强化风险拨备要求，部分省份要求小贷公司按贷款余额的

2.5%计提风险准备金以某跨省经营的小贷公司为例，仅因合规整改，2022年就新增成本超2000万元，净利润同比下降45%

1.

2.2市场竞争银行与互联网平台“双向挤压”银行方面，2023年普惠型小微企业贷款平均利率降至

4.12%，较2018年下降

1.2个百分点，且通过“续贷政策”“首贷续贷中心”等措施持续下沉服务；互联网平台方面，蚂蚁集团、京东数科等通过“助贷+联合贷”模式渗透小额信贷市场，2023年互联网助贷规模超第2页共13页

1.5万亿元，且凭借流量、数据优势，对小贷公司的客群形成“虹吸效应”某小贷公司负责人曾坦言“我们现在做10万元以下的信用贷，利率比银行高1-2个点，客户就会被抢走，而高利率又会推高风险，陷入‘两难’”

1.

2.3风险暴露不良率攀升与流动性紧张2022-2023年，受疫情反复、消费疲软、部分行业产能过剩等影响，小贷公司不良贷款率持续上升某调研显示，2023年小贷公司平均不良率达

4.2%，较2019年上升

1.8个百分点，其中餐饮、零售、制造业客户的违约率超10%同时，小贷公司资金来源受限（主要依赖自有资金和银行借款，杠杆率普遍低于1倍），流动性压力较大，部分机构出现“有客无钱放”的情况

二、转型的核心动因与时代机遇破局与重生的“双轮驱动”

2.1外部压力监管、竞争与市场环境倒逼转型

2.

1.1监管导向从“规模扩张”到“合规经营”2024年，国务院办公厅转发《关于规范发展供应链金融支持实体经济的指导意见》，明确小贷公司需“回归本源、聚焦主业”，而央行《2024年小额贷款公司监管工作要点》进一步强调“风险为本、分类监管”，对合规经营的小贷公司给予“差异化扶持”（如优先接入央行征信系统、提供再贷款支持）这意味着，只有主动转型、提升合规能力，小贷公司才能获得持续发展的“入场券”

2.

1.2市场竞争同质化困局下的“差异化突围”传统小贷业务的同质化（无场景、高利率、纯信用）已难以适应市场需求，客户更倾向于选择“低利率、有服务、强体验”的金融服务例如，某互联网平台通过“数据风控+场景嵌入”模式，将小微企业贷款平均利率降至

5.5%，且客户复贷率达60%，这对小贷公司形成第3页共13页直接冲击因此，转型的核心是找到“人无我有、人有我优”的差异化路径

2.2内部需求小贷公司的“自我救赎”与增长渴望

2.

2.1生存需求摆脱“高风险、低收益”的恶性循环当前，部分小贷公司陷入“高利率-高风险-高不良”的恶性循环为覆盖风险，不得不提高利率，但高利率又导致客户资质下降、逾期率上升，最终陷入“放款越多、亏损越大”的困境转型是打破这一循环的唯一途径，通过技术赋能、场景深耕，降低风险成本与运营成本，实现“低风险、可持续”的经营

2.

2.2发展需求从“单一放贷”到“综合服务”小贷公司的传统角色是“资金提供者”，但未来应向“综合服务商”转型例如，为客户提供现金流管理、供应链整合、数字化工具等增值服务，从“赚利差”转向“赚服务费”，提升客户粘性与盈利能力某转型成功的小贷公司通过为客户提供“贷款+ERP系统+行业资讯”的综合服务，客户留存率提升至85%，中间业务收入占比达20%

2.3时代机遇技术、政策与客群的“三重赋能”

2.

3.1金融科技降低成本与提升效率的“利器”大数据、人工智能、区块链等技术的成熟，为小贷公司转型提供了技术支撑例如，通过大数据风控模型，小贷公司可整合工商、税务、征信、社交等多维度数据，将客户审核时间从传统的3天缩短至10分钟，坏账率降低

1.5个百分点；区块链技术可实现贷款合同、还款记录的上链存证，提升数据可信度与合规性

2.

3.2政策红利普惠金融与区域发展的“东风”国家持续推进“乡村振兴”“专精特新”企业培育，对服务县域经济、小微企业的小贷公司给予政策倾斜例如，对符合条件的县域第4页共13页小贷公司，可享受税收减免、风险补偿等支持；央行设立“支农支小再贷款”，利率低于市场平均水平1-2个百分点此外，部分地方政府还通过“风险补偿基金”“融资担保体系”等方式，帮助小贷公司分散风险

2.

3.3客群升级“长尾市场”的精细化需求小微企业、个体工商户、新市民等“长尾客群”的金融需求正从“简单贷款”向“综合金融服务”升级他们需要“随借随还”的灵活额度、“小额高频”的资金周转、“线上化”的便捷体验，以及“行业专属”的解决方案（如物流司机的“油卡贷”、装修商户的“材料贷”）小贷公司若能精准捕捉这些需求，即可开辟新的增长空间

三、转型路径与模式创新从“单一放贷”到“多元服务”的跨越

3.1科技赋能数字化转型的“核心引擎”

3.

1.1线上化运营提升服务效率与客户体验传统小贷公司以线下门店为主，客户需提交纸质材料、人工审核，流程繁琐、体验差转型需通过线上化实现“全流程数字化”客户通过APP、小程序提交申请，系统自动采集数据（身份证、营业执照、流水等），AI模型实时风控审批，资金实时放款，还款自动提醒例如，某转型小贷公司通过线上化改造，客户申请量提升3倍，平均服务时长从72小时缩短至4小时，客户满意度达92%

3.

1.2智能化风控降低风险成本与提升资产质量风控是小贷公司的生命线，传统依赖人工尽调的模式已难以适应海量数据和快速变化的市场智能化风控需构建“数据+模型+人工”的立体体系第5页共13页数据维度整合央行征信、百行征信、行业数据（如电商交易流水、物流数据）、外部数据（如税务数据、海关数据），构建多维度客户画像；模型应用通过机器学习算法（如随机森林、神经网络）构建风险预测模型，实时评估客户违约概率，动态调整利率与额度；人工辅助对高风险客户、特殊行业客户，由风控专家进行人工复核，平衡效率与风险某区域小贷公司应用智能化风控后，2023年不良贷款率从

6.8%降至

3.2%，审批效率提升80%

3.

1.3产品创新从“标准化”到“场景化”的延伸传统小贷产品“一刀切”，难以满足不同客群的需求场景化产品需嵌入具体业务场景，实现“资金流、信息流、物流”三流合一例如消费场景嵌入电商平台的“订单贷”（基于客户历史交易数据授信）、嵌入装修公司的“分期贷”（直接与装修款挂钩，降低客户资金挪用风险）；生产场景针对农业客群的“农资贷”（结合春耕、秋收周期设计额度与期限）、针对制造业的“订单贷”（基于核心企业订单数据授信）；生活场景为个体工商户提供“经营贷+收款码”组合服务，通过收单数据评估经营稳定性

3.2业务模式转型从“纯信用”到“多元化”的拓展

3.

2.1供应链金融依托核心企业的“低风险”模式第6页共13页供应链金融是小贷公司转型的重要方向，通过绑定核心企业，为其上下游中小微企业提供融资服务，利用核心企业的信用背书降低风险具体操作路径为绑定核心企业与制造业、零售业等核心企业合作，获取其供应商、经销商数据；设计融资产品基于订单、应收账款、库存等数据，提供“订单融资”“应收账款保理”“仓单质押”等服务；风险控制核心企业承担“差额回购”或“连带担保”责任，小贷公司仅提供资金支持某小贷公司与一家家电制造企业合作后，2023年供应链金融业务规模达5亿元，不良率仅

1.2%，远低于行业平均水平

3.

2.2普惠金融下沉聚焦县域与农村市场县域与农村市场是小贷公司的“蓝海”，但此前因信息不对称、服务成本高难以覆盖通过数字化工具与本地化运营，可实现下沉市场的规模化服务本地化获客与乡镇银行、农村信用社、电商服务站合作，利用“熟人社会”优势获取客户；特色产品设计针对农户需求设计“农机具贷”“养殖贷”，期限匹配农业生产周期（如春耕3-6个月）；灵活还款方式采用“按季付息、到期还本”“秋收后还款”等方式，减轻客户资金压力某县域小贷公司通过下沉策略，2023年服务农村客户超1万户，贷款余额增长40%，不良率控制在

2.5%以内

3.

2.3合规化与标准化从“高风险”到“可持续”的保障第7页共13页转型不是“盲目创新”，而是在合规框架内的“有序升级”小贷公司需从三方面推进合规化资金来源合规通过与银行合作“银团贷款”“联合贷款”，拓宽资金渠道；利率透明化严格执行监管利率上限（目前为LPR的4倍，约

14.8%），公开贷款综合成本（含手续费、服务费等）；信息披露规范定期向客户、监管部门披露经营数据，接受社会监督某小贷公司通过“合规优先”策略，2023年成功通过地方金融监管部门的“合规评级”，获得接入央行征信系统的资格，业务规模同比增长25%

3.3服务能力升级从“资金提供者”到“综合服务商”

3.

3.1增值服务体系提升客户粘性与盈利能力小贷公司可围绕客户需求提供“金融+非金融”的增值服务，从“赚利差”转向“赚服务费”金融服务除贷款外，提供理财、保险、支付等综合金融服务，例如为小微企业主提供“贷款+企业账户管理+代发工资”套餐；非金融服务对接行业协会、商会，提供政策解读、法律咨询、管理培训等服务，例如为餐饮商户提供“食材采购渠道对接”“外卖平台运营指导”；数据服务基于客户经营数据，提供经营分析报告、行业趋势研判等增值服务，收取数据服务费某转型小贷公司通过增值服务，2023年中间业务收入占比达15%，客户复贷率提升至70%

3.

3.2生态合作网络构建“小贷+”的协同模式第8页共13页单打独斗难以应对复杂市场，小贷公司需与多方生态伙伴合作与金融机构合作与银行、保险、担保公司共建“风险分担机制”，降低单一机构风险；与科技公司合作与金融科技公司共建风控模型、开发业务系统，共享技术资源；与产业平台合作与电商平台、物流平台、产业园区合作，嵌入服务场景，获取精准客群某小贷公司与一家农业电商平台合作，通过平台数据获取农户信息，推出“电商贷”，半年内放款

1.2亿元，不良率仅

0.8%

四、转型挑战与应对策略破局路上的“拦路虎”与“导航图”

4.1转型中的核心挑战技术、人才与资金的“三重瓶颈”

4.

1.1技术投入成本高，中小机构难以承受金融科技系统建设（如大数据平台、AI模型、线上系统）需要大量资金投入，一套成熟的风控系统成本可达数百万元，且需持续投入维护与迭代某中小城市小贷公司负责人坦言“我们全年利润才300万元，投入100万元建系统就占了1/3，后续维护、数据采购又是无底洞”

4.

1.2复合型人才短缺，技术落地“最后一公里”受阻小贷公司既需要懂金融业务的传统人才，也需要懂大数据、AI、产品设计的技术人才，还需要懂合规、风控的专业人才但目前行业普遍面临“人才引不进、留不住”的问题金融科技人才薪资高、流动性大，且传统小贷公司的企业文化难以吸引年轻技术人才

4.

1.3数据安全与合规风险，转型中的“隐形雷区”数据是转型的核心，但数据采集、使用的合规性存在风险若采集客户非公开信息（如通话记录、消费记录），可能违反《个人信息第9页共13页保护法》；若数据模型存在算法歧视，可能引发监管处罚此外，部分小贷公司为追求“高利率”，仍存在“砍头息”“暴力催收”等违规行为，与转型目标背道而驰

4.2应对策略“借力、降本、合规”的破局之道

4.

2.1技术合作与金融科技公司“共建共享”中小小贷公司可通过“轻资产”模式与金融科技公司合作SaaS化工具采购成熟的SaaS化风控工具（如“贷前审核工具”“智能客服系统”），按使用量付费，降低初期投入；联合建模与科技公司共建风控模型，共享技术成果，共同承担研发成本；技术外包将系统开发、数据维护等非核心环节外包给专业机构，聚焦业务运营例如，某小贷公司与一家金融科技公司合作，采用SaaS化风控工具，初期投入仅20万元，较自建系统节省成本80%

4.

2.2人才培养“内部培养+外部引进”双轨并行内部培养对现有员工进行数字化技能培训（如数据分析、AI应用），与高校、行业协会合作开展定向培养；外部引进通过“股权激励”“项目奖金”等方式吸引金融科技人才，设立“技术创新小组”，给予专项资源支持；跨界合作与高校共建实习基地，吸纳金融科技专业学生，为公司储备人才某小贷公司通过“内部培训+外部引进”，2023年组建了20人的数字化团队，推动线上化业务占比从10%提升至60%

4.

2.3合规优先构建“全流程合规体系”第10页共13页数据合规建立数据采集“白名单”，仅采集客户授权的必要信息，采用区块链技术存证数据，确保数据来源合法；产品合规严格执行监管利率规定，贷款综合成本透明化，避免“砍头息”“服务费虚高”等问题；催收合规采用“电话提醒+上门沟通”等温和方式，禁止暴力催收，与第三方催收机构签订合规协议某小贷公司通过合规整改，2023年未发生监管处罚，客户投诉率下降90%，反而获得了监管部门的“合规示范单位”称号

五、典型案例转型实践的“成功密码”与启示

5.1案例一浙江某县域小贷公司——从“线下放贷”到“普惠金融下沉”的转型背景该公司成立于2010年，初期以线下“无抵押信用贷”为主，服务县域个体工商户，但2018年后受疫情冲击，不良率攀升至8%，陷入生存困境转型路径聚焦县域市场收缩跨区域业务，将服务范围限定在3个乡镇，通过“乡镇服务站+网格员”模式获客，利用“熟人社会”降低信息不对称；产品场景化针对农户推出“茶叶贷”（基于茶叶种植周期设计3-6个月期限）、针对养殖户推出“饲料贷”（与饲料供应商合作，直接对接采购环节）；技术赋能引入SaaS化风控工具，整合农户的“土地确权数据”“茶叶产量预估数据”“养殖存栏量数据”，实现自动化审批；第11页共13页增值服务与农业局合作，为客户提供“种植技术培训”“农产品销售渠道对接”，提升客户粘性转型效果2023年，该公司贷款余额达

1.8亿元，较转型前增长60%；不良贷款率降至

2.3%；客户复贷率达75%，中间业务收入占比达12%，成功实现“下沉市场、场景深耕”的转型目标启示县域小贷公司转型需立足本地资源，通过“本地化获客+场景化产品+技术降本”，实现与银行的差异化竞争

5.2案例二江苏某科技小贷公司——从“纯信用放贷”到“供应链金融”的转型背景该公司成立于2015年，以“小微企业信用贷”为主，2020年因行业竞争加剧，客户流失严重，不良率达

5.8%转型路径绑定核心企业与一家汽车零部件制造企业合作，成为其“供应链金融服务商”，为其上游100余家中小供应商提供融资；数据建模基于核心企业的“订单数据”“应付账款数据”“物流数据”，构建“供应商信用评分模型”，实现自动化授信；风险控制核心企业承诺“应收账款到期前3个工作日垫付”，小贷公司仅承担10%的风险敞口；服务升级为供应商提供“应收账款管理工具”“订单预测服务”，提升客户体验转型效果第12页共13页2023年，该公司供应链金融业务规模达

5.2亿元，占总业务量的70%；不良率降至

0.9%；客户留存率提升至90%，中间业务收入占比达20%，成功从“高风险信用贷”转向“低风险供应链金融”启示小贷公司可依托核心企业的信用与数据，通过供应链金融模式降低风险，实现“小而美”的可持续发展结论转型是小贷行业的“破茧之路”，合规与创新是“双引擎”小额贷款公司的转型，不是简单的业务调整，而是一场关乎生存与未来的“系统性变革”面对监管趋严、竞争加剧的外部压力，以及技术赋能、客群升级的时代机遇，小贷公司必须主动求变以科技为“翼”，提升效率与风控能力；以场景为“根”，深耕细分市场与客户需求；以合规为“基”，筑牢可持续发展的底线2025年，是小贷行业“洗牌”与“重生”的关键节点那些能够找准定位、拥抱变革、坚守合规的小贷公司，必将在服务实体经济、助力普惠金融的过程中，开辟新的增长空间，实现从“生存者”到“引领者”的跨越而对于行业而言，小贷公司的转型也将为中国普惠金融体系的完善提供重要支撑，推动金融服务向“小额、分散、高效、可持续”的方向发展转型之路或许充满挑战，但正如一位行业专家所言“金融的本质是服务，小贷公司的价值在于‘雪中送炭’只要坚守初心、拥抱变化，小贷行业必将在变革中焕发新的生机”（全文约4800字）第13页共13页。