2025 证券行业社会责任履行情况

2025证券行业社会责任履行情况引言证券行业的“责任坐标”与时代命题2025年，中国经济正处于从高速增长向高质量发展转型的关键阶段，“双碳”目标、共同富裕、金融服务实体经济等国家战略深入推进，资本市场改革进入“深水区”作为连接资金与实体、服务国家战略的核心枢纽，证券行业的社会责任已不再是“附加题”，而是关乎行业自身可持续发展的“必答题”从合规经营到投资者保护，从服务实体经济到投身社会公益，证券行业正以更主动的姿态将“责任基因”融入业务全链条，在市场化、法治化、国际化的进程中书写新时代的“金融答卷”本报告以“2025年证券行业社会责任履行情况”为核心，从合规治理、服务实体经济、投资者保护、社会公益、风险防控五个维度，结合行业实践案例与数据，系统梳理证券行业社会责任的履行现状、典型经验与现存挑战，最终提出未来发展路径报告旨在展现证券行业在“金融为民”理念下的责任担当，为行业高质量发展提供参考

一、合规治理社会责任的“基石”与“底线”合规是证券行业的生命线，也是社会责任的“底线”2025年，随着《证券法》修订深化、证监会“零容忍”监管常态化，证券行业将合规治理与社会责任深度融合，从“被动合规”转向“主动履责”，构建起“合规-治理-责任”三位一体的管理体系

（一）ESG理念融入公司治理，责任管理体系更趋完善2025年，头部券商率先建立ESG（环境、社会、治理）委员会，将社会责任目标纳入公司战略以中信证券为例，其ESG委员会由董事长牵头，覆盖投行、资管、经纪等核心业务线，制定《2025-2030第1页共10页年ESG战略规划》，明确“环境友好、客户至上、员工为本、股东回报”四大方向据中国证券业协会数据，截至2025年6月，98%的A类AA级券商已设立ESG专项委员会，较2022年提升45%；85%的券商将ESG指标纳入高管绩效考核，权重平均达15%，较2023年提高8个百分点在信息披露方面，行业ESG报告质量显著提升2025年，沪深交易所要求主板上市公司强制披露ESG信息，券商作为市场核心参与者，主动响应监管要求据Wind数据，2025年证券行业发布ESG报告的公司达42家，较2023年增长68%；报告内容涵盖环境（绿色金融业务规模、办公低碳化）、社会（投资者保护投入、公益捐赠）、治理（股权结构、员工薪酬）三大维度，平均披露字数达

5.2万字，较2023年增加30%

（二）合规风控与社会责任协同，筑牢市场“防火墙”2025年，证券行业将合规风控作为社会责任的“内在要求”，通过强化内部治理、打击违法违规，维护市场公平秩序一方面，头部券商建立“全员合规责任制”，将合规培训纳入员工入职必修课程，2025年行业合规培训投入达187亿元，同比增长22%，培训覆盖员工超150万人次；另一方面，监管部门“零容忍”态度倒逼行业主动排查风险，2025年上半年，全行业查处违法违规案件136起，罚没金额超48亿元，较2024年同期增长15%，其中内幕交易、操纵市场等行为查处数量下降32%，市场生态持续净化值得关注的是，合规与社会责任的协同效应逐步显现以华泰证券为例，其通过“合规+投资者保护”双轨机制，2025年累计处理客户投诉

1.2万件，解决率达

98.6%，较行业平均水平高12个百分点，这第2页共10页背后是合规审查对业务流程的全链条嵌入，确保客户资产安全与信息透明

二、服务实体经济社会责任的“核心实践”与“价值载体”证券行业的社会责任，本质上是“金融服务实体”的延伸2025年，行业聚焦国家战略，通过投行服务、资管支持、绿色金融等多元手段，将资金精准导入实体经济薄弱环节，在科技创新、绿色转型、乡村振兴等领域发挥“金融活水”作用

（一）助力科技创新培育经济增长“新动能”科创板、北交所作为服务“硬科技”的主阵地，2025年持续扩容据上交所数据，截至2025年9月，科创板上市公司达587家，总市值突破12万亿元，2025年上半年科创板企业首发募资额达2100亿元，同比增长35%，其中半导体、生物医药、高端装备等领域企业占比超70%证券行业作为科创板保荐主力，中信证券、中金公司、华泰联合等头部券商全年保荐项目数均超50家，辅导企业通过率达92%，较行业平均水平高18个百分点除直接融资外，行业还通过“投贷联动”“产业基金”等模式支持科技企业例如，中信建投证券联合多家银行设立“硬科技产业基金”，总规模达500亿元，重点投向人工智能、量子计算等前沿领域，已投资项目超80个，带动就业超3万人

（二）推动绿色转型践行“双碳”目标的“主力军”2025年，绿色金融成为证券行业服务实体经济的“重头戏”据中国绿色债券交易商协会数据，2025年上半年全市场绿色债券发行规模达3800亿元，同比增长42%，其中券商承销占比达65%，较2023年提升12个百分点在绿色股票指数、碳中和基金等产品创新上，行业也走在前列南方基金联合华泰证券推出“中证500碳中和指数基第3页共10页金”，规模超200亿元，投资标的覆盖新能源、环保等绿色产业；申万宏源证券承销的“国家电投绿色公司债”，募集资金专项用于风电、光伏项目，预计每年可减少碳排放超1000万吨此外，行业通过“ESG整合”推动企业绿色转型中信证券开发“绿色投行服务包”，为企业提供碳足迹核算、ESG评级提升、绿色融资方案设计等全流程服务，2025年帮助23家传统高耗能企业完成绿色改造，带动节能降碳投资超150亿元

（三）支持乡村振兴激活县域经济“内生活力”2025年，乡村振兴仍是证券行业社会责任的重点领域行业通过“金融帮扶+产业赋能”模式，推动资本、技术、人才向县域流动据中国证券业协会统计，2025年上半年证券行业累计投入乡村振兴资金126亿元，其中直接投资农业企业182家，带动农户就业超12万人；设立乡村振兴专项资管计划36只，规模达580亿元，重点投向农产品加工、乡村旅游等产业典型案例如国泰君安证券，其“乡村振兴1号”资管计划投资5亿元支持云南普洱茶产业升级，通过“企业+合作社+农户”模式，带动当地茶农人均年收入增长30%；华泰证券联合江苏省联社推出“乡村振兴贷”，为县域中小微农业企业提供无抵押信用贷款，2025年授信额度超80亿元，不良率仅

0.8%，实现“金融帮扶”与“风险控制”双赢

（四）深化普惠金融让金融服务“触手可及”针对中小企业、个体工商户等普惠领域，证券行业通过优化服务流程、降低融资成本，让金融活水精准滴灌“毛细血管”2025年，行业普惠金融贷款余额达

1.2万亿元，同比增长28%，服务企业超30万家，个体工商户超200万户第4页共10页具体实践中，头部券商发挥渠道优势，通过“券商+银行+地方政府”合作模式下沉服务例如，银河证券与蚂蚁集团合作推出“普惠证券服务平台”，为中小微企业提供线上开户、融资对接、投教培训等一站式服务，平台上线半年累计服务企业超5万家，平均融资效率提升40%；申万宏源证券则通过“一县一策”，为西藏、甘肃等偏远地区定制金融服务方案，2025年在西藏地区设立12家“乡村振兴服务站”，帮助当地企业融资超15亿元

三、投资者保护社会责任的“民心工程”与“信任基石”投资者是证券市场的“衣食父母”，保护投资者权益是证券行业最直接、最根本的社会责任2025年，行业以“建制度、不干预、零容忍”为原则，通过投资者教育、纠纷解决、适当性管理等手段，构建“全生命周期”保护体系，让投资者共享市场发展红利

（一）投资者教育“精准化”从“被动灌输”到“主动赋能”2025年，行业投资者教育从“大水漫灌”转向“精准滴灌”，针对不同群体设计差异化教育内容据中国证监会数据，2025年上半年全行业开展投资者教育活动超

2.3万场，覆盖投资者

1.8亿人次，其中“青少年投教基地”“老年人防骗课堂”等特色活动参与人数占比达65%在教育形式上，VR投教、短视频课程等创新手段广泛应用例如，上交所联合东方财富推出“VR模拟炒股实验室”，让青少年沉浸式体验市场风险；中国证券业协会开发“投教云课堂”小程序，通过动画、情景剧等形式普及“北交所打新规则”“债券违约处理”等知识，上线3个月累计访问量超5000万人次，用户留存率达42%

（二）纠纷解决“高效化”构建“调解-仲裁-诉讼”衔接机制第5页共10页2025年，行业进一步完善纠纷解决渠道，推动纠纷化解“一站式”“低成本”中国证监会数据显示，2025年上半年，全行业调解机构受理投资者投诉

2.1万件，调解成功率达89%，平均处理周期15天，较2023年缩短10天；同时，“调解+仲裁”“调解+诉讼”衔接机制落地，北京、上海等地法院设立“证券纠纷专门法庭”，2025年受理证券诉讼案件

1.2万件，判决赔偿金额超30亿元，较2023年增长25%典型案例如中证中小投资者服务中心（“投服中心”），其通过“支持诉讼”“代表诉讼”等方式维权，2025年为中小投资者维权金额超18亿元，其中“康美药业案”“瑞幸咖啡案”等集体诉讼案件胜诉，推动市场形成“违法必究”的震慑效应

（三）适当性管理“严格化”守护投资者“钱袋子”安全针对“割韭菜”“杀猪盘”等风险，2025年行业强化投资者适当性管理，从“卖者有责”到“买者自负”再到“风险匹配”，全链条防范投资者“踩坑”具体措施包括建立“投资者风险测评动态更新机制”，每季度更新投资者风险等级；严格执行“产品风险等级与投资者风险承受能力匹配”要求，2025年因“不匹配销售”被监管处罚的券商达18家，罚没金额超5亿元；开发“投资者适当性智能审核系统”，自动拦截“高风险产品向保守型投资者销售”等违规行为，系统上线半年拦截违规销售订单超30万笔

四、社会公益社会责任的“温度表达”与“人文关怀”除业务层面的责任外，证券行业还积极投身社会公益，通过捐赠、志愿服务、文化建设等方式传递“金融向善”的温度，在助学、救灾、社区服务等领域贡献行业力量

（一）公益捐赠“常态化”聚焦“急难愁盼”问题第6页共10页2025年，证券行业公益捐赠规模持续扩大，重点投向教育、医疗、乡村振兴等领域据中国证券业协会统计，2025年上半年行业累计捐赠现金及物资超32亿元，其中教育领域捐赠占比45%，医疗领域占比28%，乡村振兴占比18%典型案例如中国证券投资者保护基金有限责任公司，其“金融助学计划”已覆盖全国28个省份，累计资助贫困学生12万人次，捐赠金额超8亿元；中信证券“乡村振兴助学基金”投入

2.3亿元，在云南、甘肃等地建设20所“证券希望小学”，2025年资助学生超5000名，覆盖从小学到大学全阶段教育

（二）志愿服务“品牌化”践行“奉献、友爱、互助、进步”2025年，证券行业志愿服务形成“总-分-支”三级体系，头部券商普遍设立“证券志愿者协会”，2025年上半年全行业注册志愿者超8万人次，开展志愿服务活动超

1.2万场，服务时长超300万小时在服务形式上，行业打造“证券公益日”“金融知识进社区”等品牌活动例如，华泰证券“金融志愿者服务队”每月开展“防诈骗进社区”活动，2025年累计走进1200个社区，覆盖居民超50万人次；国泰君安证券“乡村振兴志愿服务队”赴贵州、广西等地开展“电商培训”“农技指导”，帮助农户通过直播带货增收，2025年带动销售额超

1.5亿元

（三）ESG文化“内化化”培育员工责任意识2025年，证券行业将ESG文化融入员工日常行为，通过培训、活动、激励等方式，让“责任”成为员工的自觉行动例如，中信证券设立“员工ESG积分制度”，员工参与公益捐赠、绿色办公等行为可积累积分，兑换培训机会或公益奖励，2025年员工参与ESG活动的参第7页共10页与率达92%；中金公司组织“ESG主题团建”，员工通过植树、环保调研等活动践行绿色理念，全年减少碳排放超5000吨

五、风险防控社会责任的“保障屏障”与“底线思维”证券行业作为高风险行业，其风险防控本身就是对市场、投资者、员工的重要社会责任2025年，行业以“稳字当头、底线思维”为原则，通过强化风险预警、维护市场稳定、保障员工权益，筑牢社会责任的“安全网”

（一）风险预警“智能化”提升风险处置效率2025年，行业加速应用大数据、人工智能等技术，构建“全流程风险预警体系”头部券商如中信证券投入12亿元建设“智能风控平台”，实时监控客户交易行为、业务合规指标，2025年累计识别异常交易信号120万条，拦截高风险业务

1.8万笔，避免潜在损失超50亿元；沪深交易所推出“上市公司风险预警系统”，2025年上半年向券商推送风险提示函3200余份，帮助券商提前处置风险项目，涉及金额超800亿元

（二）市场稳定“主动化”发挥“稳定器”作用在市场波动时，证券行业主动履行“市场稳定者”责任，通过流动性支持、长期投资等方式维护市场信心2025年7月，A股市场出现阶段性调整，多家券商通过“自营资金增持ETF”“设立平准基金”等方式稳定市场，其中中信证券、华泰证券等头部券商合计增持ETF超50亿元，带动市场情绪回暖；同时，行业加大长期资金配置，2025年资管产品投资A股流通市值占比达18%，较2023年提升5个百分点，为市场提供“活水”

（三）员工权益“人性化”构建“和谐劳动关系”第8页共10页员工是行业发展的“第一资源”，2025年证券行业持续完善员工保障体系，从薪酬福利、职业发展、心理健康等维度提升员工幸福感据中国证券业协会调查，2025年行业员工平均薪酬达85万元，较2023年增长12%；头部券商建立“员工职业发展通道”，如中金公司推出“ESG人才培养计划”，每年投入3亿元用于员工专业培训，员工满意度达91%；同时，行业关注员工心理健康，中信证券、海通证券等设立“员工心理援助中心（EAP）”，配备专业心理咨询师，2025年服务员工超10万人次，有效缓解工作压力结论与展望从“责任自觉”到“价值共创”2025年，中国证券行业社会责任履行呈现“全维度覆盖、深层次融合、高质量发展”的特征从合规治理的“底线坚守”，到服务实体经济的“价值创造”；从投资者保护的“民心工程”，到社会公益的“温度传递”；从风险防控的“安全保障”，再到员工权益的“人文关怀”，行业正以更系统、更主动的姿态，将社会责任转化为核心竞争力然而，行业社会责任履行仍面临挑战ESG信息披露深度不足，部分中小券商ESG战略流于形式；区域发展不平衡，中西部券商在乡村振兴、普惠金融等领域投入相对较少；社会责任与业务融合度待提升，部分机构存在“重形式、轻实效”现象未来，证券行业需进一步深化社会责任建设一是强化政策引导，监管部门可将ESG表现纳入券商分类评价，推动行业责任标准统一；二是深化业务融合，将ESG理念融入投研、投行、资管全流程，让责任成为业务增长的“催化剂”；三是技术赋能责任，利用大数据、区块链等技术提升信息披露透明度、风险防控效率；四是培育责第9页共10页任文化，通过员工培训、案例宣传，让“责任”成为行业共识与行动自觉2025年不是终点，而是证券行业责任发展的新起点在“金融为民”的初心指引下，行业将继续以“合规为基、服务为要、责任为本”，在资本市场改革与社会可持续发展中，书写“金融向善、责任同行”的新篇章（全文约4800字）第10页共10页。