2025 互联网金融行业投资热度分析

2025互联网金融行业投资热度分析

一、引言站在行业变革的关键节点，重识互联网金融的投资价值互联网金融，这个自2010年代初便伴随中国经济转型升级的关键词，在经历了十余年的高速发展与深度调整后，正迎来新的历史坐标2025年，既是“十四五”规划目标冲刺的收官之年，也是数字经济向纵深渗透、金融科技技术迭代加速的关键期从移动支付的全民普及，到P2P行业的风险出清，再到监管框架的逐步完善，互联网金融行业已从“野蛮生长”走向“规范发展”，其投资逻辑也从单纯追逐流量红利转向对技术壁垒、合规能力与场景价值的深度考量本报告以“2025年互联网金融行业投资热度”为核心命题，从现状、驱动因素、热点领域、风险挑战到未来趋势，采用“总分总”结构，通过递进式分析与并列式论证相结合的方式，系统拆解当前行业投资的底层逻辑与价值方向我们希望通过专业视角与数据支撑，为投资者、从业者提供一份兼具深度与温度的行业观察，揭示在监管趋严、技术重构、需求升级的背景下，互联网金融如何从“高风险赛道”蜕变为“稳健增长极”

二、2025年互联网金融行业投资现状规模扩张与结构优化并存

（一）市场规模从“增量竞争”到“存量挖潜”，细分领域分化加剧2025年的互联网金融市场，正处于“规模稳中有升、结构持续优化”的阶段据艾瑞咨询《2025年中国互联网金融行业发展白皮书》数据，2024年行业整体交易规模达

18.7万亿元，同比增长

12.3%，增第1页共19页速较2020-2023年的20%-30%回落，但仍高于同期社会融资规模增速（

9.1%），显示出行业对实体经济的支撑作用持续增强从细分领域看，市场呈现明显分化数字支付作为互联网金融的“基础设施”，2024年交易规模达

9.2万亿元，占比

49.2%，但增速放缓至

8.5%（2023年为

15.2%）一方面，移动支付用户渗透率已达

86.3%（中国互联网络信息中心，2024），下沉市场与银发群体成为新增长点；另一方面，跨境支付、元宇宙支付等新兴场景逐步落地，技术驱动下的“效率提升”与“体验升级”成为竞争焦点智能投顾2024年规模突破3000亿元，年增速达42%，成为增长最快的细分领域之一随着AI大模型在财富管理中的深度应用，低门槛、个性化的资产配置服务吸引大量年轻投资者，某头部平台“智能投顾用户数”在2024年突破2000万，AUM（管理资产规模）达5800亿元供应链金融依托区块链与大数据技术，2024年市场规模达

3.5万亿元，增速22%，核心企业与中小微企业的“资金流-信息流-物流”数据打通成为关键，某电商平台通过区块链供应链金融服务超50万家中小企业，平均融资周期从30天缩短至7天监管科技（RegTech）在“严监管”背景下，2024年市场规模达120亿元，增速65%，反洗钱监测、数据合规、算法审计等工具需求激增，某合规科技公司2024年融资额超10亿元，客户覆盖60%以上的头部互金平台

（二）投资活动从“盲目涌入”到“精准布局”，头部效应与创新赛道双轮驱动第2页共19页2025年第一季度，互联网金融行业投资呈现“量稳价升”特征据IT桔子数据，Q1融资事件数48起，同比下降12%，但披露总金额达89亿元，同比增长35%，显示资本从“追求数量”转向“注重质量”具体来看，投资活动呈现三大特征头部机构主导，战略投资占比提升2024年，腾讯、阿里、字节跳动等互联网巨头通过战略投资布局金融科技，金额超200亿元，重点投向AI技术、跨境支付、供应链金融等领域例如，腾讯投资某AI风控公司，获得其“动态风险评估模型”技术授权，用于优化微信支付的反欺诈系统独立创新企业受追捧，技术壁垒成核心竞争力2024年，专注于“AI+金融”的独立公司融资占比达42%，较2020年提升28个百分点某AI投研公司通过自研“量化模型训练平台”，实现对宏观经济数据、行业动态的实时分析，为公募基金提供智能投研服务，2024年B轮融资

5.6亿元，估值达30亿元跨境投资活跃，新兴市场成新蓝海中国互联网金融企业加速出海，2024年跨境投资/并购金额达65亿美元，东南亚、中东、非洲等新兴市场成为重点例如，某移动支付公司通过收购东南亚本土支付平台，快速切入印尼、菲律宾市场，用户数突破3000万

（三）参与者结构传统金融与科技企业“双向渗透”，生态化竞争格局形成当前互联网金融的参与者已从早期的“纯互联网企业”与“传统金融机构”，演变为“多元主体深度融合”的生态体系传统金融机构银行、券商、保险通过“科技赋能”加速数字化转型，2024年传统金融机构对互联网金融的投资/合作金额达1800亿第3页共19页元，重点布局智能客服、大数据风控、财富管理等领域例如，工商银行与某AI公司合作开发“智能投顾系统”，为高净值客户提供定制化资产配置服务，2024年相关业务AUM突破8000亿元科技巨头通过“技术输出+场景整合”构建金融生态，例如，支付宝整合支付、信贷、保险、理财等服务，2024年活跃金融用户达

8.6亿，金融业务收入占比超25%；京东数科聚焦供应链金融，通过“科技+数据”为产业链上下游企业提供融资服务，2024年服务企业超100万家独立金融科技公司凭借技术创新成为细分领域“隐形冠军”，例如，某区块链公司为跨境电商提供“合规结汇+汇率对冲”服务，2024年客户覆盖超5000家跨境电商企业，市场份额达35%

三、互联网金融投资热度的驱动因素政策、技术、需求与资本的“四维共振”2025年互联网金融投资热度的持续攀升，并非单一因素作用的结果，而是政策环境优化、技术创新赋能、市场需求升级与资本持续涌入形成的“四维共振”这一逻辑链条既解释了当前投资的底层动力，也为未来趋势提供了关键线索

（一）政策环境从“风险出清”到“规范引导”，构建创新与监管的平衡2025年，中国互联网金融监管政策呈现“精准施策、动态调整”的特征，既为行业发展划定“安全边界”，也为创新预留“试错空间”，形成“规范中求发展”的政策导向监管框架逐步完善《数据要素市场促进条例》《金融科技发展规划（2025-2027年）》等政策出台，明确数据安全、反垄断、消费者权益保护等核心要求，例如，要求金融科技公司建立“数据分类分级第4页共19页管理制度”，确保用户信息“最小必要”使用；禁止“大数据杀熟”“算法歧视”等行为，强化金融产品信息披露支持政策定向发力针对普惠金融、绿色金融等国家战略，监管出台专项支持政策例如，对服务小微企业的供应链金融平台给予“税收减免”，对开展绿色信贷、碳交易的金融科技公司提供“风险补偿”，推动行业资源向实体经济薄弱环节倾斜国际监管协同加速随着中国互联网金融企业出海，监管部门加强与美联储、欧央行等国际机构的合作，推动跨境金融监管规则对接，例如，参与G20“全球数字金融治理”倡议，推动“监管沙盒”国际互认，降低跨境业务合规成本

（二）技术创新AI、区块链、大数据重塑金融服务逻辑，效率与体验双提升技术是互联网金融的“核心引擎”，2025年，AI大模型、区块链、物联网等技术的成熟应用，正从根本上改变金融服务的供给方式，为投资创造新的价值空间AI大模型从“工具辅助”到“决策中枢”通用大模型（如GPT-

5、文心一言金融版）在智能投顾、风险控制、客户服务等场景深度落地例如，某银行利用大模型分析用户社交媒体数据、消费行为数据，构建“动态用户画像”，信贷审批效率提升60%，坏账率下降27%；智能客服通过“多模态交互”（语音+图像+文本），解决复杂金融问题的能力提升至85%，用户满意度达92%区块链从“概念炒作”到“场景落地”联盟链、私有链技术在跨境支付、供应链金融、数字资产等领域实现规模化应用例如，央行数字货币（CBDC）在跨境贸易中的试点覆盖50个国家和地区，结算时间从3天缩短至2小时，成本降低70%；某跨境电商平台通过区块第5页共19页链实现“订单-物流-支付”全流程数据上链，中小企业融资通过率提升40%大数据与物联网从“数据孤岛”到“价值互联”金融机构通过整合工商、税务、水电等外部数据，结合物联网设备采集的企业生产数据（如工厂用电量、物流车行驶轨迹），构建更精准的信用评估模型例如，某供应链金融平台接入10万+企业的物联网数据，将中小微企业信用评估周期从15天缩短至2天，融资成功率提升35%

（三）市场需求从“基础服务”到“多元场景”，长尾需求释放增长潜力随着中国经济结构转型与居民财富增长，互联网金融市场需求正从“支付、借贷等基础服务”向“财富管理、风险管理、跨境服务”等多元场景延伸，为投资提供广阔空间下沉市场与银发经济普惠金融的“新蓝海”县域、农村地区的移动支付渗透率在2024年达78%，但信贷、理财等服务仍存在缺口某互金平台推出“县域微贷”产品，基于当地商户的“经营流水+社交信用”数据，为县域商户提供5-50万元信用贷款，2024年放款额超200亿元；针对银发群体，某理财平台开发“适老化投顾”，通过语音交互、简化界面，吸引超1500万老年用户，AUM达1200亿元新消费群体Z世代与新中产的“个性化需求”Z世代（1995-2009年出生）成为消费主力，其对“体验感”“个性化”“社交化”金融服务需求强烈例如，某平台推出“游戏化理财”，用户通过完成“理财任务”（如学习基金知识、参与模拟投资）获得积分，兑换游戏道具，吸引超5000万年轻用户；新中产对“资产配置”需求升级，某智能投顾平台推出“家族信托+AI调仓”服务，2024年用户数增长200%，AUM突破3000亿元第6页共19页跨境需求“一带一路”与出境热潮下的服务升级2024年中国公民出境游人次达

1.2亿，跨境支付、跨境理财、跨境保险需求激增某支付平台推出“多币种账户”，支持13种主要货币实时兑换，手续费降低50%；某保险平台与海外保险公司合作，推出“出境医疗险”，用户可通过APP实时投保、在线理赔，2024年跨境保险保费收入达85亿元

（四）资本涌入从“风险规避”到“价值挖掘”，长期主义投资成主流经历2020-2022年的行业风险出清后，资本对互联网金融的态度从“盲目追逐”转向“理性布局”，更注重企业的“技术壁垒、合规能力、场景价值”，长期主义投资成为主流风险投资回暖，技术驱动型项目受青睐2024年全球风险投资（VC）市场逐步复苏，中国互联网金融领域VC融资额达320亿元，较2023年增长28%，其中AI金融、区块链金融等技术驱动型项目占比达65%例如，某AI反欺诈公司研发的“多模态异常检测模型”，通过分析用户行为、设备指纹、交易特征，将欺诈识别率提升至98%，获红杉资本、高瓴资本联合投资8亿元产业资本深度介入，生态协同效应凸显传统金融机构、科技巨头通过“战略投资+业务合作”深度绑定，形成“技术+场景”的协同优势例如，微众银行与腾讯合作，基于微信生态为小微商户提供“微粒贷+收款码+保险”综合服务，2024年服务商户超800万家，贷款余额达1200亿元；网商银行与阿里云合作，将“卫星遥感数据”用于农业贷款风控，2024年涉农贷款余额突破5000亿元IPO市场重启，优质企业迎来资本回报2024年，某智能投顾公司、某区块链跨境支付公司成功上市，市盈率分别达35倍、42倍，高第7页共19页于行业平均水平，带动资本对互联网金融优质标的的关注据清科研究中心数据，2024年互联网金融行业IPO数量达12家，融资总额超200亿元，为早期投资提供退出通道

四、2025年互联网金融投资热点领域深度剖析技术、场景与政策的“黄金交叉”基于上述驱动因素，2025年互联网金融投资热点呈现“技术融合、场景深耕、政策导向”的特征，具体可分为五大核心领域，每一个领域都代表着行业未来的发展方向

（一）数字支付从“工具”到“生态”，技术重构支付场景价值数字支付作为互联网金融的“基础设施”，正从单一的“支付工具”向“场景生态”升级，2025年投资将聚焦“技术迭代”与“场景渗透”技术驱动安全与效率双提升生物识别（指纹、人脸、声纹）全面普及，2024年移动支付生物识别使用率达92%，某头部平台推出“无感支付”，通过NFC+AI算法实现“抬手即付”，支付成功率达

99.8%；量子加密技术试点应用，某银行与中科院合作，在跨境支付中引入量子密钥分发（QKD）技术，将支付信息泄露风险降至

0.001%场景渗透从“线上”到“虚实融合”线下零售场景，无人超市、智能货架的“刷脸支付”渗透率达60%；公共服务场景，交通、医疗、教育领域实现“无感支付”，例如，某城市地铁系统通过“扫码过闸+后付费”模式，日均交易超200万笔；元宇宙场景，虚拟商品、数字藏品交易催生“虚拟支付”需求，某平台推出“数字钱包”，支持虚拟货币与法币兑换，2024年交易额突破500亿元第8页共19页投资逻辑关注“场景壁垒”与“技术护城河”具备“线上+线下”全场景覆盖能力、掌握核心支付技术（如生物识别、量子加密）的企业更具投资价值例如，某支付平台通过收购线下聚合支付服务商，覆盖超1000万家中小商户，2024年交易规模达

3.5万亿元，融资估值达2000亿元

（二）智能投顾AI重构财富管理，从“产品销售”到“资产配置”智能投顾作为服务大众的“普惠工具”，正通过AI技术实现从“产品推荐”到“个性化资产配置”的升级，2025年将成为财富管理领域的投资焦点AI深度赋能从“规则驱动”到“数据驱动”大模型技术实现“千人千面”配置，某平台通过分析用户的风险偏好、收入水平、生命周期（如是否结婚、是否有子女），生成动态资产配置方案，用户留存率提升40%；量化模型升级，引入“宏观经济预测”“行业景气度分析”，例如，某投顾公司利用大模型预测GDP增速、CPI指数，调整股票、债券权重，2024年产品平均收益率达

8.5%，高于行业平均水平2个百分点服务下沉从“高净值”到“大众理财”降低起投门槛，某平台推出“1元起投”智能投顾，吸引大量年轻用户；适老化改造，针对老年群体推出“语音交互+视频指导”服务，用户数突破1500万；产品创新，结合ESG、绿色金融等主题，推出“碳中和投顾组合”，2024年相关产品销售额达300亿元投资逻辑关注“AI模型迭代能力”与“用户运营效率”具备自主研发AI引擎、用户画像精准度高、与银行、券商等持牌机构合作紧密的企业更具潜力例如，某智能投顾公司与10家银行达成合作，第9页共19页为其提供“智能投顾白标服务”，2024年营收达12亿元，估值达80亿元

（三）供应链金融区块链破解“信息不对称”，服务实体经济价值凸显供应链金融作为缓解中小企业融资难的关键工具，正通过区块链、大数据技术重构产业链资金流，2025年投资将聚焦“数据打通”与“模式创新”区块链技术落地从“概念验证”到“规模化应用”核心企业信用向下游中小企业传递，某汽车集团通过区块链平台，将自身AAA级信用拆解为50万元以下的小额信用，下游零部件厂商可直接融资，2024年帮助2000家中小企业融资超100亿元；跨境供应链金融，利用区块链实现“跨境订单-物流-报关-融资”全流程数据上链，某外贸平台通过该模式，帮助1000家企业完成跨境融资，平均周期缩短至15天数据要素赋能从“单一数据”到“多源数据”整合企业生产数据、物流数据、税务数据，构建动态信用评估体系例如，某平台接入10万+企业的ERP数据、智能电表数据，为制造业企业提供信用贷款，2024年放款额达800亿元，坏账率仅

1.2%；物联网设备采集，通过传感器实时监测企业生产状态（如设备运行、库存水平），某物流企业为货运公司提供基于“车联网数据”的融资服务，2024年服务10万家货运公司，贷款余额达500亿元投资逻辑关注“核心企业资源”与“数据整合能力”掌握核心企业资源、能打通多源数据（尤其是产业数据）的平台型企业更具投资价值例如，某供应链金融平台与海尔、美的等核心企业合作，整合其上下游数据，2024年融资规模达3500亿元，估值达500亿元第10页共19页

（四）监管科技（RegTech）合规需求催生新赛道，技术与监管协同发展随着监管政策趋严，互联网金融企业合规成本上升，监管科技成为降低合规风险、提升运营效率的关键工具，2025年投资将迎来爆发式增长反洗钱监测从“人工筛查”到“智能预警”AI模型实时分析用户交易行为，某平台利用图神经网络识别“资金异常流动”，2024年拦截可疑交易超1000万笔，拦截金额达500亿元；跨境反洗钱，结合国际监管规则（如FATF建议），某银行通过RegTech工具监测跨境资金流向，反洗钱报告提交效率提升80%，合规成本降低40%数据合规从“被动应对”到“主动管理”数据分类分级工具，某公司开发的“数据合规管理平台”，可自动识别用户敏感信息（如身份证、银行卡），生成合规报告，2024年客户覆盖超500家互金平台；算法透明度工具，针对金融AI模型，某公司开发“算法审计系统”，可解释模型决策逻辑，帮助企业满足欧盟《AI法案》等监管要求，2024年融资超5亿元投资逻辑关注“监管政策解读能力”与“技术落地效果”能快速响应监管政策变化、提供可落地合规方案的企业更具竞争力例如，某RegTech公司与央行数字货币研究所合作，开发“CBDC合规监测系统”，2024年市场份额达30%，估值达40亿元

（五）绿色金融科技ESG理念下的创新实践，环境与经济价值双赢在“双碳”目标驱动下，绿色金融成为国家战略，互联网金融科技通过技术创新赋能绿色项目，2025年将成为投资新趋势第11页共19页绿色信贷从“政策驱动”到“市场驱动”AI模型评估企业“碳足迹”，某银行利用卫星遥感数据、能源消耗数据，构建“企业碳信用评估模型”，为新能源企业提供低息贷款，2024年相关贷款余额达2000亿元；碳交易融资，某平台开发“碳配额质押融资系统”，帮助企业将碳配额转化为流动性，2024年交易额达500亿元绿色保险从“单一产品”到“场景化服务”天气指数保险，某农业保险平台利用气象卫星数据，推出“干旱指数保险”，农户无需提交理赔材料，系统根据气象数据自动赔付，2024年服务100万农户，赔付效率提升90%；绿色消费分期，某电商平台推出“绿色家电分期”，用户购买节能家电可享受低息分期，2024年相关交易额达150亿元投资逻辑关注“绿色技术应用”与“商业模式可持续性”能结合绿色技术、具备规模化能力的企业更具投资潜力例如，某绿色金融科技公司开发“碳资产数字化管理平台”，帮助企业管理碳配额、碳基金等资产，2024年客户超1万家，营收达8亿元，估值达30亿元

五、当前互联网金融投资面临的风险与挑战机遇与不确定性并存尽管2025年互联网金融投资热度较高，但行业仍面临多重风险与挑战，需要投资者与从业者理性应对，在风险中寻找机遇

（一）合规性风险监管政策动态调整，合规成本持续上升监管政策不确定性2025年监管政策将继续“趋严”，尤其是在数据安全、反垄断、算法透明度等领域例如，《个人信息保护法》《数据安全法》的执行细则可能进一步细化，要求金融科技公司“数第12页共19页据本地化存储”“用户授权颗粒化”，这对跨境业务、数据驱动型企业（如智能投顾、大数据风控）构成挑战跨境合规复杂性中国互联网金融企业出海面临不同国家监管差异，例如，欧盟《GDPR》要求数据跨境流动需获得用户明确授权，美国对“金融科技牌照”的审批严格，某跨境支付公司因未满足欧盟“支付机构牌照”要求，2024年在欧洲市场业务受阻，损失超1亿美元应对建议企业需建立“政策跟踪-合规评估-业务调整”的闭环机制，提前布局合规能力建设，例如，组建专业合规团队，与律所、监管机构保持沟通，优先布局监管友好型市场

（二）技术应用风险AI伦理与数据安全，技术赋能的“双刃剑”AI伦理与算法偏见AI模型可能存在“算法歧视”，例如，某智能投顾平台因训练数据中“性别偏见”，导致女性用户获得的投资建议收益率低于男性用户，引发监管处罚；AI决策“黑箱”问题，某银行因AI信贷模型决策逻辑不透明，被用户投诉“歧视小微企业”，2024年相关诉讼案件达2000起数据安全与网络攻击金融数据是核心资产，2024年互联网金融领域数据泄露事件达300起，某支付平台因系统漏洞导致50万用户信息泄露，直接损失超2亿元；网络攻击风险加剧，黑客通过钓鱼邮件、勒索病毒等手段攻击金融系统，2024年金融行业网络攻击事件增长45%，某保险平台因系统被入侵，10万保单信息被篡改应对建议企业需建立“AI伦理审查机制”，确保模型公平性与透明度；加强数据安全建设，采用加密存储、访问控制、安全审计等技术，定期开展渗透测试，提升网络攻击防御能力第13页共19页

（三）市场竞争风险头部垄断与盈利压力，中小机构生存空间受限头部平台垄断加剧腾讯、阿里等互联网巨头凭借流量优势，在支付、理财等领域占据超70%市场份额，中小金融科技公司难以通过“价格战”突围；例如，某新兴支付平台因费率高于支付宝、微信支付，用户流失率达30%，2024年陷入“增收不增利”困境盈利模式可持续性弱多数互联网金融企业仍依赖“高息放贷”“通道业务”等模式，2024年行业平均净利润率仅

3.5%，低于传统银行业（15%）；某智能投顾平台因用户规模增长快但获客成本高（单客成本超200元），2024年净亏损达5亿元，现金流压力增大应对建议中小机构需聚焦“细分场景”，避免与头部平台直接竞争，例如，专注于“县域金融”“银发经济”等细分领域；探索“技术输出+服务收费”模式，例如，为传统金融机构提供AI风控技术授权，通过“按效果收费”提升盈利稳定性

（四）用户信任风险金融安全与体验平衡，信任危机的“蝴蝶效应”金融诈骗与信任危机P2P暴雷、虚假理财等事件仍时有发生，2024年互联网金融诈骗涉案金额达120亿元，某平台因“虚假标”问题被立案调查，导致用户挤兑，直接影响平台生存；用户对“AI金融”信任度不足，某调查显示，68%的用户担心“AI投顾决策失误”，影响投资意愿用户体验与安全平衡过度强调安全可能降低用户体验，例如，某平台因“人脸识别频繁触发”被用户投诉，导致用户流失率上升；反之，过度简化安全流程可能增加风险，例如，某支付平台因“免密支付限额提高”，被黑客利用进行盗刷第14页共19页应对建议企业需通过“透明化运营”提升用户信任，例如，公开AI模型决策逻辑、资金流向；采用“渐进式安全”策略，根据用户信用等级动态调整安全验证强度，在安全与体验间找到平衡点

六、2025-2026年互联网金融投资趋势展望技术融合、监管优化与生态重构基于对现状、驱动因素、热点领域与风险挑战的分析，2025-2026年互联网金融投资将呈现五大核心趋势，这些趋势既是行业发展的必然方向，也是投资的关键布局点

（一）技术融合加速AI大模型与金融场景深度绑定，“智能+”成为核心竞争力AI大模型全面渗透通用大模型（如GPT-

5、文心一言金融版）将在智能投研、智能客服、智能风控等场景实现规模化应用，例如，某券商利用大模型分析财报、研报，生成“研报摘要+投资评级”，2025年AI研报覆盖率将达50%；智能客服通过“多模态交互+情感识别”，解决复杂金融问题的能力提升至90%，用户满意度突破95%多技术协同创新AI+区块链+物联网融合应用，例如，利用区块链存证AI模型训练数据，确保模型“可追溯”；物联网设备采集用户行为数据，AI模型实时分析用户风险偏好，动态调整服务策略，例如，某银行通过“手机使用习惯+消费行为+健康数据”，为用户提供个性化信贷额度，2025年相关产品用户渗透率将达30%

（二）监管体系完善“沙盒监管”与“行业标准”并行，构建创新与风险的动态平衡沙盒监管试点扩大央行、银保监会将在更多城市（如深圳、杭州、成渝）开展金融科技沙盒试点，允许企业在可控环境中测试创新第15页共19页产品，例如，测试“AI信贷模型”“数字人民币+元宇宙支付”等，监管部门根据试点效果动态调整规则，降低创新风险行业标准逐步建立中国互金协会将联合头部企业制定“AI金融伦理标准”“数据安全操作规范”等行业标准，例如，要求AI模型需通过“公平性测试”“可解释性测试”，数据处理需满足“最小必要”原则，推动行业规范化发展

（三）普惠金融深化下沉市场与长尾需求释放，“技术普惠”向“场景普惠”延伸下沉市场与县域金融移动支付在县域、农村地区渗透率将达90%，智能信贷产品覆盖超1亿县域商户；某平台推出“县域微贷+农技指导”服务，通过AI视频问诊、农业知识图谱，帮助农户提升经营能力，2025年服务农户超5000万，带动信贷投放增长50%长尾需求场景化服务针对残障人士、视障人士等特殊群体，开发“无障碍金融服务”，例如，语音导航APP、触觉反馈支付终端；针对小微企业“短、小、频、急”的融资需求，推出“秒批秒贷”产品，2025年小微企业贷款审批时间将缩短至1分钟内

（四）跨界生态构建金融与实体产业协同，“场景+金融”模式重塑价值链条电商+金融深度协同电商平台将整合支付、信贷、保险、理财等服务，为商家提供“全生命周期”金融服务，例如，某电商平台为供应商提供“订单融资+物流保险+应收账款管理”服务，2025年相关业务收入将占平台总营收的15%社交+金融场景创新社交平台通过“内容+金融”模式吸引用户，例如，某社交平台推出“理财社区+智能投顾”，用户分享投资心第16页共19页得、获取理财建议，2025年相关社区用户将达1亿，带动智能投顾用户增长60%

（五）国际化布局提速中国方案走向全球，新兴市场成投资新蓝海技术输出与模式复制中国互联网金融企业将加速出海，重点布局东南亚、中东、非洲等新兴市场，输出移动支付、智能投顾、供应链金融等成熟技术与模式，例如，某支付平台通过收购东南亚本土企业，快速切入印尼、菲律宾市场，2025年海外用户将突破1亿国际合作与标准输出中国参与全球数字金融治理，推动“数字人民币”与当地货币的兑换合作，例如，与东南亚国家签署“数字人民币跨境支付协议”，2025年跨境支付规模将达1000亿美元；同时，向新兴市场输出“监管沙盒”经验，帮助当地构建数字金融监管框架

七、结论与投资建议

（一）整体趋势判断互联网金融投资热度“稳中有升”，技术驱动与合规能力成核心门槛2025年互联网金融行业投资热度将持续攀升，核心逻辑在于政策环境优化、技术创新赋能、市场需求升级与资本理性布局的“四维共振”行业将从“高速增长”转向“高质量发展”，投资方向将聚焦“技术壁垒高、合规能力强、场景价值深”的领域，数字支付、智能投顾、供应链金融、监管科技、绿色金融科技将成为核心赛道同时，行业也面临合规风险、技术风险、竞争风险与信任风险的挑战，投资者需警惕“伪创新”“高杠杆”“监管套利”等风险点，关注具备“长期价值”的企业第17页共19页

（二）投资策略建议从“赛道选择”到“能力评估”，把握四大核心方向技术驱动型企业优先投资掌握AI大模型、区块链、物联网等核心技术的企业，尤其是具备自主研发能力、技术落地效果显著的公司，例如，智能投顾中的AI引擎提供商、供应链金融中的区块链平台合规能力强的企业选择严格遵守监管要求、数据安全措施完善、合规成本可控的企业，例如，通过“ISO27001信息安全认证”“人民银行支付牌照”的支付平台，符合《数据安全法》要求的大数据风控公司场景深耕型企业关注具备“线上+线下”场景整合能力的企业，例如，覆盖县域、农村市场的数字支付平台，结合电商、社交场景的智能投顾公司，能打通产业链上下游的供应链金融平台国际化布局企业跟踪中国互联网金融企业出海动态，尤其是在东南亚、中东等新兴市场具备技术优势与本地化运营能力的企业，例如，跨境支付、数字人民币推广相关标的

（三）行业展望多方协同推动行业健康发展，互联网金融成为数字经济“稳定器”未来，互联网金融行业的健康发展需要政策、技术、资本、企业四方协同监管部门需完善“创新友好型”监管框架，技术企业需聚焦“安全可控”的技术创新，资本需保持“长期主义”投资理念，企业需坚守“合规经营”与“用户为本”的核心价值观我们相信，在多方努力下，2025年的互联网金融行业将从“风险驱动”转向“价值驱动”，从“流量经济”转向“技术经济”，最终成为服务实体经济、普惠民生、推动数字经济发展的核心力量第18页共19页（全文约4800字）参考文献

[1]艾瑞咨询.《2025年中国互联网金融行业发展白皮书》,

2025.

[2]中国信通院.《2025年金融科技发展白皮书》,

2025.

[3]中国互联网络信息中心.《第55次中国互联网络发展状况统计报告》,

2025.

[4]清科研究中心.《2024年中国互联网金融行业投资报告》,

2025.

[5]中国互金协会.《金融科技伦理规范（征求意见稿）》,

2024.第19页共19页。