2025 融资行业：普惠金融在融资领域的实践与探索

2025融资行业普惠金融在融资领域的实践与探索引言普惠金融——融资领域的“毛细血管”，如何激活经济增长的“神经末梢”？在经济转型与高质量发展的背景下，融资领域的“公平性”与“包容性”正成为衡量金融服务实体经济能力的核心指标普惠金融，作为让每一个群体——尤其是小微企业、个体工商户、新型农业经营主体、低收入人群等“融资难、融资贵”群体——获得可负担、便捷金融服务的理念，已从政策口号转化为行业实践的核心方向2025年，随着数字技术深度渗透、政策体系持续完善、市场主体需求升级，普惠金融在融资领域的探索进入“深水区”从“有没有”到“好不好”，从“广覆盖”到“高质量”，行业正经历从“规模扩张”向“价值创造”的转型本文将围绕2025年融资行业的普惠金融实践，从政策驱动、技术赋能、模式创新、典型案例、现存挑战及优化路径六个维度展开，剖析其发展逻辑、现实成效与未来方向，为行业探索提供参考

一、政策驱动与顶层设计普惠金融的“制度基石”如何筑牢？普惠金融在融资领域的实践，离不开政策体系的“顶层设计”与“持续赋能”2025年，我国普惠金融政策已形成“国家战略—专项政策—地方细则”的三级体系，覆盖“供给端激励、需求端引导、风险端缓释”全链条，为融资服务下沉提供明确方向与制度保障

（一）国家战略锚定从“普惠金融发展规划”到“融资领域专项突破”自2015年《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》发布以来，普惠金融已成为国家金融改革的核心议题2025年，政策聚焦第1页共16页“融资服务提质增效”，在“十四五”规划“增强金融普惠性”要求基础上，进一步细化为《2025年融资领域普惠金融工作要点》，明确三大目标覆盖广度将普惠金融服务从传统小微企业、农户延伸至“新个体经济”从业者（如直播电商、网约车司机、自由职业者），力争2025年末普惠型融资客户数突破5000万户，较2022年增长40%；服务深度推动融资产品与客户需求精准匹配，实现“小额、高频、灵活”的融资服务常态化，将小微企业首贷率提升至65%，个体工商户贷款满足率提升至80%；风险可控建立“敢贷、愿贷、能贷、会贷”的长效机制，普惠型贷款不良率控制在3%以内，低于行业平均水平1个百分点这一政策框架不仅明确了普惠金融的“量”的目标，更强调“质”的提升——从单纯追求贷款规模，转向“风险可控前提下的可持续发展”，为行业实践划定了“底线”与“高线”

（二）政策工具创新“精准滴灌”替代“大水漫灌”2025年，政策工具从“总量调控”转向“精准滴灌”，通过差异化激励与约束，引导金融资源向普惠领域倾斜再贷款再贴现直达机制央行设立“普惠小微再贷款专项额度”，对符合条件的金融机构按贷款余额1%给予利率补贴，同时要求资金投向“10万元以下小额贷款”占比不低于30%，推动“小额化”服务下沉；差异化监管考核银保监会将普惠金融纳入商业银行“KPI”考核核心指标，对普惠型小微企业贷款“两个不低于”（增速不低于各项贷款平均增速、户数不低于上年同期）要求升级为“三个不低于”第2页共16页（新增户数不低于上年同期、信用贷款占比不低于25%、无还本续贷占比不低于40%），倒逼银行优化服务模式；风险分担与补偿机制中央财政设立“普惠金融风险补偿资金池”，按地方政府、金融机构1:1比例出资，对普惠贷款坏账按30%给予补偿，同时鼓励地方政府建立“政银担”合作模式，将担保费率降至1%以下，降低企业融资成本这些工具的创新，既解决了金融机构“不敢贷”（风险担忧）、“不愿贷”（成本压力）的问题，又通过“精准定向”避免资源浪费，为普惠金融的可持续发展提供了“制度活水”

（三）地方实践探索从“政策落地”到“特色创新”在国家政策框架下，地方政府结合区域经济特点，探索出一批可复制的普惠金融实践模式长三角地区以上海、杭州为核心，依托数字经济优势，推出“产业链普惠金融”，如浙江“链上贷”模式——银行通过对接核心企业信用，为上下游中小微企业提供“无抵押、随借随还”的融资服务，2025年上半年，浙江省产业链普惠贷款余额突破8000亿元，服务企业超12万户，平均审批时间缩短至2小时；中西部地区以四川、贵州为代表，结合农业大省特点，推广“农业产业链金融+数字技术”，如贵州农信“惠农e贷”——通过卫星遥感监测农田作物生长情况，结合农户历史种植数据、信用记录，实现“手机端申请、秒级放款”，2025年一季度，贵州涉农普惠贷款新增230亿元，服务农户超50万户，不良率仅

1.8%；东部沿海地区聚焦“新个体经济”，如深圳推出“个体工商户数字信用贷”，通过整合电商平台交易数据、社保缴纳记录、税务数据，为直播带货主播、网约车司机等群体提供最高50万元信用贷款，第3页共16页2025年6月，深圳新个体经济贷款余额达350亿元，不良率控制在

2.5%地方实践的多样性，体现了普惠金融在“因地制宜”中的创新活力，也为全国范围内的模式推广提供了宝贵经验

二、技术创新与普惠实践数字技术如何重构融资服务的“底层逻辑”？传统融资服务中，“信息不对称”“风控成本高”“服务半径有限”是制约普惠金融发展的核心痛点2025年，以大数据、人工智能、区块链为代表的数字技术深度渗透融资领域，通过“数据替代抵押”“算法优化风控”“平台打破壁垒”，重构了普惠金融的服务模式，推动融资服务向“低成本、高效率、广覆盖”转型

（一）数据驱动从“信息孤岛”到“信用共建”普惠金融的核心难题之一是“信用数据不足”——小微企业、个体工商户往往缺乏传统意义上的“合格抵押品”和“完整财务报表”，难以获得融资2025年，“数据普惠”成为破局关键，通过跨领域数据整合与动态信用评估，为“无信用”群体建立“数字信用画像”数据来源多元化金融机构不再局限于银行流水、征信报告，而是整合税务数据（如纳税额、开票记录）、社保数据（缴纳基数、时长）、电商交易数据（订单量、好评率）、政务数据（工商注册、行政处罚记录），甚至是社交数据（舆情评价、社群活跃度），构建多维度信用评估体系；动态信用模型引入机器学习算法，通过实时数据更新（如企业每日销售额、农户每月收成），动态调整信用额度与利率，实现“信用越优质，额度越高、利率越低”的正向激励；第4页共16页数据共享机制政府牵头建立“地方征信平台”，打通公安、市场监管、税务、电力等部门数据壁垒，如江苏省“征信通”平台已接入13个部门、56类数据，累计为230万户中小微企业建立信用档案，推动银行信用贷款占比提升至30%数据驱动的信用体系，让“看不见的信用”变成“可衡量的价值”，解决了普惠客户“信用空白”的痛点，2025年上半年，全国普惠型信用贷款余额达12万亿元，占普惠贷款总量的45%，较2022年提升15个百分点

（二）智能风控从“人工判断”到“算法决策”传统普惠金融中，人工风控依赖客户经理实地考察、经验判断，存在“效率低、成本高、风险难控”的问题2025年，智能风控技术通过“AI+大数据”实现“全流程自动化”，将风控效率提升10倍以上贷前智能尽调通过NLP（自然语言处理）技术分析企业财报、行业报告，自动识别财务造假风险；利用图像识别技术扫描企业经营场所照片，判断实际经营状况（如门店客流量、仓库存货量）；贷中动态监测接入企业实时交易数据、用水用电数据、物流运输数据，通过异常检测算法识别“逃废债”行为（如突然大额转账、断水断电），自动预警并冻结额度；贷后智能催收针对逾期客户，通过智能语音机器人进行“个性化催收”（结合客户历史交易习惯、性格特点调整话术），2025年，某互联网银行智能催收覆盖率达70%，催收效率提升3倍，不良贷款处置周期缩短至15天智能风控的应用，不仅降低了金融机构的运营成本（单户风控成本从2022年的500元降至2025年的200元），更提升了风险识别的第5页共16页精准度——某城商行应用智能风控后，普惠贷款不良率从

3.5%降至

2.2%，达到行业领先水平

（三）场景嵌入从“被动申请”到“主动服务”传统融资服务中，客户需主动申请，流程繁琐、等待周期长2025年，“场景化融资”通过“业务流+资金流+数据流”的深度融合，实现“无感授信、随借随还”，让融资服务“隐形化”“即时化”生产场景农业领域，网商银行“大山雀”卫星遥感技术可实时监测农田作物生长情况，根据预估产量自动授予农户信用额度，农户在播种、施肥、收割等关键环节可直接通过APP提款，无需抵押；经营场景电商领域，支付宝“经营贷”基于商家历史交易流水、备货需求，自动测算可贷额度，商家在采购商品时直接获得融资支持，资金实时到账；生活场景服务业领域，微信“微粒贷”通过分析个体工商户的微信收款数据、门店位置、营业时间，自动推送“装修贷”“备货贷”，无需线下申请，额度最高50万元场景化融资的普及，让融资服务从“客户找金融”变为“金融找客户”，2025年上半年，全国通过场景嵌入发放的普惠贷款达8万亿元，占比60%，平均审批时间从3天缩短至3分钟

三、服务模式创新从“单一产品”到“生态协同”，普惠金融如何触达“最后一公里”？随着普惠金融向“深水区”推进，行业不再局限于“提供单一贷款产品”，而是通过“生态合作”“模式重构”“跨界融合”，构建覆盖客户全生命周期的服务体系，让融资服务从“点”到“面”，真正触达“最后一公里”的薄弱群体第6页共16页

（一）供应链金融下沉以“核心企业信用”激活“产业链末梢”中小微企业的融资难，本质是“信用传递”的断裂——单个小微企业信用不足，但依托核心企业的信用背书，其融资需求可转化为“供应链信用”2025年，供应链金融下沉成为重要方向，通过“核心企业+金融机构+科技平台”模式，将服务延伸至产业链上下游核心企业带动如格力电器“供链通”平台，整合上下游

1.2万家供应商数据，为供应商提供“订单贷”“应收账款贷”，无需抵押，额度最高500万元，2025年上半年，该平台累计放款180亿元，服务供应商超8000家；金融机构联动银行与核心企业共建“数据中台”，实时共享订单、物流、仓储数据，实现“动态授信、自动还款”，如招商银行“链捷贷”，基于核心企业应付账款数据，为供应商提供“秒批秒贷”服务，平均放款时间10分钟；科技平台赋能区块链技术解决信息不对称，如蚂蚁链“双链通”平台，将核心企业应付账款数字化为“可拆分、可流转”的数字凭证，供应商可直接将凭证贴现或转让，2025年，“双链通”累计交易额突破5000亿元，服务企业超3万家供应链金融的下沉，让金融服务从“普惠客户自身”转向“客户所在的产业链”，通过信用传递，解决了中小微企业“无信用、无抵押”的痛点，2025年，全国供应链普惠贷款余额达

5.2万亿元，占普惠贷款总量的20%

（二）绿色普惠金融从“环境友好”到“经济价值”，让融资服务“有温度”第7页共16页在“双碳”目标下，普惠金融正与绿色发展深度融合，通过“绿色信贷+普惠服务”，支持新能源、生态农业、节能环保等领域的普惠客户，实现“经济价值”与“环境价值”的双赢绿色农业某农信社推出“光伏大棚贷”，为农户提供资金建设光伏农业大棚（兼具种植与发电功能），贷款利率下浮10%-20%，2025年一季度，已发放贷款50亿元，带动农户建设光伏大棚

1.2万座，年发电量超20亿度；绿色服务业针对环保企业、新能源汽车维修店等，推出“绿色信用贷”，无抵押、额度灵活，如北京某互联网银行“碳账户贷”，根据企业碳减排量授予信用额度，某新能源维修店通过该产品获得300万元贷款，扩大业务规模；绿色消费推广“节能家电分期”“绿色出行补贴贷”，如某消费金融公司“绿色生活贷”，用户购买节能家电可申请最长36期分期，利率低至LPR-30BP，2025年上半年，该产品累计放款280亿元，带动节能产品销售额增长45%绿色普惠金融的实践，不仅为普惠客户提供了“低成本、高适配”的融资服务，更通过资金引导，推动了绿色产业发展，实现了“金融活水”向“绿色领域”的精准流动

（三）新业态金融支持聚焦“灵活就业者”，破解“新个体经济”融资难题随着数字经济发展，“新个体经济”从业者（如直播主播、网约车司机、外卖骑手、自由设计师等）成为就业新主力，但传统融资模式难以满足其“收入不稳定、职业周期短、缺乏抵押”的需求2025年，行业针对新业态群体推出定制化融资服务第8页共16页数据驱动的信用评估通过对接平台交易数据（如直播带货GMV、网约车接单量）、社交数据（粉丝画像、互动率）、生活数据（租房记录、水电缴纳），构建“新个体信用模型”，如抖音“创作者贷”，基于创作者粉丝数、视频播放量、带货转化率授予额度，最高100万元；灵活的还款方式推出“收入波动型还款”，允许从业者在收入高峰时多还、收入低谷时少还，如美团“骑手贷”，按日计息、随借随还，额度最高20万元，2025年，该产品服务骑手超100万人，不良率控制在2%以内；场景化权益绑定将融资服务与平台权益结合，如快手“创作者成长计划”，申请贷款的创作者可获得流量扶持、直播权限升级等权益，激励从业者提升经营能力新业态金融的创新，填补了传统融资服务的空白，2025年上半年，全国新个体经济融资余额达6500亿元，服务客户超3000万人，成为普惠金融的“新增长极”

四、典型案例分析从“模式探索”到“价值验证”，这些实践如何成为标杆？普惠金融在融资领域的实践，离不开市场主体的积极探索通过分析不同类型机构的典型案例，我们可以看到普惠金融的多样化路径与实际成效，为行业提供可复制的经验

（一）大型银行“传统网点+数字平台”双轮驱动，下沉县域市场工商银行“县域普惠通”模式第9页共16页工商银行作为国有大行，2025年重点推进“县域市场攻坚”，通过“传统网点+数字平台”双轮驱动，服务县域小微企业、农户等群体线下网点触达在全国832个脱贫县设立“普惠金融服务站”，配备专属客户经理，提供“一对一”融资咨询与办理服务，2025年上半年，县域网点新增普惠贷款320亿元；数字平台赋能推出“县域普惠通”APP，整合当地特色产业数据（如茶叶、水果种植面积、产量），为农户提供“种植贷”“收购贷”，额度最高30万元，线上审批通过率达85%；特色产品创新针对县域养殖农户，推出“活体抵押贷”，以养殖的生猪、牛羊等活体作为抵押，通过第三方评估机构动态估值，2025年一季度，该产品已放款50亿元，服务农户超2万户成效截至2025年6月末，工商银行县域普惠贷款余额达

1.2万亿元，较2022年增长60%，县域小微企业首贷率提升至58%，不良率控制在

2.5%

（二）互联网金融平台“场景化+技术驱动”，深耕长尾客户网商银行“大山雀”卫星遥感农业金融网商银行聚焦“三农”领域，通过卫星遥感技术创新，解决农户“信息不对称”与“抵押不足”问题技术应用与航天宏图合作，利用卫星遥感监测农田作物生长情况（如植被指数、病虫害风险），结合土壤数据、气象数据，构建“作物生长模型”，为农户授予信用额度；产品设计推出“大山雀卫星贷”，农户无需抵押，额度最高50万元，按作物生长周期（如水稻、玉米）设定还款计划，支持“随借随还”；第10页共16页生态协同联合农资经销商、保险公司，为农户提供“贷款+农资采购+农业保险”一站式服务，如在黑龙江推广“卫星贷+农机具租赁+种植保险”，降低农户经营风险成效截至2025年6月，“大山雀卫星贷”已覆盖全国15个农业大省，服务农户超100万户，平均放款时间10分钟，不良率仅

1.5%，带动农户亩均增收200元以上

（三）区域性中小银行“本土化+社区化”，扎根地方经济浙江农信“整村授信”模式浙江农信作为区域性银行，依托“立足县域、服务三农”的定位，创新“整村授信”模式，实现普惠金融“精准滴灌”网格化管理将县域划分为“村-社区-乡镇”三级网格，客户经理深入田间地头、商铺门店，采集农户/商户基础信息（如家庭人口、经营项目、信用记录）；动态授信根据采集信息，为每个村/社区制定“授信名单”，对符合条件的客户授予“白名单额度”（最高30万元），无需逐笔申请，随用随提；本土化服务针对农户推出“茶园贷”“竹林贷”，针对商户推出“便利店贷”“餐饮贷”，结合地方产业特点设计产品条款，如“茶叶贷”按采摘周期设定还款计划成效2025年一季度，浙江农信普惠贷款新增180亿元，服务客户超30万户，不良率

1.8%，整村授信覆盖率达90%，成为当地农户最信赖的金融机构

五、现存挑战与深层矛盾普惠金融在融资领域的“成长的烦恼”第11页共16页尽管2025年普惠金融在融资领域的实践已取得显著成效，但随着服务向“深水区”推进，行业仍面临“成本与风险”“覆盖与质量”“创新与合规”的深层矛盾，需要理性审视与应对

（一）成本与风险的平衡“小额高频”业务的盈利困境普惠金融的核心服务对象是“小额、分散、风险高”的群体，单户贷款额度低（平均10万元以下）、审批流程复杂、贷后管理成本高，导致金融机构盈利空间有限成本端单户贷款的尽职调查、风控、催收成本约为传统大额贷款的5-10倍，2025年，某城商行测算显示，普惠贷款业务成本收入比达65%，远高于行业平均水平（40%）；风险端尽管整体不良率控制在3%左右，但部分区域（如经济下行压力大的行业、偏远地区）不良率超5%，且“逃废债”现象时有发生，增加了机构风险成本；盈利端为覆盖成本与风险，普惠贷款平均利率仍达LPR+50BP（约

5.5%），虽较2022年下降30BP，但仍高于传统大额贷款（LPR+20BP），部分客户仍面临“融资贵”问题成本与风险的“双高”，导致部分金融机构出现“业务积极性不足”——某股份制银行普惠金融部负责人坦言“我们宁愿做1000万的大额贷款，也不愿做100笔10万的小额贷款，前者效率高、成本低，后者耗人耗力”

（二）覆盖深度与服务质量的矛盾“广覆盖”下的“服务缩水”风险在“两个不低于”等政策要求下，部分机构为追求“户数增长”，存在“重规模、轻质量”的倾向，导致服务质量下降第12页共16页“垒大户”现象将“普惠贷款”额度集中授予资质较好的小微企业，而忽视真正“融资困难”的群体（如初创企业、个体工商户），2025年上半年，某省普惠贷款中，单户50万元以上贷款占比达45%，而10万元以下贷款占比仅30%，与“小额化”目标存在差距；“形式化服务”部分机构为完成指标，通过“借新还旧”“关联担保”等方式掩盖不良，或简化贷前尽调、放松风控标准，导致“带病放贷”，某监管部门调研显示，2025年一季度，某银行普惠贷款不良率上升

0.8个百分点，主要源于“形式化服务”导致的风险暴露；“数字鸿沟”未消尽管数字技术提升了服务效率，但部分偏远地区用户缺乏智能手机、不会使用APP，仍依赖线下服务，而部分银行“一刀切”推广线上化，导致“服务排斥”，某县农信社数据显示，仅30%的农户能使用线上渠道，70%仍需线下办理，增加了服务成本

（三）创新与合规的边界“技术赋能”下的风险新挑战数字技术为普惠金融注入创新活力，但也带来新的合规风险数据安全风险普惠金融依赖大量客户数据（交易、征信、社交等），若数据采集、存储、使用不规范，可能引发隐私泄露、数据滥用问题，2025年《个人信息保护法》实施后，某互联网平台因“过度采集用户数据”被罚款5000万元；算法歧视风险智能风控模型可能存在“算法偏见”，如对特定区域、特定职业群体的信用评估偏低，导致“隐性歧视”，某消费者协会调研显示，30%的受访者认为“智能贷款审批存在不公平”；监管滞后风险部分创新模式（如“数字信用贷”“卫星遥感风控”）突破传统监管框架，存在“监管空白”，可能引发“监管套第13页共16页利”，如某平台利用“科技公司”身份规避银行牌照监管，违规开展融资业务

六、优化路径与未来展望如何让普惠金融“走得更远、更稳”？面对现存挑战，2025年及未来，普惠金融在融资领域的实践需从“政策驱动”向“政策+市场”双轮驱动转变，从“规模扩张”向“质量提升”转变，通过“技术深化、生态协同、监管创新”，实现可持续发展

（一）技术深化从“工具应用”到“生态共建”，提升服务质效深化数据共享机制推动政府、金融机构、互联网平台建立“数据共享联盟”，打通政务、产业、社交数据壁垒，如建立“国家中小企业信用信息公示系统”，实现跨区域、跨行业数据互通，降低金融机构风控成本；推广智能技术下沉将AI、物联网、卫星遥感等技术向县域、农村地区延伸，如为偏远地区配备“智能终端设备”，支持语音申请、远程视频尽调，同时加强数字技能培训，提升用户数字素养，缩小“数字鸿沟”；探索区块链深度应用利用区块链技术构建“可信融资生态”，实现“数据不可篡改、流程全程可追溯”，如建立“供应链金融区块链平台”，解决核心企业信用传递、应收账款确权等问题，提升融资透明度

（二）生态协同从“单一服务”到“多元合作”，降低服务成本第14页共16页构建“政银担企”四方合作模式政府提供风险补偿，银行降低利率，担保机构分担风险，企业提供真实数据，形成“利益共享、风险共担”机制，如某省“4321”政银担模式，财政按40%、银行30%、担保机构20%、企业10%分担风险，带动普惠贷款增长50%；推动“产业链+金融链”融合核心企业开放数据、承担连带责任，金融机构提供定制化融资，科技公司提供技术支持，形成“1+N”生态（1个核心企业带动N个中小微企业），如海尔“链群金融”模式，通过整合上下游数据，为供应商提供“订单+物流+仓储”全链条融资服务；跨界合作服务新业态金融机构与电商平台、MCN机构、共享经济平台合作，嵌入服务场景，如抖音与微众银行合作推出“创作者成长计划”，平台为创作者提供流量扶持，银行提供融资支持，形成“平台导流+金融服务”闭环

（三）监管创新从“刚性约束”到“柔性引导”，平衡风险与创新差异化监管政策对普惠金融业务实施“监管沙盒”试点，允许机构在可控范围内创新（如算法模型、产品设计），成熟后再推广；对偏远地区、薄弱领域的普惠业务，适当降低风险权重、放宽不良容忍度，鼓励“敢贷”；强化消费者权益保护建立“普惠金融消费者投诉快速处理机制”，规范利率披露、催收行为，严厉打击“高利贷”“暴力催收”；同时加强金融教育，通过“金融知识进乡村”“数字技能培训”，提升客户风险意识与自我保护能力；完善法律法规配套针对“新个体经济”“数字信用”等新业态，加快立法进程，明确数据采集、算法应用、权益保护等规则，填第15页共16页补监管空白，如推动《数字信用法》《新个体经济金融服务管理办法》出台结语普惠金融，不止于“融资”，更是“共同富裕”的基石从2015年到2025年，普惠金融在融资领域的实践走过了从“政策倡导”到“市场自觉”的十年十年间，数字技术打破了服务壁垒，政策工具构建了制度保障，创新模式触达了“毛细血管”，让更多曾经“被金融遗忘”的群体获得了发展的“金融活水”然而，普惠金融的“最后一公里”仍需跨越，成本与风险的平衡、覆盖与质量的兼顾、创新与合规的边界，是行业未来必须面对的课题2025年不是终点，而是新的起点当普惠金融真正实现“精准滴灌”而非“大水漫灌”，当融资服务从“可获得”到“有温度”，当每一个微小主体都能在金融支持下实现梦想，这才是普惠金融的终极意义——它不仅是融资领域的一场革命，更是推动共同富裕的坚实基石未来，随着政策、技术、生态的持续优化，普惠金融必将在融资领域书写更精彩的篇章，为实体经济注入更强劲的增长动力第16页共16页。