2025穆迪建筑行业深度调研

2025穆迪建筑行业深度调研2025穆迪建筑行业深度调研转型浪潮下的破局与新生引言站在行业转型的十字路口建筑行业，作为全球经济的“稳定器”与“压舱石”，其发展轨迹始终与政策导向、技术革命和社会需求深度绑定2025年，当全球经济在复苏与波动中寻找平衡，当“双碳”目标、数字化浪潮与人口结构变化交织碰撞，建筑行业正站在一个充满挑战与机遇的转型十字路口从中国的“新型城镇化”到欧盟的“建筑能效指令”，从美国的“基建法案”到东南亚的“工业

4.0”布局，政策的引导、技术的迭代、市场的重构，共同推动行业从“规模扩张”向“质量提升”、从“粗放建造”向“精益发展”加速转型本报告基于穆迪对全球建筑行业的长期观察与调研，聚焦2025年行业核心特征通过分析市场规模与结构、驱动因素与挑战、未来趋势与机遇，揭示行业在绿色化、智能化、工业化进程中的真实图景我们希望，这份报告能为政策制定者、企业管理者、投资者提供一面“镜子”，照见转型中的痛点与方向，更能传递一份“信心”——在不确定性中寻找确定性，在挑战中捕捉新动能

一、2025年全球建筑行业发展现状规模企稳，结构分化

1.1市场规模全球增速趋稳，区域分化加剧2024年，全球建筑市场规模达到

12.3万亿美元，受主要经济体基建投资回升与房地产市场调整的双重影响，增速较2023年的

2.8%微降至

2.5%进入2025年，穆迪预测行业将呈现“整体企稳、区域分化”的特征第1页共11页亚太地区作为全球最大市场，占比达42%，2025年增速预计为

4.1%中国仍是核心引擎，尽管房地产市场调整持续，但“十四五”规划中的新基建、城市更新、交通枢纽项目（如雄安新区、粤港澳大湾区）拉动基建投资同比增长

5.8%；印度、越南等新兴市场受益于制造业转移与城镇化加速，建筑需求保持两位数增长北美市场规模占比约23%，增速放缓至

1.5%美国《基础设施投资和就业法案》进入落地期，2025年联邦基建支出预计达7500亿美元，交通、能源项目推动市场增长，但高利率环境抑制了商业地产投资，住宅市场仍处于调整阶段欧洲市场规模占比约18%，增速回升至

1.2%欧盟“绿色新政”与《建筑能效指令》推动既有建筑改造需求增长，德国、法国基建投资稳步恢复，但能源价格波动与劳动力短缺拖累整体增速中东非洲市场规模占比约12%，增速达

3.2%沙特“2030愿景”、阿联酋“马斯达尔城”等大型项目持续推进，石油美元支撑基建投资，但地缘冲突与高债务风险仍存隐忧拉美市场规模占比约5%，增速

1.8%巴西、墨西哥基建需求回暖，但通胀高企与政策不确定性导致市场波动建筑行业者视角“2025年的市场像一盘‘不均匀的棋局’中国基建‘托底’的作用更明显，欧美市场靠政策‘发力’，而东南亚、中东则是‘新兴增长点’我们公司今年把70%的资源投向了东南亚的工厂建设项目，那里的劳动力成本和土地成本比国内低，政策支持也多但说实话，心里还是有点打鼓——汇率波动和供应链不稳定，总让人觉得‘不踏实’”（某中国建筑企业海外事业部经理）

1.2市场结构新建、翻新、维护“三足鼎立”，细分领域差异显著第2页共11页2025年，全球建筑市场结构呈现“新建建筑占比下降、翻新与维护占比上升”的趋势新建建筑占比45%，增速

2.3%住宅、商业、工业建筑需求分化住宅市场受人口结构影响，发达国家趋于饱和，发展中国家城镇化仍在推进；商业建筑中，数据中心、新能源电站（光伏、风电）成为新增长点，2024年全球数据中心建筑需求同比增长18%；工业建筑聚焦模块化工厂、冷链物流设施，东南亚、北美需求旺盛翻新与维护占比35%，增速

3.8%成为行业增长最快的细分领域，核心驱动力来自“既有建筑改造需求”欧盟要求2030年建筑碳排放降低55%，倒逼既有建筑节能改造；中国“城市更新”政策推动老旧小区、商业楼宇的功能升级；美国“屋顶翻新补贴计划”带动商业建筑维护市场增长基础设施占比20%，增速

2.9%交通（高铁、港口）、能源（电网、储能）、水利（节水工程）是重点，中国“东数西算”、欧洲“跨区域电网互联”、美国“高铁走廊”项目持续落地数据佐证据《2025年全球建筑维护市场报告》，翻新与维护市场规模将从2020年的

3.8万亿美元增长至2025年的

5.1万亿美元，年复合增长率达

7.1%，其中“绿色翻新”（如加装光伏板、智能温控系统）占比超40%

1.3竞争格局头部效应凸显，区域龙头崛起全球建筑市场竞争呈现“国际巨头主导高端市场、区域龙头深耕本土市场”的格局国际大承包商以ACCIONA（西班牙）、Bouygues（法国）、Webb（美国）为代表，凭借技术、资金、品牌优势，垄断大型基建项第3页共11页目（如跨国高铁、新能源电站）2024年，全球前25强国际承包商市场份额达38%，较2020年提升5个百分点区域龙头企业中国建筑、韩国三星、印度LarsenToubro等企业，依托本土政策支持与成本优势，在区域市场占据主导中国建筑2024年营收达

2.1万亿元，其中本土项目占比超90%，在城市更新、装配式建筑领域技术领先中小企业生存困境全球约80%的建筑企业为中小企业，受资金、技术、资质限制，在大型项目竞标中缺乏竞争力，2025年预计将有15%的中小企业因成本压力或市场萎缩被淘汰，行业集中度进一步提升典型案例中国建筑第八工程局（中建八局）2024年中标雄安新区启动区核心项目，采用“BIM+装配式+绿色建造”技术，实现工期缩短20%、碳排放降低35%，展现了头部企业的技术与管理优势

二、驱动行业发展的核心因素政策、技术与需求的“三重奏”

2.1政策引导从“基建为王”到“绿色优先”的政策转向全球主要经济体的政策体系已成为建筑行业转型的“指挥棒”，2025年呈现三大特征中国政策“组合拳”推动高质量发展“十四五”规划明确“新型城镇化”与“乡村振兴”战略，2025年基建投资重点从“规模扩张”转向“结构优化”，如城市地下管廊、海绵城市、适老化改造等；“双碳”目标倒逼绿色建筑标准升级，新建公共建筑100%执行绿色建筑评价标准（GB/T50378-2019），既有建筑节能改造率达60%欧盟立法强制与市场激励并重《建筑能效指令》（EPBD）要求2030年建筑碳排放较2021年降低55%，2025年起新建建筑需达到第4页共11页“近零能耗”标准；同时推出“建筑能效证书”制度，推动绿色建筑交易，2024年欧盟绿色建筑市场规模突破

1.2万亿美元美国基建法案与产业政策协同发力《基础设施投资和就业法案》（IIJA）投入5500亿美元用于交通、水利、能源基建，同时设立“工业

4.0建筑专项基金”，支持工厂建筑智能化改造；对采用本土建材的项目给予10%税收优惠，推动供应链本土化政策落地的行业影响“现在投标项目，‘绿色资质’和‘数字化能力’几乎成了‘入场券’去年我们公司因为没有LEED认证资质，眼睁睁看着一个欧洲的绿色医院项目被对手抢走，损失不小今年我们专门组建了技术团队，花了半年时间拿下了LEED AP认证，总算有了‘敲门砖’”（某中国建筑设计企业负责人）

2.2技术创新数字化与绿色化“双轮驱动”技术是建筑行业转型的“核心引擎”，2025年呈现“智能建造普及、新材料突破、数字平台重构”的特点智能建造技术规模化应用建筑机器人（砌墙、焊接、巡检）、BIM（建筑信息模型）全生命周期应用、数字孪生技术加速落地三一重工“智能塔机”作业效率提升40%，成本降低25%；中国建筑“智慧工地”平台实现施工安全、质量、进度的实时监控，2024年应用覆盖率达75%新材料推动低碳转型低碳混凝土（添加矿渣、粉煤灰）、再生钢材（回收率达90%）、光伏建筑一体化（BIPV）、3D打印建筑等技术成熟度提升中国“十四五”期间推广低碳混凝土使用量超10亿吨，BIPV市场规模从2020年的500亿元增长至2024年的2200亿元数字平台重构产业生态“设计-施工-运维”一体化数字平台普及，如Autodesk BIM

360、Trimble Connect实现跨企业数据共享；第5页共11页区块链技术应用于供应链管理，实现建材溯源与质量追踪；AI算法优化施工方案，某项目通过AI模拟减少材料浪费18%

2.3需求变化人口、产业与消费的结构性调整需求端的变化是行业转型的“底层逻辑”，2025年呈现三大趋势人口结构驱动适老化与健康建筑需求全球65岁以上人口占比从2020年的

10.8%升至2024年的

12.3%，适老化住宅（如防滑地板、智能监护系统）需求激增；中国“银发经济”推动老年公寓、社区适老化改造市场规模2024年达3500亿元，同比增长22%产业升级催生新型建筑需求工业

4.0推动工厂建筑向“模块化、智能化、低碳化”转型，如德国某汽车工厂采用3D打印技术建造车间，工期缩短50%；新能源产业（光伏、风电）带动特种厂房需求，2024年全球光伏电站建筑市场规模达800亿美元消费升级重塑商业建筑标准消费者对“健康、舒适、可持续”的追求推动商业建筑升级，如商场增设室内农场、办公建筑引入自然采光系统、酒店推广可降解用品，绿色认证建筑租金溢价达10%-15%

三、2025年建筑行业面临的主要挑战成本、环保与竞争的“三重压力”

3.1成本压力原材料与劳动力的“双重上涨”成本控制是建筑企业的“生命线”，2025年面临多重压力原材料价格波动钢材、水泥、砂石等大宗商品价格受地缘政治、能源成本影响显著，2024年全球钢材价格同比上涨12%，水泥价格上涨8%，导致项目成本超支风险增加某东南亚建筑企业负责人表示“今年一个工厂项目，光钢材成本就比预算多花了15%，最后只能压缩利润空间，勉强接下”第6页共11页劳动力短缺与成本上升发达国家面临“技工荒”，美国建筑工人缺口达30万人，德国年轻技工占比不足20%；发展中国家劳动力成本上升，中国建筑行业平均工资2024年同比增长

6.5%，东南亚部分国家增长达10%融资难与资金成本高全球央行加息周期尚未结束，建筑企业融资利率维持高位，中国建筑行业平均融资成本较2020年上升

1.2个百分点；中小企业信用评级低，贷款审批通过率不足50%，融资缺口达

1.5万亿元

3.2环保要求绿色转型的“阵痛与挑战”“双碳”目标下，环保合规成为企业必须面对的“硬约束”低碳转型成本高企绿色建材（如再生钢材、低碳混凝土）价格比传统材料高10%-30%，智能建造设备（如建筑机器人）初始投入大，中小企业难以承担某中国地方建筑企业测算显示，若采用绿色建造技术，单个项目成本增加约8%-12%政策合规风险加剧欧盟碳边境调节机制（CBAM）2026年全面实施，建筑产品出口将面临碳成本；中国建筑碳排放核算标准细化，未达标的企业可能面临罚款或项目限制某出口企业反映“今年欧洲客户明确要求提供‘碳足迹报告’，我们不得不花人力物力去核算，虽然增加了成本，但这是必须走的路”技术标准不统一不同国家绿色建筑标准差异大，如中国GB/T

50378、欧盟LEED、美国WELL标准，企业跨国项目需适配多套标准，增加合规难度与成本

3.3市场竞争全球化与区域化的“双重博弈”市场竞争从“国内内卷”走向“国际竞争”，挑战加剧第7页共11页国际市场不确定性增加地缘冲突（如俄乌冲突、中东局势）导致国际项目风险上升，部分国家出台“本土化要求”（如美国《BuyAmerican Act》），限制外国企业参与基建项目；汇率波动加剧，某中国建筑企业海外项目因美元升值损失超2亿元行业集中度提升，中小企业生存空间压缩头部企业凭借资金、技术、品牌优势，通过并购整合市场资源，2024年全球建筑行业并购交易额达3500亿美元，较2020年增长45%；中小企业因资质不足、技术落后，市场份额持续萎缩，2025年预计有15%-20%的中小企业退出市场跨界竞争进入科技企业（如华为、谷歌）通过“AI+建筑”技术布局智能建造，房地产企业（如万科、碧桂园）向“建筑服务商”转型，传统建筑企业面临跨界竞争压力

四、2025年建筑行业未来趋势预测绿色化、智能化、工业化的“深度融合”

4.1绿色建筑从“政策要求”到“市场刚需”绿色建筑将成为行业“标配”，2025-2030年呈现三大特征政策强制力持续增强中国2025年绿色建筑占新建建筑比例将达70%，欧盟达80%，美国达65%；绿色建筑评价标准从“可选”变为“必选”，未达标的项目可能无法获得贷款或审批技术成本快速下降低碳建材规模化生产，再生钢材成本较传统钢材降低5%-8%，光伏建筑一体化组件价格下降20%；智能节能技术（如AI控温、光伏储能）普及，建筑运行阶段碳排放降低30%以上市场需求主动转向企业客户（如苹果、亚马逊）优先选择绿色建筑，绿色认证建筑租金溢价达10%-15%，住宅市场中“绿色标签”成第8页共11页为销售卖点；消费者愿为可持续建筑支付5%-10%的溢价，绿色建筑市场规模将突破5万亿美元

4.2智能建造“机器换人”与“数字孪生”重塑建造方式智能建造将从“试点”走向“普及”，2025年呈现“全流程智能化”建筑机器人规模化应用砌墙机器人、焊接机器人、巡检无人机在工地普及，三一重工“智能砌墙机器人”单台日作业量达200平方米，相当于5个熟练工人；AI算法优化施工方案，某项目通过模拟减少返工率30%，工期缩短25%数字孪生技术全生命周期应用从设计阶段的三维建模，到施工阶段的进度模拟，再到运维阶段的能耗优化，数字孪生技术实现建筑“全生命周期数字化管理”；中国“数字孪生城市”试点覆盖50个城市，建筑运维效率提升20%工厂化建造与模块化施工装配式建筑占比从2020年的20%提升至2025年的40%，预制构件在工厂完成，现场组装，减少30%的建筑垃圾与碳排放；模块化建筑（如酒店、办公楼）建造周期缩短至传统方式的1/3，成本降低20%

4.3行业整合与专业化分工“大而全”向“专而精”转型行业将从“全能型企业主导”转向“生态化协同”，呈现三大趋势大型企业“横向并购+纵向整合”国际大承包商通过并购整合技术公司、建材企业、运维服务商，形成“设计-建造-运维”一体化能力；中国建筑、ACCIONA等企业通过“平台化”战略，为中小企业提供技术、资金、供应链支持，构建产业生态第9页共11页中小企业“专业化+差异化”生存聚焦细分领域，如古建筑修复、特种工程（核电、化工建筑）、绿色咨询等，形成“小而美”的竞争优势；中国“专精特新”建筑企业数量2024年达5000家，市场份额提升至15%跨界合作“技术+场景”创新建筑企业与科技公司（如华为、商汤科技）联合研发AI建造技术，与能源企业（如特斯拉、隆基）合作开发光伏建筑一体化项目，与金融机构合作推出“绿色建筑REITs”，创新商业模式结论转型中的破局与新生2025年的建筑行业，正经历一场从“规模驱动”到“质量驱动”、从“粗放发展”到“绿色精益”的深刻变革政策的引导、技术的创新、需求的升级，共同勾勒出行业未来的图景绿色建筑成为主流，智能建造重塑效率，行业整合加速，专业化分工深化挑战依然存在成本压力、环保合规、市场竞争，都是企业必须跨越的“坎”但正如一位资深行业人士所言“转型虽然痛苦，但不转型就是‘等死’现在是‘危中有机’，谁能抓住绿色技术、智能建造的先机，谁就能在未来的竞争中占据主动”对于建筑企业而言，未来的生存之道在于拥抱政策红利，加大技术投入，优化供应链管理，提升绿色资质，加强跨界合作对于政策制定者，需持续完善绿色标准体系，降低技术应用成本，为中小企业转型提供支持对于投资者，应关注绿色建筑、智能建造、模块化建筑等细分赛道的龙头企业建筑行业的转型，不仅关乎行业自身的高质量发展，更关乎全球“双碳”目标的实现与人类可持续发展的未来2025年，让我们在转型的浪潮中，共同见证破局与新生第10页共11页（全文共计4896字）第11页共11页。