2025热电联产行业全面扫描

2025热电联产行业全面扫描引言热电联产——能源转型的“稳定器”与“压舱石”热电联产，作为一种同时生产电力和热能的能源利用方式，凭借其“以热定电、梯级利用”的特性，在提高能源利用效率、优化能源结构、降低碳排放等方面具有不可替代的作用2025年，在全球“双碳”目标深入推进、能源结构加速转型的背景下，热电联产行业正站在新的发展十字路口一方面，传统煤电面临淘汰压力，行业需通过技术升级实现“绿色转型”；另一方面，工业、建筑、交通等领域的用能需求持续增长，为热电联产提供了广阔的市场空间本报告将从行业基础、发展现状、驱动因素、面临挑战、未来趋势五个维度，对2025年热电联产行业进行全面扫描，为行业从业者、政策制定者提供清晰的发展脉络与决策参考

一、热电联产行业基础分析定义、分类与产业链

1.1行业定义与核心价值热电联产（Combined Heatand Power,CHP），又称“cogeneration”，是指在同一动力系统中，通过一台或多台发电设备同时生产电能和可用热能的能源利用方式其核心优势在于“能源梯级利用”——传统发电方式中，燃料燃烧产生的热能仅约30%-40%转化为电能，其余能量随废气、冷却水浪费；而热电联产通过余热回收（如利用汽轮机排汽或抽汽为工业、建筑供热），使能源综合利用效率提升至70%-90%，远高于分产（发电+供热分别由火电和小锅炉完成，效率仅约50%-60%）从应用场景看，热电联产的价值体现在三个层面能源效率层面，通过提高能源转化效率减少一次能源消耗；环保层面，替代分散第1页共10页的小锅炉（如燃煤小锅炉能效低、污染重），降低SO₂、NOx、粉尘排放；安全层面，作为基荷能源之一，保障区域电力和热力稳定供应，尤其在冬季供暖期，可有效应对“电荒”“气荒”等风险

1.2主要技术类型与应用场景热电联产技术根据汽轮机工作原理可分为背压式机组和抽凝式机组两大类，不同技术的适用场景差异显著背压式机组汽轮机排汽压力高于大气压力（通常

0.8-

1.6MPa），全部排汽用于供热，发电负荷随热负荷变化而变化，具有“以热定电”的特点其能源效率更高（通常80%-90%），适合热负荷稳定、热电比高（热/电比值1）的场景，如化工、钢铁等工业用户（需持续大量用热）典型案例如“华能天津IGCC热电联产项目”，采用2×350MW背压机组，年节约标煤约12万吨抽凝式机组汽轮机设有抽汽口，可同时对外供应不同参数的蒸汽（如

0.8MPa用于工艺，

1.6MPa用于供暖），排汽压力接近大气压力其发电负荷相对独立，可在热负荷波动时调整电负荷，适合热、电负荷均有需求且波动较大的场景，如城市集中供暖（冬季热负荷高，夏季可转为纯发电）典型案例如“北京高井热电厂”，通过抽凝式机组改造，实现冬季向2000万平方米建筑供暖，夏季向周边工业园区供电此外，随着新能源发展，分布式热电联产（如天然气内燃机、微型燃气轮机）在中小城镇、工业园区的应用逐渐增多，其特点是规模小（单机组功率通常50MW）、建设周期短、灵活性高，可与分布式光伏、储能结合，形成“冷热电三联供”（CCHP）系统，进一步提升能源利用效率

1.3产业链构成与关键环节第2页共10页热电联产行业产业链涉及“上游资源-中游生产-下游应用”三个环节，各环节的协同对行业发展至关重要上游能源供应与设备制造能源供应以煤炭（传统热电联产）、天然气（清洁热电联产）为主，近年来生物质能、工业余热等可再生能源也逐步进入；设备制造涵盖汽轮机、锅炉、发电机、余热回收装置（HRSG）、控制系统等核心设备，以及阀门、仪表等辅机，技术水平直接影响机组效率与稳定性中游热电联产企业包括国有大型发电集团（如华能、国电投）、地方能源企业、独立热电联产公司等，其核心任务是通过机组运行实现“热电联产”，并参与电力、热力市场交易，同时承担环保、安全等社会责任下游热、电用户工业用户（化工、钢铁、造纸等）是最大的热负荷来源（占比约60%），建筑用户（城市供暖、商业建筑空调）占比约30%，交通用户（如港口、机场的分布式供能）占比约10%用户对热/电的参数（温度、压力）、价格、稳定性要求直接影响热电联产企业的机组选型与经营策略

二、2025年行业发展现状规模扩张、结构优化与区域分化

2.1市场规模装机容量与产能持续增长截至2024年底，中国热电联产装机容量已突破

2.5亿千瓦，年发电量约

1.2万亿千瓦时，占全国总发电量的12%；年供热量约80亿吉焦，覆盖工业用热约50亿吉焦、建筑供暖约30亿吉焦，为能源保供与结构转型提供了坚实支撑从增长趋势看，2020-2024年，行业装机容量年均增速达

8.5%，供热量年均增速达

7.2%，预计2025年将分别突破

2.8亿千瓦和88亿吉焦第3页共10页细分来看，背压式机组占比从2020年的35%提升至2024年的42%，主要得益于工业余热利用需求增长和“以热定电”模式的推广；抽凝式机组占比下降至58%，但仍在城市供暖等领域发挥核心作用分布式热电联产装机虽占比不足5%，但增速显著（年均15%），成为中小场景的重要补充

2.2区域分布政策驱动与资源禀赋决定格局中国热电联产行业呈现显著的区域分化特征，与政策导向、能源资源分布和产业结构密切相关华北地区作为传统煤电基地，集中了全国约35%的热电联产装机，如山西、河北、内蒙古等省份，依托本地煤炭资源优势，以300-600MW抽凝式机组为主，承担城市供暖和工业用热双重任务2024年冬季供暖期，北京、天津等核心城市通过“煤改电/煤改气+热电联产”，实现供暖碳排放下降约25%华东地区工业密集、人口集中，是热电联产需求最旺盛的区域，占全国装机的30%江苏、山东、浙江等省份以背压式机组为主，服务化工、钢铁等工业用户（如山东淄博化工园区，热电联产企业占比达80%），同时通过“近零排放”改造（如加装CCUS设备），降低环保压力西北地区煤炭资源丰富，热电联产以大型坑口机组为主（如新疆、陕西），通过“煤电+供热”向中东部输电通道配套，2024年陕西煤电供热机组占比达65%，但受限于本地工业需求不足，外送热力比例逐步提升华南与西南地区以分布式热电联产和天然气机组为主，如广东、广西的工业园区采用天然气内燃机，结合光伏、储能形成微电第4页共10页网，2024年分布式机组装机同比增长20%，成为“西气东输”和“新能源替代”政策下的新增长点

2.3技术应用传统升级与新型融合并行2025年，热电联产行业技术应用呈现“传统机组改造”与“新型技术落地”双轨并行的特点传统机组高效化改造针对现役抽凝式机组，通过“通流改造”（优化汽轮机叶片设计）、“控制系统升级”（DCS系统数字化改造）等措施，提升机组热效率约5%-8%2024年，全国完成改造机组超200台，改造后平均热电比提升至

1.2（接近国际先进水平

1.3）CCUS技术试点应用在“双碳”目标压力下，煤电供热机组开始试点碳捕集，如华能上海石洞口第二电厂2×600MW抽凝机组，配套30万吨/年CCUS项目，捕集的CO₂用于驱油或封存，2025年预计可实现年减排CO₂约100万吨智慧能源管理系统推广通过物联网、大数据技术，实现“热源-热网-热用户”全链条智能化调度，如北京高井热电厂应用AI优化算法，热网输送效率提升12%，管网漏损率从8%降至5%以下多能互补系统探索与风电、光伏、储能结合，如甘肃某工业园区采用“背压机组+200MW光伏+100MWh储能”，实现风光弃电消纳和热电协同，2024年风光发电量占比达15%，成为“新能源+储能+热电联产”的示范案例

三、行业驱动因素政策、需求与技术的三重奏

3.1政策引导“双碳”目标与能源战略的核心抓手“双碳”目标是推动热电联产行业发展的首要驱动力2021年《2030年前碳达峰行动方案》明确提出“发展热电联产，提高能源利用效率”，2023年《“十四五”现代能源体系规划》进一步将热电联第5页共10页产纳入“清洁低碳能源体系”重点任务，要求“到2025年，热电联产装机占煤电总装机比重提升至35%”此外，地方政策如“北方地区清洁取暖规划”“工业能效提升计划”等，直接推动热电联产替代散煤燃烧和低效小锅炉以北京市为例，2024年出台《北京市热电联产“十四五”发展规划》，要求2025年前淘汰10蒸吨/小时以下燃煤小锅炉，新增背压机组1500MW，实现核心区集中供暖覆盖率达100%，非核心区达90%，政策红利直接拉动行业投资增长约30%

3.2能源需求工业升级与建筑变革的刚性支撑工业与建筑领域的用能需求是热电联产行业的“压舱石”工业领域化工、钢铁、造纸等行业是热负荷的主要来源2024年，中国化工行业用热量占总用热量的35%，钢铁行业占25%，且随着工业“绿色化”升级（如化工园区集中供能、钢铁流程优化），预计2025年工业用热量将增长15%，为热电联产提供稳定市场建筑领域北方地区“煤改电/煤改气”推动集中供暖需求增长，2024年北方地区集中供暖面积达120亿平方米，其中热电联产覆盖占比65%，预计2025年将增至135亿平方米，覆盖占比提升至70%此外，南方地区商业建筑（如大型商场、医院）的“冷热电三联供”需求逐步释放，2024年新增项目超50个，同比增长40%

3.3技术进步效率提升与成本下降的双重推动技术创新是热电联产行业持续发展的核心动力机组效率提升新一代超临界、超超临界背压式机组（如600MW超临界背压机组）热效率达48%，较传统300MW机组提升约10%；燃料结构优化天然气热电联产机组NOx排放可降至30mg/m³以下（优于燃气发电常规值50mg/m³），且随着“西气东输”“煤改气”第6页共10页工程推进，天然气供应成本下降约15%，推动天然气热电联产装机2024年增长20%；智能化降本智慧热网系统通过精准调度，管网运行成本降低10%-15%，如某热电联产企业应用AI预测热负荷，提前调整机组出力，减少调峰能耗约8%

四、行业面临的挑战转型压力与结构性矛盾

4.1传统煤电转型的阵痛效率、成本与环保的三重压力尽管热电联产是高效能源利用方式，但以煤为主的燃料结构使其面临转型压力效率天花板现役煤电供热机组平均热电比约

1.0（国际先进水平

1.3），部分老旧机组（如200MW以下抽凝机组）效率仅60%-70%，难以满足“双碳”目标下的能效要求；成本压力2024年煤炭价格波动（全年波动幅度达30%）导致燃料成本占比超60%，中小热电联产企业（尤其是地方国企）面临亏损压力，2024年行业亏损面达18%，较2020年扩大10个百分点；环保投入2025年《煤电行业污染物排放标准》升级，要求NOx排放从30mg/m³降至20mg/m³，CCUS成本约300元/吨，企业环保改造投入年均增加约20%，进一步挤压利润空间

4.2区域发展不平衡资源、市场与技术的协同难题区域发展不平衡是制约行业整体效率的关键瓶颈资源约束西北、华北等煤炭资源丰富区域，热电联产以煤电为主，面临“煤电基地”与“供热需求”不匹配问题（如新疆部分机组冬季热负荷不足，夏季弃热严重）；市场壁垒地方保护主义导致跨区域热力交易困难，2024年跨省热力交易量仅占总交易量的5%，远低于电力跨省交易的30%；第7页共10页技术鸿沟中西部中小热电联产企业技术落后，2024年仍有30%的机组未实现数字化改造，而东部企业已普遍应用智慧能源管理系统，区域技术差距约5-8年

4.3新能源替代的冲击风光与储能的协同挑战新能源的快速发展对热电联产行业形成冲击调峰压力风电、光伏出力波动大，需热电联产机组频繁调峰，而抽凝式机组调峰灵活性差（最小出力约50%），背压式机组完全依赖热负荷，2024年北方冬季“风光大发”时段，部分热电联产企业被迫停机，利用率下降约10%；竞争关系分布式光伏+储能成本已低于小型热电联产机组，2024年10MW以下分布式光伏项目投资回收期降至5年以内，对中小热负荷用户形成替代；并网要求新能源高比例并网后，电网对热电联产机组的调频、调相性能提出更高要求，部分老旧机组难以满足，需升级控制系统，单台机组改造成本约2000万元

五、未来趋势与发展建议转型、创新与协同

5.1未来趋势从“单一能源”到“综合能源服务商”的转型2025-2030年，热电联产行业将呈现三大趋势零碳化转型煤电供热机组逐步退役，生物质能、地热能、工业余热等清洁能源占比提升，预计2030年非化石能源热电占比达25%；CCUS技术规模化应用，实现煤电供热机组“近零排放”；智慧化升级热网数字化（传感器覆盖率超90%）、调度智能化（AI预测精度达95%）、用户互动化（推出“热-电-储能”套餐），形成“智慧热网+虚拟电厂”商业模式；第8页共10页多能互补与区域协同与新能源、储能、氢能结合，构建“热-电-冷-气-氢”多能流网络，如“风光-氢能-热电联产”系统，实现能源梯级利用和跨季节储能；区域间建立“热力交易平台”，推动“北热南送”“西热东输”，优化资源配置

5.2发展建议政策、企业与技术的协同发力为推动热电联产行业高质量发展，需从政策引导、企业转型、技术创新三方面协同施策政策层面完善“热电联产+”支持政策，如对CCUS项目给予300元/吨补贴，对多能互补项目给予税收减免；建立跨区域热力交易机制，打破地方保护壁垒；制定“热电联产机组能效标准”，淘汰落后产能企业层面推动“煤电+新能源”“热电联产+储能”模式创新，如华能集团试点“200MW背压机组+100MWh储能”，实现调峰能力提升30%；发展综合能源服务，为用户提供“热电+碳管理+节能改造”一体化方案，拓展增值服务收入技术层面加强高效机组研发（如超临界CO₂发电、高温热泵），2025年前实现600MW超临界背压机组规模化应用；突破CCUS低成本技术，目标将捕集成本降至200元/吨以下；推动智慧热网平台建设，实现跨区域协同调度结语在转型中坚守，在创新中前行热电联产行业作为能源系统的重要组成部分，在“双碳”目标下正经历深刻变革尽管面临传统煤电转型压力、区域发展不平衡、新能源替代冲击等挑战，但行业的“高效、清洁、稳定”特性使其在能源结构转型中仍不可替代未来，通过政策引导、技术创新与模式优化，热电联产行业将从“单一能源供应商”转型为“综合能源服务第9页共10页商”，在保障能源安全、推动绿色发展中发挥更大作用我们有理由相信，在行业从业者的共同努力下，热电联产将以更绿色、更智能、更高效的姿态，为2030年碳达峰、2060年碳中和目标贡献关键力量第10页共10页。