2025热电联产行业发展态势研究

2025热电联产行业发展态势研究引言热电联产——能源转型中的“稳定器”与“连接器”热电联产，作为一种同时生产电力和热能的高效能源利用方式，通过“以热定电”的生产模式，将能源梯级利用效率提升至80%以上，远高于传统分产能源（发电效率约35%-40%，供热效率约60%-70%）在全球“双碳”目标与能源结构转型的背景下，热电联产不仅是保障工业蒸汽、城市供暖等基础民生需求的关键载体，更是推动能源系统向清洁化、低碳化转型的重要枢纽2025年，随着中国“十四五”规划进入收官阶段，能源领域“双碳”行动方案全面落地，以及新型电力系统建设加速推进，热电联产行业正站在从“规模扩张”向“质量提升”转型的关键节点本报告将从行业现状、驱动因素、核心挑战、未来趋势、区域差异及企业策略六个维度，系统分析2025年热电联产行业的发展态势，为行业参与者提供决策参考

一、行业发展现状规模稳居前列，结构亟待优化热电联产行业的发展现状，是研判未来趋势的基础当前，中国热电联产行业已形成覆盖全国的产业格局，在能源供应体系中占据重要地位，但也面临着“总量庞大但效率不均、传统依赖但绿色不足”的结构性矛盾

1.1市场规模与产能布局总量稳居全球首位，区域分布不均衡中国是全球热电联产装机容量最大的国家根据中国电力企业联合会数据，截至2024年底，全国热电联产装机容量达到

8.2亿千瓦，占全国总发电装机容量的

18.5%；年发电量约

2.8万亿千瓦时，占全国总发电量的

12.3%；年供热量约

12.5亿吉焦，集中供暖面积覆盖85亿平方米，服务超过

2.3亿城镇人口从装机结构看，背压式机组（无第1页共13页凝汽式汽轮机，以热定电）占比约58%，抽凝式机组（可调整抽汽供热与发电）占比约42%，背压机组因效率优势成为主流从区域分布看，呈现“东密西疏、北强南弱”的特征华北地区（北京、天津、河北、山西）作为传统工业和供暖核心区，热电联产装机容量达

2.5亿千瓦，占全国

30.5%，集中供暖覆盖率超80%；长三角（上海、江苏、浙江）依托工业需求和分布式能源发展，装机容量

1.8亿千瓦，占比22%；珠三角及华南地区因供暖需求较弱，装机容量仅

0.8亿千瓦，占比

9.8%；中西部地区（陕西、内蒙古、四川等）虽煤炭资源丰富，但热电联产多服务于本地工业，装机容量

1.9亿千瓦，占比

23.2%；东北老工业基地（辽宁、吉林、黑龙江）装机容量

1.2亿千瓦，占比

14.6%，但设备老化问题突出，机组平均年龄超过15年

1.2技术应用现状高效机组占比提升，但落后产能仍存近年来，中国热电联产技术应用水平显著提升在高效机组方面，100万千瓦超超临界抽凝式机组、30-60万千瓦超临界背压机组已实现规模化应用，部分机组供电煤耗降至280克标准煤/千瓦时，供热煤耗降至80千克标准煤/吉焦，接近国际先进水平2024年，全国新建热电联产项目中，高效机组占比达75%，较2020年提升20个百分点但行业技术结构仍存在“两端分化”问题一方面，部分20万千瓦以下抽凝式机组（多为上世纪90年代及以前投产）因能耗高、污染重，面临淘汰压力，全国约有

1.2亿千瓦机组供电煤耗超过320克标准煤/千瓦时，供热煤耗超过100千克标准煤/吉焦；另一方面，中小型背压机组（5万千瓦以下）在工业园区、纺织、化工等行业应用广泛，但因技术标准不一，部分机组效率不足60%，与国际先进水平存在第2页共13页差距此外，余热回收技术（如汽轮机乏汽余热利用、锅炉烟气余热回收）在工业领域普及率不足40%，进一步制约能源利用效率提升

1.3政策环境分析“双碳”目标引领转型，标准体系逐步完善政策是推动热电联产行业发展的核心驱动力“十四五”规划明确提出“推进热电联产机组节能降碳改造”“发展分布式能源系统”，2023年《关于完善能源消费强度和总量双控制度的意见》进一步要求“严格控制煤电装机总量，优化热电联产发展布局”2024年，国家发改委发布《热电联产“十四五”发展规划》，明确到2025年，全国热电联产机组平均供电煤耗降至285克标准煤/千瓦时以下，供热煤耗降至85千克标准煤/吉焦以下，淘汰落后机组

0.5亿千瓦，新增背压机组

0.8亿千瓦地方层面，各省份也出台配套政策例如，北京市要求2025年前完成核心区10万千瓦以下抽凝机组淘汰，推广燃气-蒸汽联合循环热电联产；江苏省提出“工业园区热电联产覆盖率达90%以上”，重点支持化工、冶金等行业背压改造；山西省则针对煤炭资源型地区，推动煤矸石、煤层气等低热值燃料热电联产项目，提升清洁能源替代比例此外，环保标准持续升级，《煤电节能减排升级与改造行动计划（2021-2025年）》要求现役煤电机组全面完成超低排放改造，热电联产机组需同步实现脱硫、脱硝、除尘设施升级，进一步倒逼行业绿色转型

二、驱动因素政策、市场、技术三重力量叠加热电联产行业的持续发展，并非单一因素作用的结果，而是政策引导、市场需求、技术进步等多重力量共同驱动的产物在“双碳”目标与能源转型加速的背景下，这些驱动因素正呈现出更强的协同效应第3页共13页

2.1政策驱动“双碳”目标下的能源结构调整刚需“双碳”目标（2030碳达峰、2060碳中和）是推动热电联产行业发展的顶层设计一方面，热电联产相比分产能源（如电分产+燃煤供热）可减少15%-20%的碳排放和25%-30%的能耗，是工业与建筑领域降碳的关键路径；另一方面，政策通过“淘汰落后+鼓励先进”的差异化导向，引导行业向高效、低碳方向转型例如，2024年实施的《碳排放权交易管理暂行条例》将热电联产纳入重点排放单位，企业通过节能改造可获得碳配额，进一步激发技术升级动力此外，区域供热规划的落地也为热电联产提供了明确的市场空间以京津冀协同发展为例，2024年启动的“京津冀热网互联互通工程”，通过建设跨区域热力管网，将河北唐山、张家口的热电联产机组与北京核心区连接，新增供暖面积

1.2亿平方米，减少区域内小锅炉散煤燃烧量300万吨/年这种“以大代小、区域协同”的政策导向，正成为推动热电联产规模化发展的重要抓手

2.2市场需求驱动工业与民生双重需求支撑工业领域是热电联产的核心市场化工、纺织、造纸、食品加工等行业生产过程中，需大量蒸汽（压力

0.8-

2.5兆帕）和稳定热力，传统燃煤锅炉效率低、污染重，而热电联产机组可通过汽轮机抽汽直接提供蒸汽，实现能源梯级利用2024年，工业用热占全国总供热量的68%，其中化工行业占比32%，纺织行业占比25%随着《“十四五”原材料工业发展规划》推动高耗能行业绿色化改造，预计2025年工业热电联产需求将保持5%-7%的年均增速居民供暖需求是热电联产的基础市场北方地区冬季集中供暖期长达4-6个月，且随着城镇化率提升（2024年达

66.1%），城镇供暖面积持续扩大，2025年预计新增集中供暖面积5亿平方米，主要依赖第4页共13页热电联产机组提供热源南方地区虽供暖需求起步较晚，但近年来“煤改电”“煤改气”政策推动下，江苏、安徽、湖北等省份开始试点“背压机组+分布式热网”模式，2024年南方地区热电联产供热量同比增长12%，成为新的增长点

2.3技术进步驱动高效化与智能化提升核心竞争力技术进步是热电联产行业提质增效的关键在高效化方面，超临界、超超临界机组技术成熟度提升，国产100万千瓦级抽凝机组国产化率达95%，单位投资成本降至3000元/千瓦以下，与传统凝汽式机组差距缩小；在低碳化方面，燃气-蒸汽联合循环（CCPP）热电联产技术（以天然气为燃料，发电效率45%-50%）在沿海地区逐步推广，2024年全国燃气热电联产装机达

0.6亿千瓦，占比提升至

7.3%；在智能化方面，智慧热网调度系统（基于大数据、AI负荷预测）、汽轮机振动监测系统、热力管网泄漏预警技术等应用，使热网运行效率提升8%-12%，故障率下降30%此外，新能源协同技术（如“风光储热+热电联产”）的突破，为行业转型提供新路径例如，山东某热电企业在2024年试点“背压机组+光伏治沙+储能”项目，利用厂区闲置土地建设500兆瓦光伏电站，与热电联产机组协同调峰，年发电量增加

1.2亿千瓦时，减少弃风弃光8000万千瓦时，实现“热电+新能源”一体化发展

2.4成本优势驱动相比分产能源的经济性逐步显现从全生命周期成本看，热电联产相比分产能源（电分产+燃煤/燃气供热）具有明显经济性以10吨/小时燃煤锅炉+3台5万千瓦抽凝机组的分产模式与1台30万千瓦背压机组的联产模式对比在煤炭价格800元/吨、天然气价格3元/立方米的条件下，分产模式综合成本约350元/吉焦，而联产模式综合成本约280元/吉焦，成本优势达20%第5页共13页以上随着煤炭价格波动加剧、天然气保供能力提升，以及碳成本纳入（2024年碳价约60元/吨CO₂），热电联产的经济性进一步凸显，尤其在工业用户中推广意愿强烈

三、核心挑战传统依赖、技术瓶颈与区域失衡尽管热电联产行业发展态势向好，但在转型过程中仍面临诸多挑战，这些问题若不妥善解决，将制约行业高质量发展

3.1传统能源依赖度高，低碳转型压力大中国热电联产行业长期以燃煤机组为主，2024年燃煤热电联产装机占比达82%，主要依赖煤炭资源然而，煤炭消费占比过高与“双碳”目标存在矛盾一方面，2024年全国热电联产行业碳排放约15亿吨CO₂，占全国总碳排放的12%，减排压力大；另一方面，煤炭价格波动（2021-2024年动力煤价格波动幅度达40%-60%）增加企业经营风险，2024年部分中小热电企业因煤价高企导致亏损面达35%此外，天然气依赖度上升也带来新问题近年来，燃气热电联产机组在“煤改气”政策推动下快速发展，但2024年国内天然气产量约2200亿立方米，对外依存度达45%，国际价格波动（如地缘冲突导致价格暴涨）进一步推高企业成本如何在“控煤”与“保供”之间找到平衡，是热电联产行业转型的核心难题

3.2技术瓶颈制约效率提升，落后产能淘汰难度大行业技术水平存在“大而不强”的问题一方面，高效机组（超临界、超超临界）占比不足40%，大量中小型机组（20万千瓦以下）能耗高、污染重；另一方面，技术标准不统一，部分中小型背压机组因缺乏监管，存在“以热定电”执行不到位、机组调峰能力差等问题，导致能源浪费第6页共13页落后产能淘汰面临多重阻力一是地方保护主义，部分老工业基地（如东北）因就业压力，对落后机组“关小上大”持谨慎态度；二是资金约束，淘汰1万千瓦落后机组需投入约2000万元，而中小热电企业多为地方国企或民营企业，资金压力较大；三是替代能源竞争，分布式光伏、地源热泵等新能源技术的普及，分流了部分供热需求，削弱了淘汰落后产能的动力

3.3区域发展不平衡，基础设施建设滞后区域发展差异体现在三个方面一是北方集中供暖成熟，南方需求待释放北方热电联产机组已形成稳定运行模式，但南方地区因冬季供暖期短、负荷波动大，热电联产项目投资回报周期长（通常超过15年），2024年南方热电联产装机占比仅

9.8%，与北方差距显著；二是跨区域热网互联互通不足，华北、长三角等区域已建成跨省市热力管网，但中西部地区因地理条件复杂（如山地、高原），热网建设滞后，部分工业园区仍依赖小锅炉；三是热价机制不合理，北方集中供暖热价多由政府定价（如北京居民热价约30元/平方米/年），低于成本（2024年行业平均供热成本约45元/平方米/年），企业依赖财政补贴，而南方热价市场化程度高，但因需求不足导致企业盈利困难

3.4政策执行落地存在偏差，市场机制尚不完善政策引导作用的发挥依赖配套机制的完善，但当前存在“政策多、落地难”的问题一是补贴退坡后的企业压力，2024年中央财政取消热电联产项目电价补贴，地方财政补贴也逐步退坡，部分企业面临现金流压力；二是跨区域协调不足，“以热定电”政策在不同省份执行标准不一，部分地区存在“以电谋热”（为提高发电效率超发电力）的现象，导致热力供应不稳定；三是碳市场与热价联动不足，目第7页共13页前碳价对热电企业的激励作用有限（每减少1吨CO₂可获得约60元收益），且热价未充分反映碳成本，企业减排动力不足

四、未来趋势技术升级、结构优化与能源协同展望2025年，热电联产行业将呈现“技术高效化、结构低碳化、系统智能化、模式多元化”的发展趋势，在能源转型中发挥更大作用

4.1技术升级高效机组普及与低碳技术突破高效机组规模化应用是核心方向根据《热电联产“十四五”发展规划》，2025年将新增背压机组

0.8亿千瓦，改造现役抽凝机组

1.5亿千瓦，超临界、超超临界机组占比将提升至60%，供电煤耗降至285克标准煤/千瓦时以下同时，小型高效背压机组（5-10万千瓦）在工业园区、纺织、食品等行业将快速推广，预计2025年占比达40%，成为中小用户的主流选择低碳技术多元化应用将加速推进燃气-蒸汽联合循环（CCPP）热电联产在沿海地区（如广东、浙江）因天然气供应充足（可依托LNG接收站），装机占比将提升至10%；生物质热电联产（利用秸秆、林业废弃物）在农业大省（如黑龙江、山东）将新增装机

0.3亿千瓦，替代部分燃煤机组；余热回收技术（如吸收式热泵、汽轮机乏汽余热利用）普及率将达60%，年节能潜力约5000万吨标准煤

4.2结构优化淘汰落后产能与分布式转型落后产能淘汰将进入攻坚期2025年前，全国将淘汰

0.5亿千瓦落后热电联产机组（主要为20万千瓦以下抽凝机组和小型背压机组），重点区域（如京津冀、长三角）将率先完成核心区落后机组淘汰，腾出的能耗指标可用于高效机组建设同时，“以热代电”政策第8页共13页将进一步强化，要求新建燃煤机组必须配套热电联产功能，禁止纯凝汽式机组扩建，倒逼行业从“以电为主”向“以热为主”转型分布式热电联产将成为新增长点依托工业园区、商业综合体、大型社区等场景，发展小型化、模块化热电联产机组（1-5万千瓦），可实现能源就近供应，减少管网损耗（传统热网损耗率约10%-15%，分布式可降至3%-5%）例如，深圳某工业园区试点“2台5万千瓦背压机组+100兆瓦光伏”项目，年供热量40万吉焦，供电量15亿千瓦时，能源利用效率提升至85%以上

4.3系统智能化智慧热网与多能协同智慧热网调度系统将全面落地通过部署物联网传感器（覆盖管网压力、温度、流量）、AI负荷预测算法（基于历史数据和气象数据）、数字孪生技术（模拟热网运行状态），实现热网“精准调控”例如，北京热网智慧调度平台可实时优化2000公里管网运行参数，热网损耗率从12%降至8%，年减少能耗15万吨标准煤多能协同系统将加速构建热电联产机组不再是孤立系统，而是与可再生能源（风电、光伏）、储能、地源热泵等协同运行例如，“风光储热+热电联产”模式可平抑新能源波动，提高电网调峰能力；“余热+地源热泵”模式可实现冬季供暖与夏季制冷一体化，综合效率提升至70%以上这种“多能互补”模式将成为热电联产系统的主流配置

4.4模式多元化市场化与区域协同市场化交易机制将逐步完善随着电力市场改革深化，热电联产机组可参与“电-热”联动交易，通过“以热定电、余电上网”提高机组利用效率；热价形成机制将与成本、市场需求、碳排放挂钩，逐步第9页共13页实现市场化定价，保障企业合理收益2025年，预计全国热电联产市场化交易电量占比将达30%，比2024年提升10个百分点区域协同发展将成为新路径依托城市群（如京津冀、长三角、成渝）建设跨区域热力管网，实现“大机组保大负荷、小机组保小需求”，优化能源资源配置例如，京津冀热网互联互通工程建成后，可实现区域内机组负荷互济，冬季供暖期备用容量提升至20%，减少极端天气下的能源供应风险

五、区域发展差异四大区域呈现不同转型路径中国热电联产行业区域发展差异显著，不同区域面临的问题与机遇不同，需采取差异化策略推动转型

5.1华北地区从“煤改气”到“煤改电+高效化”的双重转型华北地区（北京、天津、河北、山西）是全国热电联产最成熟的区域，集中了全国30%的装机容量，但也面临“高煤耗、高排放”的突出问题未来转型路径将聚焦两点一是**“煤改电+高效化”结合**，淘汰核心区10万千瓦以下抽凝机组，推广燃气-蒸汽联合循环（CCPP）和30万千瓦以上超临界背压机组；二是热网互联互通，推进京津冀热网工程，实现晋北、蒙西坑口电厂与北京核心区的热力连接，减少区域内小锅炉数量2025年，预计华北地区燃煤热电联产占比将从85%降至75%，燃气热电联产占比提升至15%

5.2长三角/珠三角地区分布式热电联产与新能源协同发展长三角（上海、江苏、浙江）和珠三角（广东）工业发达，能源需求旺盛，且天然气供应充足（依托LNG接收站），是分布式热电联产和新能源协同的重点区域未来发展方向包括一是工业园区分布式改造，在化工、电子等行业推广5-10万千瓦背压机组，替代小锅炉；二是**“风光储热+热电联产”试点**，在长三角建设“背压机组第10页共13页+光伏治沙”项目，在珠三角试点“燃气机组+海上风电”协同；三是热价市场化改革，推动用户侧参与热价协商，提高企业盈利空间预计2025年，长三角分布式热电联产装机将达

0.6亿千瓦，占区域总装机的35%

5.3中西部地区煤炭清洁化利用与低热值燃料热电联产中西部地区（陕西、内蒙古、四川等）煤炭资源丰富，热电联产以煤电为主，但面临绿色转型压力未来转型路径将围绕**“煤炭清洁化”和“资源循环利用”一是煤矸石、煤层气等低热值燃料热电联产**，利用当地资源建设机组，2025年预计新增装机

0.3亿千瓦；二是超临界机组改造，对现役30万千瓦以上抽凝机组进行节能改造，供电煤耗降至290克标准煤/千瓦时以下；三是**“热电+新能源”协同**，在煤矿区建设“煤矸石发电+光伏”项目，实现能源梯级利用

5.4东北地区老工业基地的“更新改造+区域协同”东北地区是老工业基地，热电联产设备老化（平均年龄15年），且面临人口流失、工业需求下降的挑战未来发展需“两条腿走路”一是落后机组淘汰与高效机组更新，重点淘汰20万千瓦以下抽凝机组，在沈阳、长春等核心城市推广30万千瓦级背压机组；二是区域协同与需求侧响应，利用东北电网调节能力，参与调峰，同时推动热网互联互通（如东北热网互联工程），减少重复建设预计2025年，东北落后机组淘汰率将达40%，区域能源利用效率提升10%

六、企业策略与竞争格局转型中的机遇与挑战面对行业转型，热电联产企业需从技术、市场、合作等多维度制定策略，以适应“双碳”目标与能源转型要求

6.1技术升级策略聚焦高效与低碳，构建技术壁垒第11页共13页企业需将技术升级作为核心竞争力，重点推进三项工作一是高效机组改造，对现役机组进行通流改造、辅机节能升级，提升机组效率（每改造1万千瓦可降低供电煤耗5-8克标准煤/千瓦时）；二是低碳技术应用，在燃气资源丰富地区试点CCPP机组，在工业用户中推广余热回收技术；三是智能化改造，建设智慧热网平台，部署AI负荷预测、管网泄漏监测系统，降低运行成本例如，华能集团2024年投入20亿元用于热电联产机组节能改造，预计年减碳100万吨

6.2市场拓展策略深耕工业用户，开拓南方市场工业用户是热电联产的核心市场，企业需一是行业深耕，针对化工、纺织等高耗能行业提供“热电+蒸汽+碳管理”综合服务，签订长期供热量合同；二是南方市场突破，在江苏、安徽等南方省份试点“小型背压机组+分布式热网”模式，结合“煤改电”政策争取政府补贴；三是需求侧响应，参与电力辅助服务市场（调峰、调频），提高机组利用效率和收益

6.3合作与转型策略联合新能源企业，构建多能互补系统单一能源模式难以适应未来发展，企业需加强合作一是与新能源企业合作，与风电、光伏企业共建“风光储热+热电联产”项目，平抑新能源波动，实现“热电+绿电”协同；二是与热力用户共建，在工业园区、商业综合体投资建设分布式热网，与用户签订“热价+电量”联动协议；三是参与碳市场交易，通过节能改造获得碳配额，在碳市场出售或质押，增加收益来源

6.4竞争格局国企主导，民企突围当前热电联产行业竞争格局呈现“国企主导、民企补充”的特点国家电网、华能、国电投等大型国企凭借资金、技术优势占据70%以上市场份额，地方国企（如北京热力、天津能源）在区域市场具有第12页共13页垄断地位；民营企业（如江苏华电、浙江中控）则通过分布式热电联产、高效机组改造等细分领域实现突破，2024年民企装机占比提升至15%未来，随着市场化改革深化，具备技术优势和灵活机制的民企将在分布式、区域协同等领域获得更多机会结论与展望热电联产——能源转型的“稳定器”与“新引擎”2025年，中国热电联产行业将迎来从“规模扩张”向“质量提升”的关键转型期在“双碳”目标、政策引导、技术进步的多重驱动下，行业将呈现“高效化、低碳化、智能化、多元化”的发展态势，装机容量预计突破9亿千瓦，在能源供应体系中的枢纽作用进一步凸显然而，行业转型并非坦途，传统能源依赖、技术瓶颈、区域失衡等挑战仍需突破未来，需政策端完善碳市场、热价机制和跨区域协调政策，企业端聚焦技术升级、市场拓展和合作转型，共同推动热电联产行业向“安全、高效、绿色、智能”方向发展作为能源转型的“稳定器”，热电联产将在保障工业与民生需求的同时，通过与新能源协同、智能化升级，成为连接传统能源与新型电力系统的“桥梁”，为实现“双碳”目标和能源高质量发展贡献关键力量（全文约4800字）第13页共13页。